TeknikPengumpulan Data Deskripsi Objek Penelitian Analisis Statistik Deskriptif

50

3.4.2 Sumber Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berupa laporan keuangan perusahaan selama periode 2010 sampai dengan 2013. Data penelitian didapatkan dari situs Bursa Efek Indonesia, www.idx.co.id , dan company report perusahaan sampel yang didalamnya berisikan semua rasio keuangan perusahaan lima tahun terakhir.

3.5 TeknikPengumpulan Data

Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi, yaitu dengan mempelajari, mengklasifikasikan, dan menganalisis data sekunder yang terkait dengan lingkup penelitian ini. Penelusuran data ini dilakukan dengan cara menggunakan komputer untuk data dalam format elektronik. Data yang disajikan dalam format elektronik ini antaralain berupa laporan keuangan perusahaan perbankan dar isitus internet yang dipublikasikan Bursa Efek Indonesia selama tahun 2010-2013. 3.6 Definisi Operasional dan Teknik Pengukuran Variabel 3.6.1 Variabel Dependen Y Variabel dependen disebut juga dengan variabel terikat atau variabel tidak bebas, variabel output, kriteria atau konsekuen, dan menjadi perhatian utama dalam sebuah pengamatan. Variabel terikat atau variabel tidak bebas merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel sebab atau variabel bebas Erlina, 2011:36. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Harga saham. Harga saham adalah harga suatu kepemilikan yang terjadi di pasar bursa pada saat tertentu yang ditentukan oleh pelaku pasar 51 dan oleh permintaan dan penawaran saham yang bersangkutan dengan dipengaruhi oleh beberapa faktor Jogiyanto, 2003. Rumus untuk menghitung perubahan harga saham menurut skala rasio dinyatakan sebagai berikut: Rata-rata harga saham bulanan= Σ Harga saham harian Σ Hari transaksi Rata-rata harga saham tahunan = Σ Harga saham bulanan 12 = close price 3.6.2 Variabel Independen X 3.6.2.1 Cost income ratio CIR Cost income ratio CIR adalah perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional dalam mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Menggunakan skala ukur rasio dengan rumus sebagai berikut : Cost Income Ratio= ����� ����� ������� ���������� ����������� x 100 =

3.6.2.2 Rasio Solvabilitas Leverage Ratio

Rasio Solvabilitas Leverage Ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur sejauh mana aktiva perusahaan dibiayai dengan utang. Dalam penelitian ini rasio solvabilitas yang digunakan adalahdebt to equity ratio Menggunakan skala ukur rasio dengan rumus sebagai berikut: Debt to equity ratio= ���������� ���� ����� ������ x100 =

3.6.2.3 Size Bank Ukuran perusahaan

Ukuran perusahaan merupakan besar ukuran yang dinyatakan dalam total aktiva, penjualan dan kapitalisasi pasar. Penelitian ini menggunakan total aktivasebagai ukuran perusahaan. Total aktiva yang besar akan meningkatkan 52 nefisiensi perusahaan dan memberikan prospek pertumbuhan di masa depan. Menggunakan skala ukur rasio dengan rumus sebagai berikut: SIZE = Ln Total Asset x 100 =

3.6.2.4 Rasio Profitabilitas Profitability Ratio

Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai perusahan daalam mencari keuntungan atau laba dalam suatu periode tertentu. Dalam penelitian ini rasio profitabilitas yang digunakan adalah return on asset ROA Rasio ini digunakan untuk mengukur seberapa besar laba yang dapat diperoleh dari seluruh kekayaan yang dimilki perusahaan. Menggunakan skala ukur rasio dengan rumus sebagai berikut : ROA= ��������������� ℎ��������� ����������� ����������� x 100 =

3.6.2.5 Earnings Per ShareEPS

Adapun EPS rasio untuk mengukur kebrhasilan manajemen dalam mencapai keuntungan bagi pemegang saham. menghitung EPS Menggunakan skala ukur rasio dengan rumus sebagai berikut: EPS= ������ ℎ������� ��ℎ������������������ x 100 =

