commit to user 72
3. Uji Kointegrasi
Setelah uji stasioneritas melalui uji akar-akar unit dan derajat integrasi dipenuhi, maka langkah selanjutnya adalah melakukan uji
kointegrasi untuk mengetahui parameter jangka panjang. Uji statistik yang sering dipakai adalah uji CRDW, uji DF dan uji ADF. Namun, dalam
penelitian ini digunakan metode Engel-Granger untuk menguji kointegrasi variabel-variabel yang ada, dengan memakai uji statistik DF dan ADF
untuk melihat apakah residual regresi kointegrasi stasioner atau tidak. Untuk menghitung nilai DF dan ADF terlebih dahulu adalah membentuk
persamaan regresi kointegrasi dengan metode kuadrat terkecil biasa OLS. Untuk model persamaan regresi kointegrasi dengan metode kuadrat
terkecil biasa OLS adalah sebagai berikut:
RPDB = c
+ c
1
PMA
t
+ c
2
ULN
t
+ e
t
Hasil akhir dari pengolahan uji kointegrasi ini ditunjukkan oleh tabel 4.6 sebagai berikut:
Tabel 4.6 Hasil Estimasi dengan OLS
Dependent Variable: RPDB Variable
Coefficien t
Std. Error t-Statistic Prob.
C 7.427706
0.638279 11.63709
0.0000 ULN
-1.78E-05 3.70E-06 -4.814050
0.0000 PMA
4.87E-05 2.86E-05
1.699211 0.0987
R-squared 0.431911 Mean dependent var 4.938333
Adjusted R-squared 0.397482 S.D. dependent var 1.194522
S.E. of regression 0.927212 Akaike info criterion 2.766387
Sum squared resid 28.37085 Schwarz criterion
2.898347 Log likelihood
-46.79497 F-statistic 12.54477
Durbin-Watson stat 0.902395 ProbF-statistic 0.000089
Sumber : Hasil olahan E-Views 4.1
commit to user 73
Dari hasil regresi kointegrasi diperoleh nilai residunya, kemudian nilai residual tersebut diuji dengan menggunakan uji Dickey Fuller DF
dan Augmented Dickey Fuller ADF untuk melihat apakah nilai residual tersebut stasioner atau tidak. Hasil pengujian dengan uji DF dan ADF
adalah sebagai berikut:
Tabel 4.7 Nilai Uji Stasioneritas Dengan Metode DF dan ADF pada Ordo 0.
Variabel Nilai Hitung Mutlak
DF ADF
RESIDU 3,008659
3,271140 Sumber : Hasil olahan E-Views 4
Keterangan : Stasioner pada level 1
Kete Stasioner pada level 5
Kete Stasioner pada level 10
Dari tabel 4.7, dapat disimpulkan bahwa koefisien nilai hitung mutlak baik DF maupun ADF pada residual regresi berkointegrasi
stasioner pada ordo 0 pada a = 10. Dengan kata lain, semua variabel pada model mampu membentuk himpunan variabel yang berkointegrasi.
4. Hasil Estimasi Error Correction Model ECM
Kategori