BAB IV PERUBAHAN GIRO WAJIB MINIMUM BANK UMUM PADA BANK
INDONESIA DALAM RUPIAH DAN VALUTA ASING DIKAITKAN DENGAN PENYALURAN KREDIT BANK
A. Fungsi Intermediasi Bank
Lembaga keuangan atau sering juga disebut sebagai lembaga intermediasi dapat dikelompokkan berdasarkan kemampuannya menghimpun dana dari
masyarakat secara langsung yaitu lembaga keuangan depositori depository financial institution dan lembaga keuangan non-depositori non depository financial
institution. Lembaga keuangan depositori atau sering juga disebut depository intermediary menghimpun dana secara langsung dari masyarakat dalam bentuk
simpanan deposits misalnya giro, tabungan, atau deposito berjangka yang diterima dari penabung atau unit surplus. Lembaga keuangan yang menawarkan jasa-jasa ini
adalah bank-bank. Lembaga keuangan non-depositori atau sering juga disebut lembaga keuangan bukan bank menarik dana dari masyarakat dengan menawarkan
kontrak untuk memproteksi penabung terhadap risiko ketidakpastian misalnya polis asuransi dan program pensiun.
197
197
Dahlan Siamat, Op.cit., hlm. 5-6. Unit surplus dapat berupa perusahaan, pemerintah dan rumah tangga yang memiliki kelebihan pendapatan setelah dikurangi kebutuhan untuk konsumsi.
Lembaga keuangan non depositori adalah lembaga keuangan yang kegiatan usahanya bersifat kontraktual contractual institutions. Kelompok lembaga keuangan kontraktual dapat disebut
perusahaan asuransi dan dana pensiun. Lembaga keuangan investasi investment institutions yaitu lembaga keuangan yang kegiatannya melakukan investasi di pasar uang dan pasar modal, misalnya
perusahaan efek dan reksa dana. Lembaga keuangan bukan bank lainnya yang kegiatan usahanya tidak
Pamela Romauli Tampubolon : Perubahan Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Dikaitkan Dengan Penyaluran Kredit Bank, 2009
Salah satu sektor yang paling berperan di dalam mendorong pertumbuhan ekonomi adalah sektor perbankan karena perannya sebagai lembaga intermediasi
yang menyalurkan kredit kepada dunia usaha. Setelah krisis moneter yang terjadi pada tahun 1997 yang diikuti dengan krisis perbankan, dunia perbankan sangat
berhati-hati dalam menyalurkan kredit. Hal ini dapat dilihat dari tingkat LDR, yaitu perbandingan antara dana yang dihimpun dengan kredit yang disalurkan oleh bank
yang jauh lebih kecil dari ketentuan sehat menurut Bank Indonesia yaitu 75 persen.
198
Hal tersebut semakin diperparah dengan kondisi pasca reformasi. Banyak bankir terjerat hukum yang diakibatkan oleh kredit bermasalah. Padahal bank
memiliki karakteristik yang unik dalam perannya sebagai lembaga intermediasi sekaligus sebagai agen pembangunan perekonomian masyarakat. Sifat unik itu
terutama terlihat pada struktur permodalannya dengan tingkat leverage
199
yang jauh
termasuk dalam kelompok lembaga keuangan kontraktual dan investasi yaitu perusahaan modal ventura dan perusahaan pembiayaan finance company yang menawarkan jasa pembiayaan sewaguna
usaha, anjak piutang, pembiayaan konsumen dan kartu kredit. Ibid.
198
PBI No. 6PBI2004 Tentang Tata Cara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, Matriks Kriteria Penetapan Komponen Likuiditas No. 3 tanggal 12 April 2004.
199
Leverage in finance or gearing because of its analogy with a gearbox is borrowing money to supplement existing funds for investment in such a way that the potential positive or negative
outcome is magnified andor enhanced. It generally refers to using borrowed funds, or debt, so as to attempt to increase the returns to equity. Financial leverage FL takes the form of a loan or other
borrowings debt, the proceeds of which are reinvested with the intent to earn a greater rate of return than the cost of interest. Leverage allows greater potential returns to the investor that otherwise
would have been unavailable but the potential for loss is also greater because if the investment becomes worthless, the loan principal and all accrued interest on the loan still need to be repaid.
