Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

LAMPIRAN 1 DATA SAHAM IHSG Rm

1. Adhi Karya IHSG E(Rm)

varians pasar

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 2900,00 2700,00 2830,00 0,0179856 varian return 0,020084427 Jun 01,

2016 2830,00 2530,00 2780,00 0,0817121 standar deviasi 0,141719536 May 01,

2016 2710,00 2420,00 2570,00 _{-0,039252 beta -0,634752651} Apr 01,

2016 2910,00 2645,00 2675,00 -0,005576 alpha 0,08772086 Mar 01,

2016 2840,00 2555,00 2690,00 _0,0306513 varians dari kesalahan _{residu 0,503943571} Feb 01,

2016 2745,00 2475,00 2610,00 _{0,0235294 risiko total 0,504345471} Jan 01,

2016 2580,00 2070,00 2550,00 0,1915888 ERBi 0,183096437 Dec 01,

2015 2270,00 2040,00 2140,00 _{-0,027273 Ai 0,164145682} Nov 01,

2015 2345,00 2105,00 2200,00 -0,013453 Bi 0,793739663 Oct 01,

2015 2410,00 1643,58 2230,00 0,1155857 0,000164146 Sep 01,

2015 2078,91 1648,02 1998,95 0,127821 1,00079374 Aug 01,

2015 2078,91 1479,22 1772,40 -0,132609 Ci 0,000164015 Jul 01,

2015 2483,14 1785,73 2043,37 0,1386151 Jun 01,

2015 2256,59 1696,89 1794,61 -0,193615 May 01,

2015 2611,96 2212,17 2225,50 -0,094033 Apr 01,

2015 2825,18 2380,97 2456,49 -0,094925 Mar 01,

2015 3087,27 2656,38 2714,13 -0,111918 Feb 01,

2015 3438,19 2958,45 3056,17 -0,069013 Jan 01,

2015 3358,24 2949,56 3282,72 0,0617813 Dec 01,

2014 3220,53 2469,81 3091,71 0,2518007 Nov 01,

2014 2496,47 2163,31 2469,81 0,0090742 Oct 01,

2014 2594,19 2061,14 2447,60 -0,003619 Sep 01,

2014 2807,41 2434,28 2456,49 -0,099349 Aug 01,

2014 2869,60 2687,48 2727,46 -0,012859 Jul 01,

2014 3038,40 2420,95 2762,99 0,1166935 Jun 01,

May 01,

2014 2967,33 2620,85 2780,76 0,0485758 Apr 01,

2014 2962,89 2376,53 2651,94 -0,003337 Mar 01,

2014 2762,99 2021,16 2660,82 0,2799111 Feb 01,

2014 2123,33 1559,18 2078,91 0,3146093 Jan 01,

2014 1643,58 1266,00 1581,39 0,1788046 Dec 01,

2013 1581,39 1297,10 1341,52 -0,056251 Nov 01,

2013 1750,19 1394,82 1421,48 -0,179483 Oct 01,

2013 1910,11 1625,81 1732,42 -0,037036 Sep 01,

2013 2021,16 1341,52 1799,05 0,0227221 Aug 01,

2013 2842,95 1501,43 1759,08 -0,356096 Jul 01,

2013 2998,42 2132,21 2731,90 -0,075186 Jun 01,

2013 3553,69 2754,11 2954,00 -0,147438 May 01,

2013 3487,06 2620,85 3464,85 0,3109237 Apr 01,

2013 2820,74 2398,74 2643,06 -0,040322 Mar 01,

2013 2820,74 2132,21 2754,11 0,2038825 Feb 01,

2013 2354,32 1767,96 2287,69

Ri 0,6234021

E(Ri) 0,0885714

2. Astra International IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 7825,00 6975,00 7725,00 0,0439189 varians return saham 0,004965016 Jun 01,

2016 7400,00 6500,00 7400,00 0,1212121 standar deviasi 0,070462867 May 01,

2016 6800,00 6000,00 6600,00 -0,018587 beta -0,077160513 Apr 01,

2016 7650,00 6600,00 6725,00 -0,072414 alpha 0,010610891 Mar 01,

2016 7525,00 6575,00 7250,00 0,0661765

varians dari kesalahan

residu 9,14634E-05

Feb 01,

2016 7150,00 6050,00 6800,00 0,0542636 risiko total 9,73924E-05 Jan 01,

2016 6450,00 5700,00 6450,00 0,075 ERBi 0,788314091 Dec 01,

2015 6600,00 5800,00 6000,00 0,0126582 Ai 50,62801093 Nov 01,

Oct 01,

2015 6875,00 5075,00 5900,00 0,1291866 0,050628011 Sep 01,

2015 6200,00 4975,00 5225,00 -0,118143 1,064725333 Aug 01,

2015 6875,00 5450,00 5925,00 -0,109023 Ci 0,047550302 Jul 01,

2015 7150,00 6325,00 6650,00 -0,060071 Jun 01,

2015 7350,00 6550,00 7075,00 -0,030822 May 01,

2015 7950,00 6850,00 7300,00 0,0656934 Apr 01,

2015 8575,00 6700,00 6850,00 -0,201166 Mar 01,

2015 8575,00 7800,00 8575,00 0,0923567 Feb 01,

2015 8175,00 7450,00 7850,00 0

Jan 01,

2015 8100,00 7000,00 7850,00 0,0572391 Dec 01,

2014 7475,00 6850,00 7425,00 0,0421053 Nov 01,

2014 7200,00 6700,00 7125,00 0,0516605 Oct 01,

2014 7075,00 6325,00 6775,00 -0,039007 Sep 01,

2014 7750,00 6950,00 7050,00 -0,069307 Aug 01,

2014 8000,00 7550,00 7575,00 -0,019417 Jul 01,

2014 8050,00 7325,00 7725,00 0,0618557 Jun 01,

2014 7525,00 7075,00 7275,00 0,0282686 May 01,

2014 7800,00 7075,00 7075,00 -0,047138 Apr 01,

2014 8050,00 7350,00 7425,00 0,0067797 Mar 01,

2014 8000,00 6725,00 7375,00 0,0611511 Feb 01,

2014 7000,00 6225,00 6950,00 0,0817121 Jan 01,

2014 7400,00 6250,00 6425,00 -0,055147 Dec 01,

2013 6850,00 6050,00 6800,00 0,088

Nov 01,

2013 6850,00 6150,00 6250,00 -0,06015 Oct 01,

2013 7250,00 6300,00 6650,00 0,0310078 Sep 01,

2013 7500,00 5400,00 6450,00 0,0661157 Aug 01,

2013 6800,00 5100,00 6050,00 -0,069231 Jul 01,

2013 6950,00 6300,00 6500,00 -0,071429 Jun 01,

2013 7200,00 6150,00 7000,00 -0,007092 May 01,

Apr 01,

2013 7950,00 7150,00 7350,00 -0,06962 Mar 01,

2013 8300,00 7500,00 7900,00 -0,006289 Feb 01,

2013 8000,00 7400,00 7950,00

Ri 0,0757283

E(Ri) 0,0107143

3. Adaro Energy IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 1090,00 860,00 1040,00 0,2235294 varians return 0,014753963 Jun 01,

2016 945,00 705,00 850,00 0,1971831 standar deviasi 0,121465892 May 01,

2016 730,00 655,00 710,00 -0,027397 beta 0,11496635 Apr 01,

2016 770,00 645,00 730,00 0,1317829 alpha -0,015990692 Mar 01,

2016 800,00 610,00 645,00 0,0661157

varians dari kesalahan

residu 0,000203171

Feb 01,

2016 655,00 500,00 605,00 0,152381 riskio total 0,000216371 Jan 01,

2016 540,00 437,00 525,00 0,0194175 ERBi -0,662322039 Dec 01,

2015 560,00 441,00 515,00 -0,063636 Ai -22,63443135 Nov 01,

2015 660,00 525,00 550,00 -0,07563 Bi 64,969988 Oct 01,

2015 710,00 515,00 595,00 0,1121495 -0,022634431 Sep 01,

2015 630,00 510,00 535,00 -0,10084 1,064969988 Aug 01,

2015 650,00 467,00 595,00 0,0084746 Ci -0,021253586 Jul 01,

2015 775,00 550,00 590,00 -0,223684

Jun 01,

2015 925,00 755,00 760,00 -0,116279

May 01,

2015 940,00 835,00 860,00 -0,017143

Apr 01,

2015 990,00 835,00 875,00 -0,078947

Mar 01,

2015 1035,00 935,00 950,00 -0,010417 Feb 01,

2015 1025,00 940,00 960,00 -0,04

Jan 01,

2015 1050,00 925,00 1000,00 -0,038462 Dec 01,

2014 1145,00 995,00 1040,00 -0,037037 Nov 01,

2014 1150,00 980,00 1080,00 -0,048458 Oct 01,

Sep 01,

2014 1390,00 1150,00 1175,00 -0,106464 Aug 01,

2014 1350,00 1170,00 1315,00 0,1097046 Jul 01,

2014 1210,00 1080,00 1185,00 0,0085106 Jun 01,

2014 1340,00 1130,00 1175,00 -0,040816 May 01,

2014 1320,00 1100,00 1225,00 0,0337553 Apr 01,

2014 1205,00 930,00 1185,00 0,2091837 Mar 01,

2014 1040,00 945,00 980,00 -0,015075 Feb 01,

2014 995,00 880,00 995,00 0,0473684

Jan 01,

2014 1110,00 870,00 950,00 -0,12844

Dec 01,

2013 1250,00 1040,00 1090,00 -0,035398 Nov 01,

2013 1240,00 1010,00 1130,00 0,1078431 Oct 01,

2013 1130,00 890,00 1020,00 0,1333333 Sep 01,

2013 1030,00 870,00 900,00 -0,032258 Aug 01,

2013 940,00 640,00 930,00 0,3285714

Jul 01,

2013 860,00 670,00 700,00 -0,186047

Jun 01,

2013 930,00 750,00 860,00 -0,075269

May 01,

2013 1240,00 920,00 930,00 -0,243902 Apr 01,

2013 1340,00 1190,00 1230,00 -0,061069 Mar 01,

2013 1580,00 1250,00 1310,00 -0,165605 Feb 01,

2013 1680,00 1550,00 1570,00

Ri -0,113013

E(Ri) -0,016145

4. Bank Central Asia IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 14675,00 13200,00 14450,00 0,0844278 varians return 0,002946742 Jun 01,

