III. METODOLOGI PENELITIAN
3.1. Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini seluruhnya merupakan data sekunder dalam bentuk mingguan yang diperoleh dari berbagai sumber, antara
lain data statistik dari Badan Pengawas Pasar Modal BAPEPAM dalam periode waktu antara minggu I bulan Januari 2000 sampai dengan minggu III bulan Maret
2007. Dengan demikian data yang digunakan merupakan data time series. Data- data yang digunakan diubah ke dalam bentuk logaritma natural untuk
memudahkan hasil analisis. Selain dari itu, penulis juga melakukan studi pustaka dengan membaca literatur-literatur yang berkaitan dengan penelitian penulis baik
dari media cetak maupun internet.
3.2. Variabel dan Definisi Variabel
Berikut ini penjelasan mengenai variabel yang digunakan dalam penelitian beserta definisinya :
a. JII Jakarta Islamic Index adalah indeks saham yang berbasis syariah yang
ada di Indonesia. b.
DJIMKND Dow Jones Islamic Market Canada adalah indeks saham yang berbasis syariah yang ada di Kanada.
c. DJIMUK Dow Jones Islamic Market United Kingdom adalah indeks
saham yang berbasis syariah yang ada di Inggris.
d. DJIMEURO Dow Jones Islamic Market Europe adalah indeks saham
yang berbasis syariah yang ada di Eropa. e.
DJIMAP Dow Jones Islamic Market Asia Pacific adalah indeks saham yang berbasis syariah yang ada di Asia Pasifik.
f. DJIMJPN Dow Jones Islamic Market Japan adalah indeks saham yang
berbasis syariah yang ada di Jepang. g.
DJIMUS Dow Jones Islamic Market United States adalah indeks saham yang berbasis syariah yang ada di Amerika.
3.3. Metode Pengolahan dan Analisis Data
Analisis pengaruh saham syariah di beberapa negara terhadap JII dalam penelitian ini akan dianalisis dengan menggunakan Vector Autoregression VAR.
Kemudian jika data yang digunakan stasioner pada perbedaan pertama maka model VAR akan dikombinasikan dengan model koreksi kesalahan menjadi
Vector Error Correction Model VECM. Dalam penelitian ini, uji kausalitas yang digunakan adalah uji kausalitas Granger karena Granger Test bersifat bivariat
sesuai dengan tujuan dalam penelitian ini, yaitu untuk melihat keterkaitan antara dua variabel. Semua data dalam penelitian ini ditransformasikan ke dalam bentuk
logaritma natural ln. Perangkat lunak yang digunakan dalam penelitian ini adalah Microsoft Excel 2003 dan program Eviews 4.1.
3.4. Analisis Vector Autoregression VAR