38
issue akan mengkoreksi abnormal return dan meningkatkan jumlah saham yang diperdagangkan di pasar modal.
2.4 Hipotesis Penelitian
Berdasarkan tinjauan teoritis, tinjauan penelitian terdahulu dan kerangka konseptual, maka hipotesis penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Pengumuman right issue berpengaruh signifikan terhadap abnormal return saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Pengumuman right issue berpengaruh signifikan terhadap volume perdagangan saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
39
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini termasuk penelitian deskriptif kuantitatif yang menekankan pada pengaruh antar variabel. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui apakah right issue mempunyai pengaruh terhadap perubahan abnormal return saham dan volume perdagangan saham. Penelitian ini dilakukan
dengan mengamati abnormal return saham dan volume perdagangan saham yang mengalami right issue 10 hari sebelum, pada saat dan 10 hari sesudah right issue
diumumkan.
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia melalui media internet dengan mengakses situs Bursa Efek Indonesia yaitu: www.idx.co.id, situs Otoritas
Jasa Keuangan OJK yaitu: www.ojk.go.id, www.e-bursa.com
dan www.yahoofinance.com.
Penelitian ini dilakukan mulai dari bulan Maret 2015 sampai dengan April 2015.
3.3 Batasan Operasional
Adapun yang menjadi batasan operasional dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Variabel yang digunakan dalam penelitian, yaitu:
40
a. variabel bebas variabel independen yaitu right issue b. variabel terikat variabel dependen, yaitu abnormal return saham dan
volume perdagangan saham 2.
Perusahaan yang menjadi sampel penelitian adalah perusahaan yang tercatat melakukan right issue periode 2010-2013, memiliki data lengkap dan tidak
melakukan aksi corporate action lainnya seperti warrant, stock split, additional shares, pengumuman dividen dan pengumuman lainnya selama tahun
pengamatan yaitu tahun 2010-2013.
3. Data yang digunakan diperoleh dari IDX Fact Book, Statistik Pasar Modal, harga saham harian untuk menghitung abnormal return dan volume
perdagangan harian dari periode 2010-2013.
3.4 Definisi Operasional Variabel