2016 13450,00 12625,00 13325,00 0,025 standar deviasi 0,054283904 May 01,

2016 13300,00 12875,00 13000,00 -0,003831 beta -0,339961549 Apr 01,

2016 13450,00 12775,00 13050,00 -0,018797 alpha 0,046687309 Mar 01,

2016 13925,00 13050,00 13300,00 -0,012987

varians dari kesalahan

Feb 01,

2016 13575,00 12875,00 13475,00 0,028626 risiko total 0,00193461 Jan 01,

2016 13550,00 12750,00 13100,00 -0,015038 ERBi 0,037819403 Dec 01,

2015 13800,00 12700,00 13300,00 0,0747475 Ai 2,4890042 Nov 01,

2015 13750,00 12375,00 12375,00 -0,040698 Bi 89,65990385 Oct 01,

2015 13775,00 11875,00 12900,00 0,0509165 0,002489004 Sep 01,

2015 12850,00 11300,00 12275,00 -0,04845 1,089659904 Aug 01,

2015 13900,00 11000,00 12900,00 -0,015267 Ci 0,002284203 Jul 01,

2015 13900,00 12650,00 13100,00 -0,02963 Jun 01,

2015 14125,00 13050,00 13500,00 -0,044248 May 01,

2015 14500,00 13400,00 14125,00 0,0482375 Apr 01,

2015 15600,00 12900,00 13475,00 -0,091062 Mar 01,

2015 14825,00 14025,00 14825,00 0,0514184 Feb 01,

2015 14550,00 13250,00 14100,00 0,0542056 Jan 01,

2015 13425,00 12800,00 13375,00 0,0190476 Dec 01,

2014 13425,00 12825,00 13125,00 0,0019084 Nov 01,

2014 13525,00 12500,00 13100,00 0,0038314 Oct 01,

2014 13575,00 12050,00 13050,00 -0,001912 Sep 01,

2014 13125,00 11625,00 13075,00 0,1674107 Aug 01,

2014 11850,00 10950,00 11200,00 -0,034483 Jul 01,

2014 11800,00 10875,00 11600,00 0,0545455 Jun 01,

2014 11400,00 10700,00 11000,00 0,0208817 May 01,

2014 11525,00 10775,00 10775,00 -0,020455 Apr 01,

2014 11250,00 10425,00 11000,00 0,0377358 Mar 01,

2014 11125,00 10150,00 10600,00 0,0366748 Feb 01,

2014 10550,00 9700,00 10225,00 0,0302267 Jan 01,

2014 10350,00 9250,00 9925,00 0,0338542 Dec 01,

2013 9850,00 9250,00 9600,00 -0,005181 Nov 01,

2013 10650,00 9550,00 9650,00 -0,076555 Oct 01,

2013 10800,00 9750,00 10450,00 0,045 Sep 01,

Aug 01,

2013 10950,00 8500,00 9050,00 -0,129808 Jul 01,

2013 10450,00 9100,00 10400,00 0,04

Jun 01,

2013 10350,00 8900,00 10000,00 -0,033816 May 01,

2013 11150,00 10350,00 10350,00 -0,037209 Apr 01,

2013 11200,00 10450,00 10750,00 -0,057018 Mar 01,

2013 11400,00 10500,00 11400,00 0,0363636 Feb 01,

2013 11300,00 9650,00 11000,00

Ri 0,3335881

E(Ri) 0,0471429

5. Bank Negara Indonesia IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 5700,00 5100,00 5350,00 0,0288462 varians return 0,007604798 Jun 01,

2016 5275,00 4600,00 5200,00 0,0833333 standar deviasi 0,08720549 May 01,

2016 4800,00 4270,00 4800,00 0,046892 beta -0,319932573 Apr 01,

2016 5300,00 4570,00 4585,00 -0,118269 alpha 0,043857005 Mar 01,

2016 5450,00 4965,00 5200,00 0,0246305

varians dari kesalahan

residu 0,001573415

Feb 01,

2016 5675,00 4835,00 5075,00 0,0336049 risiko total 0,001675745 Jan 01,

2016 5200,00 4850,00 4910,00 -0,016032 ERBi 0,062513172 Dec 01,

2015 5150,00 4780,00 4990,00 0,0461216 Ai 4,066729345 Nov 01,

2015 5250,00 4650,00 4770,00 0,0031546 Bi 65,04070687 Oct 01,

2015 5375,00 4075,00 4755,00 0,1499395 0,004066729 Sep 01,

2015 4890,00 3800,00 4135,00 -0,164646 1,065040707 Aug 01,

2015 5250,00 4070,00 4950,00 0,039916 Ci 0,003818379 Jul 01,

2015 5675,00 4450,00 4760,00 -0,101887 Jun 01,

2015 6825,00 5100,00 5300,00 -0,229091 May 01,

2015 7100,00 6325,00 6875,00 0,0700389 Apr 01,

2015 7275,00 6250,00 6425,00 -0,110727 Mar 01,

2015 7225,00 6550,00 7225,00 0,0509091 Feb 01,

Jan 01,

2015 6300,00 5725,00 6250,00 0,0245902 Dec 01,

2014 6300,00 5700,00 6100,00 0,0124481 Nov 01,

2014 6100,00 5550,00 6025,00 0,012605 Oct 01,

2014 5950,00 4975,00 5950,00 0,0769231 Sep 01,

2014 5975,00 5350,00 5525,00 0,0327103 Aug 01,

2014 5525,00 4995,00 5350,00 0,0490196 Jul 01,

2014 5300,00 4740,00 5100,00 0,0703043 Jun 01,

2014 4930,00 4710,00 4765,00 -0,002094 May 01,

2014 5150,00 4720,00 4775,00 -0,008307 Apr 01,

2014 5325,00 4700,00 4815,00 -0,029234 Mar 01,

2014 5325,00 4450,00 4960,00 0,0901099 Feb 01,

2014 4770,00 4125,00 4550,00 0,043578 Jan 01,

2014 4420,00 3660,00 4360,00 0,1037975 Dec 01,

2013 4275,00 3700,00 3950,00 -0,036585 Nov 01,

2013 4825,00 4050,00 4100,00 -0,145833 Oct 01,

2013 4875,00 4100,00 4800,00 0,1779141 Sep 01,

2013 5000,00 3400,00 4075,00 0,0584416 Aug 01,

2013 4375,00 3375,00 3850,00 -0,099415 Jul 01,

2013 4425,00 3775,00 4275,00 -0,005814 Jun 01,

2013 4900,00 3975,00 4300,00 -0,117949 May 01,

2013 5600,00 4875,00 4875,00 -0,097222 Apr 01,

2013 5450,00 4850,00 5400,00 0,0693069 Mar 01,

2013 5100,00 4475,00 5050,00 0,0978261 Feb 01,

2013 4625,00 3950,00 4600,00

Ri 0,3138549

E(Ri) 0,0442857

6. Bank Rakyat Indonesia IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

Jun 01,

2016 10925,00 9900,00 10800,00 0,0434783 standar deviasi 0,085140168 May 01,

2016 10675,00 9525,00 10350,00 0 beta -0,357224664 Apr 01,

2016 11300,00 10050,00 10350,00 -0,094092 alpha 0,015235605 Mar 01,

2016 11500,00 10650,00 11425,00 0,0316027

varians dari kesalahan

residu 0,00244878

Feb 01,

2016 12300,00 10425,00 11075,00 -0,013363 risiko total 0,00257622 Jan 01,

2016 11825,00 10750,00 11225,00 -0,017505 ERBi 0,027993588 Dec 01,

2015 11600,00 10425,00 11425,00 0,0603248 Ai 1,458785977 Nov 01,

2015 11600,00 10200,00 10775,00 0,023753 Bi 51,8625498 Oct 01,

2015 11700,00 8550,00 10525,00 0,216763 0,001458786 Sep 01,

2015 10550,00 7975,00 8650,00 -0,185882 1,05186255 Aug 01,

2015 10875,00 9025,00 10625,00 0,0625 Ci 0,00138686 Jul 01,

2015 10900,00 9300,00 10000,00 -0,033816 Jun 01,

2015 11775,00 10050,00 10350,00 -0,121019 May 01,

2015 12550,00 11400,00 11775,00 0,0129032 Apr 01,

2015 13450,00 11250,00 11625,00 -0,124294 Mar 01,

2015 13275,00 12600,00 13275,00 0,031068 Feb 01,

2015 13050,00 11600,00 12875,00 0,1027837 Jan 01,

2015 12100,00 11325,00 11675,00 0,0021459 Dec 01,

2014 11725,00 11000,00 11650,00 0,010846 Nov 01,

2014 11550,00 10600,00 11525,00 0,0406321 Oct 01,

2014 11075,00 10000,00 11075,00 0,0623501 Sep 01,

2014 11175,00 10150,00 10425,00 -0,056561 Aug 01,

2014 11375,00 10600,00 11050,00 -0,013393 Jul 01,

2014 12200,00 10100,00 11200,00 0,0847458 Jun 01,

2014 10400,00 9850,00 10325,00 0,0122549 May 01,

2014 11050,00 9900,00 10200,00 0,030303 Apr 01,

2014 10250,00 9350,00 9900,00 0,0339426 Mar 01,

2014 10500,00 9025,00 9575,00 0,032345 Feb 01,

2014 9850,00 8125,00 9275,00 0,1141141 Jan 01,

Dec 01,

2013 7750,00 6750,00 7250,00 -0,026846 Nov 01,

2013 8050,00 7200,00 7450,00 -0,056962 Oct 01,

2013 8500,00 7250,00 7900,00 0,0896552 Sep 01,

2013 8650,00 6200,00 7250,00 0,0984848 Aug 01,

2013 8450,00 6250,00 6600,00 -0,2

Jul 01,

2013 8350,00 7150,00 8250,00 0,0645161 Jun 01,

2013 8850,00 7050,00 7750,00 -0,129213 May 01,

2013 9950,00 8900,00 8900,00 -0,053191 Apr 01,

2013 9400,00 8250,00 9400,00 0,0742857 Mar 01,

2013 9450,00 8500,00 8750,00 -0,074074 Feb 01,

2013 9450,00 7900,00 9450,00

Ri 0,3509908

E(Ri) 0,05

7. Bank Mandiri IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 10475,00 9325,00 10100,00 0,0603675 varian return 0,005076043 Jun 01,

2016 9700,00 8850,00 9525,00 0,0554017 standar deviasi 0,071246355 May 01,

2016 9875,00 8650,00 9025,00 -0,064767 beta -0,115369357 Apr 01,

2016 10450,00 9275,00 9650,00 -0,063107 alpha 0,015559691 Mar 01,

2016 10375,00 9375,00 10300,00 0,078534

varians dari kesalahan

residu 0,000204621

Feb 01,

2016 10400,00 9175,00 9550,00 -0,005208 risiko total 0,000217921 Jan 01,

2016 9600,00 9000,00 9600,00 0,0378378 ERBi 0,39005158 Dec 01,

2015 9250,00 8450,00 9250,00 0,0882353 Ai 25,3718909 Nov 01,

2015 9275,00 8150,00 8500,00 -0,022989 Bi 65,04709481 Oct 01,

2015 9650,00 7675,00 8700,00 0,0977918 0,025371891 Sep 01,

2015 9000,00 7150,00 7925,00 -0,119444 1,065047095 Aug 01,

2015 10075,00 8125,00 9000,00 -0,055118 Ci 0,023822318 Jul 01,

2015 10400,00 9275,00 9525,00 -0,052239 Jun 01,

2015 10825,00 9350,00 10050,00 -0,067285 May 01,

Apr 01,

2015 12550,00 10350,00 10750,00 -0,138277 Mar 01,

2015 12475,00 11750,00 12475,00 0,0395833 Feb 01,

2015 12300,00 10950,00 12000,00 0,0909091 Jan 01,

2015 11375,00 10600,00 11000,00 0,0208817 Dec 01,

2014 10875,00 10125,00 10775,00 0,023753 Nov 01,

2014 10725,00 10100,00 10525,00 0,0169082 Oct 01,

2014 10375,00 9300,00 10350,00 0,0272953 Sep 01,

2014 10700,00 9825,00 10075,00 -0,028916 Aug 01,

2014 10650,00 10025,00 10375,00 0,0121951 Jul 01,

2014 11000,00 9625,00 10250,00 0,0539846 Jun 01,

2014 10250,00 9625,00 9725,00 -0,044226 May 01,

2014 10825,00 9775,00 10175,00 0,0356234 Apr 01,

2014 10350,00 9525,00 9825,00 0,0396825 Mar 01,

2014 10250,00 9000,00 9450,00 0,0384615 Feb 01,

2014 9650,00 8400,00 9100,00 0,045977 Jan 01,

2014 9525,00 7600,00 8700,00 0,1082803 Dec 01,

2013 8000,00 7300,00 7850,00 0,0261438 Nov 01,

2013 8600,00 7350,00 7650,00 -0,110465 Oct 01,

2013 8950,00 8050,00 8600,00 0,081761 Sep 01,

2013 10300,00 6550,00 7950,00 0,1197183 Aug 01,

2013 8900,00 6250,00 7100,00 -0,202247 Jul 01,

2013 9050,00 7450,00 8900,00 -0,011111 Jun 01,

2013 9900,00 8250,00 9000,00 -0,072165 May 01,

2013 10550,00 9700,00 9700,00 -0,07619 Apr 01,

2013 10750,00 9800,00 10500,00 0,05

Mar 01,

2013 10050,00 9450,00 10000,00 -0,004975 Feb 01,

2013 10150,00 8700,00 10050,00

Ri 0,1129223

8. CPIN Charoen IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 4020,00 3710,00 3750,00 0 varians return 0,018126674 Jun 01,

