Tabel 4.7 Hasil Uji F
ANOVA
b
Model Sum of
Squares df
Mean Square F
Sig. 1
Regression 17.763
4 4.441
2.126 .097
a
Residual 79.390
38 2.089
Total 97.153
42 a. Predictors: Constant, LN_MVBEBVE, LN_ROA, LN_CR,
LN_ROE b. Dependent Variable: LN_Harga_Saham
Sumber: Lampiran x
Dari hasil pengujian tersebut secara keseluruhan dapat diperoleh hasil seperti pada tabel 4.6 bahwa nila P-value dari F
atau tingkat signifikasi adalah sebesar 0.097 α = 5. Berdasarkan hasil tersebut maka dapat disimpulkan bahwa H
o
diterima Ha ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan
antara variabel independen dengan variabel dependen. Dengan demikian tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel-
variabel current ratio CR, return on asset ROA, return on equity ROE dan investment opportunity set MVBEBVE
terhadap perubahan harga saham.
3.3 Uji Signifikan Parsial Uji t
Uji t dilakukan untuk mengetahui hubungan antara variabel-variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial individu. Dalam
uji t digunakan hipotesis sebagai berikut:
H :b
1
,b
2
,b
3,
b
4
= 0, artinya current ratio CR, return on asset ROA, return
on equity ROE dan investment opportunity set MVBEBVE secara parsial tidak mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap perubahan harga saham pada perusahaan industri konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
H
a
: b
1
,b
2
,b
3,
b
4
= o, artinya current ratio CR, return on asset ROA,
return on equity ROE dan investment opportunity set MVBEBVE secara parsial mempunyai pengaruh yang
signifikan terhadap perubahan harga saham pada perusahaan industri konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Uji t ini dilakukan dengan membandingkan nilai p-value dari t dengan α. Kesimpulan yang dapat diambil dari uji t ini adalah:
3.3.1 bila nilai P value dari t masing-masing variabel independen ≥ α =
5, maka Ho: bi = 0 diterima dan Ha: bi ≠ 0 ditolak, artinya secara
individual variabel independen Xi tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
3.3.2 sebaliknya bila P value dari t masing-masing variabel independen
α maka Ho: bi = 0 ditolak dan Ha: bi ≠ 0 diterima, artinya secara individual masing-masing variabel independen Xi berpengaruh
secara signifikan terhadap variabel dependen.
Tabel 4.8 Hasil Uji t
Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. B
Std. Error Beta
1 Constant .608
.543 1.119
.270 LN_CR
.362 .241
-.223 1.500
.142 LN_ROA
.145 .084
-.260 1.730
.092 LN_ROE
.186 .201
-.158 .928
.359 LN_MVBEB
VE .232
.184 .212
1.266 .213
a. Dependent Variable: LN_Harga_Saham
Sumber: Lampiran x
Dari tabel 4.8 diatas dapat diperoleh model persamaan regresi berganda
Perubahan Harga Saham= 0.608+ 0.362 CR + 0.145 ROA+ 0.186 ROE +0.232 MVBEBVE
Keterangan:
a. Nilai konstanta adalah 0.608 artinya jika current ratio CR, return on
asset ROA, return on equity ROE dan investment opportunity set MVBEBVE bernilai 0, maka perubahan harga saham akan
meningkat sebesar 0.608,
b. Nilai koefisien current ratio CR adalah 0.362 artinya setiap kenaikan