3.6.2.6 Non Performing Loans NPL

Menurut Darmawan : 2004 Non Performing Loans Merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyanggah risiko kegagalan pengembangan kredit oleh debitur. Adapun untuk menghitung rasio NPL suatu perusahan bank dinyatakan dalam persentase berikut : 53 NPL= ������������ ℎ ����������� � 100

3.6.3 Ikhtisar Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel

Berdasarkan uraian diatas dapat dilihat ikhtisar defenisi operasional dan pengukuran variabel yang tercantum pada tabel 3.2 Tabel 3.2 Ikhtisar Defenisi OperasionaldanPengukuranVariabel Variabel Defenisi Operasional Indikator Skala Harga Saham Y Perubahan harga saham menyatakan Harga yang dibentuk dari interaksi antara para penjual dan pembeli saham yang. dilatarbelakangi oleh harapan mereka terhadap keuntungan perusahaan Rata-rata harga saham penutupan selama 1 periode tertentu. Rata-rata harga saham tahunan= Σ Harga saham bulanan 12 =close price Rasio Cost income ratio X1 menyatakan tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya ����� ����� ������� ��������������������� x 100 Rasio Debt to equity ratio X2 Ukuran sejauh mana aktiva perusahaan dibiayai dengan utang ����� ����� ���� ����� ������ x100 Rasio Ukuran Perusahaan X3 dinyatakan dalam total aktiva, penjualan dan kapitalisasi pasar SIZE = Ln TotalAssetx100 Rasio 54 Lanjutan Tabel 3.2 Return on asset X4 menilai perusahan dalam mencari keuntungan atau laba dalam suatu periode tertentu ��� ������ ����� ������ x 100 Rasio Earnings per share X5 mengukur kebrhasilan manajemen dalam mencapai keuntungan bagi pemegang saham ������ ℎ������� ��ℎ������������������ x100 Rasio Non Performing Loans X6 mengukur kemampuan bank dalam menyanggah risiko kegagalan pengembangan kredit oleh debitur ������ ������ℎ ����� ������ � 100 Rasio Sumber : Peneliti, 2014

3.7 Metode Analisis Data

Analisa data dilakukan dengan menggunakan metode analisa kuantitatif yaitu dengan mengumpulkan, mengolah, dan menginterpretasikan data yang diperoleh sehingga memberi keterangan yang benar dan lengkap untuk pemecahan masalah yang dihadapi. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah model regresi linear berganda dengan menggunakan bantuan software SPSS for windows.Ada dua jenis pengujian yang dapat dipakai dalam penelitian ini, yaitu uji asumsi klasik dan pengujian hipotesis. 55

3.7.1 Regresi Linear Berganda

Analisis regresi linier berganda adalah suatu analisis yang digunakan untuk mengetahui suatu pengaruh variable independen terhadap satu atau beberapa variable dependen. Model regresi yang digunakan untuk melihat hubungan antara CIR, DER, SIZE BANK, ROA, EPS, dan NPL terhadap harga saham. Data analisis dengan model regresi linear berganda sebagaiberikut: Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3+ β4X4 + β5X5+ β6X6 e Keterangan : Y :hargasaham X1 : Current income Ratio CIR X2 :Debt Equity Ratio DER X3 : Size Bank X4 : Return On AssetROA X5 :Earnings Per Share EPS X6: Non Performing loans NPL α : Konstanta β1, β2, β3, β4, β5, β6 : Koefisien Regresi e :Error tingkat kesalahan

3.7.2 Uji Asumsi Klasik

Model penelitian sebaiknya diuji terlebih dahulu asumsi klasiknya untuk memastikan tidak adanya bias atau rancu yang dapat membuat hasil penelitian menjadi tidak akurat Sunjoyo dkk, 2013:54. Adapun pengujianasumsi klasik 56 yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji normalitas, uji multikolinearitas, heteroskedatisitas, dan autokorelasi.

