Tabel 4.5 Hasil Uji koefisien Determinasi Model Summary
b
Model R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin- Watson
1 .448
a
.201 .164
.85706 1.889
a. Predictors: Constant, NPM, CR, DER b. Dependent Variable: Harga_Saham
Sumber : Hasil Penelitian, 2016 Data Diolah
4.4.2 Uji Signifikan Simultan F-test
Uji ini dilakukan dengan membandingkan signifkansi F-hitung dengan F-tabel dengan ketentuan:
a. Jika Fhitung Ftabel dan nilai signifikansi F 0,05, maka secara simultan variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
b. Jika Fhitung Ftabel dan nilai signifikansi F 0,05, maka secara simultan variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Berdasarkan hasil pengolahan data diperoleh hasil sebagai berikut.
Tabel 4.6 Hasil Uji Simultan Uji-F
ANOVA
a
Model Sum of
Squares Df
Mean Square
F Sig.
1 Regression 12.021
3 4.007
5.455 .002
b
Residual 47.746
65 .735
Total 59.767
68 a. Dependent Variable: Harga_Saham
b. Predictors: Constant, NPM, CR, DER Sumber : Hasil Penelitian, 2016 Data Diolah
Universitas Sumatera Utara
Hasil uji ANOVA Analysis of Variance pada Tabel 4.6 di atas didapat F- hitung sebesar 5.455 dengan tingkat signifikansi sebesar 0.000. Berdasarkan hasil
tersebut dapat diketahui bahwa nilai signifikansi F 0,002 0,05 . Jadi dapat disimpulkan bahwa variabel DER, CR, dan NPM secara simultan berpengaruh
signifikan terhadap Harga Saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI.
4.4.3 Uji Signifikan parsial t-test
Uji t-test digunakan untuk mengukur seberapa jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen.
Pengujian dilakukan dengan menggunakan derajat signifikansi sebesar 5 atau 0,05. Dengan kriteria :
a. Jika t hitung t tabel dan nilai signifikansi t 0,05, maka secara parsial variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
b. Jika t hitung t tabel dan nilai signifikansi t 0,05, maka secara parsial variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Tabel 4.7 Hasil Uji Parsial Uji-t
Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients T
Sig. B
Std. Error Beta
1 Constant 4.427
.401 11.050
.000 DER
.107 .273
.050 .394
.695 CR
.573 .477
.146 1.202
.234 NPM
.903 .282
.402 3.202
.002 a. Dependent Variable: Harga_Saham
Universitas Sumatera Utara
Sumber : Hasil Penelitian, 2016 Data Diolah
Hasil pengujian statistik t pada Tabel 4.7 dapat dijelaskan sebagai berikut: 1
Pengaruh Debt to Equity Ratio terhadap Harga Saham Nilai signifikansi untuk t-hitung DER adalah 0,695 lebih besar dari 0,05
maka secara parsial variabel independen DER tidak berpengaruh signifikan terhadap Harga Saham.
2 Pengaruh Current Ratio terhadap Harga Saham
Nilai signifikansi untuk t-hitung CR adalah 0.234 lebih besar dari 0,05 maka secara parsial variabel independen CR tidak berpengaruh signifikan terhadap
Harga Saham.
3 Pengaruh Net Profit Margin terhadap Harga Saham
Nilai signifikansi untuk t-hitung NPM adalah 0.002 lebih kecil dari 0,05 maka NPM secara parsial berpengaruh terhadap harga saham pada
perusahaan manufaktur pada tingkat kepercayaan 95.
4.5 Analisis Regresi Berganda
