1. Home
  2. Pendidikan

Kerangka Konseptual Hipotesis TINJAUAN PUSTAKA

2.7. Kerangka Konseptual

Aktifitas stock split berpengaruh terhadap persentase bid-ask spread. Menuru Miller dan Rock 1998 bid-ask spread dipengaruhi oleh harga saham, volume perdagangan dan varian return. Dengan begitu perusahaan-perusahaan yang telah berada di dalam Bursa Efek Indonesia dapat mengetahui apa dampak yang dihasilkan dari bid-ask spread baik itu sebelum stock split maupun sesudah stock split . Sehingga perusahaan-perusahaan tersebut dapat mengambil keputusan untuk melakukan stock split ataupun tidak melakukan stock split. Berikut ini digambarkan tentang kerangka konseptual hubungan antara variabel dependen yaitu bid-ask spread dengan variabel independennya yaitu harga saham, volume perdagangan dan return saham dan juga sebelum dan sesudah stock split. Adapun kerangka pemikiran penelitian adalah sebagai berikut : Harga saham Bid-ask spread volume perdagangan Varian return saham Sebelum dan sesudah stock split Sebelum dan sesudah stock split Gambar 2.2. Kerangka Konseptual Besarnya bid-ask spread merupakan kompensasi atas biaya–biaya informasi, biaya order, dan biaya pemilikan saham Stoll, 1989. Dengan demikian, kompensasi atas biaya–biaya tersebut berakibat pada fluktuasi harga saham. Dalam penelitian Stoll 1989 menghitung persentase bid–ask spread Universitas Sumatera Utara dengan rumus Pj – PbPt. Hal ini berarti bahwa persentase bid–ask spread akan semakin rendah apabila harga saham semakin tinggi, demikian pula sebaliknya apabila bid–ask spread semakin tinggi maka harga saham semakin rendah. Berdasarkan hasil penelitian tersebut dapat dinyatakan bahwa harga saham memiliki hubungan negatif dengan bid–ask spread.

2.8. Hipotesis

Menurut Nasir 2000:124, hipotesis adalah suatu pernyataan atau dugaan sementara terhadap yang diteliti secara empiris. Berdasarkan kerangka konseptual diatas diambil sebuah hipotesis sebagai berikut: 1. Bahwa harga saham, volume perdagangan, dan varian return berpengaruh terhadap bid-ask spread pada masa sebelum stock split di Bursa Efek Indonesia. 2. Bahwa harga saham, volume perdagangan, dan varian return berpengaruh terhadap bid-ask spread pada masa sesudah stock split di Bursa Efek Indonesia. Universitas Sumatera Utara

BAB III METODE PENELITIAN

Dokumen yang terkait

Analysis Effect Development Of The Money Market And Fundamental’s Factors Affect The Stock Price Of Banking In Indonesia

0 42 90

Analisa pengaruh risiko sistematis, likuditas, dan stock split terhadap return saham

0 10 120

ANALYSIS OF ABNORMAL STOCK RETURN, TRADING VOLUME OF SHARE AND VOLATILITY OF STOCK PRICE BEFORE AND AFTER STOCK SPLIT EVENT (STUDY ON THE GO PUBLIC COMPANY IN INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD 2010-2012) ANALISIS ABNORMAL RETURN SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SA

2 18 73

INTRODUCTION Forecasting Stock Price Index Using Artificial Neural Networks in the Indonesian Stock Exchange.

0 4 9

CONCLUSION Forecasting Stock Price Index Using Artificial Neural Networks in the Indonesian Stock Exchange.

0 4 39

Analysis Of The Implication Of Stock Price And Exchange Rate And Stock Price In 5 Asia Pacific Countries, Before And After Crisis

0 0 23

Influence of Size Company and the Company's Financial Performance Against the Value of Banking Listed In The Indonesia Stock Exchange Period 2013-2016

0 0 7

ABSTRACT EFFECT OF STOCK RETURNS, TRADING VOLUMEAND RETURN VARIANCE TO BID-ASK SPREAD OF BANKING COMPANIES IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

0 0 10

ABSTRACT THE EFFECT OF THE ANNOUNCEMENT OF STOCK SPLIT TO STOCK PRICES AND TRADING VOLUME OF SHARES IN GOING PUBLIC COMPANIES LISTED IN THE INDONESIA STOCK EXCHANGE FOR THE PERIOD 2006 – 2011

0 0 10

1. LAMPIRAN I - Influence Of The Stock Price, Trade Volume And Return Variance Against Bid-Ask Spread In The Period Before And After The Stock Split In The Indonesian Stock Exchange

0 0 28