3.7.2.1 Uji Normalitas

Uji normalitas berguna pada tahap awal dalam metode pemilihan analisis data.Uji normalitas berfungsi untuk melihat apakah nilai residual terdistribusi normal atau tidak.Model regresi yang baik adalah memiliki nilai residual yang terdistribusi normal Sunjoyo dkk, 2013:59. Sementara Erlina 2011:101 menjelaskan bahwa “tujuan daripada uji normalitas data adalah untuk mengetahui apakah dalam model regresi variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal”. Penelitian ini dilakukan karena untuk melakukan uji t dan uji F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal. Jika asumsi ini dilanggar atau tidak dipenuhi maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil. Cara yang digunakan untuk mendeteksi apakah residual mengikuti berdistribusi normal atau tidak adalah dengan analisis grafik. Jika data menyebar di sekitar garis diagonal atau grafik histogramnya menunjukkan pola distribusi normal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas, demikian sebaliknya.Selain itu bisa juga melalui uji analisis statistik. Uji statistik yang dapat digunakan untuk menguji normalitas residual adalah uji statistik Kolmogrov-Smirnov atau biasa disingkat K-S Ghozali, 2008 dalam Sunjoyo dkk, 2013:60. Uji K-S dibuat dengan membuat hipotesis : Ho : Data residual berdistribusi normal Ha : Data residual tidak berdistribusi normal 57 Bila sig 0,05 dengan α = 5, berarti distribusi data normal Ho diterima, sebaliknya bila sig 0,05 dengan α = 5, berarti distribusi data tidak normal Ha diterima. Distribusi yang melanggar asumsi normalitas dapat dijadikan menjadi bentuk normal menurut Erlina 2011:101 dengan cara sebagai berikut : 1.Transformasi data, dilakukan dengan logaritma natural ln, log 10, maupun akar kuadrat. Jika ada data yang bernilai negatif, transformasi data dengan log akan menghilangkannya sehingga sampel n akan berkurang. 2.Trimming, dilakukan dengan membuang memangkas observasi yang bersifat outlier, yaitu yang nilainya lebih kecil dari μ-2σ atau lebih besar dari μ+2σ. Metode ini juga akan mengecilkan sampelnya. 3.Winzorising, yaitu mengubah nilai-nilai outliers menjadi nilai-nilai minimum atau maksimum yang diizinkan supaya distribusi menjadi normal. Nilai- nilai observasi yang lebih kecil dari μ-2σ akan diubah nilainya menjadi μ-2σ dan nilai-nilai yang lebih besar dari μ+2σ akan diubah menjadi μ+2σ.

3.7.2.2 Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas adalah untuk melihat ada atau tidaknya korelasi yang tinggi antara variabel-variabel bebas dalam suatu model regresi linear berganda.Jika ada korelasi tinggi diantara variabel-variabel bebasnya, maka hubungan antara variabel bebas terhadap variabel terikatnya menjadi terganggu Sunjoyo dkk, 2013:65. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolonieritas di dalam model regresi adalah sebagai berikut: 1. Menganalisis matrik korelasi variabel-variabel independen, jika diantara variable independen ada korelasi yang cukup tinggi umumnya diatas 0.90, maka hal ini merupakan indikasi adanya multikolonieritas. 58 2. Multikolonieritas dapat juga dilihat dari 1 nilai tolerance dan lawannya 2 Variance Inflation Factor VIF, nilai cutoff yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolonieritas adalah nilai tolerance 0,10 atau sama dengan nilai VIF 10. Beberapa alternatif cara untuk mengatasi masalah multikolinearitas menurut Erlina 2011:104 adalah sebagai berikut: a. Mengganti atau mengeluarkan variabel yang mempunyai korelasi yang tinggi. b. Menambah jumlah observasi atau menambah ukuran sampel. c. Mentransformasikan data kedalam bentuk lain misalnya logaritma natural, akar kuadrat ataubentuk first difference delta. Dalam tingkat lanjut dapat digunakan metode regresi bayessian yang masih jarang sekali digunakan. 3.7.2.3Uji Heterokedastisitas Uji heterokedastisitas adalah untuk melihat apakah terdapat ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Model regresi yang memenuhi persyaratan adalah terdapat kesamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap atau disebut homoskedastisitas Sunjoyo dkk, 2013:69. Ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat grafik Scatterplot antara nilai prediksi variabel independen dengan nilairesidualnya.Dasar yang digunakan untuk menentukan heteroskedastisitas antara lain : 59 1. Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur bergelombang, melebar kemudian menyempit, maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas. 2. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik yang menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.

