terbanyak dari Komisi, maka itu menjadi bagian dari aturan resmi yang mengatur Pasar Modal.
3. Division of Trading and Markets Divisi Perdagangan dan Pasar Modal
Division of Trading and Markets membantu Komisi dalam melaksanakan
tanggung jawab dalam hal menjaga ketertiban dan keefisiensian pasar yang adil. Staf Divisi ini menyediakan pengawasan sehari-hari pasar modal, peserta utamanya :
bursa efek, perusahaan sekuritas, Self-Regulatory Organizations SROs termasuk Financial Industry Regulatory Authority
FInRA, The Municipal Securities Rulemaking Board
MSRB, lembaga kliring dan penjaminan yang membantu penyelesaian perdagangan, Transfer Agents pihak yang memelihara catatan dari
pemilik efek, securities information processors, dan lembaga penafsir kredit.
162
Divisi ini juga mengawasi Securities Investor Protection Corporation SIPC, yang merupakan pihak swasta perusahaan non-profit dalam menjamin efek dan uang
tunai dalam rekening nasabah disebut dengan anggota perusahaan pialang terhadap kegagalan perusahaan-perusahaan. Penting untuk diingat bahwa asuransi SIPC tidak
menutupi kerugian yang timbul dari penurunan harga efek atau penipuan.
163
Adapun tanggung jawab Division of Trading and Markets antara lain
164
: a.
Melaksanakan integritas keuangan Komisi dalam program untuk pialang dan broker saham;
162
Ibid., hal. 9.
163
Ibid.
164
Ibid., hal. 10.
Universitas Sumatera Utara
b. Meninjau beberapa kasus di bawah kewenangan Komisi untuk mengusulkan
peraturan baru dan perubahan yang diusulkan dalam hal peraturan yang diajukan oleh SRO;
c. Membantu Komisi dalam menetapkan aturan dan menerbitkan interpretasi
mengenai hal-hal yang mempengaruhi pengoperasian pasar modal; dan d.
Mengawasi pasar modal.
4. Division of Investment Management Divisi Management Investasi
Divisi Manajemen Investasi membantu Komisi dalam melaksanakan tanggung jawabnya untuk perlindungan investor dan untuk mempromosikan pembentukan
modal melalui pengawasan dan peraturan investasi manajemen industri Amerika US.26 triliun. Ini bagian terpenting dari Pasar Modal Amerika Serikat karena
meliputi reksa dana dan manajer investasi profesional yang menasehati para investor besar karena menganalisa penelitian aktiva secara individual dan kelas aset, dan
penasihat investasi untuk nasabah perorangan. Karena konsentrasi tingginya investor dalam reksa dana, maka dana yang diperdagangnkan di bursa dan investasi lain yang
jatuh dalam lingkup Divisi ini memfokuskan untuk memastikan bahwa pengungkapan tetang investasi berguna untuk pelanggan ritel, dan bahwa aturan biaya dalam fee
perusahaan efek maka konsumennasabah tidak harus membayar mahal untuk itu.
165
Adapun tanggung jawab Divisi Pengelolaan Investasi – Division of Investment Management
, antara lain meliputi
166
:
165
Ibid.
166
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
a. Membantu Komisi dalam menafsirkan peraturan perundang-undangan dan
peraturan lainnya bagi masyarakat dan SEC dalam menegakkan hukum; b.
Menanggapi permintaan tidak ada tanggapan dan permintaan utnuk bantuan exemptive
; c.
Meninjau perusahaan investasi dan pengajuan penasihat investasi; d.
Membantu Komisi dalam hal penegakan hukum yang melibatkan perusahaan investasi dan penasihat investasi; dan
e. Memberikan saran kepada Komisi mengenai aturan SEC dalam hal
beradaptasi dengan keadaan yang baru.
5. Division of Enforcement Divisi Penegakan Hukum
