34
F. Sertifikat Bank Indonesia Syariah SBIS
Sebelumnya SBIS dikenal sebagai Sertifikat Wadiah Bank Indonesia Syariah SWBI, Menurut Wirdyaningsih dkk 2005:149 SWBI merupakan
instrumen kebijakan moneter yang bertujuan untuk mengatasi kesulitan
kelebihan likuiditas pada bank yang beroperasi dengan prinsip syariah.
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 29PBI2000, yang dimaksud dengan Sertifikat Wadiah Bank Indonesia SWBI adalah sertifikat yang
diterbitkan Bank Indonesia sebagai bukti penitipan dana berjangka pendek dengan prinsip wadiah Pasal 1 Ayat 4. Sedangkan yang dimaksud wadiah
disini adalah perjanjian penitipan dana antara pemilik dana dengan pihak penerima titipan yang dipercaya untuk menjaga dana tersebut Pasal 1 Ayat
3.
Selanjutnya perubahan perundang – undangan tentang pencabutan SWBI menjadi SBIS, berdasarkan PBI Nomoe 1011PBI2008, SBIS adalah surat
berharga berdasarkan prinsip syariah berjangka waktu pendek dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia. SBIS diterbitkan sebagai
salah satu insrumen oprasi pasar terbuka dalam rangka pengendalian moneter yang dilakukan berdasarkan prinsip syarih dengan mengunakan akad ju’alah
Peraturan Bank Indonesia 2008.
Munurut Tak’yudin Abu Bakar 2005:403 menurut bahasa ialah “Apa yang memberikan oleh seseorang manusia atas perintah yang ia
kerjakannya”, sedangkan menurut istilah ialah “Bahwa menjadikan oleh
seseorang akan kebolehan pengelolaan ukurang yang telah diketahui dari
35 harta bagi orang yang melaksanakannya yang diketahui atau yang tidak
diketahui”.
Ju’alah adalah suatu kontrak dimana pihak pertama menjanjikan imbalan
tertentu kepada kepada pihak kedua atas pelaksanaan suatu tugas atau pelayanan yang dilakukan oleh pihak kedua untuk kepentingan pihak pertama
Zainul Arifin, 2009:36. Instrumen ini menjadi masukan yang positif bagi perbankan syariah. Pasalnya, sebelum diterbitkannya SBIS ini sebelumnya
mengunakan Sertifikat Wadiah Bank Indonesia SWBI dimana jika dibandingkan dengan SBI konvensional memiliki perbedaan bonus atau
return yang sangat berbeda. Untuk itu bank Indonesia menerbitkan SBIS sebagai ganti SWBI setelah mendapat izin dari Dewan Syraiah Nasional
DSN. Dalam peraturan Bank Indonesia SBI Syariah diterbitkan melalui mekanisme lelang. Pihak yang berhak mengikuti lelang adalah Bank Umum
Syariah BUS dan Unit Usaha Syariah UUS baru dapat mengikuti lelang SBIS jika memenuhi persyaratan Financil to Deposit Ratio FDR yang telah
ditetapkan oleh bank indonesia sebagaimana terdapat pada pasal 7 ayat 1 : BUS atau UUS dapat memiliki SBIS melalui penjualan pembelian SBIS
secara langsung atau melalui perusahaan pialang pasar uang rupiah dan valuta
asing.
• Karakteristik Sertifikat Bank Indonesia Syaraiah
• Menggunakan akad Ju’alah.
• Satuan unit sebesar Rp 1.000.000,00 satu juta rupiah.
36 •
Berjangka waktu paling kurang 1 satu bulan dan paling lama 12 dua belas bulan.
• Diterbitkan tanpa warkat.
• Dapat digunakan pada bank indonesia dan
• Tidak dapat diperdagangkan dipasar sekunder.
