PERPAJAKAN PERPAJAKAN lanjutan PERPAJAKAN lanjutan PERPAJAKAN lanjutan PERPAJAKAN lanjutan

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

13. PERPAJAKAN lanjutan

13. TAXATION continued

b. Beban manfaat pajak penghasilan lanjutan b. Income tax expense benefit continued 2010 2009 Laba sebelum beban pajak Income before income tax penghasilan menurut laporan expense per consolidated laba rugi konsolidasi 204.764.888.090 185.861.376.752 statements of income Laba Anak Perusahaan sebelum Income of Subsidiary before beban pajak penghasilan - bersih 64.261.856.437 47.082.176.832 income tax expense - net Bagian atas laba bersih Equity in net gain of an Perusahaan Asosiasi - 7.284.970.877 Associated Company Income before income tax Laba sebelum beban pajak expense attributable to penghasilan Perusahaan 140.503.031.653 131.494.229.043 the Company Beda temporer Temporary differences Estimasi kewajiban atas Estimated liabilities for imbalan kerja karyawan - bersih 4.542.283.975 3.217.466.848 employees’ benefits - net Penambahan pemulihan Increase reversal penyisihan penurunan nilai allowance for declining of persediaan 513.206.963 446.278.987 in value of inventories Pemulihan penyisihan atas Reversal of allowance for penurunan nilai piutang usaha 337.114.362 54.750.000 impairment of trade receivables Gain on sale of property, Laba penjualan aset tetap 202.730.044 110.072.526 plant and equipment Penyusutan dan amortisasi 14.685.999.598 17.810.208.531 Depreciation and amortization Beda tetap Permanent differences Rugi atas penjualan investasi Loss on sale of saham 16.069.271.909 - investment in shares Kesejahteraan karyawan 420.540.770 197.376.883 Employees’ benefits in kind Penghasilan yang pajaknya Income already subjected bersifat final dan lain-lain 630.539.169 39.794.911 to final tax and others Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income of the Perusahaan - tahun berjalan 145.091.945.901 152.147.974.703 Company - current Perusahaan akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan SPT tahun 2010 kepada Kantor Pelayanan Pajak KPP berdasarkan perhitungan pajak di atas. Taksiran penghasilan kena pajak pada tahun 2009 tersebut adalah sesuai dengan jumlah dalam SPT tahun 2009 yang telah dilaporkan kepada KPP. The Company will submit its 2010 Annual Income Tax Returns to the Tax Service Office based on the tax calculation as mentioned above. The amount of estimated taxable income in 2009 conforms with the related amount reflected in the Company’s 2009 Annual Income Tax Returns submitted to the Tax Service Office. Beban pajak penghasilan tahun berjalan dan perhitungan taksiran hutang pajak penghasilan adalah sebagai berikut: Income tax expense current and the computation of the estimated income tax payable are as follows: 2010 2009 Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income dibulatkan rounded off Perusahaan 145.091.945.000 152.147.974.000 Company Anak Perusahaan 64.710.583.000 47.735.943.000 Subsidiary Beban pajak penghasilan - tahun Income tax expense berjalan - current Perusahaan 29.018.389.000 34.994.034.020 Company Anak Perusahaan 16.177.645.750 13.366.064.040 Subsidiary Beban pajak penghasilan menurut Income tax expense laporan laba rugi konsolidasi - per consolidated statements tahun berjalan 45.196.034.750 48.360.098.060 of income - current 113 Annual Report 2010 PT. SELAMAT SEMPURNA Tbk. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