Wikipedia, http:en.wikipedia.orgwikiLeverage_finance diakses tanggal 27 Mei 2009. Leverage dalam keuangan atau disebut juga dengan perlengkapan karena analoginya dengan kotak
perlengkapan adalah meminjam uang untuk menyediakan dana yang tersedia untuk investasi dengan cara pengeluaran potensial negatif atau positif ditambah dan atau ditinggikan. Biasanya tujuannya
untuk menggunakan dana pinjaman, atau utang, jadi untuk mencoba meningkatkan hasil yang wajar. Perlengkapan keuangan mengambil bentuk pinjaman atau pinjaman lainnya utang, kelanjutan yang
diinvestasikan kembali dengan maksud untuk mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi dari pada biaya bunga. Leverage memungkinkan pendapatan potensial yang lebih besar pada investor jika tidak
Pamela Romauli Tampubolon : Perubahan Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Dikaitkan Dengan Penyaluran Kredit Bank, 2009
lebih tinggi dibanding dengan leverage yang terbentuk dalam perusahaan bidang industri. Leverage yang tinggi dalam perbankan itu justru terbentuk dengan turut
memanfaatkan dana-dana masyarakat yang mempercayakannya pada bank. Hal ini menyebabkan bank berada pada posisi yang sangat strategis sekaligus rawan risiko.
200
Secara teori dapat dijelaskan bahwa pentingnya fungsi intermediasi adalah terkait dengan biaya untuk memperoleh information cost yang dibutuhkan kreditur
untuk mendapat debitur yang kredibel dan adanya perbedaan preferensi likuiditas dari pihak kreditur maupun debitur. Biaya informasi tersebut juga mencerminkan cost of
fund dan suku bunga kredit bank.
201
Tanpa intermediasi, sulit bagi perbankan untuk menjadi motor penggerak ekonomi. Intermediasi tanpa kualitas kredit yang baik
bukan tak mungkin hanya akan menambah beban dan ini hal yang tidak diharapkan terjadi.
202
Pemerintah mengeluarkan kebijakan di bidang perekonomian guna mendorong pertumbuhan ekonomi dan peningkatan lapangan kerja pada Juni 2007.
maka tidak akan berarti tapi potensi kerugian juga lebih besar karena jika investasi menjadi tidak berharga maka dasar pinjaman dan semua pertambahan bunga pinjaman masih perlu dibayar kembali.
200
H. Masyud Ali, Manajemen Risiko, Strategi Perbankan Dan Dunia Usaha Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2006, hlm. 426. Kesenjangan
likuiditas merupakan salah satu risiko yang dialami bank sehari-hari mengingat bank memiliki leverage rasio utang terhadap modal yang tinggi dan ketidakseimbangan dalam struktur aset
umumnya berjangka menengah dan panjang dan kewajiban umumnya berjangka pendek. Kompas.com, ”Jangan Sampai Krisis Perbankan Terulang Lagi”,
http:www.kompas.comreadxml2008112206040250jangan.sampai.krisis.perbankan.terulang.lagi. diakses tanggal 22 Nopember 2008.
201
Bank Indonesia, Muliaman D Hadad, Wimboh Santoso, Dwityapoetra S
,
“Studi Biaya Beberapa Bank Besar Di Indonesia Apakah Kredit Bank Umum Overpriced”,
http:www.bi.go.idNRrdonlyresB90F9B4F-E1CE-4656-9135- 44694D6B03847832Studibiayaintermediasibbrpbankbesar.pdf hlm. 4, diakses tanggal 14 Mei 2009.
202
Berita Indonesia, “Antara LDR, Fungsi Intermediasi Dan Sektor Riil”, http:www.beritaindonesia.co.idcmsindex.php diakses tanggal 14 Mei 2009.
Pamela Romauli Tampubolon : Perubahan Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Dikaitkan Dengan Penyaluran Kredit Bank, 2009
Di sektor perbankan, Bank Indonesia juga telah mengeluarkan serangkaian kebijakan dengan maksud mendorong fungsi intermediasi perbankan. Masalah yang harus
diwaspadai adalah bila belum optimalnya fungsi intermediasi perbankan terus direspon dengan pelunakan aturan. Pelunakan aturan dikhwatirkan akan
menimbulkan bom waktu. Industri perbankan sejak dulu dan akan terus menjadi objek regulasi dan supervisi regulator karena secara alamiah bisnis perbankan adalah
bisnis kepercayaan dan peran kuncinya sebagai pendorong perekonomian.