2016 3890,00 3440,00 3750,00 0,0714286 standar deviasi 0,134635338 May 01,

2016 3750,00 2950,00 3500,00 -0,057873 beta -0,225551936 Apr 01,

2016 3775,00 3460,00 3715,00 0,0348189 alpha 0,031126332 Mar 01,

2016 3755,00 3240,00 3590,00 0,0621302

varians dari kesalahan

residu 0,000780488

Feb 01,

2016 3760,00 3125,00 3380,00 0,0104634 risiko total 0,000831338 Jan 01,

2016 3400,00 2600,00 3345,00 0,2865385 ERBi 0,13300706 Dec 01,

2015 3400,00 2600,00 2600,00 -0,178515 Ai 8,669652558 Nov 01,

2015 3390,00 2410,00 3165,00 0,266 Bi 65,0875

Oct 01,

2015 2605,00 2010,00 2500,00 0,25 0,008669653 Sep 01,

2015 2070,00 1775,00 2000,00 0,2383901 1,0650875 Aug 01,

2015 2585,00 1350,00 1615,00 -0,362919 Ci 0,00813985 Jul 01,

2015 2890,00 2450,00 2535,00 -0,078182 Jun 01,

2015 3190,00 2700,00 2750,00 -0,124204 May 01,

2015 3395,00 2700,00 3140,00 0,1075838 Apr 01,

2015 3695,00 2820,00 2835,00 -0,200282 Mar 01,

2015 3830,00 3345,00 3545,00 -0,063408 Feb 01,

2015 3925,00 3740,00 3785,00 -0,042984 Jan 01,

2015 4025,00 3725,00 3955,00 0,0462963 Dec 01,

2014 4230,00 3700,00 3780,00 -0,080292 Nov 01,

2014 4160,00 3725,00 4110,00 -0,021429 Oct 01,

2014 4250,00 3700,00 4200,00 -0,009434 Sep 01,

2014 4345,00 3800,00 4240,00 0,1027308 Aug 01,

2014 4080,00 3845,00 3845,00 -0,026582 Jul 01,

2014 4070,00 3750,00 3950,00 0,0477454 Jun 01,

2014 3940,00 3700,00 3770,00 -0,001325 May 01,

Apr 01,

2014 4280,00 3770,00 3770,00 -0,05632 Mar 01,

2014 4500,00 3950,00 3995,00 -0,056671 Feb 01,

2014 4245,00 3840,00 4235,00 0,0241838 Jan 01,

2014 4225,00 3260,00 4135,00 0,2251852 Dec 01,

2013 3575,00 3100,00 3375,00 -0,007353 Nov 01,

2013 4000,00 3400,00 3400,00 -0,128205 Oct 01,

2013 4175,00 3450,00 3900,00 0,1470588 Sep 01,

2013 4600,00 2575,00 3400,00 0,0074074 Aug 01,

2013 4375,00 2550,00 3375,00 -0,215116 Jul 01,

2013 5150,00 4125,00 4300,00 -0,165049 Jun 01,

2013 5150,00 4275,00 5150,00 0,040404 May 01,

2013 5550,00 4750,00 4950,00 -0,019802 Apr 01,

2013 5100,00 4600,00 5050,00 0

Mar 01,

2013 5250,00 4325,00 5050,00 0,1477273 Feb 01,

2013 4675,00 3750,00 4400,00

Ri 0,2214744

E(Ri) 0,0314286

9. Gudang Garam IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 77950,00 67525,00 67525,00 -0,021377 varians return 0,005249273 Jun 01,

2016 70600,00 62150,00 69000,00 -0,00289 standar deviasi 0,072451867 May 01,

2016 74400,00 67300,00 69200,00 -0,000722 beta -0,451638265 Apr 01,

2016 72300,00 64425,00 69250,00 0,06049 alpha 0,062251948 Mar 01,

2016 67375,00 58750,00 65300,00 0,0251177

varians dari kesalahan

residu 0,003134146

Feb 01,

2016 67225,00 56300,00 63700,00 0,0916881 risiko total 0,003336646 Jan 01,

2016 59000,00 52550,00 58350,00 0,0609091 ERBi 0,195706825 Dec 01,

2015 55000,00 48275,00 55000,00 0,1247444 Ai -0,288204963 Nov 01,

2015 52650,00 42925,00 48900,00 0,1385332 Bi 64,61089494 Oct 01,

Sep 01,

2015 44500,00 39500,00 42000,00 -0,05618 1,064610895 Aug 01,

2015 49875,00 41000,00 44500,00 -0,10101 Ci -0,000270714 Jul 01,

2015 54150,00 44775,00 49500,00 0,097561 Jun 01,

2015 47500,00 42000,00 45100,00 -0,042463 May 01,

2015 50600,00 44750,00 47100,00 -0,058 Apr 01,

2015 54650,00 49025,00 50000,00 -0,019608 Mar 01,

2015 55325,00 47525,00 51000,00 -0,045391 Feb 01,

2015 58500,00 53400,00 53425,00 -0,075692 Jan 01,

2015 64000,00 51900,00 57800,00 -0,047776 Dec 01,

2014 61525,00 57100,00 60700,00 -0,007765 Nov 01,

2014 64250,00 57550,00 61175,00 0,0593074 Oct 01,

2014 61500,00 55500,00 57750,00 0,0189678 Sep 01,

2014 57050,00 53750,00 56675,00 0,049537 Aug 01,

2014 55900,00 52925,00 54000,00 -0,00369 Jul 01,

2014 54475,00 52075,00 54200,00 0,0130841 Jun 01,

2014 55000,00 51300,00 53500,00 0,0278578 May 01,

2014 57925,00 52050,00 52050,00 -0,078761 Apr 01,

2014 57125,00 48075,00 56500,00 0,1437247 Mar 01,

2014 49550,00 43600,00 49400,00 0,0356394 Feb 01,

2014 48500,00 40600,00 47700,00 0,1384248 Jan 01,

2014 45525,00 39700,00 41900,00 -0,002381 Dec 01,

2013 42000,00 36800,00 42000,00 0,1351351 Nov 01,

2013 38350,00 34600,00 37000,00 0,00271 Oct 01,

2013 38450,00 33150,00 36900,00 0,0542857 Sep 01,

2013 43900,00 35000,00 35000,00 -0,077734 Aug 01,

2013 43650,00 32000,00 37950,00 -0,103896 Jul 01,

2013 51600,00 42250,00 42350,00 -0,163043 Jun 01,

2013 54500,00 45300,00 50600,00 -0,054206 May 01,

2013 57800,00 49300,00 53500,00 0,082996 Apr 01,

Mar 01,

2013 51200,00 45800,00 48950,00 0,0134576 Feb 01,

2013 52850,00 48300,00 48300,00

Ri 0,443399

E(Ri) 0,0628571

10. ICBP IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 9150,00 8437,50 8600,00 -0,001451 varians return 0,043995135 Jun 01,

2016 8850,00 7900,00 8612,50 0,0632716 standar deviasi 0,209750174 May 01,

2016 8250,00 7562,50 8100,00 0,0605565 beta -0,826156956 Apr 01,

2016 7800,00 7337,50 7637,50 0,0049342 alpha 0,114607235 Mar 01,

2016 8075,00 7487,50 7600,00 -0,034921

varians dari kesalahan

residu 0,010492683

Feb 01,

2016 8300,00 7100,00 7875,00 0,0899654 risiko total 0,011172683 Jan 01,

2016 7450,00 6425,00 7225,00 0,0723562 ERBi 0,188339711 Dec 01,

2015 6800,00 5662,50 6737,50 0,0673267 Ai -3,936824175 Nov 01,

2015 6750,00 5962,50 6312,50 -0,043561 Bi 65,02397954 Oct 01,

2015 6900,00 6025,00 6600,00 0,0645161 -0,003936824 Sep 01,

2015 6587,50 5450,00 6200,00 -0,510848 1,06502398 Aug 01,

2015 13000,00 5775,00 12675,00 1,0609756 Ci -0,003696465 Jul 01,

2015 6525,00 5900,00 6150,00 -0,014028 Jun 01,

2015 7100,00 6025,00 6237,50 -0,115248 May 01,

2015 7112,50 6600,00 7050,00 0,0681818 Apr 01,

2015 7350,00 6150,00 6600,00 -0,100511 Mar 01,

2015 7750,00 7012,50 7337,50 0,0262238 Feb 01,

2015 7325,00 6950,00 7150,00 -0,013793 Jan 01,

2015 8025,00 6225,00 7250,00 -0,446565 Dec 01,

2014 13400,00 11150,00 13100,00 0,1644444 Nov 01,

2014 11450,00 10800,00 11250,00 0,0180995 Oct 01,

2014 11575,00 10500,00 11050,00 -0,026432 Sep 01,

Aug 01,

2014 10650,00 10100,00 10500,00 0,0047847 Jul 01,

2014 10575,00 9950,00 10450,00 0,045 Jun 01,

2014 10275,00 9875,00 10000,00 -0,019608 May 01,

2014 10400,00 9925,00 10200,00 0,02

Apr 01,

2014 10275,00 9800,00 10000,00 -0,009901 Mar 01,

2014 11300,00 9950,00 10100,00 -0,096197 Feb 01,

2014 11350,00 10450,00 11175,00 0,0159091 Jan 01,

2014 11700,00 9900,00 11000,00 0,0784314 Dec 01,

2013 10300,00 9550,00 10200,00 0,02

Nov 01,

2013 11300,00 9750,00 10000,00 -0,107143 Oct 01,

2013 11500,00 10200,00 11200,00 0,0926829 Sep 01,

2013 12200,00 8900,00 10250,00 0,025 Aug 01,

2013 11650,00 8700,00 10000,00 -0,107143 Jul 01,

2013 12500,00 10350,00 11200,00 -0,081967 Jun 01,

2013 13000,00 9850,00 12200,00 -0,068702 May 01,

2013 13400,00 11500,00 13100,00 0,1441048 Apr 01,

2013 11700,00 9500,00 11450,00 0,1927083 Mar 01,

2013 9900,00 8200,00 9600,00 0,1294118 Feb 01,

2013 8650,00 7900,00 8500,00

Ri 0,8118186

E(Ri) 0,1157143

11. INDF IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 8725,00 6975,00 8325,00 0,1482759 varians return 0,005185411 Jun 01,

