-0.40 -0.20
0.00 0.20
0.40 0.60
0.80 1.00
1.20
FAST D
EL TA
PR A
SI D
A M
A YOR
A UL
TRA SM
AR T
DIVIDEND PAYOUT RATIO DPR 2005
DIVIDEND PAYOUT RATIO DPR 2006
DIVIDEND PAYOUT RATIO DPR 2007
DIVIDEND PAYOUT RATIO DPR 2008
DIVIDEND PAYOUT RATIO DPR RATAAN
Gambar 4.4. Laju Pertumbuhan DPR Rata-rata
4.2. Hasil Uji Asumsi Klasik
Setelah melakukan analisis regresi, analisis asumsi klasik dilakukan untuk mengetahui apakah model regresi yang diperoleh dapat menghasilkan estimator
linier yang baik dan tidak bias. Kondisi ini akan tercapai jika dipenuhi beberapa asumsi klasik yang meliputi:
4.2.1. Uji Normalitas
Uji normalitas data penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji one sample Kolomogorov Smirnov dengan hasil sebagai berikut ;
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.5. Hasil Uji Normalitas
Tabel one-sample Kolmogorov-Smirnov test di atas memperlihatkan bahwa nilai signifikansi Z sebesar 0.044. Ada ketentuan bahwa model regresi memenuhi
asumsi normalitas jika asymp.sig 0.05. Oleh karena itu, karena nilai sig Z 0.05, maka dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak memenuhi asumsi normal.
Akan tetapi, uji normalitas memperlihatkan hasil yang berbeda jika uji normalitas dilakukan terhadap data rata rata Cash Position, Debt to Equity Ratio
DER, Return on Asset ROA dan Dividend Payout Ratio DPR, seperti diperlihatkan dibawah ini :
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
48 48
48 48
1.7792 2.4863
.4396 .2371
2.52848 5.13054
1.33592 .27466
.175 .368
.414 .200
.132 .368
.414 .200
-.175 -.273
-.286 -.173
1.210 2.552
2.866 1.382
.107 .000
.000 .044
N Mean
Std. Deviation Normal Parameters
Absolute Positive
Negative Most Extreme
Differences Kolmogorov-Smirnov Z
Asymp. Sig. 2-tailed CASH
POSITIO N
DEBT TO
EQUITY DER
RETURN ON ASSET
ROA DIVIDEND
PAYOUT RATIO
DPR
Test distribution is Normal. a.
Calculated from data. b.
Sumber: Data hasil SPSS
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.6. Uji Normalitas Rata-rata
Tabel one-sample Kolmogorov-Smirnov test di atas memperlihatkan bahwa nilai signifikansi Z sebesar 0.621 0.05. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa
model regresi rata-rata Cash Position, Debt to Equity Ratio dan Dividend Payout Ratio DPR memenuhi asumsi normal.
4.2.2. Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas yang dilakukan untuk menguji hubungan linier antara variable bebas independent variable memperlihatkan hasil sebagai berikut:
Average One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
4 4
4 4
1.7800 2.4875
.4400 .2175
.57833 1.13291
.05831 .03862
.244 .150
.304 .377
.218 .150
.304 .280
-.244 -.134
-.254 -.377
.489 .301
.609 .754
.971 1.000
.852 .621
N Mean
Std. Deviation Normal Parameters
Absolute Positive
Negative Most Extreme
Differences Kolmogorov-Smirnov Z
Asymp. Sig. 2-tailed Cash Position
Debt to Equity Ratio
Return on Asset
Dividend Payout Ratio
Test distribution is normal. a.
Calculated from data. b.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.7. Hasil Uji Multikolinieritas
Data tersebut di atas memperlihatkan hasil nilai tolerance 0.1 atau nilai VIF 10. Hal ini berarti tidak ada hubungan korelasi antar variable bebas Ghojali,
2005. Dengan demikian model regresi memenuhi asumsi normal. Dengan kata lain, model regresi yang dipilih layak untuk dipergunakan.
4.2.3. Uji Heterokedastisitas
