Pengaruh DER terhadap Return Saham Pengaruh DPR terhadap Return Saham
adalah sebesar 1,68023 uji 2 arah, yang berarti bahwa nilai t-hitung lebih kecil dari nilai t-tabel sebesar -0.2980461,68023, selain itu juga terlihat
dari nilai signifikansi yaitu sebesar 0,7671 yang lebih besar dari 0,05, sehingga H
diterima. Hal ini berarti resiko sistematis tidak memiliki
pengaruh signifikan terhadap return saham. 2.
Pengaruh Variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA dan Resiko Sistematis terhadap
Return Saham secara Simultan Uji F
Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen atau untuk
mengetahui apakah model regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen atau tidak.
Apabila nilai F hitung F tabel maka H ditolak dan dapat
disimpulkan bahwa variabel independen secara simultan mempengaruhi variabel dependennya. Apabila nilai F hitung F tabel, maka H
diterima dan dapat disimpulkan bahwa tidak ada variabel independen yang mempengaruhi
variabel dependennya. Uji hipotesis secara simultan menggunakan uji F, tertera pada tabel berikut :
Tabel 4.8 Tabel Uji F
Cross-section random 0.720441
0.7419 Idiosyncratic random
0.424914 0.2581
Weighted Statistics
R-squared 0.298924 Mean dependent var
0.082991 Adjusted R-squared
0.182079 S.D. dependent var 0.475586
S.E. of regression 0.430115 Sum squared resid
7.769962 F-statistic
2.558279 Durbin-Watson stat 1.508656
ProbF-statistic 0.027377
Unweighted Statistics R-squared
-0.078438 Mean dependent var 0.325400
Sum squared resid 31.11449 Durbin-Watson stat
0.376744
Keterangan: Output eviews
Dengan hipotesis : Ho = tidak terdapat pengaruh signifikan antara variabel DER, DPR, PER,
EPS, ROA, ROE, dan resiko sistematis secara simultan terhadap return saham.
H
1
= Terdapat pengaruh signifikan antara variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA, ROE, dan resiko sistematis secara simultan terhadap return
saham. Berdasarkan hasil output EViews yang ditunjukkan tabel diatas, nilai F
hitung yaitu sebesar 2,558279 sementara F tabel dengan tingkat �=5 dan df
1
k-1 =7 dan df
2
n-k =42, didapat F tabel sebesar 2,24. Dengan demikian F hitung F tabel 2,5582792,24. kemudian juga terlihat dari nilai
probabilitas prob. dari tabel diatas yaitu sebesar 0.027377 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05, sehingga H
ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA, ROE dan resiko sistematis secara
bersama-sama simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham, sehingga model regresi dapat digunakan untuk memprediksi
variabel dependen.