2016 7400,00 6875,00 7250,00 0,0469314 standar deviasi 0,072009799 May 01,

2016 7225,00 6825,00 6925,00 -0,02807 beta -0,241964688 Apr 01,

2016 7275,00 6800,00 7125,00 -0,013841 alpha 0,03253291 Mar 01,

2016 7575,00 6800,00 7225,00 0,0248227

varians dari kesalahan

residu 0,000900059

2016 Jan 01,

2016 6200,00 5175,00 6200,00 0,1980676 ERBi 0,123985034 Dec 01,

2015 5300,00 4840,00 5175,00 0,0615385 Ai 8,064965062 Nov 01,

2015 6100,00 4875,00 4875,00 -0,117647 Bi 63,99583767 Oct 01,

2015 6425,00 5275,00 5525,00 0,0045455 0,008064965 Sep 01,

2015 5575,00 4845,00 5500,00 0,0731707 1,063995838 Aug 01,

2015 6325,00 4560,00 5125,00 -0,159836 Ci 0,007579884 Jul 01,

2015 6750,00 5775,00 6100,00 -0,072243 Jun 01,

2015 7250,00 6425,00 6575,00 -0,099315 May 01,

2015 7400,00 6600,00 7300,00 0,0814815 Apr 01,

2015 7500,00 6475,00 6750,00 -0,09396 Mar 01,

2015 7550,00 7300,00 7450,00 0,0067568 Feb 01,

2015 7675,00 7250,00 7400,00 -0,019868 Jan 01,

2015 7725,00 6750,00 7550,00 0,1185185 Dec 01,

2014 6775,00 6325,00 6750,00 0,0074627 Nov 01,

2014 6900,00 6400,00 6700,00 -0,018315 Oct 01,

2014 7025,00 6375,00 6825,00 -0,025

Sep 01,

2014 7125,00 6825,00 7000,00 0,0181818 Aug 01,

2014 7200,00 6875,00 6875,00 -0,028269 Jul 01,

2014 7150,00 6700,00 7075,00 0,0559701 Jun 01,

2014 6950,00 6700,00 6700,00 -0,018315 May 01,

2014 7150,00 6700,00 6825,00 -0,031915 Apr 01,

2014 7475,00 6900,00 7050,00 -0,034247 Mar 01,

2014 7800,00 6900,00 7300,00 0,0174216 Feb 01,

2014 7175,00 6825,00 7175,00 0,0286738 Jan 01,

2014 7350,00 6550,00 6975,00 0,0568182 Dec 01,

2013 6850,00 6250,00 6600,00 -0,007519 Nov 01,

2013 6850,00 6200,00 6650,00 0

Oct 01,

2013 7450,00 6600,00 6650,00 -0,056738 Sep 01,

Aug 01,

2013 7050,00 5350,00 6500,00 0

Jul 01,

2013 7400,00 6450,00 6500,00 -0,115646 Jun 01,

2013 7450,00 6150,00 7350,00 0

May 01,

2013 7850,00 7000,00 7350,00 0

Apr 01,

2013 7600,00 7200,00 7350,00 -0,013423 Mar 01,

2013 8000,00 7100,00 7450,00 0,0205479 Feb 01,

2013 7300,00 5950,00 7300,00

Ri 0,236732

E(Ri) 0,0328571

12. Indocement Tunggal Perkasa IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 17300,00 16350,00 17075,00 0,0118519 varians return saham 0,007444375 Jun 01,

2016 16875,00 15550,00 16875,00 0,0135135 standar deviasi 0,086280792 May 01,

2016 19550,00 15525,00 16650,00 -0,155894 beta 0,099142842 Apr 01,

2016 20225,00 19550,00 19725,00 0 alpha -0,013789797 Mar 01,

2016 20850,00 19250,00 19725,00 -0,014981

varians dari kesalahan

residu 0,000148293

Feb 01,

2016 20300,00 18450,00 20025,00 0,0164975 risiko total 0,000158093 Jan 01,

2016 22425,00 18075,00 19700,00 -0,117581 ERBi -0,745617611 Dec 01,

2015 22800,00 19025,00 22325,00 0,1938503 Ai -49,4218683 Nov 01,

2015 21400,00 17900,00 18700,00 0,0388889 Bi 1828,793774 Oct 01,

2015 21025,00 16100,00 18000,00 0,0942249 -0,049421868 Sep 01,

2015 20050,00 16000,00 16450,00 -0,161783 2,828793774 Aug 01,

2015 20200,00 16175,00 19625,00 -0,019975 Ci -0,017471004 Jul 01,

2015 22450,00 19475,00 20025,00 -0,040719 Jun 01,

2015 22450,00 20625,00 20875,00 -0,06808 May 01,

2015 23275,00 21000,00 22400,00 0,0666667 Apr 01,

2015 23700,00 20700,00 21000,00 -0,042189 Mar 01,

2015 24300,00 20475,00 21925,00 -0,088358 Feb 01,

Jan 01,

2015 25500,00 21325,00 23000,00 -0,08 Dec 01,

2014 25725,00 22900,00 25000,00 0,0131712 Nov 01,

2014 24975,00 22475,00 24675,00 0,028125 Oct 01,

2014 24275,00 20800,00 24000,00 0,1136891 Sep 01,

2014 24700,00 21125,00 21550,00 -0,11134 Aug 01,

2014 25500,00 24000,00 24250,00 -0,028056 Jul 01,

2014 27500,00 22425,00 24950,00 0,1064302 Jun 01,

2014 25025,00 22350,00 22550,00 -0,004415 May 01,

2014 24450,00 21175,00 22650,00 0,0318907 Apr 01,

2014 25125,00 21675,00 21950,00 -0,060963 Mar 01,

2014 27300,00 21550,00 23375,00 0,0412027 Feb 01,

2014 22850,00 20800,00 22450,00 0,0022321 Jan 01,

2014 22500,00 19825,00 22400,00 0,12 Dec 01,

2013 20200,00 18300,00 20000,00 0,061008 Nov 01,

2013 21200,00 18250,00 18850,00 -0,098086 Oct 01,

2013 21000,00 18000,00 20900,00 0,1611111 Sep 01,

2013 21900,00 18000,00 18000,00 -0,086294 Aug 01,

2013 22450,00 16500,00 19700,00 -0,055156 Jul 01,

2013 24400,00 20600,00 20850,00 -0,147239 Jun 01,

2013 24550,00 20450,00 24450,00 0,0294737 May 01,

2013 27400,00 23750,00 23750,00 -0,100379 Apr 01,

2013 26450,00 22750,00 26400,00 0,1330472 Mar 01,

2013 23550,00 21850,00 23300,00 0,0615034 Feb 01,

2013 22150,00 21350,00 21950,00

Ri -0,097459

E(Ri) -0,013923

13. Jasa Marga IHSG

ate High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

Jun 01,

2016 5575,00 4990,00 5275,00 -0,023148 standar deviasi 0,070247173 May 01,

2016 5525,00 5200,00 5400,00 -0,009174 beta -0,06182111 Apr 01,

2016 5575,00 5250,00 5450,00 0,0092593 alpha 0,008488588 Mar 01,

2016 5700,00 5200,00 5400,00 0,0188679

varians dari kesalahan

residu 5,85366E-05

Feb 01,

2016 6250,00 5200,00 5300,00 -0,078261 risiko total 6,21366E-05 Jan 01,

2016 6075,00 4995,00 5750,00 0,1004785 ERBi -0,991428571 Dec 01,

2015 5250,00 4575,00 5225,00 0,1611111 Ai -53,3 Nov 01,

2015 5200,00 4500,00 4500,00 -0,070248 Bi 61,5

Oct 01,

2015 5625,00 4750,00 4840,00 0,0031088 -0,0533 Sep 01,

2015 5400,00 4680,00 4825,00 -0,063107 1,0615 Aug 01,

2015 5750,00 4810,00 5150,00 -0,100437 Ci -0,050211964 Jul 01,

2015 6075,00 5400,00 5725,00 0,0456621 Jun 01,

2015 7000,00 5275,00 5475,00 -0,15444 May 01,

2015 6575,00 6000,00 6475,00 0,0443548 Apr 01,

2015 7200,00 5950,00 6200,00 -0,138889 Mar 01,

2015 7200,00 6975,00 7200,00 0,0140845 Feb 01,

2015 7225,00 6900,00 7100,00 -0,013889 Jan 01,

2015 7250,00 6925,00 7200,00 0,0212766 Dec 01,

2014 7050,00 6675,00 7050,00 0,0444444 Nov 01,

2014 7075,00 6325,00 6750,00 0,0629921 Oct 01,

2014 6450,00 5825,00 6350,00 -0,015504 Sep 01,

2014 6475,00 6150,00 6450,00 0,0403226 Aug 01,

2014 6625,00 6100,00 6200,00 -0,035019 Jul 01,

2014 6500,00 5925,00 6425,00 0,0753138 Jun 01,

2014 6050,00 5800,00 5975,00 0,0170213 May 01,

2014 6175,00 5850,00 5875,00 -0,004237 Apr 01,

2014 6175,00 5700,00 5900,00 -0,016667 Mar 01,

2014 6025,00 4750,00 6000,00 0,1162791 Feb 01,

2014 5525,00 4975,00 5375,00 0,0386473 Jan 01,

Dec 01,

2013 5350,00 4525,00 4725,00 -0,073529 Nov 01,

2013 5450,00 4825,00 5100,00 -0,028571 Oct 01,

2013 5800,00 5250,00 5250,00 0,0096154 Sep 01,

2013 5850,00 5050,00 5200,00 -0,045872 Aug 01,

2013 6150,00 5300,00 5450,00 0,0186916 Jul 01,

2013 6400,00 5200,00 5350,00 -0,115702 Jun 01,

2013 6800,00 5700,00 6050,00 -0,097015 May 01,

2013 6950,00 6500,00 6700,00 0

Apr 01,

2013 6750,00 5900,00 6700,00 0,1260504 Mar 01,

2013 5950,00 5600,00 5950,00 0,0720721 Feb 01,

2013 5650,00 5400,00 5550,00

Ri 0,0606607

E(Ri) 0,0085714

14. Kalbe Farma IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 1715,00 1490,00 1675,00 0,0947712 varians return saham 0,00400247 Jun 01,

2016 1545,00 1370,00 1530,00 0,0699301 standar deviasi 0,063265075 May 01,

2016 1430,00 1295,00 1430,00 0,04 beta -0,352152791 Apr 01,

2016 1470,00 1320,00 1375,00 -0,048443 alpha 0,048099544 Mar 01,

2016 1465,00 1270,00 1445,00 0,1115385

varians dari kesalahan

residu 0,001898537

Feb 01,

2016 1370,00 1250,00 1300,00 -0,026217 risiko total 0,002021037 Jan 01,

2016 1505,00 1275,00 1335,00 0,0113636 ERBi 0,007043056 Dec 01,

2015 1390,00 1135,00 1320,00 -0,011236 Ai 3,70972879 Nov 01,

2015 1455,00 1305,00 1335,00 -0,066434 Bi 64,26002055 Oct 01,

2015 1610,00 1345,00 1430,00 0,04 0,003709729 Sep 01,

2015 1700,00 1250,00 1375,00 -0,169184 1,064260021 Aug 01,

2015 1735,00 1405,00 1655,00 -0,051576 Ci 0,003485735 Jul 01,

2015 1745,00 1630,00 1745,00 0,041791 Jun 01,

May 01,

2015 1870,00 1730,00 1840,00 0,0250696 Apr 01,

2015 1915,00 1750,00 1795,00 -0,037534 Mar 01,

2015 1865,00 1775,00 1865,00 0,033241 Feb 01,

2015 1870,00 1780,00 1805,00 -0,032172 Jan 01,

2015 1880,00 1775,00 1865,00 0,0191257 Dec 01,

2014 1835,00 1715,00 1830,00 0,0457143 Nov 01,

2014 1795,00 1650,00 1750,00 0,026393 Oct 01,

2014 1715,00 1595,00 1705,00 0,0029412 Sep 01,

2014 1710,00 1640,00 1700,00 0,0240964 Aug 01,

2014 1730,00 1580,00 1660,00 -0,040462 Jul 01,

2014 1800,00 1640,00 1730,00 0,0421687 Jun 01,

2014 1670,00 1560,00 1660,00 0,0779221 May 01,

2014 1660,00 1535,00 1540,00 -0,003236 Apr 01,

2014 1550,00 1455,00 1545,00 0,0546075 Mar 01,

2014 1495,00 1400,00 1465,00 0,0103448 Feb 01,

2014 1480,00 1360,00 1450,00 0,0320285 Jan 01,

2014 1455,00 1250,00 1405,00 0,124

Dec 01,

2013 1260,00 1160,00 1250,00 0,0245902 Nov 01,

2013 1370,00 1200,00 1220,00 -0,061538 Oct 01,

2013 1390,00 1220,00 1300,00 0,1016949 Sep 01,

2013 1440,00 1180,00 1180,00 -0,125926 Aug 01,

2013 1510,00 1110,00 1350,00 -0,055944 Jul 01,

2013 1500,00 1300,00 1430,00 -0,006944 Jun 01,

2013 1450,00 1130,00 1440,00 -0,006897 May 01,

2013 1560,00 1320,00 1450,00 0,0431655 Apr 01,

2013 1390,00 1200,00 1390,00 0,1209677 Mar 01,

2013 1380,00 1190,00 1240,00 -0,03876 Feb 01,

2013 1300,00 1070,00 1290,00

Ri 0,3452887

15. LPPF Matahari Departemen Store IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 22575,00 19750,00 19925,00 -0,00375 varian return 0,126248581 Jun 01,

