Proporsi Masing-Masing Saham Terpilih

Departemen Store LPPF 0,12, Lippo Karawaci LPKR 0,012, Media Nusantara Citra MNCM 0,074, Telekomunikasi Indonesia TLKM 0,187, Unilever Indonesia UNVR 0,186, dan Wijaya Karya WIKA 0,186. Nilai ERB terbesar dimiliki oleh ASII 0,42 dan nilai ERB terkecil dimiliki oleh LPKR 0,012.

4.2.2 Proporsi Masing-Masing Saham Terpilih

Setelah saham-saham yang membentuk komposisi portofolio optimal diketahui, langkah berikutnya adalah menentukan besarnya proporsi masing- masing saham terpilih IHSG dan IDX30. Dapat dilihat pada Tabel 4.3 dan Tabel 4.4 Tabel 4.3 Proporsi Dana Setiap Saham Dalam Portofolio Optimal IHSG Masing- Masing Saham Periode Februari 2013 Sampai Dengan Juli 2016 Emiten ADHI -0,634 0,503 0,18309 0,000164 -0,2304 1,097 Emiten ASII -0,077 9,146 0,788 0,04755 -624,924 0,00297 BBCA -0,339 0,0017 0,0378 0,002284 -6,803635 3,2394 BBNI -0,319 0,00157 0,0625 0,003818 -11,9347 5,6825 BBRI -0,357 0,0024 0,02799 0,001386 -3,88135 1,84804 BMRI -0,115 0,000204 0,39 0,0238 -206,487 0,00098 CPIN -0,225 0,00078 0,133 0,008139 -36,0851 0,00017 GGRM -0,451 0,00313 0,1957 -0,00027 -28,2408 0,000134 ICBP -0,826 0,01049 0,1883 -0,003696 -15,1202 7,19927 INDF -0,241 0,0009 0,1239 0,007579 -31,2934 0,000149 LPPF -3,045 0,1426 0,4468 0,0016 -9,5084 4,5273 MNCM -0,072 8,78 0,8449 0,0393 -659,349 0,00313 TLKM -0,762 3,341 0,184 0,0749 -208347 0,99201 Universitas Sumatera Utara Emiten UNVR -0,7732 0,00917 0,1847 0,00485 -15,167 7,2218 WIKA -0,83 0,0105 0,1879 0,0045 -14,385 Total 210024,7 6,84938 1 Tabel 4.3 IHSG menjelaskan bahwa saham-saham yang masuk ke dalam portofolio optimal adalah ADHI, ASII, BBCA, BBNI, BBRI, BMRI, CPIN, GGRM, ICBP, INDF, LPPF, LPKR, LSIP, MNCM, TLKM, UNVR, dan WIKA dengan proporsi dana masing- masing besarnya 10,97, 0,29, 32,3, 568, 18,4, 0,09, 0,017, 0,013, 71,9, 0,014, 452, 646, 0,31, 9,92, 722, 68,5. Proporsi dana yang tertinggi di miliki oleh UNVR 722 dan yang terendah dimiliki oleh GGRM 0,013. Tabel 4.4 Proporsi Dana Setiap Saham Dalam Portofolio Optimal IDX30 Masing- Masing Saham Periode Februari 2013 Sampai Dengan Juli 2016 Emiten ADHI -0,664 0,01 0,184 -0,003 -18,09 0,01477 ASII -0,107 0,000125 0,42 0,0354 -327,19 0,26713 BBCA -0,355 0,0019 0,2088 0,00064 -38,689 0,03158 BBNI -0,367 0,00205 0,2132 0,00036 -38,143 0,03114 BMRI -0,162 0,0004 0,2459 0,0034 -97,426 0,07954 CPIN -0,335 0,0017 0,0596 0,00081 -11,431 0,00933 GGRM -0,442 0,0179 0,0135 0,00044 -0,323 0,00026 ICBP -0,905 0,0125 0,02 -0,0045 -1,8116 0,00147 INDF -0,293 0,00132 0,068 0,0041 -14,15 0,01155 LPPF -3,399 0,00066 0,12 0,00031 -614,1 0,50142 LPKR -0,398 0,00243 0,0125 0,00076 -1,928 0,00157 MNCM -0,28 0,00121 0,0747 0,0027 -16,682 0,01362 TLKM -0,79 0,00968 0,187 0,0093 -14,566 0,01189 UNVR -0,78 0,00947 0,186 0,004 -15,070 0,01230 Universitas Sumatera Utara Emiten WIKA 0,779 0,00934 0,18644 0,0048 15,1586 Total 1224,818 0,012376 1 Tabel 4.4 IDX30 menjelaskan saham-saham yang masuk portofolio optimal adalah saham ADHI, ASII, BBCA, BBNI, BMRI, CPIN, GGRM, ICBP, INDF, LPPF, LPKR, MNCM, TLKM, UNVR dan WIKA dengan proporsi dana masing- masing besarnya 1,47, 20,6, 3,15, 3,1, 7,9, 0,93, 0,026, 0,14, 0,11, 50,14, 0,01, 1,36, 1,18, 1,23, dan 1,23. Proporsi dana yang tertinggi dimiliki LPPF 50,14, dan proporsi saham terendah dimiliki oleh GGRM 0,01.

4.3 Uji Beda T-Test

Dokumen yang terkait

Analisis Pembentukan Portofolio Optimal dengan Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal: Studi Kasus Indeks IDX30

0 6 58

ANALISIS INVESTASI DAN PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2004 - 2008.

0 1 8

ANALISIS INVESTASI DAN PENENTUAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2005-2008.

0 0 10

STUDI KOMPARATIF PORTOFOLIO OTIMAL MENGGUNAKAN PROKSI LQ45 DAN IHSG MEMALUI PENDEKATAN MODEL INDEKS TUNGGAL.

0 1 19

Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

0 0 10

Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

0 0 2

Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

0 0 10

Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

0 0 21

Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

0 0 2

Studi Komparatif Portofolio Optimal Menggunakan Proksi IDX30 dan IHSG Melalui Pendekatan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2013–Juli 2016

0 0 71