1. Mekanisme dan Penyelesaian Transaksi SBIS
Dalam trnsaksi SBIS yang mengunakan akad Ju’alah terdapat
mekanisme-mekanisme yang harus diikuti dan dipatuhi oleh Bank Umum Syariah BUS dan Unit Usaha Syariah UUS didalam
menjalankan mekanisme lelang SBIS, adapun mekanisme yang harus dijalakan sebagai berikut:
a. Mekanisme Lelang SBIS 1 Bank Indonesia BI mengumumkan rencana lelang SBIS
paling lambat pada 1 satu hari kerja sebelum pelaksanaan lelang SBIS, antara lain meliputi :
a BUS dan UUS yang dapat mengikuti lelang SBIS FDR 80 dan tidak sedang dikenakan sanksi pemberhentian
sementara untuk mengikuti lelang SBIS; b Jangka waktu SBIS;
c Tingkat imbal, yang mengacu kepada tingkat diskonto hasil lelang Sertifikat Bank Indonesia SBI berjangka
waktu sama yang ditebitkan bersama dengan penerbitan SBIS dengan ketentuan sebagai berikut :
37 •
Dalam hal lelang SBI mengunakan metode fixed rate tender, maka imbal SBIS ditetapkan sama dengan rata-
rata tertimbang tingkat diskonto hasil lelang SBI. •
Dalam hal lelang SBI mengunakan metode variabel rate tender, maka imbalan SBIS ditetapkan sama dengan
rata-rata tertimbang tingkat diskonto hasil lelang SBI. d
Tanggal transaksi, dan e
Tanggal setelmen. b. Pada hari pelaksanaan lelang SBIS hari Rabu pukul 10.00 – 12.00,
BUS, UUS, Pialang mengajukan penawaran kuantitas SBIS yang dibeli kepada Bank Indonesia cq Derektorat Pengawasan Moneter
kepada Biro Oprasional Moneter BI cq. DPM – BopM melalui BI – SSSS.
c. BI cq DPM – BopM mengumumkan hasil lelang SBIS setelah window time
SBIS ditutup pada hari pelaksanaan lelang, secara individual kepada pemegang lelang melalui BI – SSSS dan secara
keseluruhan melalui BI – SSSS dan sistem Laporan Harian Bank Umum LHBU.
d. BI menetapkan kualitas pemegang lelang SBIS berdasarkan jumlah penawaran kualitas yang diterima atau berdasarkan perhitungan
kualitas secara proposional.
38 e. BI cq. DPM – PTPM melakukan penyelesain hasil lelang SBIS pada
hari kerja yang sama dengan hari pelaksanaan lelang SBIS, dengan cara sebagi berikut:
a Mendebet rekening giro pemenang lelang dalam rangka penyelsaian dana; dan
b Mengkredit rekening surat berharga pemenang lelang dalam rangka penyelesaian surat berharga; masing-masing sebesar
hasil nominal SBIS yang dimenangkan. f.
Dalam hal BUS atau UUS tidak memiliki saldo rekening giro yang mencukupi untuk menutup seluruh kewajiban penyelesain dana
sebagimana dimaksud pad butir 1.a sampai dengan cut-off warning Sistem
BI – RTGS, maka hasil lelang SBIS yang dimenangkan BUS atau UUS yang bersangkutan diyatakan batal.
g. BI juga dapat membatalkan hasil lelang SBIS antara lain dalam hal penawaran yang masuk dinilai berada di luar kewajaran dari
pemikiran potensi likuditas. Pembataln tersebut diumumkan oleh BI setelah window time ditutup pada pada hari pelaksanaan lelang
melalui BI – SSSS dan secara keseluruhan melalui BI – SSSS dan sistem LHBU.
Adapun pengertian BI-SSSS adalah Bank Indonesia – Scripless Scurities Settlement Sistem
yaitu sistem yang menghubungkan secara langsung secara elektronik antara peserta, penyelengara dan sistem Bank Indonesia,
sedangkan BI RTGS adalah Real Time Gross Settlement menurut PBI Nomor
39 106PBI2008 tentang RTGS ialah suatu sistem tranfer dana elektronik
antara peserta dalam mata uang rupiah yang penyelesainnya dilakukan secara seketika pertransaksi secara inividu.