2016 20700,00 18475,00 20000,00 0,0540184 standar deviasi 0,355314763 May 01,

2016 19450,00 17625,00 18975,00 -0,001316 beta -3,045888151 Apr 01,

2016 19450,00 17275,00 19000,00 0,0354223 alpha 0,423061367 Mar 01,

2016 18450,00 16600,00 18350,00 -0,006766

varians kesalahan

residu 0,14262439

Feb 01,

2016 18475,00 15925,00 18475,00 0,1546875 risiko total 0,15186599 Jan 01,

2016 17750,00 15625,00 16000,00 -0,090909 ERBi 0,446841545 Dec 01,

2015 17900,00 15800,00 17600,00 0,1246006 Ai 1,708503561 Nov 01,

2015 16875,00 14500,00 15650,00 -0,055807 Bi 64,50509611 Oct 01,

2015 18025,00 15600,00 16575,00 0,0295031 0,001708504 Sep 01,

2015 17475,00 15150,00 16100,00 -0,081312 1,064505096 Aug 01,

2015 18800,00 14300,00 17525,00 0,0014286 Ci 0,001604975 Jul 01,

2015 18125,00 15800,00 17500,00 0,0574018 Jun 01,

2015 18000,00 15800,00 16550,00 -0,051576 May 01,

2015 18450,00 16200,00 17450,00 -0,002857 Apr 01,

2015 20225,00 16100,00 17500,00 -0,111675 Mar 01,

2015 20000,00 17300,00 19700,00 0,1036415 Feb 01,

2015 18100,00 14800,00 17850,00 0,1497585 Jan 01,

2015 16200,00 14125,00 15525,00 0,035 Dec 01,

2014 15850,00 14025,00 15000,00 0

Nov 01,

2014 15700,00 14025,00 15000,00 0,025641 Oct 01,

2014 16350,00 14250,00 14625,00 -0,098613 Sep 01,

2014 17100,00 15650,00 16225,00 -0,003072 Aug 01,

2014 18000,00 13725,00 16275,00 0,1224138 Jul 01,

2014 15450,00 13475,00 14500,00 0,0507246 Jun 01,

2014 14550,00 13500,00 13800,00 -0,049914 May 01,

2014 15175,00 13500,00 14525,00 -0,031667 Apr 01, 15500,00 13675,00 15000,00 _0,0791367

2014 Mar 01,

2014 15000,00 12900,00 13900,00 -0,007143 Feb 01,

2014 15000,00 11475,00 14000,00 0,2043011 Jan 01,

2014 13075,00 10800,00 11625,00 0,0568182 Dec 01,

2013 11400,00 10300,00 11000,00 -0,047619 Nov 01,

2013 12200,00 10550,00 11550,00 -0,060976 Oct 01,

2013 13300,00 10300,00 12300,00 0,1714286 Sep 01,

2013 13600,00 10000,00 10500,00 -0,156627 Aug 01,

2013 14500,00 10500,00 12450,00 0

Jul 01,

2013 13250,00 10500,00 12450,00 0,0732759 Jun 01,

2013 13050,00 9750,00 11600,00 -0,107692 May 01,

2013 14200,00 11950,00 13000,00 0,0743802 Apr 01,

2013 12200,00 11000,00 12100,00 0,1

Mar 01,

2013 11550,00 3375,00 11000,00 2,2592593 Feb 01,

2013 3375,00 2500,00 3375,00

Ri 2,9935509

E(RI) 0,4271429

16. Lippo Karawaci IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 1215,00 1110,00 1135,00 -0,008734 varians return 0,014055574 Jun 01,

2016 1170,00 945,00 1145,00 0,1989529 standar deviasi 0,118556204 May 01,

2016 1020,00 900,00 955,00 -0,059113 beta -0,288891575 Apr 01,

2016 1095,00 1000,00 1015,00 -0,028708 alpha 0,025555421 Mar 01,

2016 1180,00 1025,00 1045,00 0,0195122

varians dari kesalahan

residu 0,001390244

Feb 01,

2016 1080,00 975,00 1025,00 -0,028436 risiko total 0,001473244 Jan 01,

2016 1080,00 990,00 1055,00 0,0193237 ERBi 0,069230126 Dec 01,

2015 1380,00 1005,00 1035,00 -0,194553 Ai 4,155984054 Nov 01,

2015 1350,00 1110,00 1285,00 0,0798319 Bi 59,70175439 Oct 01,

2015 1320,00 1120,00 1190,00 0,0530973 0,004155984 Sep 01, 1195,00 995,00 1130,00 _{0,0970874 1,059701754}

2015 Aug 01,

2015 1170,00 910,00 1030,00 -0,108225 Ci 0,003921843 Jul 01,

2015 1225,00 1105,00 1155,00 -0,021186 Jun 01,

2015 1310,00 1085,00 1180,00 -0,092308 May 01,

2015 1375,00 1185,00 1300,00 0,0970464 Apr 01,

2015 1460,00 1150,00 1185,00 -0,122222 Mar 01,

2015 1355,00 1070,00 1350,00 0,1440678 Feb 01,

2015 1180,00 1090,00 1180,00 0,0396476 Jan 01,

2015 1155,00 980,00 1135,00 0,1127451 Dec 01,

2014 1195,00 970,00 1020,00 -0,124464 Nov 01,

2014 1180,00 1005,00 1165,00 0,088785 Oct 01,

2014 1080,00 885,00 1070,00 0,1382979 Sep 01,

2014 1080,00 935,00 940,00 -0,121495 Aug 01,

2014 1240,00 1060,00 1070,00 -0,027273 Jul 01,

2014 1180,00 945,00 1100,00 0,1458333 Jun 01,

2014 1065,00 930,00 960,00 -0,072464 May 01,

2014 1160,00 1035,00 1035,00 -0,03271 Apr 01,

2014 1220,00 1040,00 1070,00 -0,013825 Mar 01,

2014 1295,00 920,00 1085,00 0,1542553 Feb 01,

2014 960,00 910,00 940,00 -0,010526

Jan 01,

2014 1000,00 855,00 950,00 0,043956

Dec 01,

2013 990,00 870,00 910,00 0

Nov 01,

2013 1150,00 860,00 910,00 -0,19469

Oct 01,

2013 1190,00 990,00 1130,00 0,0366972 Sep 01,

2013 1370,00 930,00 1090,00 -0,052174 Aug 01,

2013 1420,00 850,00 1150,00 -0,101563 Jul 01,

2013 1520,00 1070,00 1280,00 -0,157895 Jun 01,

2013 1850,00 1400,00 1520,00 -0,173913 May 01,

2013 1840,00 1330,00 1840,00 0,362963 Apr 01,

Mar 01,

2013 1380,00 1100,00 1370,00 0,2123894 Feb 01,

2013 1130,00 1000,00 1130,00

Ri 0,2834146

E(Ri) 0,04

17. PP London Sumatera IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 1535,00 1345,00 1405,00 0,0181159 varians return 0,024312659 Jun 01,

2016 1595,00 1330,00 1380,00 -0,048276 standar deviasi 0,155925171 May 01,

2016 1595,00 1405,00 1450,00 -0,055375 beta -0,109798227 Apr 01,

2016 1840,00 1525,00 1535,00 -0,156593 alpha 0,015567156 Mar 01,

2016 1830,00 1425,00 1820,00 0,2727273

varians dari kesalahan

residu 0,000184634

Feb 01,

2016 1535,00 1335,00 1430,00 0,0035088 risiko total 0,000196734 Jan 01,

2016 1480,00 1210,00 1425,00 0,0795455 ERBi 0,561456911 Dec 01,

2015 1415,00 1220,00 1320,00 0,1 Ai 26,76059826 Nov 01,

2015 1560,00 1200,00 1200,00 -0,225806 Bi 65,53500661 Oct 01,

2015 1585,00 1310,00 1550,00 0,1191336 0,026760598 Sep 01,

2015 1450,00 1015,00 1385,00 0,2824074 1,065535007 Aug 01,

2015 1425,00 910,00 1080,00 -0,202952 Ci 0,025114706 Jul 01,

2015 1685,00 1315,00 1355,00 -0,128617 Jun 01,

2015 1780,00 1515,00 1555,00 -0,066066 May 01,

2015 1790,00 1380,00 1665,00 0,1684211 Apr 01,

2015 1745,00 1370,00 1425,00 -0,176301 Mar 01,

2015 1945,00 1640,00 1730,00 -0,079787 Feb 01,

2015 1960,00 1775,00 1880,00 0,0217391 Jan 01,

2015 2070,00 1805,00 1840,00 -0,026455 Dec 01,

2014 2040,00 1845,00 1890,00 -0,047859 Nov 01,

2014 2060,00 1865,00 1985,00 0,0205656 Oct 01,

2014 1980,00 1735,00 1945,00 0,0236842 Sep 01,

Aug 01,

2014 2150,00 1855,00 1870,00 -0,109524 Jul 01,

2014 2315,00 1995,00 2100,00 -0,092873 Jun 01,

2014 2400,00 2175,00 2315,00 0,0021645 May 01,

2014 2465,00 2185,00 2310,00 -0,057143 Apr 01,

2014 2480,00 2120,00 2450,00 0,1085973 Mar 01,

2014 2400,00 2020,00 2210,00 0,0676329 Feb 01,

2014 2110,00 1625,00 2070,00 0,2507553 Jan 01,

2014 1980,00 1470,00 1655,00 -0,142487 Dec 01,

2013 2050,00 1740,00 1930,00 0,048913 Nov 01,

2013 1870,00 1600,00 1840,00 0,15

Oct 01,

2013 1640,00 1230,00 1600,00 0,2598425 Sep 01,

2013 1670,00 1260,00 1270,00 -0,147651 Aug 01,

2013 1500,00 960,00 1490,00 0,3303571 Jul 01,

2013 1740,00 1120,00 1120,00 -0,348837 Jun 01,

2013 1980,00 1670,00 1720,00 -0,104167 May 01,

2013 1940,00 1490,00 1920,00 0,2631579 Apr 01,

2013 1930,00 1520,00 1520,00 -0,212435 Mar 01,

2013 2125,00 1810,00 1930,00 -0,06988 Feb 01,

2013 2325,00 2025,00 2075,00

Ri 0,1082282

E(Ri) 0,0157143

18. MNCM Media Nusantara Citra IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 2330,00 2120,00 2150,00 -0,022727 varians return 0,019666953 Jun 01,

