Basis of Consolidated Financial Statement Prinsip-prinsip Konsolidasi Principles of Consolidation

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

2. IKHTISAR

KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan

2. SUMMARY

OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued b. Prinsip-prinsip Konsolidasi lanjutan b. Principles of Consolidation continued Bagian laba atau rugi bersih tersebut akan disesuaikan dengan amortisasi selisih biaya perolehan investasi saham dengan bagian Perusahaan atau Anak Perusahaan atas nilai buku aset bersih perusahaan tersebut pada tanggal akuisisi dengan menggunakan metode garis lurus. Akun-akun neraca pada Perusahaan Asosiasi yang laporan keuangannya menggunakan mata uang fungsional dan mata uang pelaporan dalam Dolar Amerika Serikat dikonversikan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal neraca, sedangkan akun-akun laporan laba rugi Perusahaan Asosiasi tersebut dikonversikan dengan nilai kurs rata-rata tahun yang bersangkutan. Bagian pemilikan Perusahaan atas perubahan ekuitas Perusahaan Asosiasi yang disebabkan oleh selisih kurs karena penjabaran yang timbul dicatat oleh Perusahaan sebagai bagian dari akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi” di bagian “Ekuitas” pada neraca konsolidasi Catatan 8 dan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan. Equity share in net earnings losses of the Associated Company is adjusted for the straight- line amortization of any difference between the cost of such investment and the Company’s or Subsidiary’ proportionate share in the net assets value at date of acquisition. The balance sheet accounts of the Associated Company which presented its financial statement using United States Dollar as its functional and reporting currency are translated into Rupiah currency using the exchange rate prevailing at balance sheet date, while the statement of income accounts of the said Associated Company are translated using the average rate during the year. The equity share in the changes in the shareholders’ equity of the Associated Company arising from foreign exchange differences which resulted from the above mentioned translation is recorded as part of “Differences Arising from Changes in Equity of Associated Company” account which is presented under the Shareholders’ Equity section in the consolidated balance sheets Note 8 and recognised as income or expenses in the period the investments are disposed of. Efektif tahun 2010, Perusahaan melakukan penjualan investasi saham pada PT POSCO - Indonesia Jakarta Proceesing Center POSCO- IJPC dahulu PT International Steel Indonesia, sehingga persentase kepemilikan saham Perusahaan mengalami penurunan dari 40 menjadi 15 Catatan 8, dan selanjutnya saldo nilai tercatat investasi saham yang terbawa pada saat tersebut dicatat dengan menggunakan biaya perolehan metode biaya. Effective in 2010, the Company sold its shares investment in PT POSCO - Indonesia Jakarta Proceesing Center POSCO-IJPC formerly PT International Steel Indonesia, accordingly the percentage ownership of shares has decreased from 40 to 15 Note 8, and the balance of the carrying value of investment in shares was recorded using the cost method. Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20 yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan metode biaya. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi. Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20 that do not have readily determinable fair values and are intended for long- term investments are stated at cost cost method. The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to the consolidated statements of income. Efektif pada tanggal 28 Desember 2006, Perusahaan melakukan penggabungan usaha dengan PT Andhi Chandra Automotive Products Tbk. ACAP, Anak Perusahaan, dimana Perusahaan sebagai entitas yang melanjutkan kegiatan usaha “surviving entity”. Transaksi penggabungan usaha antara Perusahaan dan ACAP tersebut dihitung dan dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepentingan sesuai dengan PSAK No. 38 Revisi 2004 “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Sesuai PSAK No. 38, selisih yang timbul dalam transaksi entitas sepengendali ini dibukukan sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi On December 28, 2006, the Company has effectively merged its operations with PT Andhi Chandra Automotive Products Tbk. ACAP, a Subsidiary, in which the Company serves as the surviving entity. The merger transaction is accounted and recorded using the pooling of interest method in accordance with SFAS No. 38 Revised 2004, ”Accounting for Restructuring Transactions among Entities Under Common Control”. In accordance with SFAS No. 38, the difference which incurred as a result of transaction among entities under common control is recorded as ”Differences Arising from Restructuring 86 PT. SELAMAT SEMPURNA Tbk. Laporan Tahunan 2010 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language. PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN PT SELAMAT SEMPURNA Tbk. AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2010 AND 2009 EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED

2. IKHTISAR