Jenis Penelitian dan Sumber Data Populasi dan Sampel

38

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Jenis Penelitian dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Periode waktu yang digunakan dalam penelitian adalah dari tahun 2003 – 2012. Sumber data yang diperoleh berasal dari situs resmi BEI dan Yahoo Finance. Penelitian ini juga menggunakan sumber-sumber lain seperti jurnal, artikel serta literatur-literatur lainnya untuk menambahkan informasi terkait penelitian.

3.2 Populasi dan Sampel

Populasi yang digunakan sebagai objek penelitian ini adalah perusahaan- perusahaan go public yang tercatat di Bursa Efek Indonesia BEI dari Januari 2003 hingga Desember 2012. Sampel dalam penelitian ini adalah saham-saham yang termasuk dalam indeks LQ45. Penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, yaitu sampel diseleksi berdasarkan kriteria-kriteria tertentu. Data yang digunakan adalah data harga penutupan saham closing price bulanan, serta Indeks Harga Saham Gabungan IHSG bulanan, dari periode Januari 2003 hingga tahun Desember 2012, data tersebut dipakai untuk menghitung return saham dan return pasar bulanan. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini dipilih berdasarkan empat kriteria pemilihan saham, yaitu: 1. Tercatat di Bursa Efek Indonesia sejak tahun 2003 hingga 31 Desember 2012. 39 2. Tidak melakukan company action stock split, stock dividend, dan right issue selama periode periode Januari 2003 hingga tahun Desember 2012. Alasan penggunaan kriteria-kriteria tersebut adalah untuk menghindari bias pada data harga saham yang dilakukan perusahaan. 3. Telah tercatat minimal 5 kali dalam tercatat dalam indeks LQ45 selama periode penelitian, yaitu dari tahun 2003 sampai 2012. Tabel 3.1 Sampel Penelitian No Kode Saham No Kode Saham 1 AALI 12 INDF 2 ASII 13 INKP 3 BDMN 14 INTP 4 BNGA 15 KIJA 5 BRPT 16 LSIP 6 BUMI 17 MEDC 7 CMNP 18 SMCB 8 CTRA 19 SMRA 9 ELTY 20 TINS 10 GGRM 21 TKIM 11 GJTL Sumber: Data Olahan, Lampiran 1. Berdasarkan penilaian terhadap sampel-sampel diatas, maka terdapat 21 sampel yang terpilih menjadi objek penelitian yang mana sampel-sampel tersebut telah memenuhi kriteria dalam penelitian ini.

3.3 Defenisi Operasional