2016 2360,00 2090,00 2200,00 0,047619 standar deviasi 0,140238914 May 01,

2016 2370,00 2040,00 2100,00 -0,106383 beta -0,071857385 Apr 01,

2016 2415,00 1960,00 2350,00 0,0779817 alpha 0,006407131 Mar 01,

2016 2220,00 1810,00 2180,00 0,172043

varians dari kesalahan

residu 8,78049E-05

Feb 01,

Jan 01,

2016 1870,00 1185,00 1190,00 -0,358491 Ai 40,91878854 Dec 01,

2015 1925,00 1635,00 1855,00 0,1415385 Bi 41,00 Nov 01,

2015 1840,00 1595,00 1625,00 -0,089636 0,040918789 Oct 01,

2015 2000,00 1630,00 1785,00 0,0884146 1,041

Sep 01,

2015 1855,00 1410,00 1640,00 -0,134565 Ci 0,039307194 Aug 01,

2015 2190,00 1450,00 1895,00 -0,07335 Jul 01,

2015 2125,00 1830,00 2045,00 0,0541237 Jun 01,

2015 2180,00 1815,00 1940,00 -0,058252 May 01,

2015 2345,00 2050,00 2060,00 -0,06576 Apr 01,

2015 2880,00 2200,00 2205,00 -0,230366 Mar 01,

2015 3160,00 2725,00 2865,00 -0,090476 Feb 01,

2015 3150,00 2800,00 3150,00 0,1013986 Jan 01,

2015 2905,00 2460,00 2860,00 0,1259843 Dec 01,

2014 2555,00 2180,00 2540,00 0,0561331 Nov 01,

2014 2820,00 2265,00 2405,00 -0,141071 Oct 01,

2014 3200,00 2690,00 2800,00 -0,123631 Sep 01,

2014 3230,00 2650,00 3195,00 0,1390374 Aug 01,

2014 2980,00 2615,00 2805,00 0,0726577 Jul 01,

2014 2800,00 2550,00 2615,00 -0,052536 Jun 01,

2014 2900,00 2605,00 2760,00 -0,024735 May 01,

2014 2830,00 2585,00 2830,00 0,0423573 Apr 01,

2014 2940,00 2600,00 2715,00 0,0323194 Mar 01,

2014 2850,00 2470,00 2630,00 0,0374753 Feb 01,

2014 2535,00 2200,00 2535,00 0,1342282 Jan 01,

2014 2650,00 2180,00 2235,00 -0,148571 Dec 01,

2013 2750,00 2400,00 2625,00 -0,018692 Nov 01,

2013 2725,00 2325,00 2675,00 0,07

Oct 01,

2013 3025,00 2475,00 2500,00 -0,074074 Sep 01,

2013 3375,00 2700,00 2700,00 -0,084746 Aug 01,

Jul 01,

2013 3375,00 2650,00 3100,00 -0,008

Jun 01,

2013 3350,00 2425,00 3125,00 -0,067164 May 01,

2013 3675,00 3025,00 3350,00 0,072

Apr 01,

2013 3275,00 2850,00 3125,00 0,1061947 Mar 01,

2013 3275,00 2750,00 2825,00 -0,042373 Feb 01,

2013 2975,00 2300,00 2950,00

Ri 0,0705457

E(Ri) 0,01

19. Perusahaan Gas Negara IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 3440,00 2340,00 3290,00 0,4059829 varians return 0,012561459 Jun 01,

2016 2560,00 2270,00 2340,00 -0,056452 standar deviasi 0,112077917 May 01,

2016 2620,00 2170,00 2480,00 -0,053435 beta 0,127770237 Apr 01,

2016 2860,00 2555,00 2620,00 0,001912 alpha -0,017771587 Mar 01,

2016 2760,00 2585,00 2615,00 -0,00759

varians kesalahan

residu 0,000357143

Feb 01,

2016 2720,00 2365,00 2635,00 0,0956341 risiko total 0,00114 Jan 01,

2016 2770,00 2350,00 2405,00 -0,123862 ERBi -0,610023125 Dec 01,

2015 2915,00 2305,00 2745,00 0,0338983 Ai -27,88455595 Nov 01,

2015 3080,00 2560,00 2655,00 -0,115 Bi 2212,885154 Oct 01,

2015 3160,00 2535,00 3000,00 0,1857708 -0,027884556 Sep 01,

2015 2965,00 2150,00 2530,00 -0,089928 3,212885154 Aug 01,

2015 4020,00 2720,00 2780,00 -0,305 Ci -0,008678977 Jul 01,

2015 4350,00 3900,00 4000,00 -0,073001 Jun 01,

2015 4390,00 4155,00 4315,00 0,0046566 May 01,

2015 4360,00 3855,00 4295,00 0,047561 Apr 01,

2015 4890,00 4100,00 4100,00 -0,145833 Mar 01,

2015 5400,00 4600,00 4800,00 -0,076923 Feb 01,

2015 5500,00 5050,00 5200,00 0,029703 Jan 01,

Dec 01,

2014 6075,00 5775,00 6000,00 0,0084034 Nov 01,

2014 6225,00 5825,00 5950,00 0

Oct 01,

2014 6075,00 5600,00 5950,00 -0,008333 Sep 01,

2014 6100,00 5825,00 6000,00 0,0344828 Aug 01,

2014 6100,00 5700,00 5800,00 -0,016949 Jul 01,

2014 6125,00 5400,00 5900,00 0,058296 Jun 01,

2014 5575,00 5200,00 5575,00 0,0276498 May 01,

2014 5800,00 5250,00 5425,00 0,0187793 Apr 01,

2014 5575,00 5100,00 5325,00 0,0390244 Mar 01,

2014 5350,00 4850,00 5125,00 0,0459184 Feb 01,

2014 5075,00 4660,00 4900,00 0,0272537 Jan 01,

2014 4780,00 4120,00 4770,00 0,0659218 Dec 01,

2013 4950,00 4375,00 4475,00 -0,07732 Nov 01,

2013 5100,00 4450,00 4850,00 -0,04902 Oct 01,

2013 5500,00 4975,00 5100,00 -0,019231 Sep 01,

2013 5600,00 4975,00 5200,00 -0,037037 Aug 01,

2013 6000,00 4875,00 5400,00 -0,084746 Jul 01,

2013 6050,00 5350,00 5900,00 0,026087 Jun 01,

2013 5800,00 4600,00 5750,00 0,0454545 May 01,

2013 6450,00 5500,00 5500,00 -0,12

Apr 01,

2013 6350,00 5550,00 6250,00 0,0504202 Mar 01,

2013 6100,00 4850,00 5950,00 0,2395833 Feb 01,

2013 4875,00 4575,00 4800,00

Ri -0,1256

E(Ri) -0,017943

20. Semen Indonesia IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 9850,00 8950,00 9375,00 0,0026738 varians return 0,005109671 Jun 01,

May 01,

2016 9900,00 8675,00 9000,00 -0,090909 beta 0,511813056 Apr 01,

2016 10625,00 9800,00 9900,00 -0,027027 alpha -0,071188178 Mar 01,

2016 10750,00 10000,00 10175,00 -0,007317

varians dari kesalahan

residu 0,007142857

Feb 01,

2016 11175,00 9925,00 10250,00 -0,072398 risiko total 0,0197 Jan 01,

2016 11475,00 10000,00 11050,00 -0,030702 ERBi 0,019538384 Dec 01,

2015 11500,00 10275,00 11400,00 0,0729412 Ai 0,716538278 Nov 01,

2015 11775,00 9625,00 10625,00 0,0841837 Bi 1783,6 Oct 01,

2015 11300,00 9050,00 9800,00 0,0828729 0,000716538 Sep 01,

2015 10500,00 8100,00 9050,00 -0,021622 2,7836 Aug 01,

2015 10300,00 7100,00 9250,00 -0,084158 Ci 0,000257414 Jul 01,

2015 12350,00 9900,00 10100,00 -0,158333 Jun 01,

2015 13575,00 11800,00 12000,00 -0,107807 May 01,

2015 13500,00 12500,00 13450,00 0,076 Apr 01,

2015 13875,00 12400,00 12500,00 -0,084249 Mar 01,

2015 14950,00 12525,00 13650,00 -0,082353 Feb 01,

2015 15150,00 14350,00 14875,00 0,0205832 Jan 01,

2015 16475,00 13950,00 14575,00 -0,100309 Dec 01,

2014 16800,00 15350,00 16200,00 0,0125 Nov 01,

2014 16350,00 15000,00 16000,00 0,007874 Oct 01,

2014 16325,00 14500,00 15875,00 0,0291734 Sep 01,

2014 16500,00 14700,00 15425,00 -0,049307 Aug 01,

2014 16900,00 16100,00 16225,00 -0,021116 Jul 01,

2014 17150,00 14950,00 16575,00 0,0995025 Jun 01,

2014 15475,00 14700,00 15075,00 0,0237691 May 01,

2014 16050,00 14175,00 14725,00 -0,008418 Apr 01,

2014 17050,00 14800,00 14850,00 -0,060127 Mar 01,

2014 17400,00 14600,00 15800,00 0,0533333 Feb 01,

2014 15275,00 13500,00 15000,00 0,056338 Jan 01,

2014 15900,00 13775,00 14200,00 0,0035336 Dec 01,

Nov 01,

2013 14450,00 12500,00 12800,00 -0,108014 Oct 01,

2013 14900,00 12650,00 14350,00 0,1038462 Sep 01,

2013 16100,00 12000,00 13000,00 0,031746 Aug 01,

2013 16100,00 11350,00 12600,00 -0,171053 Jul 01,

2013 17350,00 14500,00 15200,00 -0,111111 Jun 01,

2013 18100,00 15100,00 17100,00 -0,05 May 01,

2013 19150,00 17800,00 18000,00 -0,021739 Apr 01,

2013 19000,00 17550,00 18400,00 0,039548 Mar 01,

2013 19050,00 16750,00 17700,00 0,0201729 Feb 01,

2013 17350,00 15650,00 17350,00

Ri -0,503118

E(Ri) -0,071874

21. Telekomunikasi Indonesia IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 4500,00 3950,00 4230,00 0,0628141 varians return 0,003267852 Jun 01,

