perusahaan real estate dan property yang masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2009-2011.
Data yang di peroleh dalam penelitian ini adalah data time series yaitu data yang dikumpulkan dari waktu ke waktu pada suatu obyek dengan tujuan
menggambarkan perkembangan Suliyanto, 2006 : 133. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 72 sampel yaitu 24 x 3 tahun.
3.6 Metode Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif, yaitu data yang diukur dalam suatu skala numerik angka. Metode pengumpulan
data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi, yaitu laporan keuangan yang telah dipublikasikan dalam periode pengamatan
kemudian dikumpulkan, dicatat dan dikaji.
3.7 Teknis Analisis
3.7.1 Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif merupakan proses transformasi data penelitian dalam bentuk tabulasi, sehingga mudah dipahami dan diinterpretasikan
Erlina, 2011 : 93. Penyajian data statistik deskriptif antara lain melalui tabel, grafik, diagram lingkaran, pictogram, perhitungan modus, median,
mean pengukuran tendensi sentral, perhitungan desil, persentil, perhitungan penyebaran data melalui perhitungan rata-rata dan standar
deviasi,perhitungan porsentase Sugiyono, 2006 : 142.
Universitas Sumatera Utara
3.7.2 Pengujian Asumsi Klasik 3.7.2.1 Uji Normalitas
Tujuan uji normalitas adalah ingin mengetahui apakah dalam model regresi variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi
normal Erlina, 2011 : 100. Jika data normal, gunakan statistik parametrik dan jika data tidak normal gunakan statistik
nonparametrik atau lakukan treatment agar data normal. Adapun cara untuk mendeteksi data normal atau tidak adalah dengan melakukan
analisis grafik dan analisis statistik. Analisis grafik ini dapat dilakukan dengan melihat grafik histogram dan probability plot.
Sedangkan analisis statistik dapat dilakukan dengan uji Kolmogorov- Smirnov. Data memiliki distribusi normal jika tingkat
signifikansinya 0,05.
3.7.2.2 Uji Heterokedastisitas
Uji heterokedastisitas bertujuan untuk melihat apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variabel dari residual satu
pengamatan ke pengamatan yang lain Erlina, 2011 : 105. Salah satu cara untuk mendeteksi masalah heterokedastisitas adalah dengan
melihat grafik nilai-nilai residu, yaitu dengan melihat gambar scarter diagram nilai residu terhadap waktu atau terhadap satu dari lebih
variabel bebas. Suatu model mengandung heterokedastisitas apabila nilai-nilai residunya membentuk pola sebaran yang meningkat, yaitu
Universitas Sumatera Utara
secara terus-menerus bergerak menjauhi garis normal Erlina, 2011 : 105.
3.7.2.3 Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada
periode t dengan kesalahan pada periode t-1 atau sebelumnya. Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang
waktu berkaitan satu sama lain Erlina, 2011 : 106. Salah satu cara yang dapat digunakan untuk mendeteksi terjadi atau tidaknya
autokorelasi adalah uji Durbin Watson. Kriteria uji Durbin Watson DW adalah:
a. Jika angka D-W berada dibawah -2 berarti ada autokorelasi positif.
b. Jika angka D-W berada diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi.
c. Jika angka D-W berada diatas +2 berarti ada autokorelasi negatif. Selain itu, untuk melihat apakah dalam model regresi ada
autokorelasi atau tidak dapat dilihat dari nilai probabilitasnya. Jika nilai probabilitasnya atau sama dengan 0,05 maka data tidak
terkena autokorelasi. Sebaliknya jika nilai probabilitasnya atau sama dengan 0,05 maka data terkena autokorelasi.
Universitas Sumatera Utara
3.7.2.4 Uji Multikolinearitas
Uji ini bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi di antara variabel independen. Model
regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen Erlina, 2011 : 102.
Multikolinearitas dapat dilihat melalui nilai VIF. VIF adalah suatu estimasi berapa besar multikolinearitas meningkatkan varian
pada suatu koefisien estimasi sebuah variabel independenpenjelas Erlina, 2011 : 103. Dengan demikian apabila nilai dari VIF
semakin tinggi maka, semakin berat dampak multikolinearitas. Jika nilai VIF 10, maka terjadi multikolinearitas yang cukup berat di
antara variabel independen.
