Lima perusahaan yang akan coba dianalisis adalah PT Mandiri TBK, PT Unilever TBK, PT Astra Internasional, PT Hanjaya Mandala Sampoerna, dan
PT Indofood CBP Sukses Makmur. Untuk menganalisis portofolio saham ini, penulis akan mengunduh Historical Prices masing-masing perusahaan pada
periode Desember 2013 sampai dengan April 2014. Data Historical Prices akan diunduh pada situs Yahoo Finance :
http:finance.yahoo.com .
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan penjabaran latar belakang diatas, yang akan menjadi pokok permasalahan didalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:
a Bagaimana menyelesaikan masalah optimasi kuadratik dengan
metode Kuhn-Tucker? b
Bagaimana membentuk model matematika dari suatu portofolio agar mendapatkan nilai resiko yang minimum?
c Bagaimana menentukan portofolio yang optimal menggunakan
metode optimisasi kuadratik?
1.3 Tujuan Penelitian
Sesuai dengan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian ini
adalah :
a Mendapatkan solusi untuk menyelesaikan masalah optimasi
kuadratik dengan metode Kuhn-Tucker.
b Mendapatkan model matematika dari suatu portofolio agar
mendapatkan nilai resiko yang minimum.
c Mendapatkan portofolio yang optimal dengan mengaplikasikan
metode optimisasi kuadratik.
1.4 Manfaat Penelitian
Manfaat utama dari penelitian ini adalah didapatkannnya model matematika dari suatu portofolio dan portofolio yang optimal dengan
menggunakan metode optimisasi kuadratik. Selain itu, penelitian ini diharapkan dapat memberi manfaat antara lain untuk :
a Bagi peneliti :
Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan pengetahuan peneliti mengenai pasar modal terutama tentang
optimisasi nilai resiko portofolio saham. b
Bagi investor : 1
Dapat memberikan tambahan referensi masukan tentang manfaat portofolio dalam menentukan keputusan investasi dan
memberikan pandangan untuk tidak hanya berinvestasi hanya pada satu jenis saham saja.
2 Membantu investor menentukan model yang tepat agar
portofolio yang disusun sudah menghasilkan nilai resiko yang optimal.
c Bagi pihak lain:
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi tambahan ilmu pengetahuan yang dapat dijadikan referensi untuk penelitian lebih
lanjut.
1.5 Batasan Masalah
Agar dapat memfokuskan penelitian maka perlu diberi batasan, yaitu : a.
Studi penelitian dilakukan pada saham bursa efek Indonesia. Nilai- nilai saham pada bursa efek diambil dari Yahoo Finance
http:finance.yahoo.com pada periode Desember 2013 sampai dengan April 2014. Untuk itu diasumsikan bahwa perekonomian
yang terjadi di Indonesia dalam keadaan normal dan semua data Historical Prices diasumsikan dapat langsung digunakan untuk
menentukan portofolio optimal.
b. Untuk mempermudah perhitungan manual hanya akan diambil 5
sektor saham, yakni PT Mandiri TBK BMRI, PT Unilever UNVR, PT Astra Internasional ASII, PT Hanjaya Mandala
Sampoerna HMSP, dan PT Indofood CBP Sukses Makmur ICBP.
c. Portofolio Optimal sederhana dengan menggunakan Historical
Prices.
1.6 Batasan Istilah