2016 4010,00 3710,00 3980,00 0,0756757 standar deviasi 0,056901771 May 01,

2016 3800,00 3410,00 3700,00 0,0422535 beta -0,762277027 Apr 01,

2016 3810,00 3305,00 3550,00 0,0676692 alpha 0,104692834 Mar 01,

2016 3500,00 3250,00 3325,00 0,0230769

varians dari kesalahan

residu 3,34146E-05

Feb 01,

2016 3510,00 3140,00 3250,00 -0,026946 risiko total 0,000610415 Jan 01,

2016 3385,00 3045,00 3340,00 0,0756844 ERBi 0,184425827 Dec 01,

2015 3170,00 2900,00 3105,00 0,059727 Ai 1368,860209 Nov 01,

2015 2980,00 2660,00 2930,00 0,0932836 Bi 17267,88321 Oct 01,

2015 2830,00 2600,00 2680,00 0,0132325 1,368860209 Sep 01,

2015 2875,00 2485,00 2645,00 -0,078397 18,26788321 Aug 01,

2015 2970,00 2590,00 2870,00 -0,02381 Ci 0,074932612 Jul 01,

2015 2950,00 2800,00 2940,00 0,003413 Jun 01,

2015 2955,00 2800,00 2930,00 0,029877 May 01,

Apr 01,

2015 2910,00 2595,00 2615,00 -0,095156 Mar 01,

2015 2995,00 2770,00 2890,00 -0,015332 Feb 01,

2015 3020,00 2800,00 2935,00 0,0371025 Jan 01,

2015 2930,00 2780,00 2830,00 -0,012216 Dec 01,

2014 2890,00 2725,00 2865,00 0,0141593 Nov 01,

2014 2830,00 2590,00 2825,00 0,0272727 Oct 01,

2014 2930,00 2680,00 2750,00 -0,056604 Sep 01,

2014 3010,00 2675,00 2915,00 0,0938086 Aug 01,

2014 2800,00 2590,00 2665,00 0,0056604 Jul 01,

2014 2710,00 2465,00 2650,00 0,0750507 Jun 01,

2014 2550,00 2405,00 2465,00 -0,042718 May 01,

2014 2700,00 2265,00 2575,00 0,1368653 Apr 01,

2014 2380,00 2150,00 2265,00 0,0225734 Mar 01,

2014 2340,00 2130,00 2215,00 -0,047312 Feb 01,

2014 2420,00 2170,00 2325,00 0,021978 Jan 01,

2014 2275,00 2060,00 2275,00 0,0581395 Dec 01,

2013 2200,00 1980,00 2150,00 -0,011494 Nov 01,

2013 2350,00 2025,00 2175,00 -0,074468 Oct 01,

2013 2375,00 2100,00 2350,00 0,1190476 Sep 01,

2013 2450,00 1950,00 2100,00 -0,045455 Aug 01,

2013 2440,00 1980,00 2200,00 -0,07563 Jul 01,

2013 2440,00 2100,00 2380,00 0,0577778 Jun 01,

2013 2340,00 1900,00 2250,00 0,0180995 May 01,

2013 2580,00 2210,00 2210,00 -0,055556 Apr 01,

2013 2500,00 2080,00 2340,00 0,0636364 Mar 01,

2013 2230,00 2050,00 2200,00 0,0232558 Feb 01,

2013 2190,00 1910,00 2150,00

Ri 0,7479946

22. United Tractors IHSG

Date High Low Adj

Close* Return Variabel Hasil Jul 01,

2016 16350,00 14600,00 15750,00 0,0641892 varians return 0,003797613 Jun 01,

2016 15175,00 13375,00 14800,00 0,0422535 standar deviasi 0,061624778 May 01,

2016 15050,00 12550,00 14200,00 -0,053333 beta 0,127544153 Apr 01,

2016 17100,00 14600,00 15000,00 -0,019608 alpha -0,017740141 Mar 01,

2016 15725,00 14825,00 15300,00 -0,014493

varians dari kesalahan

residu 0,000357143

Feb 01,

2016 17475,00 14475,00 15525,00 -0,107759 risiko total 0,00114 Jan 01,

2016 17450,00 15625,00 17400,00 0,0265487 ERBi -0,610855523 Dec 01,

2015 17025,00 13925,00 16950,00 0,0398773 Ai -27,82387709 Nov 01,

2015 19250,00 16050,00 16300,00 -0,099448 Bi 2257,142857 Oct 01,

2015 21200,00 16825,00 18100,00 0,0357654 -0,027823877 Sep 01,

2015 20700,00 15225,00 17475,00 -0,086275 3,257142857 Aug 01,

2015 20750,00 16050,00 19125,00 -0,053218 Ci -0,008542418 Jul 01,

2015 20600,00 17850,00 20200,00 -0,008589 Jun 01,

2015 22325,00 18875,00 20375,00 0,0036946 May 01,

2015 24000,00 20300,00 20300,00 -0,051402 Apr 01,

2015 23400,00 20475,00 21400,00 -0,018349 Mar 01,

2015 22350,00 20300,00 21800,00 0,0506024 Feb 01,

2015 21025,00 17525,00 20750,00 0,1592179 Jan 01,

2015 18275,00 16850,00 17900,00 0,0317003 Dec 01,

2014 18275,00 16425,00 17350,00 -0,053206 Nov 01,

2014 19350,00 17700,00 18325,00 -0,002721 Oct 01,

2014 20575,00 16700,00 18375,00 -0,076633 Sep 01,

2014 22500,00 19825,00 19900,00 -0,10158 Aug 01,

2014 24500,00 22050,00 22150,00 -0,032751 Jul 01,

2014 25350,00 22250,00 22900,00 -0,008658 Jun 01,

2014 23200,00 21700,00 23100,00 0,0657439 May 01,

2014 22500,00 20750,00 21675,00 -0,001152 Apr 01,

Mar 01,

2014 20950,00 18600,00 20750,00 0,0935441 Feb 01,

2014 19300,00 17725,00 18975,00 -0,016839 Jan 01,

2014 21200,00 18500,00 19300,00 0,0157895 Dec 01,

2013 19550,00 17900,00 19000,00 0,0410959 Nov 01,

2013 20900,00 17200,00 18250,00 0,0428571 Oct 01,

2013 18900,00 16400,00 17500,00 0,0736196 Sep 01,

2013 18300,00 15500,00 16300,00 0,0316456 Aug 01,

2013 19000,00 13650,00 15800,00 -0,059524 Jul 01,

2013 18200,00 16000,00 16800,00 -0,076923 Jun 01,

2013 18200,00 15500,00 18200,00 0,1165644 May 01,

2013 18200,00 16200,00 16300,00 -0,08169 Apr 01,

2013 19400,00 17700,00 17750,00 -0,024725 Mar 01,

2013 20650,00 17150,00 18200,00 -0,056995 Feb 01,

2013 20250,00 18800,00 19300,00

Ri -0,125377

E(Ri) -0,017911

23. Unilever Indonesia IHSG

Date High Low Adj

Close* Variabel Hasil

Jul 01,

2016 47800,00 43625,00 45050,00 -0,000555 varians return 0,003821497 Jun 01,

2016 45600,00 42800,00 45075,00 0,0458237 standar deviasi 0,061818255 May 01,

2016 45150,00 42350,00 43100,00 0,0123312 beta -0,773271329 Apr 01,

2016 47300,00 42200,00 42575,00 -0,008154 alpha 0,106106674 Mar 01,

2016 47800,00 41975,00 42925,00 -0,035935

varians dari kesalahan

residu 0,009170732

Feb 01,

2016 46175,00 36050,00 44525,00 0,2132153 risiko total 0,009763732 Jan 01,

2016 37500,00 35300,00 36700,00 -0,008108 ERBi 0,184735285 Dec 01,

2015 37825,00 34150,00 37000,00 0,0068027 Ai 5,16631166 Nov 01,

2015 38500,00 34500,00 36750,00 -0,006757 Bi 64,66223404 Oct 01,

2015 40000,00 37000,00 37000,00 -0,026316 0,005166312 Sep 01,

2015 40250,00 35350,00 38000,00 -0,043424 1,064662234 Aug 01,

Jul 01,

2015 41375,00 38100,00 40000,00 0,0126582 Jun 01,

2015 43700,00 39300,00 39500,00 -0,08776 May 01,

2015 46000,00 42150,00 43300,00 0,0164319 Apr 01,

2015 44500,00 37675,00 42600,00 0,074401 Mar 01,

2015 40500,00 35750,00 39650,00 0,1013889 Feb 01,

2015 37000,00 34850,00 36000,00 0,0048849 Jan 01,

2015 36275,00 32100,00 35825,00 0,1091331 Dec 01,

2014 32300,00 30525,00 32300,00 0,0157233 Nov 01,

2014 32000,00 29700,00 31800,00 0,0460526 Oct 01,

2014 32200,00 29625,00 30400,00 -0,044025 Sep 01,

2014 32100,00 31025,00 31800,00 0,0249799 Aug 01,

2014 32100,00 29500,00 31025,00 0,0089431 Jul 01,

2014 33000,00 29250,00 30750,00 0,0503843 Jun 01,

2014 30550,00 29200,00 29275,00 0,0051502 May 01,

2014 30850,00 28800,00 29125,00 -0,004274 Apr 01,

2014 30975,00 28500,00 29250,00 0

Mar 01,

2014 31350,00 27525,00 29250,00 0,023622 Feb 01,

2014 28650,00 27525,00 28575,00 0,0008757 Jan 01,

2014 28775,00 25800,00 28550,00 0,0980769 Dec 01,

2013 27300,00 25100,00 26000,00 -0,022556 Nov 01,

2013 30800,00 25700,00 26600,00 -0,113333 Oct 01,

2013 37350,00 29600,00 30000,00 -0,004975 Sep 01,

2013 33300,00 30100,00 30150,00 -0,033654 Aug 01,

2013 32350,00 26600,00 31200,00 -0,018868 Jul 01,

2013 34600,00 26000,00 31800,00 0,0341463 Jun 01,

2013 31550,00 25550,00 30750,00 0,0081967 May 01,

2013 34500,00 24800,00 30500,00 0,1619048 Apr 01,

2013 26250,00 22150,00 26250,00 0,1513158 Mar 01,

2013 23100,00 21700,00 22800,00 -0,002188 Feb 01,

Ri 0,7586867

E(Ri) 0,1071429

24. Wijaya Karya IHSG

Date High Low Adj

Close* Variabel Hasil

Jul 01,

2016 3070,00 2830,00 2980,00 0,0067568 varians return 0,014112536 Jun 01,

2016 2980,00 2400,00 2960,00 0,2333333 standar deviasi 0,118796196 May 01,

2016 2660,00 2200,00 2400,00 -0,09434 beta -0,830527776 Apr 01,

2016 2765,00 2595,00 2650,00 0,0153257 alpha 0,114601378 Mar 01,

2016 2730,00 2425,00 2610,00 0,0019194

varians dari kesalahan

residu 0,010590244

Feb 01,

2016 2820,00 2580,00 2605,00 -0,069643 risiko total 0,011280244 Jan 01,

2016 2910,00 2605,00 2800,00 0,0606061 ERBi 0,187957505 Dec 01,

2015 2880,00 2535,00 2640,00 -0,062167 Ai 4,821145722 Nov 01,

2015 2950,00 2690,00 2815,00 -0,042517 Bi 65,15430677 Oct 01,

2015 3150,00 2580,00 2940,00 0,1351351 0,004821146 Sep 01,

2015 2920,00 2485,00 2590,00 -0,063291 1,065154307 Aug 01,

2015 2835,00 2370,00 2765,00 0,0414313 Ci 0,004526242 Jul 01,

2015 3190,00 2515,00 2655,00 0,0598802 Jun 01,

2015 3190,00 2480,00 2505,00 -0,202229 May 01,

2015 3390,00 2835,00 3140,00 0,0519263 Apr 01,

2015 3620,00 2930,00 2985,00 -0,145923 Mar 01,

2015 3670,00 3320,00 3495,00 -0,045082 Feb 01,

2015 3895,00 3460,00 3660,00 -0,022697 Jan 01,

2015 3795,00 3455,00 3745,00 0,017663 Dec 01,

2014 3895,00 3015,00 3680,00 0,2246256 Nov 01,

2014 3140,00 2750,00 3005,00 0,0506993 Oct 01,

2014 2935,00 2420,00 2860,00 0,0978887 Sep 01,

2014 2950,00 2580,00 2605,00 -0,092334 Aug 01,

2014 2990,00 2595,00 2870,00 0,0830189 Jul 01,

Jun 01,

2014 2345,00 2145,00 2215,00 -0,055437 May 01,

2014 2475,00 2230,00 2345,00 0,0353201 Apr 01,

2014 2535,00 2050,00 2265,00 -0,052301 Mar 01,

2014 2505,00 2120,00 2390,00 0,1142191 Feb 01,

2014 2185,00 1900,00 2145,00 0,1

Jan 01,

2014 1985,00 1580,00 1950,00 0,2341772 Dec 01,

2013 1810,00 1540,00 1580,00 -0,042424 Nov 01,

2013 1950,00 1600,00 1650,00 -0,140625 Oct 01,

2013 2125,00 1820,00 1920,00 0

Sep 01,

2013 2125,00 1620,00 1920,00 0,1034483 Aug 01,

2013 2250,00 1350,00 1740,00 -0,161446 Jul 01,

2013 2325,00 1590,00 2075,00 0,0121951 Jun 01,

2013 2875,00 1930,00 2050,00 -0,274336 May 01,

2013 2900,00 2375,00 2825,00 0,1770833 Apr 01,

2013 2475,00 1950,00 2400,00 0,1851852 Mar 01,

2013 2075,00 1680,00 2025,00 0,1440678 Feb 01,

2013 1780,00 1590,00 1770,00

Ri 0,8155014

LAMPIRAN 2

DATA MENTAH IDX30

ADHI IDX30

DATE

CLOSE

Return/ per bulan VARIABEL

HASIL

01/02/2013

2.185

01/03/2013

2.227

0,019221968 Ri

0,65282352

01/04/2013

2.545

0,142792995 E(Ri)

0,093260503

01/05/2013

2.588

0,016895874 standar deviasi pasar

0,038

01/06/2013

3.267

0,26236476 return pasar (Rm)

-0,05

01/07/2013

2.800

-0,142944597

expected return pasar

E(Rm)

