Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 553 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 DAN 2016 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 AND 2016 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 9. PERPAJAKAN lanjutan

9. TAXATION continued d. Aset pajak tangguhan lanjutan

d. Deferred tax assets continued Seluruh aset pajak tangguhan diperkirakan dapat

dipulihkan setelah 12 bulan. All of the deferred tax assets are expected to be recovered after more than 12 months. e. Liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax liabilities 31 Maret 31 Desember March December 2017 2016 Penyisihan imbalan Provision for kerja 435,569 223,284 employee benefits Properti pertambangan - pertambangan yang Mining properties - berproduksi 515,082 474,744 mines in production Biaya pengangkutan yang ditangguhkan 204,389 - Deferred barging expenses Penyisihan untuk, pembongkaran, Provision for decommissioning, pemindahan, reklamasi demobilisation, reclamation dan restorasi 164,942 163,538 and restoration Perbedaan nilai buku Difference between aset tetap komersial commercial and tax net book dan fiskal 67,941 137,943 value of fixed assets Penyisihan persediaan usang 14,533 14,276 Provision for obsolete inventory Kewajiban yang timbul Liabilities arising from dari kombinasi bisnis 51,030,590 51,030,590 business combinations Liabilitas pajak tangguhan 51,202,958 51,242,179 Deferred tax liabilitites Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilites at the pada awal periode 51,242,179 63,433,149 beginning of the periode Dikreditkandibebankan pada: Creditedcharged to: - Laba rugi 34,692 667,093 Profit or loss - - Penurunan nilai properti Impairment of mining - pertambangan - 11,500,000 properties - Rugi komprehensif lain: Other comprehensive loss: - - Penyisihan imbalan kerja 4,529 23,877 Provision for employee benefits - Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilites at pada akhir period 51,202,958 51,242,179 the end of the period Seluruh liabilitas pajak tangguhan diperkirakan dapat dibalikkan setelah 12 bulan. All of the deferred tax liabilities are expected to be reversed after more than 12 months.

f. Audit pajak

f. Tax audits

Grup telah menerima sejumlah Surat Ketetapan Pajak dan Surat Keputusan Pajak untuk tahun pajak 2009 sampai dengan tahun 2014 yang menetapkan laba fiskal Grup adalah sebesar AS418.777.441 untuk Pajak Penghasilan “PPh” Badan, kompensasi kerugian sebesar AS7.627.591, dan menetapkan lebih bayar pajak sebesar Rp 74.016.409.756 setara dengan AS5.556.370 untuk PPN dan jenis pajak lainnya. Grup telah mengajukan keberatan, banding dan peninjauan kembali atas Surat Ketetapan Pajak dan Surat Keputusan Pajak tersebut dan berkeyakinan bahwa jumlah laba fiskal yang seharusnya adalah sebesar AS196.508.369 untuk PPh Badan, kompensasi kerugian sebesar AS9.859.708 dan lebih bayar pajak sebesar Rp 265.624.074.453 setara dengan AS19.940.250 untuk PPN dan pajak lainnya. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, proses keberatan, banding dan peninjauan kembali masih berlangsung. The Group has received a number of tax assessments and tax decisions for fiscal years 2009 until 2014 which resulted in a total assessed taxable income of US418,777,441 for corporate income tax, tax loss carried forward of US7,627,591 and a tax over payment of Rp 74,016,409,756 equivalent to US5,556,370 for VAT and other taxes. The Group has filed objections, appeals and reconsideration processes against these tax assessments and tax decisions and believes that the total assessed taxable income should be US196,508,369 for corporate income tax, US9,859,708 for tax loss carried forward, and an overpayment of VAT and other taxes of Rp 265,624,074,453 equivalent to US19,940,250. As at the date of these consolidated financial statements, the objections, appeals and reconsideration processes are still ongoing. PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 554 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 DAN 2016 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 AND 2016 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 9. PERPAJAKAN lanjutan

9. TAXATION continued f.

Audit pajak lanjutan f. Tax audits continued DJP mengajukan permohonan Peninjauan Kembali “PK” kepada Mahkamah Agung “MA” atas Putusan PP di tahun 2014 yang memenangkan Grup untuk tambahan PPh Badan untuk tahun pajak 2009 sebesar AS10.007.669. Namun sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, PIK belum menerima putusan PK dari MA. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak akan ada dampak yang material terhadap laporan keuangan dan arus kas Grup mengingat keputusan terakhir yang memenangkan Grup. The DGT has applied for reconsideration of tax appeal decisions issued in 2014 in favour of the Group to the Supreme Court, in which the DGT claims additional Corporate Income Tax is due for the fiscal year 2009 amounting to US10,007,669. However, as at the date of these financial statements, the Group has not received any decision from the Supreme Court. The Company believes there will be no material impact on the Group’s financial position and cash flows, given the latest decision was in favour of the Group. Pada tanggal laporan keuangan ini, Perusahaan, WBM, FKP, TSA, FSP, GBPC, DPP, PIK dan IP sedang dalam proses audit oleh DJP atas berbagai jenis pajak untuk tahun 2012, 2015 dan 2016. Pada tanggal laporan ini, hasil audit tersebut belum diterima. Manajemen berpendapat bahwa hasil audit tersebut tidak akan memberikan dampak yang akan merugikan posisi keuangan dan arus kas Grup secara material. As at the date of these financial statements, the Company, WBM FKP, TSA, FSP, GBPC, DPP, PIK and IP are being audited by the DGT regarding various taxes for 2012, 2015 and 2016. As at the date of these financial statements, the audit results have not yet been received. Management is of the opinion that the results will not have a material adverse impact on the Group’s operations and cash flows. Selama kuartal pertama 2017, Grup telah menerima pengembalian pajak sebesar Rp453.165.266.154 setara dengan AS33.885.167 atas PPN dan pajak lainnya untuk tahun pajak 2008, 2012, 2014 dan 2015. During the first quarter of 2017, the Group has received tax refunds amounting to Rp 453,165,266,154 equivalent to US33,885,167 for VAT and other taxes for the fiscal years 2008, 2012, 2014 and 2015. g. Administrasi g. Administration Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan entitas anak yang berada di dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak. Under the taxation laws of Indonesia, the Company and the companies within the Group submit tax returns on the basis of self assessment. The DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due. 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES 31 Maret 31 Desember March December 2017 2016 Uang muka pemasok 17,820,584 21,687,720 Advances to suppliers Uang muka untuk pembelian tanah 4,684,610 3,232,100 Advances for land purchases Uang muka lain-lain Other advances dibawah AS3.000.000 1,620,187 3,030,819 below US3,000,000 Biaya dibayar dimuka 608,066 701,773 Prepaid expenses 24,733,447 28,652,412 Bagian jangka pendek 13,758,904 12,737,148 Current portion Bagian jangka panjang 10,974,543 15,915,264 Non-current portion