13. PERPAJAKAN lanjutan

13. TAXATION continued

b. Beban manfaat pajak penghasilan lanjutan b. Income tax expense benefit continued 2010 2009 Pajak penghasilan dibayar di muka Prepayments of income taxes Pasal 22, 23, 25 dan fiskal Articles 22, 23, 25 and fiscal Perusahaan 28.730.580.576 32.264.993.463 Company Anak Perusahaan 14.829.190.488 12.081.403.500 Subsidiary Jumlah pajak penghasilan Total prepayments of income dibayar di muka 43.559.771.064 44.346.396.963 taxes Taksiran hutang pajak penghasilan Estimated income tax payable Pasal 29 - Perusahaan 287.808.424 2.729.040.557 Article 29 - Company Taksiran hutang pajak penghasilan Estimated income tax payable Pasal 29 - Anak Perusahaan 1.348.455.262 1.284.660.540 Article 29 - Subsidiary Jumlah 1.636.263.686 4.013.701.097 Total Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: A reconciliation between income tax expense as calculated by applying the prevailing tax rate to income before income tax expense, and income tax expense as shown in the consolidated statements of income for the years ended December 31, 2010 and 2009 are as follows: 2010 2009 Laba sebelum beban pajak Income before income tax penghasilan menurut laporan expense per consolidated laba rugi konsolidasi 204.764.888.090 185.861.376.752 statements of income Laba sebelum beban pajak Income before income tax penghasilan menurut laporan expense per consolidated laba rugi konsolidasi statements of income dibulatkan 204.764.888.000 185.861.376.000 rounded off Beban pajak penghasilan dengan Income tax expense computed tarif pajak yang berlaku 44.166.070.200 43.426.681.950 using the prevailing tax rate Pengaruh pajak atas beda tetap: Tax effect of permanent differences: Kesejahteraan karyawan 113.593.434 91.631.383 Employees’ benefits in kind Sumbangan dan representasi 423.544.230 42.058.322 Donations and representation Penghasilan yang pajaknya Income already subjected bersifat final dan lain-lain 3.442.581.603 18.640.563 to final tax and others Dampak perubahan tarif pajak 1.345.309.548 669.358.554 Impact of changes in tax rates Income tax expense per Beban pajak penghasilan menurut consolidated statements laporan laba rugi konsolidasi 39.915.316.713 42.909.653.664 of income c. Kewajiban pajak tangguhan - bersih c. Deferred tax liabilities - net Pajak tangguhan yang berasal dari pengaruh beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak adalah sebagai berikut: The deferred tax effects of the significant temporary differences between commercial and tax reporting are as follows: 114 PT. SELAMAT SEMPURNA Tbk. Laporan Tahunan 2010 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

13. PERPAJAKAN lanjutan

13. TAXATION continued

c. Kewajiban pajak tangguhan - bersih lanjutan

c. Deferred tax liabilities - net continued

2010 2009 Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Estimasi kewajiban atas imbalan Estimated liabilities for kerja karyawan-bersih 5.964.790.027 5.265.583.772 employees’ benefits - net Penyisihan penurunan nilai Allowance for declining in value persediaan 480.941.053 407.299.189 of inventories Penyisihan atas penurunan nilai Allowance for impairment piutang usaha 186.096.320 291.547.071 of trade receivables Penyisihan penurunan nilai Allowance for declining in value investasi saham - 53.593.750 of investment in shares of stock Lain-lain 13.015.020 14.967.275 Others Jumlah 6.644.842.420 6.032.991.057 Total Kewajiban pajak tangguhan Deferred tax liabilities Aset tetap 13.691.842.091 18.343.830.978 Property, plant and equipment Amortisasi 401.477.134 416.240.710 Amortization Lain-lain 14.094.759 16.208.970 Others Jumlah 14.107.413.984 18.776.280.658 Total Kewajiban pajak tangguhan - bersih 7.462.571.564 12.743.289.601 Deferred tax liabilities - net d. Administrasi

d. Administration

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perusahaan dan Anak Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar secara sendiri pajak penghasilannya self-assessment. Untuk tahun pajak sebelum tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menetapkan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. Under the taxation laws of Indonesia, the Company and Subsidiary submit tax return on the basis of self assessment. For the fiscal year before 2008, the Directorate General of Taxation DGT may assess or amend taxes within 10 ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