203
Di samping itu industri perbankan juga potensial terhadap kecurangan serta biaya sosial yang ditimbulkannya sangat besar kalau terjadi kebangkrutan. Alasan
utama regulasi adalah bank tidak boleh menimbulkan biaya politik terhadap masyarakat, baik berupa ketidakmampuan mengembalikan uang nasabah atau
menjadi penyebab kebangkrutan bank lain contagion effect. Tujuan pengaturan dan pengawasan mengandung dua sisi yang terkadang tidak saling mendukung trade-
offs. Di satu sisi, regulator ingin memaksimalkan efisiensi dan mendorong inovasi dalam produk serta meningkatkan kompetisi. Di sisi lain regulator harus menjaga
stabilitas bank dan sistem perbankan. Singkat kata, tujuan pengaturan adalah menjaga
203
Zulkarnain Sitompul, “Industri Perbankan: Pajak Atau Subsidi”, http:zulsitompul.wordpress.com20070627industri-perbankan-pajak-atau-subsidi diakses tanggal
14 Mei 2009. Kebijakan tersebut umumnya bersifat pelunakan terhadap ketentuan kehati-hatian. Sektor keuangan memang sedang mengalami booming ditandai dengan naiknya harga saham di Bursa
Efek Jakarta dan meningkatnya DPK di perbankan. DPK di perbankan pada April 2007 meningkat Rp 176,6 triliun menjadi Rp 1.299,8 triliun. Sedangkan loan to deposit ratio LDR hanya naik tipis dari
65,3 persen Maret 2007 menjadi 65,8 persen. Relatif rendahnya LDR ini menunjukkan fungsi intermediasi perbankan belum optimal. Kondisi demikian pada gilirannya belum mengoptimalkan
kegiatan perekonomian guna meningkatkan lapangan kerja. Ibid.
Pamela Romauli Tampubolon : Perubahan Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Dikaitkan Dengan Penyaluran Kredit Bank, 2009
sistem perbankan yang aman dan sehat.
204
Pengaturan dapat bersifat ”pajak
205
” atau ”subsidi” bagi operasional perbankan. Mewajibkan bank memelihara GWM, ratio
kecukupan modal dan pelaksanaan prinsip ketebukaan adalah pajak yang harus dibayar bank. Sedangkan adanya lembaga penjamin simpanan LPS dan lender of
last resort merupakan subsidi dari pemerintah. Tugas regulator adalah menemukan titik keseimbangan antara besarnya ”pajak” yang harus dibayar dengan ”subsidi”
yang ditanggung pemerintah. Bila pajak terlalu tinggi maka tidak terjadi efisiensi dan inovasi, sementara kalau subsidi yang terlalu besar ancaman terhadap stabilitas sistem
perbankan meningkat. Untuk itu, independensi regulator harus dipertahankan, agar mereka dapat menilai kondisi objektif industri perbankan sehingga tidak
mengkompromikan tujuan jangka panjang dengan kepentingan jangka pendek.
206
Polemik soal lambannya fungsi intermediasi perbankan terus bergulir. Secara tegas Gubernur Bank Indonesia, Burhanuddin Abdullah, mengatakan bahwa
meskipun angka kredit menunjukkan kenaikan namun pertumbuhannya melamban.
204
Ibid. Sebagai langkah awal reformasi di bidang perbankan, tanggal 1 Nopember 1997, atas rekomendasi International Monetary Fund IMF pemerintah menjalankan program exit policy atau
penutupan bank dengan mencabut izin usaha 16 bank insolvent. Upaya ini dimaksudkan untuk memulihkan kepercayaan masyarakat terhadap perbankan. Namun yang terjadi justru sebaliknya,
masyarakat malah semakin tidak percaya pada sistem perbankan nasional. Penarikan dana secara besar-besaran rush oleh nasabah melanda sebagian besar perbankan nasional. Nasabah memindahkan
dananya terutama dari bank yang dianggap kurang sehat ke bank-bank yang dianggap lebih sehat. Dalam waktu sekejap bank yang semula sehat karena domino effect beralih status menjadi bank sakit
karena kesulitan likuiditas. Didik J. Rachbini, Bank Indonesia Menuju Independensi Bank Sentral Jakarta: PT Mardi Mulyo, 2000, hlm. 11.
205
Pajak merupakan kewajiban yang dibebankan pemerintah kepada bank yang memberikan fasilitas kredit kepada nasabahnya. Kasmir, Op.cit., hlm. 42.
206
Zulkarnain Sitompul, “Industri Perbankan: Pajak Atau Subsidi” ... Loc.cit.
Pamela Romauli Tampubolon : Perubahan Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Dikaitkan Dengan Penyaluran Kredit Bank, 2009
Malah ada beberapa bank yang pertumbuhan kreditnya justru turun.
207
Uniknya kalangan pelaku dunia usaha mengeluh bahwa mereka kekurangan dana guna
menopang ekspansi usahanya. Akibatnya gerak roda usaha jadi lambat, yang pada akhirnya tidak memperoleh hasil seperti yang diharapkan. Harus diakui bahwa salah
satu penyebab lambatnya pertumbuhan ekonomi adalah pergerakan dunia usaha yang lamban.
208
B. Penyaluran Kredit Perbankan
Kategori