3.7.2.4 Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi adalah untuk melihat apakah terjadi korelasi antara suatu periode t dengan periode sebelumnya t-1.Secara sederhana, analisis regresi adalah untuk melihat pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel terikat, jadi tidak boleh ada korelasi antara observasi dengan data observasi sebelumnya Sunjoyo dkk, 2013:73. Uji autokorelasi hanya dilakukan pada data time series runtut waktu dan tidak diperlukan pada data cross section seperti pada kuesioner dimana pengukuran dilakukan secara serempak dan bersamaaan. Model regresi pada penelitian di Bursa Efek Indonesia yang periodenya lebih dari satu tahun biasanya memerlukan uji autokorelasi. Beberapa uji statistik yang sering dipergunakan adalah uji Durbin-Watson, dengan kriteria sebagai berikut : 1. Angka D-W di bawah -2 berarti ada ditemukan autokorelasi positif. 2. Angka D-W di antara -2 sampai +2, berarti tidak ada ditemukan autokorelasi. 3. Angka D-W di atas +2 berarti ada ditemukan autokorelasi negative.

3.7.3 Uji Hipotesis Penelitian

Pengujian hipotesa dilakukan untuk menguji kemampuan variabel independen Cost Income Ratio CIR, debt to equity ratio DER, Firm Size atau 60 ukuran perusahaan, Return On Asset ROA, Earnings Per Share EPS, dan Non Performing Loans NPL dalam mempengaruhi variabel dependen yaitu harga saham, dapat menggunakan alat analisa statistik berupa uji koefisien determinasi Adjusted R 2 uji F,dan uji t

3.7.3.1 Uji Koefesien DeterminasiAdjusted

� � Koefisien Determinasi Adjusted � 2 digunakan untuk menentukan besarnya variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variasi variabel independennya dengan kisaran nilai antara 0 dan 1 Ghozali, 2006:83. Nilai yang mendekati 1 berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.

3.7.3.2 Uji F

Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen Cost Income Ratio CIR, debt to equity ratio DER,Size Bank atau ukuran perusahaan, Return On Asset ROA, dan Earnings Per Share EPS secara bersama-sama simultan mempunyai pengaruh terhadap harga saham. Dasar pengambilan keputusan adalah:Ha diterima jika nilai signifikansi F ∝=5 , atau Ha tidak dapat diterima jika nilai signifikansi F∝=5

3.7.3.3 Uji t

Uji t digunakan untuk mengetahui apakah secara individu atau parsial variabel independen mempunyai pengaruh terhadap harga saham, dengan asumsi 61 variabel independen lainnya konstan. Dasar pengambilan keputusan adalah: Ha diterima jika nilai signifikan t atau p value ∝=5. current income ratio CIR, Debt Equity Ratio DER, SizeBank,Return On Asset ROA, Earnings Per Share EPS, dan Non Performing Loans NPL diuji masing-masing dengan menggunakan uji-t, dengan kriteria sebagai berikut: 1. Ha tidak dapat diterima apabila t hitung t table atau Ha diterima apabila t hitung t table, Atau 2. Ha diterima apabila nilai siginfikansi p value∝= 5 atau Ha tidak dapat diterima apabila nilai signifikansi p value ∝= 5. 62 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.1 Deskripsi Objek Penelitian

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari internet melalui situs www.idx.co.id. Data yang digunakan merupakan data laporan keuangan perusahaan perbankan yang dipublikasikan setelah diaudit oleh auditor independen pada tahun 2009-2013. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis statistik yang menggunakan persamaan regresi berganda. Pengujian asumsi klasik dan regresi berganda dilakukan dengan menggunakan software SPSS. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, diperoleh 25 perusahaan perbankan yang memenuhi kriteria dan menjadi sampel dalam penelitian ini selama periode tahun 2009- 2013, dengan 125 unit analisis observasi penelitian 25 ×5.

