commit to user 38
Y
it
= Y
it
= α + βX
it
+ ε
it
ε
it
= u
i
+ v
t
+ w
it
Yang mana, u
i
= komponen cross section error v
i
= komponen time series error w
it
= komponen error kombinasi Dengan menggunakan model efek acak ini, maka kita dapat
menghemat pemakain derajat kebebasan dan tidak mengurangi jumlahnya seperti yang dilakukan pada model efek tetap.
3. Pemilihan Teknik Estimasi Data Panel
Untuk mengestimasi data panel ada tiga teknik yang dapat digunakan yaitu model dengan metode OLS, fixed effect, dan random
effect. Untuk menentukan teknik mana yang paling tepat untuk mengestimasi data panel maka perlu dilakukan pengujian. Adapun
pengujiannya terdiri dari: a. Restricted F test
Untuk melihat model mana yang paling sesuai dipakai akan dilakukan dengan menggunakan uji Restricted F dan untuk menguji
apakah model restricted model ataukah unrestricted model yang akan dipakai.
Formulasi Restricted F test adalah sebagai berikut:
k n
R m
R R
F
UR R
UR
- -
- =
1
2 2
2
Yang mana,
commit to user 39
R
2 UR
= koefisien determinasi dari model regresi unrestricted R
2 R
= koefisien determinasi dari model regresi retricted m = jumlah koefisien pada model regresi retricted
n = jumlah seluruh observasi k
= jumlah koefisien pada model refresi unrestricted Jika nilai F signifikan, berarti estimasi model dengan fixed effect
lebih baik disbanding estimasi dengan pooled OLS. b. The Hausman Specification Test
Hausman test ini bertujuan untuk membandingkan antara metode fixed effect dan metode random effect. Uji Hausman ini didasarkan pada
ide bahwa LSDV di metode Fixed Effect dan GLS adalah efisien sedangkan metode OLS tidak efisien, di lain pihak alternatifnya metode
OLS efisien dan GLS tidak efisien. Namun, ada beberapa pertimbangan untuk memilih metode mana yang
cocok untuk data yang tersedia: a.
Ada yang menyebutkan bahwa model efek random mempunyai parameter lebih sedikit, sehingga derajat bebasnya lebih besar
dibanding dengan model efek tetap yang mempunyai parameter lebih banyak, sehingga derajat bebasnya lebih kecil. Akan tetapi model efek
tetap juga mempunyai beberapa kelebihan, seperti dapat membedakan efek individual dan waktu, juga tidak perlu mengasumsikan bahwa
komponene error tidak berkorelasi dengan variabel yang mungkin sulit dipenuhi.
commit to user 40
b. Pemilihan dengan pertimbangan tujuan analisis, atau ada pula
kemungkinan data yang digunakan sebagai dasar pembuatan model, hanya dapat diolah dengan salah satu metode saja akibat dari berbagai
persoalan teknis matematis yang melandasi perhitungan. c.
Pemilihan metode estimasi juga bisa dilakukan dengan cara membandingkan Standar Error pada masing-masing metode. Semakin
kecil SE suatu pemerkira, maka semakin teliti pemerkira tersebut dengan parameter yang akan diperkirakan. Artinya, metode dengan SE
terkecil bisa dikatan lebih baik disbanding dengan metode lainnya.
4. Analisis Regresi Berganda
