4.4 Regresi Linear Berganda
Dalam hal ini model regresi diperlukan untuk melakukan pengujian hipotesis berdasarkan taksiran parameter maupun untuk proses peramalan. Menggunakan
alat bantu komputer melalui program SPSS, maka nilai regresi linear berganda dapat dilihat dalam Tabel 4.6 dan Tabel 4.7 sebagai berikut:
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
B Std. Error
Beta T
Sig. 1
Constant 1955.493
417.182 4.687
.000 Return Saham
-2756.662 1282.398
-.413 -2.150
.039 Volatilitas Harga
Saham 3.625
2.643 .264
1.372 .179
a. Dependent Variable: Stock Split
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data diolah Berdasarkan tabel hasil uji regresi linier berganda di atas, maka dapat
dilakukan spesifikasi model menjadi persamaan regresi linier berganda. Model tersebut menggunakan B di mana model regresi linier bergandanya sebagai
berikut: Stock split = 1955,493 – 2756,662 return saham + 3,625 volatilitas
harga saham + e Persamaan regresi tersebut dapat diperjelas:
1. Konstanta sebesar 1955,493, menunjukkan bahwa jika return saham dan
volatilitas harga saham sama dengan nol maka stock split sebesar 1955,493.
2. Koefisien return saham sebesar 2756,662 menunjukkan bahwa setiap
pengurangan karena tanda - return saham sebesar 1 maka akan mengurangi pengaruh stock split sebesar 2756,662.
3. Koefisien volatilitas harga saham sebesar 3,625 menunjukkan bahwa
setiap penambahan karena tanda + volatilitas harga saham sebesar 1 maka akan menambah pengaruh stock split sebesar 3,625.
Tabel 4.7 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
B Std. Error
Beta t
Sig. 1
Constant 2908.840
629.080 4.624
.000 Corporate
Gorvernance Disclosure
-1600.766 797.890
-.321 -2.006
.053
a. Dependent Variable: Stock Split
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data diolah Berdasarkan tabel hasil uji regresi linier berganda di atas, maka dapat
dilakukan spesifikasi model menjadi persamaan regresi linier berganda. Model tersebut menggunakan B di mana model regresi linier bergandanya sebagai
berikut:
Stock split = 2908,840 – 1600,766 corporate governance disclosure + e Persamaan regresi tersebut dapat diperjelas:
1. Konstanta sebesar 2908,840, menunjukkan bahwa jika return saham dan
volatilitas harga saham sama dengan nol maka stock split sebesar 2908,840.
2. Koefisien
corporate governance disclosure sebesar
-1600,766 menunjukkan bahwa setiap pengurangan karena tanda - corporate
governance disclosure sebesar 1 maka akan mengurangi pengaruh stock split sebesar -1600,766.
4.5 Uji Signifikan Simultan Uji Statistik F
Kategori