1. Sanksi BUS dan UUS akan dikenakan sanksi jika transaksi SBIS oleh BUS
atau UUS dinyatakan batal karena dua hal. Pertama, tidak memiliki saldo rekening giro yang cukup untuk memenuhi kewajiban penyelesain
transaksi pembelin SBIS. Yang kedua, tidak memiliki rekening surat berharga dan saldo rekening giro yang cukup untuk menyelesaikan
transaksi pembelian SBIS. Sanksi yang akan dikenakan adalah sebagi berikut:
a. Terdapat pembatalan hasil lelang SBIS karena saldo rekening giro yang tidak mencukupi, BUS dan UUS dikenakan sanksi berupa
teguran tertulis dan kewajiban membayar sebesar 11000 satu per seribu dari nominal SBIS yang dibatalkan atau paling banyak
sebesar Rp. 1000.000.000,00 satu milyar rupiah untuk setiap
pembatalan.
b. Apabila dalam kurun waktu 6 enam bulan, BUS dan UUS telah mendapatkan teguran tertulis sebanyak 3 tiga kali, maka selain
mendapatkan sanksi teguran tertulis dan kewajiban membayar, BUS dan UUS juga dikenakan sanksi pemberhentian sementara untuk
mengikuti lelang SBIS sampai dengan lelang minggu berikutnya dan
40 larangan mengajukan Repo SBIS selama 5 lima hari kerja berturut-
turut Peraturan Bank Indonesia, 2008
3. Mekanisme Repo SBIS Selain mekanisme lelang SBIS juga terdapat mekanisme Repo SBIS
diman BUS dan UUS dapat merepokan SBIS miliknya kepada Bank Indonesia dengan terlebih dahulu menandatangani perjanjian penggunaan
SBIS dalam rangka Repo SBIS. Terdapat Repo SBIS, bank indonesia akan mengenakan biaya kepada BUS atau UUS. Adapun mekanisme
Repo SBIS adalah sebagai berikut: a. Bank Indonesia BI cq. DPM-Bop mengumumkan biaya Repo SBIS
dan jangka waktu Repo. b. BUS dan UUS yang sebelumnya telah menandatangani Perjanjian
Pengunaan SBIS dalam tangka Repo dan tidak sedang dalam pengenaan sanksi.
c. Terhadap Repo SBIS, dikenakan Biaya repo SBIS. d. BI cq. DPM – PTPM melakukan penyelesaaian Surat Berharga dan
penyelsain dalam rangka Repo SBIS yaitu pada waktu pelaksanaannya Bank Indonesia, 2008.
4. Perbedaan Antara Sertifikat Wadiah Bank Indonesia SWBI dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah SBIS
Sebagaimana peraturan yang telah ditetapakan oleh Bnk Indonesia dalam Peraturan Bank Indonesia No. 1011PBI2008 tentang Sertifikat
Bank Indonesia Syariah SBIS mengantikan kebijakan peraturan
41 sebelumnya yatu peraturan Bank Indonesia No. 67PBI2004 tentang
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia SWBI. Dengan keluarnya peraturan baru ini maka Peraturan Bank Indonesia No. 672004 tanggal 16 Febuari
2004 tentang SWBI dicabut dan telah dinyatakan tidak berlaku Bank Indonesia, 2008.
Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang dalam prakteknya menggunakan akad ju’alah yaitu mekanismenya dalam bentuk lelang, dan
lelang tersebut akan dimenagkan oleh slah satu BUS dan UUS yang yang mengkikuti lelang dan tidak sedang kena sanksi. Sedangkan Sertifikat
Wadiah Bank Indonesia memakai akad wadiah yang berarti titipan yang bonusnya ditetapkan oleh Bank Indonesia Bank Indonesia, 2008.
G. Inflasi
Kategori