keterangan: σ
= parameter mispricing BM
i,t
= book to market ratio perusahaan i pada akhir bulan t Size
= market value of common equity perusahaan i akhir bulan t Amihud Illiquidity
i,t
= Amihud Illiquidity perusahaan i pada akhir bulan t Amihud Risk
i,t
= Amihud Risk perusahaan i pada akhir bulan t Share Turnover
i,t
= Share Turnover perusahaan i pada akhir bulan t
3.2 Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder dengan jenis data time series selama 4 empat tahun. Pengujian empiris dalam penelitian ini
menggunakan statistik deskriptif, analisis panel data pool data, uji signifikan dan uji goodness of fit. Penelitian ini menggunakan data perusahaan-perusahaan di sektor
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode tahun 2010-2013. Data penelitian ini diperoleh dari berbagai sumber seperti Yahoo Finance
finance.yahoo.com, Bank Indonesia, dan Bursa Efek Indonesia.
3.3 Populasi dan Sampel
Populasi adalah keseluruhan dari subjek penelitian. Populasi yang digunakan dalam peneltian ini adalah perusahaan-perusahan perbankan yang
terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pada tahun 2010-2013.
Universitas Sumatera Utara
Dalam penelitian ini, yang menjadi sampel yang akan diteliti adalah hanya perusahaan-perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan
periode dari Januari 2010 sampai dengan Desember 2013. Penelitian ini menggunakan data-data sebagai berikut:
1. Data harga saham bulanan 2. Data Indeks Harga Saham Gabungan bulanan
3. Data nilai kapitalisasi pasar atau market value of equity 4. Data volume transaksi saham bulanan
5. Data outstanding share bulanan 6. Data book value of equity bulanan
7. Data yield government bond atau obligasi pemerintah Indonesia Sampel yang digunakan menggunakan beberapa kriteria, yaitu:
1. Terdaftar sebagai perusahaan perbankan terbuka pada periode 2010-2013. 2. Data harga saham, data nilai ekuitas dan data jumlah saham beredar yang
tersedia pada periode penelitian.
Tabel 3.1 Sampel Penelitian No
Nama Perusahaan
1. PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk
2. PT. Bank Bukopin, Tbk
3. PT. Bank Bumi Arta, Tbk
4. PT. Bank Capital Indonesia, Tbk
5. PT. Bank Central Asia, Tbk
6. PT. Bank CIMB Niaga, Tbk
7. PT. Bank Danamon Indonesia, Tbk
Sumber: Bursa Efek Indonesia data diolah
Universitas Sumatera Utara
Tabel 3.1 Sampel Penelitian sambungan No
Nama Perusahaan
8. PT Bank Ekonomi Raharja, Tbk
9. PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk
10. PT Bank ICB Bumi Putra, Tbk
11. PT Bank Mandiri Persero, Tbk
12. PT Bank Mayapada Internasional, Tbk
13. PT Bank Mega, Tbk
14. PT Bank Negara Indonesia Persero, Tbk
15. PT Bank OCBC NISP, Tbk
16. PT Bank of India Indonesia, Tbk
17. PT Bank PAN Indonesia, Tbk
18. PT Bank Permata, Tbk
19. PT Bank QNB Kesawan, Tbk
20. PT Bank Rakyat Indonesia Persero, Tbk
21. PT Bank Tabungan Negara Persero, Tbk
22. PT Bank Victoria Internasional, Tbk
Sumber: Bursa Efek Indonesia data diolah
3.4 Metode Pengumpulan Data
Kategori