55
4.3.4 Uji Autokorelasi
Dalam uji autokolerasi ini kita dapat menguji apakah dalam model regresi linier ada kolerasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan-
kesalahan pengganggu pada periode sebelumnya. Jika terjadi autokorelasi dalam model regresi berarti koefisien korelasi yang diperoleh menjadi tidak akurat.
Sehingga model regresi yang baik adalah model regresi yang bebas autokorelasi. Cara yang dapat dilakukan untuk mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi adalah dengan
melakukan pengujian Durbin-Watson D-W. Hasil uji Durbin-Watson ditunjukkan pada tabel berikut ini :
Tabel 4.6 Uji Autokorelasi
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
.279
a
.078 .009
1.05898 1.945
a. Predictors: Constant, EVA, PER, PBV b. Dependent Variable: ReturnSaham
Sumber : Diolah penulis, 2012 Kriteria untuk penilaian terjadinya autokorelasi yaitu:
1 Nilai D-W lebih besar dari 0 dan lebih kecil dari dl maka tidak ada autokorelsi
positif 2
Nilai D-W lebih besar dari 4-dl dan lebih kecil dari 4 maka ada autokorelsi positif
56
3 Nilai D-W lebih besar du dan lebih kecil dari 4-du maka tidak ada korelasi
negative, tidak ada autokorelasi positif atau negative. Dari hasil tabel diatas diketahui bahwa nilai nilai D-W adalah :
1.72641.9452.2736 yang berarti termasuk pada kriteria ketiga, sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi bebas dari masalah autokorelasi
Tabel 4.7 Model summary
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
.279
a
.078 .009
1.05898 1.945
a. Predictors: Constant, EVA, PER, PBV b. Dependent Variable: ReturnSaham
Sumber : Diolah penulis, 2012 Pada tabel 4.7 di atas, dapat dilihat hasil analisis regresi secara keseluruhan
menunjukkan nilai R sebesar 0.279 menunjukkan bahwa korelasi atau hubungan antara Return Saham dengan Price Earning Ratio, Price Book Value, dan Economic
Value Added mempunyai tingkat hubungan yang sedang, yaitu sebesar 27,9. Tingkat hubungan yang sedang dapat dilihat pada tabel pedoman untuk memberi
interprestasi koefisien korelasi.
Tabel 4.8 Pedoman untuk memberikan Interpretasi Koefisien Korelasi
Interval koefisien Tingkat hubungan
0.000-0.199 Sangat rendah
0.200-0.399 Rendah
57
0.400-0.599 Sedang
0.600-0.799 Kuat
0.800-1.000 Sangat kuat
Sumber : Sugiyo 2006:183 Nilai Adjusted R Square atau koefisien adalah sebesar 0,009. Angka ini
mengidentifikasikan bahwa Return Saham mampu dijelaskan oleh Price Earning Ratio, Price Book Value, dan Economic Value Added 0,9 sedangkan selebihnya
sebesar 90,1 dijelaskan oleh sebab-sebab lain. Kemudian standard error of the estimate adalah sebesar 1.05898. Standard error of the estimate artinya mengukur
variasi dari nilai yang diprediksi. Standard error of the estimate juga bisa disebut standar deviasi, standard error of the estimate dalam penelitian ini sebesar 1.05898.
semakin kecil standard error of the estimate berarti model semakin baik.
4.4 Pengujian Hipotesis
Kategori