4.2 Analisis Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif memberikan gambaran mengenai nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata mean, median, variance, serta standar deviasi data yang digunakan dalam penelitian. Dimana komponen-komponen statistik deskriptif dapat dijabarkan sebagai berikut: 1. Nilai rata-rata mean adalah jumlah seluruh angka pada data yang dibagi dengan jumlah data yang ada, 2. Median adalah nilai tengah data setelah data tersebut diurutkan dari angka terkecil ke angka tertinggi, 63 3. Range adalah selisih dari nilai tertinggi dengan nilai terendah dalam suatu kumpulan data, 4. Standard deviation adalah nilai simpangan baku. Semakin kecil nilainya, maka data yang digunakan mengelompok di sekitar nilai rata-rata, 5. Variance adalah jumlah selisih antara data dengan rata-rata data dan kemudian dibagi dengan jumlah data dikurangi 1n-1 atau nilai kuadrat dari std.deviation. Tabel 4.1 Statistik Deskriptif N Range Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation Variance Cost Income Ratio 125 254,5300 2,1700 256,7000 81,804320 29,2677786 856,603 Debt To Equity Ratio 125 12,6000 3,0200 15,6200 8,645600 2,6021233 6,771 Size Bank 125 23,5600 8,2200 31,7800 11,232640 2,2900092 5,244 Return On Asset 125 68,9200 ,1700 69,0900 3,405120 7,6588223 58,658 Earnings Per Shares 125 865,0660 ,1540 865,2200 144,447496 184,1699516 33918,571 NPL 125 9,5300 ,0000 9,5300 1,556320 1,5531786 2,412 Harga Saham 125 919,0000 1,0000 920,0000 175,184485 244,0028550 59537,393 Valid N listwise 125 Sumber: Diolah dengan SPSS, 2014 Berdasarkan tabel 4.1 dapat dijelaskan penggambaran tentang data yang digunakan dalam penelitian ini : 1. Variabel Cost Income Ratio CIR memiliki nilai minimum yaitu 2,1700 dan nilai maksimum yaitu 256,7000, dengan nilai rata-rata mean yaitu 81,804320. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada satupun perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki nilai Cost Income Ratio yang bernilai negatif. Nilai Cost Income Ratio tertinggi dialami oleh Bank Pan Indonesia 64 PNBN tahun 2013 dan nilai terendah terdapat pada Bank Victoria International Tbk BVIC tahun 2012 selama periode pengamatan. Standard deviation variabel ini adalah 29,2677786 dan variance 856,603. Rentang nilai range senilai 254,5300 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 2. Variabel Debt to Equity Ratio DER memiliki nilai minimum yaitu 3,0200 dan nilai maksimum yaitu 15,6200, dengan nilai rata-rata mean yaitu 8,645600. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada satupun perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki nilai negatif. Standard deviation variabel ini adalah 2,6021233 dan variance 6,771. Rentang nilai range senilai 12,6000 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 3. Variabel Size Bank memiliki nilai minimum yaitu 8,2200 dan nilai maksimum yaitu 31,7800, dengan nilai rata-rata mean yaitu 11,232640. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada satupun perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki nilai total asset negatif. Size Bank yang diproksikan dengan total asset telah dilakukan logaritma natural. Hal ini dilakukan agar nilai total asset yang sedemikian besar dapat diperkecil nilainya sehingga mempermudah dalam mengolah data di SPSS. Standard deviation variabel ini adalah 2,2900092 dan variance 5,244. Rentang nilai range senilai 23,5600 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam 65 penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 4. Variabel Return On Asset ROA memiliki nilai minimum yaitu ,1700 dan nilai maksimum yaitu 69,0900, dengan nilai rata-rata mean yaitu 3,405120. Hal ini menunjukkan bahwa nilai earning after tax dan total asset yang dijadikan sampel penelitian tidak ada satupun yang bernilai negatif. Nilai Return On Asset tertinggi terdapat pada Bank Swadesi Tbk BSWD tahun 2013 dan nilai terendah dialami oleh Bank Kesawan Tbk BKSW tahun 2010. Standard deviation variabel ini adalah 7,6588223 dan variance 58,658. Rentang nilai range senilai 68,9200 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 5. Variabel Earning Price Share EPS memiliki nilai minimum yaitu ,1540 dan nilai maksimum yaitu 865,2200, dengan nilai rata-rata mean yaitu 144,447496. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada satupun perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki nilai yang negatif. Nilai EPS tertinggi terdapat pada Bank Rakyat Indonesia Tbk BBRI tahun 2013 sedangkan nilai terendah dialami oleh Bank Mutiara Tbk selama periode pengamatan. Standard deviation variabel ini adalah 184,1699516 dan variance 33918,571. Rentang nilai range senilai 865,0660 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 66 6. Variabel NPL memiliki nilai minimum yaitu ,0000 dan nilai maksimum yaitu 9,5300, dengan nilai rata-rata mean yaitu 1,556320. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada satupun perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki nilai yang negatif. Standard deviation variabel ini adalah 1,5531786 dan variance 33918,571. Rentang nilai range senilai 2,412 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 7. Variabel Harga Saham memiliki nilai minimum yaitu 1,0000 dan nilai maksimum yaitu 920,0000, dengan nilai rata-rata mean yaitu 175,184485. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada satupun perusahaan yang dijadikan sampel penelitian memiliki nilai yang negatif. Harga saham tertinggi dialami oleh Bank CIMB Niaga Tbk BNGA tahun 2013 sedangkan nilai terendah terdapat pada Bank Ekonomi Raharja Tbk tahun 2011 selama periode pengamatan. Standard deviation variabel ini adalah 244,0028550 dan variance 59537,393. Rentang nilai range senilai 919,0000 menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini bersifat heterogen karena adanya perbedaan nilai antara nilai maksimum dan nilai minimum. 4.3 Uji Asumsi Klasik 4.3.1 Uji Normalitas Data

