Pengaruh DER terhadap Return Saham Pengaruh DPR terhadap Return Saham

adalah sebesar 1,68023 uji 2 arah, yang berarti bahwa nilai t-hitung lebih kecil dari nilai t-tabel sebesar -0.2980461,68023, selain itu juga terlihat dari nilai signifikansi yaitu sebesar 0,7671 yang lebih besar dari 0,05, sehingga H diterima. Hal ini berarti resiko sistematis tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham. 2. Pengaruh Variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA dan Resiko Sistematis terhadap Return Saham secara Simultan Uji F Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen atau untuk mengetahui apakah model regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen atau tidak. Apabila nilai F hitung F tabel maka H ditolak dan dapat disimpulkan bahwa variabel independen secara simultan mempengaruhi variabel dependennya. Apabila nilai F hitung F tabel, maka H diterima dan dapat disimpulkan bahwa tidak ada variabel independen yang mempengaruhi variabel dependennya. Uji hipotesis secara simultan menggunakan uji F, tertera pada tabel berikut : Tabel 4.8 Tabel Uji F Cross-section random 0.720441 0.7419 Idiosyncratic random 0.424914 0.2581 Weighted Statistics R-squared 0.298924 Mean dependent var 0.082991 Adjusted R-squared 0.182079 S.D. dependent var 0.475586 S.E. of regression 0.430115 Sum squared resid 7.769962 F-statistic 2.558279 Durbin-Watson stat 1.508656 ProbF-statistic 0.027377 Unweighted Statistics R-squared -0.078438 Mean dependent var 0.325400 Sum squared resid 31.11449 Durbin-Watson stat 0.376744 Keterangan: Output eviews Dengan hipotesis : Ho = tidak terdapat pengaruh signifikan antara variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA, ROE, dan resiko sistematis secara simultan terhadap return saham. H 1 = Terdapat pengaruh signifikan antara variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA, ROE, dan resiko sistematis secara simultan terhadap return saham. Berdasarkan hasil output EViews yang ditunjukkan tabel diatas, nilai F hitung yaitu sebesar 2,558279 sementara F tabel dengan tingkat �=5 dan df 1 k-1 =7 dan df 2 n-k =42, didapat F tabel sebesar 2,24. Dengan demikian F hitung F tabel 2,5582792,24. kemudian juga terlihat dari nilai probabilitas prob. dari tabel diatas yaitu sebesar 0.027377 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05, sehingga H ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel DER, DPR, PER, EPS, ROA, ROE dan resiko sistematis secara bersama-sama simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham, sehingga model regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen.