Related parties transactions Annual Report 2013 PTMatahari Department Store Tbk

PT MATAHARI DEPARTMENT STORE Tbk Halaman 34 Page CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 31 DECEMBER 2013 AND 2012 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain unless otherwise stated 12. PINJAMAN BANK 12. BANK LOANS 2013 2012 Pinjaman sindikasi: Syndicated loan: - PT Bank CIMB PT Bank CIMB - Niaga Tbk “CIMB” 659,375 1,212,393 Niaga Tbk “CIMB” - Standard Chartered Bank 362,466 666,465 Standard Chartered Bank - - PT Bank International PT Bank International - Indonesia Tbk 601,119 1,105,276 Indonesia Tbk - PT Bank Danamon PT Bank Danamon - Indonesia Tbk 46,293 85,119 Indonesia Tbk Dikurangi: Less: Beban ditangguhkan 73,573 110,157 Deferred charges 1,595,680 2,959,096 Dikurangi: Less: Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 29,149 483,935 Portion due within one year Bagian jatuh tempo lebih dari satu tahun 1,566,531 2,475,161 Portion due over one year Pinjaman sindikasi Syndicated loan Pada tanggal 5 Maret 2010, Perusahaan, selaku peminjam, mengadakan perjanjian fasilitas pinjaman sindikasi dengan beberapa bank CIMB, Standard Chartered Bank, PT Bank International Indonesia Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Permata Tbk, yang difasilitasi CIMB dan Standard Chartered Bank, dengan total nilai fasilitas sebesar Rp 3.500.000 yang terdiri dari fasilitas pinjaman jangka panjang sebesar Rp 3.250.000 dan fasilitas pinjaman revolving sebesar Rp 250.000. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, pinjaman pada PT Bank Permata Tbk telah dibayar penuh. On 5 March 2010, the Company, as the borrower, entered into a syndicated loan facility agreement with several banks CIMB, Standard Chartered Bank, PT Bank International Indonesia Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Permata Tbk, facilitated by CIMB and Standard Chartered Bank, with total facility amount of Rp 3,500,000 which comprised long term loan facility of Rp 3,250,000 and revolving loan facility of Rp 250,000. As at 31 December 2013 and 2012, the loan to PT Bank Permata Tbk has been fully repaid. Atas fasilitas pinjaman ini, pada tanggal 1 April 2010, sebesar Rp 3.250.000 telah ditarik. Pinjaman ini dikenakan bunga dengan suku bunga mengambang sebesar SBI + 6 per tahun yang harus dibayar setiap kuartal sampai dengan 30 Desember 2016. Pada tanggal 8 Juli 2011, perjanjian tersebut diubah menjadi tingkat bunga deposito berjangka Bank Indonesia + 6. Pinjaman yang diperoleh diperuntukan untuk mendanai PT Meadow Indonesia untuk mengakuisisi Perusahaan dan modal kerja Perusahaan. For this loan facility, Rp 3,250,000 was withdrawn on 1 April 2010. The loan had a floating interest rate at SBI + 6 per annum that was payable quarterly until 30 December 2016. On 8 July 2011, the agreement was amended to time deposit of Bank Indonesia + 6. The purpose of the loans is to finance PT Meadow Indonesia’s acquisition of the Company and the Company’s working capital. Sejak tanggal 6 September 2010, Perusahaan mendapatkan fasilitas swap suku bunga dari Standard Chartered Bank untuk bagian tertentu dari saldo pinjaman sindikasi bank dengan bunga tetap sebesar 8,42 terhadap suku bunga SBI. Fasilitas ini berakhir pada 30 Juni 2013. Starting on 6 September 2010, the Company entered into an interest rate swap facility with Standard Chartered Bank for a certain portion of the syndicated loan balance with a fixed interest rate of 8.42 over the interest rate of SBI. This facility ended on 30 June 2013. Pada tanggal 8 Maret 2012, 4 Maret 2013, 31 Juli 2013, dan 27 Desember 2013, Perusahaan telah melakukan pembayaran pokok pinjaman dipercepat masing-masing sebesar Rp 350.000, Rp 700.000, Rp 400.000 dan Rp 300.000. On 8 March 2012, 4 March 2013, 31 July 2013 and 27 December 2013, the Company made accelerated payments of the loan principal amounting to Rp 350,000, Rp 700,000, Rp 400,000 and Rp 300,000, respectively.