Establishment of the Company and General Information continued

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 201131 Desember 2010 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011December 31, 2010 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 14 1. UMUM lanjutan 1. GENERAL continued c. Komisaris, Direksi dan Karyawan lanjutan c. Commissioners, Directors and Employees continued Manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak secara kolektif disebut sebagai “Kelompok Usaha” mencakup dewan direksi dan dewan komisaris. Total beban kompensasi bruto bagi manajemen kunci Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dijelaskan pada Catatan 32d. Key management of the Company and Subsidiaries collectively referred to as the “Group” includes the boards of directors and commissioners. Total gross compensation expenses for the key management of the Group for the years ended December 31, 2012 and 2011 are described in Note 32d. Kelompok Usaha memiliki 647 dan 618 orang karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 tidak diaudit. The Group had 647 and 618 permanent employees as of December 31, 2012 and 2011, respectively unaudited. d. Struktur Kelompok Usaha d. Group Structure Perusahaan mempunyai kepemilikan saham dengan hak suara lebih dari 50 pada entitas berikut: The Company has share ownership with voting rights of greater than 50 in the following entities: Total Aset Tahun Total Assets Operasi Komersial Persentase 31 Des 31 Des Start of Kepemilikan 2012 2011 Entitas Anak Kegiatan Pokok Domisili Commercial Percentage of Dec 31, Dec 31, Subsidiaries Principal Activity Domicile Operations Ownership 2012 2011 PT Multi Sarana Indotani Memproduksi pestisida Mojokerto 2005 99,91 170.889 145.606 “MSI” Manufacturing pesticide PT Tanindo Intertraco Perdagangan benih, pupuk Sidoarjo 2008 99,96 264.172 237.426 “TINCO” dan pestisida Seed, fertilizer and pesticide trading PT Tanindo Subur Prima Perdagangan benih, pupuk Sidoarjo 1987 99,99 115.121 122.001 “TSP” dan pestisida CatatanNote 4 Seed, fertilizer and pesticide trading

e. Penerbitan Laporan

Keuangan Konsolidasian

e. Issuance of

Consolidated Financial Statements Manajemen Perusahaan bertanggung jawab dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit sesuai dengan keputusan direksi pada tanggal 25 Maret 2013. The Management of the Company is responsible for the preparation of these consolidated financial statements which were completed and authorized to be issued in accordance with a resolution of the directors on March 25, 2013. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT BISI INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 201131 Desember 2010 Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BISI INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011December 31, 2010 Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyajian

Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Presentation of the Consolidated Financial Statements Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia “SAK”, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan efektif tanggal 1 Januari 2012. The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “FAS”, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Rule No. VIII.G.7 about Financial Statement Presentation and Disclosures of Listed or Public Company issued by BAPEPAM-LK. As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2012. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecuali pengaruhnya atas penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti diungkapkan pada Catatan ini. The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the Group’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2011, except for the effects of the adoption of several amended FASs effective January 1, 2012, as disclosed in this Note. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. The consolidated financial statements have been prepared on an accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, and using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant notes herein. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method, which classifies the cash flows into operating, investing and financing activities.