3.7.3 Pengujian Hipotesis
Hipotesis diartikan sebagai jawaban sementara terhadap rumusan masalah penelitian Sugiyono, 2006 : 156. Pengujian hipotesis dapat dilakukan dengan
menggunakan analisis linear berganda, yang dapat dinyatakan dengan persamaan: Y = a+b
1
X
1
+b
2
X
2
+b
3
X
3
+b
4
X
4
+e Keterangan:
Y = struktur modal pada tahun t
X
1
= profitabilitas X
2
= likuiditas X
3
= ukuran perusahaan
Universitas Sumatera Utara
X
4
= struktur aset a
= konstanta b
1
,b
2
,b
3
,b
4
= koefisien regresi e
= disturbance error
a. Uji Signifikansi Simultan Uji-F
Uji signifikansi simultan uji-f adalah pengujian yang dilakukan untuk melihat apakah variabel independen secara bersama-sama
berpengaruh terhadap variabel dependen. Langkah-langkah dalam penelitian ini dalam Hafitz, 2011 adalah:
1. Ho : β1
= β2 = β3
= β4 = 0, berarti tidak ada pengaruh yang signifikan dari variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel
dependen. Ha = β1= β2 = β3 = β4 = 0, berarti ada pengaruh yang signifikan dari
variabel independen secara bersama-sam terhadap variabel dependen. 2. Menentukan besarnya nilai F hitung dan signifikansi F Sig-F
3. Menentukan tingkat signifikan α yaitu sebesar 5
4. Kriteria pengujian • Jika nilai sig F 0.05, maka Ho diterima, artinya variabel bebas
secara simultan tidak mempengaruhi variabel terikat secara signifikan.
• Jika nilai sig F ≤ 0.05, maka Ho ditolak, artinya variabel bebas
secara simultan mempengaruhi variabel terikat secara signifikan.
Universitas Sumatera Utara
b. Uji Signifikansi Parsial Uji-t
Uji t dilakukan untuk melihat pengaruh variabel independen secara individual terhadap variabel dependen. Langkah-langkah dalam
pengujian ini dalam Hafitz, 2011 : 1.
Ho : β = 0, berarti tidak ada pengaruh yang signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial.
Ha : β = 0, berarti ada pengaruh yang signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial.
2. Menentukan tingkat signifikan α yaitu sebesar 5
3. Jika probabilitas signifikansi lebih besar dari 0,05 maka variabel bebas secara individu tidak berpengaruh terhadap struktur modal,
jika lebih kecil dari 0,05 maka variabel bebas secara individu berpengaruh terhadap struktur modal.
Universitas Sumatera Utara
BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN
4.1 Gambaran Umum
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis statistik yang menggunakan persamaan regresi linear berganda. Analisis
data dimulai dengan mengolah data dengan menggunakan Microsoft Excell yang dilanjutkan dengan pengujian asumsi klasik dan pengujian dengan regresi
berganda dilakukan dengan menggunakan software SPSS. Prosedur dimulai dengan memasukkan variabel-variabel penelitian ke program SPSS tersebut dan
menghasilkan output sesuai metode analisis data yang telah ditentukan. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, didapat 24 perusahaan property dan
real estate yamg memenuhi kriteria dan dijadikan sampel dalam penelitian ini selama periode tahun 2009-2011.
4.2 Hasil Penelitian 4.2.1 Analisis Data Deskriptif
Statistik deskriptif adalah analisis yang memberikan gambaran secara umum karakterisitik data dari perusahaan yang dianalisis. Data deskriptif yang
digunakan dalam penelitian ini meliputi nilai maksimum, nilai minimum, mean dan standar deviasi dari empat data independen yaitu profitabilitas,
likuiditas, ukuran perusahaan dan struktur aset serta satu variabel dependen yaitu struktur modal. Distibusi data statitik deskriptif dari variabel-variabel
Universitas Sumatera Utara
