Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan Fair Value of Financial Assets and Financial
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2013 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali
Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
September 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and
For the Nine-Month Period Ended September 30, 2013 and 2012 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 93 -
31 Desember 2012 December 31, 2012 Nilai Tercatat
Estimasi Nilai Carrying
WajarEstimated Amount
Fair Values
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 141.301.222.795
141.301.222.795 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 44.327.524.174
44.327.524.174 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 36.557.494.299
36.557.494.299 Other accounts receivable
Jumlah Aset Keuangan 222.186.241.268
222.186.241.268 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 308.425.972.564
308.425.972.564 Trade accounts payable
Utang lain-l ain 239.517.110.042
239.517.110.042 Other accounts payable
Beban akrual 1.556.555.537.519
1.556.555.537.519 Accrued expenses
Utang pinjaman 3.595.754.965.631
3.595.754.965.631 Loans payable
Utang sewa pembiayaan 1.632.481.046.615
1.651.584.864.882 Lease liabilities
Utang obligasi 983.466.808.861
1.101.387.107.538 Bonds payable
Liabilitas derivatif 643.009.348.654
643.009.348.654 Derivative liability
Liabilitas tidak l ancar lainnya 49.129.549.795
53.203.379.542 Other non-current liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 9.008.340.339.681
9.149.438.286.372 Total Financial Liabilities
Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Grup memiliki opsi konversi yang melekat pada Global Note yang dicatat sebagai derivatif dan
diukur pada nilai wajar dan disajikan sebagai “Liabilitas derivatif’. Nilai wajar instrumen
keuangan ini tidak diperdagangkan pada pasar aktif yang ditentukan dengan menggunakan
metode penilaian Black-Scholes. Metode penilaian ini memaksimalkan penggunaan data
pasar yang tersedia dan estimasi entitas khusus. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan
untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki
Tingkat 2. The Group has a conversion option embeded in
the Global Note which is accounted for as a derivative, measured at fair value and is
presented as “Derivative liability”. The fair value of this financial instrument that is not traded in an
active market is detemined using valuation technique which is the Black-Scholes valuation
method. This valuation technique maximizes the use of observable market data available and rely
as little as possible on entity’s specific estimates. Since all of the significant inputs required to
measure the fair value of an instrument are observable, the instrument is included in Level 2.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar
setiap kelompok instrumen keuangan. The following methods and assumptions were
used by the Group to estimate the fair value of each classes of financial instrument.
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek non-derivatif
Non-derivative current financial assets and liabilities
Instrumen keuangan berupa kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, utang usaha,
utang jangka pendek, utang lain-lain dan beban akrual jatuh tempo dalam jangka pendek maka
nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short term nature of the transactions for cash and cash equivalents, trade accounts
receivable, other accounts receivables, trade accounts payable, short-term loans, other
accounts payable and accrued expenses, the carrying amounts of the these financial assets
and financial liabilities approximate the estimated fair market values.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2013 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali
Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
September 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and
For the Nine-Month Period Ended September 30, 2013 and 2012 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 94 - Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku
bunga tetap Noncurrent financial liabilities with fixed interest
rate Merupakan utang obligasi dan utang sewa
pembiayaan, yang nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang
yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko kredit Grup menggunakan suku bunga pasar
terkini untuk instrumen serupa. Consists of bonds payable and lease liabilities
which fair values are determined based on discounted future cash flows adjusted to reflect
the Group’s credit risk using current market rates for similar instruments.
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga variabel
Noncurrent financial liabilities with variable interest rate
Merupakan utang jangka panjang dimana nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan
arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat
diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
Consists of long-term loans which fair value is determined by discounting future cash flows
using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar
terms, credit risk and remaining maturities.
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instrument
Nilai wajar liabilitas derivatif dihitung menggunakan model valuasi Black-Scholes
dengan menggunakan ukuran-ukuran signifikan seperti hasil dividen, volatilitas yang diharapkan
tingkat bunga tanpa risiko dan rata-rata harga pasar saham.
Fair value of derivative liability is valued using a Black-Scholes valuation model with significant
inputs such as dividend yield, expected volatility, risk-free interest rate and weighted average
share price.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2013 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2012 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2013 dan 2012 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali
Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
September 30, 2013 Unaudited and December 31, 2012 Audited and
For the Nine-Month Period Ended September 30, 2013 and 2012 Unaudited
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 95 -