Uji Multikolinearitas Pengujian Hipotesis secara Simultan Uji F

Pada tabel 4.10 diperoleh nilai ObsR-square sebesar 0,048 dengan nilai probability 0,82 0,05. Dibandingkan dengan menggunakan tabel Chi Square diperoleh nilai Chi Square tabel adalah12,59159 lebih besar dari nilai ObsR- squareyakni0,048. Hal ini menunjukkan bahwa tidak terdapat masalah heteroskedastisitas dalam hasil estimasi

4. Uji Multikolinearitas

Uji ini digunakan untuk mengetahui apakah dalam sebuah model regresi terdapat korelasi hubungan diantara variabel bebas dalam model regresi. Apabila terdapat korelasi antara variabel bebas, maka terjadi multikolinearitas. Menganalisis matriks korelasi variabel bebas dapat dipakai untuk menunjukkan indikasi adanya multikolinearitas. Tabel 4.11 Hasil Matriks Korelasi Sumber: Hasil Peneliti, 2014 Data Diolah Dari output di atas dapat dilihat bahwa tidak terdapat variabel yang memiliki nilai koefisien korelasi lebih dari 0,8, sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi multikolinearitas dalam model regresi. UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

4.2.2.2 Analisis Regresi Data Panel

Permodelan dalam menggunakan teknik regresi data panel dapat menggunakan tiga pendekatan alternatif metode dalam pengolahannya. Pendekatan-pendekatan tersebut ialah metode common-constant the pooled OLS Method, metode fixed effect method FEM, dan metode random effect method REM. Dalam menentukan metode yang paling sesuai untuk data panel maka diperlukan pembuktian melalui uji Chow Test dan Hausman Test.

A. Uji Chow Test

Chow test bertujuan untuk membandingkan antara metode Ordinary Least Square OLS dan metode Fixed Effect Method FEM. Uji ini dilakukan dengan membandingkan nilai Chi Square statistik uji Chow. Tabel 4.12 Uji Chow Test Sumber: Hasil Peneliti, 2014 Data Diolah Hasil uji Chow pada Tabel 4.12 menunjukkan bahwa nilai cross-section Chi Square hitung adalah 24,981 dengan tingkat signifikansi 0,3512 0,05. Sig Chi Square 0,3512 0,05, Ho diterima maka menggunakan OLS. Karena berdasarkan uji Chow, Ho diterima, maka pengujian model sampai disini tidak perlu melakukan uji Hausman. Data model yang digunakan adalah Ordinary Least Square OLS. UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

4.2.2.3 Pengujian Hipotesis

1. Pengujian Hipotesis secara Simultan Uji F

Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen. Uji ini dilakukan dengan membandingkan signifikansi F hitung dengan F tabel. Tabel 4.13 Hasil Statistik F Sumber: Hasil Peneliti, 2014 Data Diolah Hasil uji F pada Tabel 4.13 menunjukkan bahwa nilai F hitung adalah 14,67 dengan tingkat signifikansi 0,000 0,05. Dengan menggunakan tabel F diperoleh nilai F tabel sebesar 2,2541. Hal ini menunjukkan bahwa nilai F hitung F tabel yang berarti Ho ditolak dan H a diterima, artinya variabel independen yakni Current ratioCR, Debt Equity RatioDER, Return on Asset ROA, Price Earning Ratio PER, Total Asset Turnover TAT, dan beta secara simultan mempunyai pengaruh dan signifikan terhadap harga saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di BEI.

2. Pengujian Hipotesis secara Parsial Uji t