Dokumen yang terkait

Pengaruh Return On Asset, Debt To Equity Ratio, Ukuran Perusahaan Dan Status Kepemilikan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

2 53 116

Pengaruh Return On Assets (Roa), Debt To Equity Ratio (Der) Dan Earning Per Share (Eps) Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2010-2013

8 121 96

Analisis Pengaruh Debt to Equity Ratio, Earning Per Share, Return on Assets dan Status Penanaman Modal Terhadap Harga Saham Perusahaan Retail yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

0 80 93

Pengaruh Return On Asset, Debt to Equity Ratio, dan Earning Per Share Terhadap Harga Saham Perusahaan LQ 45 yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)

2 93 78

Pengaruh Return on Asset (ROA), Debt to Equity Ratio (DER), Current Ratio (CR), dan Firm Size (FS) terhadap Peringkat Obligasi Perusahaan Nonkeuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

4 74 97

Pengaruh Pertumbuhan Laba, Return on Asset, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Loan Terhadap Loan to Deposit Ratio pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Effek Indonesia

1 76 125

Pengaruh Return on Asset (ROA), Earning per Share (EPS) dan Debt to Equity Ratio terhadap Harga Saham : Studi Empiris di Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012

0 35 85

Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Return On Investment ( ROI), Debt to Equity Ratio ( DER), dan Book Value (BV) Per Share Terhadap Harga Saham Properti di Bursa Efek Indonesia

2 71 93

Analisis Pengaruh Cost To Income Ratio (CIR), Debt To Equity Ratio (DER), Size Bank, Return On Asset (ROA), Earnings Per Share (EPS), Dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

0 0 10

SKRIPSI ANALISIS PENGARUH COST TO INCOME RATIO (CIR), DEBT TO EQUITY RATIO (DER), SIZE BANK, RETURN ON ASSET (ROA), EARNINGS PER SHARE (EPS), DAN NON PERFORMING LOAN (NPL) TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DIBURSA EFEK INDONESI

0 0 12