d. Perusahan yang dijadikan sampel adalah perusahaan
yang memberikan initial return yang positif dan negatif.
E. Jenis Data dan Teknik Pengumpulan Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu data rasio keuangan current ratio, debt to equity ratio,
return on equity, total asset turnover serta harga saham perusahaan
tahun 2008-2012. Data-data tersebut diperoleh dari prospektus dan data keuangan perusahaan yang dipublikasikan.
Teknik pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan metode dokumentasi. Data diperoleh dari laporan keuangan dan harga saham
perdana periode 2008-2012 yang diakses melalui www.idx.co.id.
F. Teknik Analisis Data 1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji ini digunakan dalam tahap awal dalam metode pemilihan analisis data. Jika data normal digunakan uji parametik
dan jika data tidak normal digunakan non parametik atau treatment agar data normal. Tujuan uji normalitas adalah untuk mengetahui
apakah data dalam bentuk distribusi normal atau tidak. Untuk menguji normalitas data peneliti mengggunakan uji Kolmogorov
Smirnov. Apabila probabilitas 0,05, maka distribusi data normal
dan dapat digunakan regresi berganda. Apabila probabilitas 0,05, maka distribusi data dikatakan tidak normal, untuk itu perlu
dilakukan transformasi data atau menambah maupun mengurangi data Ghozali, 2005:115.
b. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual
satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut
homokedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak
terjadi heteroskedastisitas. Untuk mendeteksi ada tidaknya heteroskedastisitas, menurut
Ghozali 2005:105 dapat dilihat dari grafik Scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED dengan residualnya
SRESID. Jika ada pola tertentu seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur, maka telah terjadi
heteroskedastisitas. Sebaliknya jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik yang menyebar maka tidak terjadi heteroskedastisitas.
Selain dengan melihat grafik Scatterplot, terjadi atau tidaknya
heteroskedastisitas dapat
dilihat dari
uji statistik.