Untuk mengetahui posisi tersebut terlebih dahulu dilakukan perhitungan untuk menentukan nilai Durbin-Watson dengan rumus: 4-du dan 4-dl. Untuk
mencari nilai du dan dl dilakukan dengan melihat table dw. Lebih jelasnya autokorelasi digambarkan sebagai berikut:
Sumber: Ghozali 2003
Gambar 4.1. Diagram Durbin – Watson
Ghozali 2003 mendeteksi autokorelasi dengan indikator sebagai berikut: a. Jika nilai DW hitung batas atas du tabel, berarti terdapat autokorelasi
b. Jika nilai DW hitung batas atas du tabel, berarti terdapat autokorelasi
4.6.3. Model Analisis
Pengujian terhadap hipotesis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Analisis regresi berganda dalam penelitian ini digunakan untuk
mengetahui pengaruh faktor fundamental yang terdiri dari Earning per Share, Book Value per Share, Price Earning Ratio, Debt to Equity Ratio DER, Return On Asset
ROA dan Return on Equity ROE terhadap harga saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Model analisis yang digunakan untuk menguji faktor
Ho diterima no serial correlation
Autokorelasi + Autokorelasi -
4 4-dl
4-du du
dl
p d f Machine
A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the
“ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now
Universitas Sumatera Utara
fundamental terhadap harga saham dalam penelitian ini didekati dengan model analisis regresi linier berganda sederhana dengan formula:
Y = b + b
1
X
1
+ b
2
X
2
+ b
3
X
3
+ b
4
X
4
+ b
5
X
5
+ b
6
X
6
Model di atas, selanjutnya ditransformasikan kedalam bentuk Lognatural Ln, menjadi:
LnY = b + b
1
LnX
1
+ b
2
LnX
2
+ b
3
LnX
3
+ b
4
LnX
4
+ b
5
LnX
5
+ b
6
LnX
6
Di mana Y
: Harga Saham B
: Konstanta B
1
… B
6
: Koefisien Persamaan Regresi Prediktor X
1
,..................X
6
Ln : Lognatural
X
1
: Earning per Share EPS X
2
: Book Value per Share BVS X
3
: Price Earning Ratio PER X
4
: Debt to Equity Ratio DER X
5
: Return on Asset ROA X
6
: Return on Equity ROE e
: Error
Transformasi model analisis regresi linier berganda sederhana kedalam bentuk Lognatural Ln dilakukan untuk mengakomodir perbedaan skala ukur antara variabel
independen dengan variabel dependen dalam penelitian ini, juga untuk menghindari gejala penyimpangan asumsi klasik.
4.6.4. Pengujian Hipotesis a.
Uji Simultan Uji F-statistik
Uji F-statistik digunakan untuk menguji besarnya pengaruh dari seluruh variabel independen secara bersama-sama simultan terhadap variabel dependen.
Pembuktian dilakukan dengan cara membandingkan nilai F kritis F
tabel
dengan nilai F
hitung
yang terdapat pada tabel analysis of variance. Untuk menentukan nilai F-tabel, tingkat signifikansi yang digunakan sebesar 5 dengan derajat kebebasan degree of
p d f Machine
A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the
“ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now
Universitas Sumatera Utara
fredoom df = n-k dan k-1 di mana n adalah jumlah observasi, kriteria uji yang digunakan adalah:
Jika F
hitung
F
tabel
k-1,n-k, maka Ho ditolak Jika F
hitung
F
tabel
k-1,n-k, maka Ho diterima Adapun hipotesisnya adalah:
Ho : b
1
,b
2
,b
3
,b
4,
b
5,
b
6
≤ Artinya tidak terdapat pengaruh positif yang signifikan secara bersama-sama
dari seluruh variabel bebas X terhadap variabel terikat Y. Ha : b
1
,b
2
,b
3
,b
4,
b
5,
b
6
Artinya terdapat pengaruh positif yang signifikan secara bersama-sama dari seluruh variabel bebas X terhadap variabel terikat Y.
b. Uji Parsial Uji t