-0,00134

01/08/2016

2.630

-0,060714286 varian return

0,020692023

01/09/2013

1.587

-0,396577947 standar deviasi

0,143847222

01/10/2013

1.739

0,095778198 beta

-0,66410577

01/11/2013

1.604

-0,077630822 alpha

0,092370601

01/12/2013

1.468

-0,08478803

varians dari kesalahan

residu

0,01

01/01/2014

1.307

-0,109673025 risiko total

0,01

01/02/2014

1.544

0,181331293 ERBi

0,184

01/03/2014

1.985

0,285621762 Ai

-3,22402336

01/04/2014

2.596

0,307808564 Bi

63,57992168

01/05/2016

2.562

-0,013097072

-0,003

01/06/2014

2.601

0,015222482

1,063579922

01/07/2014

2.342

-0,099577086 Ci

-0,00303129

01/08/2014

2.596

0,108454313

01/09/2014

2.592

-0,001540832

01/10/2014

2.410

-0,070216049

01/11/2014

2.308

-0,042323651

01/12/2014

2.401

0,040294627

01/01/2015

3.033

0,263223657

01/02/2015

3.161

0,04220244

01/03/2015

2.889

-0,086048719

01/04/2015

2.575

-0,108688127

01/05/2015

2.278

-0,115339806

01/06/2015

2.074

-0,089552239

01/07/2015

1.731

-0,165380906

01/08/2015

1.926

0,112651646

01/09/2015

1.629

-0,154205607

01/11/2015

2.240

0,100737101

01/12/2015

2.235

-0,002232143

01/01/2016

2.070

-0,073825503

01/02/2016

2.545

0,229468599

01/03/2016

2.620

0,029469548

01/04/2016

2.680

0,022900763

01/05/2016

2.600

-0,029850746

01/06/2016

2.550

-0,019230769

01/07/2016

2.730

0,070588235

ASII IDX30

DATE

CLOSE

RETURN/ PER

BULAN

VARIABEL

HASIL

01/02/2013

7.450

Ri

0,105209429

01/03/2013

8.100

0,087248322 E(Ri)

0,015029918

01/04/2013

7.850

-0,030864198 varian return

0,005468912

01/05/2013

7.350

-0,063694268 standar deviasi

0,073952096

01/06/2013

7.050

-0,040816327 beta

-0,10702768

01/07/2013

6.850

-0,028368794 alpha

0,014886501

01/08/2013

6.750

-0,01459854

varians kesalahan dari

residu

0,000125854

01/09/2013

5.900

-0,125925926 risiko total

0,0040026

01/10/2013

6.350

0,076271186 ERBi

0,420172433

01/11/2013

6.500

0,023622047 Ai

38,24317591

01/12/2013

6.400

-0,015384615 Bi

79,45736434

01/01/2014

6.950

0,0859375

0,038243176

01/02/2014

6.350

-0,086330935

1,079457364

01/03/2014

6.800

0,070866142 Ci

0,035428149

01/04/2014

7.675

0,128676471

01/05/2014

7.425

-0,03257329

01/06/2014

7.225

-0,026936027

01/07/2014

7.350

0,017301038

01/08/2014

7.900

0,074829932

01/09/2014

7.625

-0,034810127

01/10/2014

7.000

-0,081967213

01/11/2014

6.875

-0,017857143

01/12/2014

7.125

0,036363636

01/01/2015

7.400

0,038596491

01/02/2015

7.750

0,047297297

01/03/2015

7.875

0,016129032

01/05/2015

7.100

-0,131498471

01/06/2015

7.325

0,031690141

01/07/2015

7.025

-0,040955631

01/08/2015

6.700

-0,046263345

01/09/2015

5.700

-0,149253731

01/10/2015

5.275

-0,074561404

01/11/2015

6.250

0,184834123

01/12/2015

6.375

0,02

01/01/2016

5.900

-0,074509804

01/02/2016

6.350

0,076271186

01/03/2016

7.000

0,102362205

01/04/2016

7.325

0,046428571

01/05/2016

6.700

-0,085324232

01/06/2016

6.675

-0,003731343

01/07/2016

7.400

0,108614232

ADRO IDX30

DATE

CLOSE

RETURN PER

BULAN

VARIABEL

HASIL

01/02/2013

1.640

01/03/2013

1.560

-0,048780488 Ri

-0,24828288

01/04/2013

1.300

-0,166666667 E(Ri)

-0,03546898

01/05/2013

1.200

-0,076923077 varian return

0,018479603

01/06/2013

890

-0,258333333 standar deviasi

0,135939703

01/07/2013

830

-0,06741573 beta

0,252573766

01/08/2013

680

-0,180722892 alpha

-0,03513053

01/09/2013

960

0,411764706

varians dari kesalahan

residu

0,00097561

01/10/2013

890

-0,072916667 risiko total

0,00103811

01/11/2013

1.040

0,168539326 ERBi

-0,37798456

01/12/2013

1.140

0,096153846 Ai

-4,45718411

01/01/2014

1.060

-0,070175439 Bi

1817,647059

01/02/2014

910

-0,141509434

-0,00445718

01/03/2016

980

0,076923077

2,817647059

01/04/2016

985

0,005102041 Ci

-0,00158188

01/05/2014

1.140

0,157360406

01/06/2014

1.270

0,114035088

01/07/2014

1.165

-0,082677165

01/08/2014

1.235

0,060085837

01/09/2014

1.320

0,068825911

01/11/2014

1.150

-0,00862069

01/12/2014

1.065

-0,073913043

01/01/2015

1.040

-0,023474178

01/02/2015

995

-0,043269231

01/03/2015

1.020

0,025125628

01/04/2015

960

-0,058823529

01/05/2015

845

-0,119791667

01/06/2015

880

0,041420118

01/07/2015

755

-0,142045455

01/08/2015

570

-0,245033113

01/09/2015

575

0,00877193

01/10/2015

530

-0,07826087

01/11/2015

610

0,150943396

01/12/2015

545

-0,106557377

01/01/2016

494

-0,093577982

01/02/2016

515

0,042510121

01/03/2016

670

0,300970874

01/04/2016

665

-0,007462687

01/05/2016

715

0,07518797

01/06/2016

720

0,006993007

01/07/2016

885

0,229166667

BBCA IDX30

DATE

CLOSE

RETURN PER

BULAN

VARIABEL

HASIL

01/02/2013

9.850

01/03/2013

10.700

0,086294416 Ri

0,349266212

01/04/2013

11.000

0,028037383 E(Ri)

0,049895173

01/05/2013

10.750

-0,022727273 varian return

0,002594539

01/06/2013

9.950

-0,074418605 standar deviasi

0,050936613

01/07/2013

9.900

-0,005025126 beta

-0,35530231

01/08/2013

10.450

0,055555556 alpha

0,049419068

01/09/2013

8.900

-0,148325359

varians dari kesalahan

residu

0,001912195

01/10/2013

10.000

0,123595506 risiko total

0,002034695

01/11/2013

10.400

0,04 ERBi

0,208870278

01/12/2013

9.800

-0,057692308 Ai

0,646004202

01/01/2014

9.800

0 Bi

62,75510204

01/02/2014

9.825

0,00255102

0,000646004

01/03/2014

10.275

0,045801527

1,000000646

4.

Ibu Khaira Amalia Fachrudin, SE, MBA, Ak selaku Dosen Pembanding I yang

telah banyak memberikan saran dalam penulisan dan perbaikan skripsi

5.

Seluruh Dosen dan Pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Sumatera Utara untuk segala jasa-jasanya selama perkuliahan

6.

Keluarga saya terkasih, kepada orang tua saya tercinta Ibu Sri Lina Purba yang

senantiasa mendoakan dan mendukung saya. Kepada suami saya Jefrin

Panjaitan, kakak saya Rinda, Vina dan Nina serta anak saya Atalia yang ikut

mendukung dalam penyelesaian skripsi saya

7.

Teman-teman seperjuangan dan sahabat saya serta semua pihak yang telah

membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini, yang tidak dapat

disebutkan satu persatu, terima kasih buat semua dukungan nya

Penulis menyadari skripsi ini jauh dari kesempurnaan karena keterbatasan

kemampuan penulis. Oleh karena itu, penulis mohon kritik dan saran yang

bersifat membangun demi kesempurnaan penulisan di masa yang akan datang.

Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini dapat berguna bagi pembaca

dan peneliti lainnya, khususnya bagi mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Departemen Manajemen Universitas Sumatera Utara

Medan, 12 September 2016

Penulis,

DAFTAR ISI

Halaman

ABSTRAK... ... i

ABSTRACT ... ii

KATA PENGANTAR ... iii

DAFTAR ISI ... v

DAFTAR TABEL ... vi

DAFTAR GAMBAR ... viii

DAFTAR LAMPIRAN ... ix

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Rumusan Masalah... ... 8

1.3 Tujuan Penelitian ... 9

1.4 Kegunaan Penelitian ... 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Investasi ... 11

2.1.1 Pengertian Investasi ... 11

2.1.2 Return ... 13

2.1.3 Risiko ... 14

2.1.4 Portofolio ... 17

2.1.4.1 Portofolio Efisien... 18

2.1.4.2 Portofolio Optimal ... 19

2.1.5 Portofolio Optimal Berdasarkan Model Indeks Tunggal ... 19

2.1.6 Indeks Harga Saham Gabungan... 23

2.1.7 IDX30 ... 25

2.2 Penelitian Terdahulu ... 23

2.3 Kerangka Konseptual ... 29

2.4 Hipotesis Penelitian ... 31

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis dan Sifat Penelitian ... 32

3.2 Lokasi dan Waktu Penelitian ... 32

3.3 Populasi dan Sampel Penelitian ... 32

3.4 Teknik Pengumpulan Data... 34

3.5 Jenis dan Sumber Data ... 35

3.6 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional Variabel ... 35

3.6.1

Return realisasi saham ( ... 35

3.6.2 Return Pasar ( ) ... 36

3.6.3 Beta β dan Alpha α Saham ... 37

3.6.4 Varian Return Pasar ( ) ... 38

3.6.5 Varian dari Kesalahan Residu ... 38

3.6.6 Risiko Total ( ) ... 39

3.6.7 Return Aktiva Bebas Risiko ... 39

3.6.8 Excess Return to Beta (ERB) ... 39

3.6.9 Cut-Off Point (C*) ... 40

3.6.10 Proporsi Sekuritas ke-i ... 40

3.7 Teknik Analisis Data ... 42

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Objek Penelitian ... 44

4.2 Hasil Penelitian ... 46

4.2.1 Analisis Deskriptif ... 46

4.2.2 Proporsi Masing – Masing Saham Terpilih ... 51

4.3 Uji Beda ... 53

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ... 56

5.2 Saran ... 56

DAFTAR PUSTAKA... 57

DAFTAR TABEL

No. Tabel Judul Halaman

Tabel 1.1 Data Harga Empat Saham IDX30 Periode 2012-2014 ... 4

Tabel 1.2 Perkembangan IHSG ... 6

Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu ... 24

Tabel 3.1 Proses Pengambilan Saham IDX30 dan IHSG ... 30

Tabel 3.2 Daftar Saham IDX30 Periode Februari 2013- Juli 2016 ... 30

Tabel 3.3 Ringkasan Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional ... 38

Tabel 4.1 Peringkat Saham Berdasarkan ERB dan Ci dengan IHSG Periode 2 Februari s/d 1 Juli... 48

Tabel 4.2 Peringkat Saham Berdasarkan ERB dan Ci dengan IDX30 Periode 2 Februari s/d 1 Juli... ... 49

Tabel 4.3 Pembentukan Proporsi Dana IHSG ... 51

Tabel 4.4 Pembentukan Proporsi Dana IDX30 ... 52

Tabel 4.5 Uji Beda Rata-Rata Return Saham IHSG dan IDX30 ... 54

Tabel 4.6 Uji Beda Proporsi Dana IHSG dan IDX30 ... 55

DAFTAR GAMBAR

No. Gambar Judul Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ... 30

DAFTAR LAMPIRAN

No. Lampiran Judul Halaman

1. Proses Pengambilan Saham IDX30 dan IHSG ... 60

2. Hasil Olahan SPSS IDX30 dan IHSG ... 61

3. Data Mentah IHSG ... 63

4. Data Mentah IDX30 ... 87