BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan adalah deskriptif asosiatif, yaitu penelitian yang dilakukan dengan menghubungkan antara satu variabel dengan variabel lain
Sugiyono, 2009:57.
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia BEI dengan menggunakan situs
www.idx.co.id juga dari situs www.finance.yahoo.com.
Waktu pelaksanaan penelitian dari Juli 2013 sampai dengan November 2013.
3.3. Batasan Operasional
Dalam penelitian ini, perlu memusatkan pembahasan dan menganalisis masalah, maka perlu pembatasan dalam penelitian yang sesuai dengan
kemampuan penulis dan keterbatasan informasi yang didapat dari objek penelitian. Penelitian dilakukan dengan batasan-batasan pada masalah sebagai
berikut: a. Variabel independen dalam penelitian ini adalah harga saham, volume
perdagangan, dan varian return. b. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah bid-ask spread.
c. Objek dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010 sampai dengan periode 2012.
Universitas Sumatera Utara
3.4. Definisi Operasional Variabel
Definisi operasional dalam suatu variabel adalah suatu definisi yang terdapat dalam suatu variabel tertentu, dengan cara membenarkan suatu
operasional yang diperlukan mengukur suatu variabel. Berikut definisi-definisi dari tiap variabel yang akan diteliti, yaitu:
1. Harga Saham Harga saham adalah harga yang terjadi di Bursa Efek Indonesia pada waktu
tertentu yang ditentukan yaitu permintaan dan penawaran pasar. Penelitian ini menggunakan harga dari tujuh hari sebelum stock split dan tujuh hari sesudah
stock split .
2. Volume Perdagangan Volume perdagangan adalah volume perdagangan saham harian perusahaan
yang menjadi objek penelitian yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Volume perdagangan dalam penelitian ini dihitung berdasarkan volume perdagangan
harian saham tujuh hari sebelum dan tujuh hari sesudah stock split. Rumus volume perdagangan dapat dihitung dengan cara Akmila dan Kusuma, 2003:
Jumlah saham perusahaan yang diperdagangkan Volume perdagangan =
Jumlah saham perusahaan yang beredar
3. Varian Return
Varian return adalah varian dari return harta selama periode penelitian.
Varian return yang digunakan adalah rata-rata tujuh hari sebelum dan tujuh
sesudah stock split. Rumus varian return dapat dihitung dengan cara Husnan, 2005:169:
Universitas Sumatera Utara
σ
i 2
=
∑ �
���−�
�
��
�
� �−1
�−1
Dimana : σ
i 2
= varian return saham R
it
= Return saham i pada periode t ��
it
= Rata-rata return saham i pada periode t n = Jumlah periode pengamatan
4. Bid-Ask Spread
Bid-ask spread adalah selisih antara bid price dengan ask price. Konsep
perhitungan spread adalah dengan membuat rata-rata bid-ask spread selama tujuh hari sebelum dan tujuh hari setelah stock split. Dalam penelitian ini
dinyatakan dalam persentase dan dirumuskan dengan persamaan berikut Stoll, 1989:
Bid-Ask Spread = Pj-PbPt
Dimana: Pj = Harga jual Saham
Pb = Harga beli saham Pt = Harga penutupan saham
Data bid dan ask spread dapat dilihat di www.idx.co.id
. Ask price adalah offer price
pada data transaksi harian saham. Bid-ask spread digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas saham.
Universitas Sumatera Utara
3.5. Populasi Penelitian
Kategori