e. Perubahan Undang-Undang Pajak Penghasilan

e. Amendment of Income Tax Law

Di bulan September 2008, Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia menyetujui perubahan Undang-Undang Pajak Penghasilan yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2009. Salah satu dari perubahan tersebut sehubungan dengan tarif pajak penghasilan badan. Sebelumnya, tarif pajak penghasilan badan bersifat progresif sebesar 10 dan 15 atas Rp 50 juta penghasilan kena pajak pertama dan kedua, dan berikutnya 30 atas penghasilan kena pajak lebih dari Rp 100 juta. Sesuai dengan perubahan Undang-Undang Pajak Penghasilan, tarif pajak penghasilan badan ditetapkan pada tarif tetap sebesar 28 dimulai sejak 1 Januari 2009 dan kemudian dikurangi menjadi 25 sejak 1 Januari 2010. In September 2008, the Indonesian House of Representatives approved the amendments to the Income Tax Law which will become effective as of January 1, 2009. One of the amendments relates to the corporate income tax rate. Previously, the corporate income tax rate was progressive tax rates of 10 and 15 for the first and second brackets of taxable income of Rp 50 million, and 30 for the next bracket of taxable income over Rp 100 million. Under the amendment, the corporate income tax will be set at a flat rate of 28 starting on January 1, 2009 and further reduced to 25 starting on January 1, 2010. 115 Annual Report 2010 PT. SELAMAT SEMPURNA Tbk. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

13. PERPAJAKAN lanjutan

13. TAXATION continued

e. Perubahan Undang-Undang Pajak Penghasilan

lanjutan e. Amendment of Income Tax Law continued Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” dan tata cara pelaksanaannya, yaitu Peraturan Menteri Keuangan No. 238PMK.032008, mengatur bahwa perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar 5 lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1 b Undang-undang Pajak Penghasilan, apabila memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40 atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5 dari keseluruhan saham yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam waktu minimum 6 bulan dalam jangka waktu 1 tahun pajak. Selain itu, wajib pajak harus melampirkan surat keterangan dari Biro Administrasi Efek pada Surat Pemberitahuan Tahunan PPh Wajib Pajak Badan dengan melampirkan formulir X.H.1-6 sebagaimana diatur dalam Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan BAPEPAM-LK Nomor X.H.1 untuk setiap tahun pajak terkait. Berdasarkan surat keterangan dari Biro Administrasi Efek, Perusahaan telah memenuhi kriteria-kriteria tersebut di atas untuk tahun fiskal 2010 dan 2009. The Government Regulation No. 812007 on “Reduction of the Rate of Income Tax on Resident Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listed Companies” and its implementing guidelines, the Ministry of Finance Rule No. 238PMK.032008, provide that resident publicly-listed companies in Indonesia can avail of reduced income tax rate, i.e., 5 lower than the highest income tax rate, under Article 17 paragraph 1 b of the Income Tax Law, provided they meet the prescribed criteria, i.e., companies whose shares or other equity instruments are listed in the Indonesia Stock Exchange, whose shares owned by the public is 40 or more of the total paid-up shares and such shares are owned by at least 300 parties, with each party owning less than 5 of the total paid- up shares. These requirements should be fulfilled by the publicly-listed companies for a minimum period of 6 months in one tax year. In addition, the taxpayers should attach the declaration letter Surat Keterangan from the Securities Administration Agency Biro Administrasi Efek on its Annual Income Tax Return with the from X.H.1-6 as provided in Bapepam-LK Regulation No. X.H.1 for each fiscal year. Based on declaration letter from Securities Administration Agency, Company has fullfiled above criterias for the fiscal year of 2010 and 2009. Aset dan kewajiban pajak tangguhan telah dihitung dengan menggunakan tarif-tarif tersebut. Deferred tax assets and liabilities have been calculated using these enacted tax rates.

14. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

14. ACCRUED EXPENSES

Akun ini terdiri dari: The details of account are as follows: 2010 2009 Beban penjualan 21.397.025.365 17.008.543.682 Selling expenses Gaji upah dan kesejahteraan Salaries, wages and karyawan 12.495.802.700 516.878.350 employees’ benefit Bunga pinjaman 5.727.303.592 669.586.324 Loan interest Listrik, gas dan air 2.117.682.184 1.876.166.848 Electricity, gas and water Lain-lain 4.619.066.696 4.143.353.124 Others Jumlah 46.356.880.537 24.214.528.328 Total 116 PT. SELAMAT SEMPURNA Tbk. Laporan Tahunan 2010 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

15. TRANSAKSI DERIVATIF

15. DERIVATIVE TRANSACTION

Berdasarkan Perjanjian Jasa Pelayanan Transaksi Derivatif antara Perusahaan dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk. yang telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir telah diperpanjang sampai dengan tanggal 11 September 2011, Perusahaan memiliki perjanjian kontrak valuta berjangka forward dengan nilai kontrak keseluruhan maksimal sebesar US 12.000.000 dengan jangka waktu maksimal setiap kontrak forward adalah selama 3 tiga bulan. The Company signed the derivative instruments agreement in the form of foreign exchange contracts forward, with PT Bank Mandiri Persero Tbk which was extended until September 11, 2011, with the total amount of the outstanding forward contracts not exceeding US 12,000,000 with maximal forward contract period is 3 three months. Pada tanggal 30 Agustus 2004, Perusahaan menandatangani Perjanjian Kontrak Valuta Asing forward dengan PT Bank Mizuho Indonesia dengan nilai kontrak keseluruhan maksimal sebesar US 30.000.000. Jangka waktu perjanjian adalah sampai dengan tanggal 30 Agustus 2005 dan dapat diperpanjang dengan sendirinya kecuali ada pembatalan dari salah satu pihak, dengan jangka waktu maksimal setiap kontrak forward adalah selama 3 tiga bulan. On August 30, 2004, the Company signed the derivative instruments agreement in the form of foreign exchange contracts forward, with PT Bank Mizuho Indonesia with the total amount of the outstanding forward contracts not exceeding US 30,000,000. This agreement is valid until August 30, 2005 and can be automatically extended unless it is cancelled by one of the parties, with maximal forward contract period is 3 three months. Rincian saldo transaksi instrumen derivatif Perusahaan tersebut pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: The details of the Company’s outstanding forward contracts as of December 31, 2010 and 2009 are as follows: 2010 Nilai Nosional Notional Amount Nilai Wajar Piutang Hutang Hutang Piutang Fair Value Payables Receivables Receivables Dolar ASUS Rupiah Payables PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Jatuh tempo: Maturity date: 22 Februari 2011 1.000.000 9.076.000.000 2.016.949 February 22, 2011 28 Februari 2011 1.000.000 9.100.000.000 13.644.068 February 28, 2011 1 Maret 2011 1.000.000 9.140.000.000 52.254.237 March 1, 2011 3.000.000 27.316.000.000 63.881.356 PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia Jatuh tempo: Maturity date: 20 Januari 2011 1.000.000 9.055.000.000 22.735.294 January 20, 2011 31 Januari 2011 1.000.000 9.050.000.000 2.529.412 January 31, 2011 09 Februari 2011 1.000.000 9.086.000.000 25.946.429 February 09, 2011 09 Maret 2011 1.000.000 9.122.000.000 22.403.226 March 09, 2011 31 Maret 2011 1.000.000 9.143.000.000 12.177.419 March 31, 2011 04 April 2011 1.000.000 9.148.000.000 11.500.000 April 04, 2011 6.000.000 54.604.000.000 97.291.780 Jumlah 9.000.000 81.920.000.000 161.173.136 Total 117 Annual Report 2010 PT. SELAMAT SEMPURNA Tbk.