Liabilitas Jangka Pendek a. Utang bank dan lembaga keuangan bukan bank

11

1. Liabilitas Jangka Pendek a. Utang bank dan lembaga keuangan bukan bank

Saldo utang bank Perseroan adalah sebesar Rp907.825.110.478, adapun rincian utang bank jangka pendek Perseroan adalah sebagai berikut: dalam Rupiah Keterangan Per 31 Desember 2016 Perseroan Pihak ketiga Indonesia Eximbank Fasilitas kredit modal kerja ekspor I 198.630.000.000 Fasilitas kredit modal kerja ekspor II 70.000.000.000 Fasilitas kredit modal kerja ekspor II 66.725.000.000 Sub Jumlah 335.355.000.000 Entitas Anak Pihak ketiga Indonesia Eximbank Fasilitas kredit modal kerja 240.067.000.000 The Hongkong and Shanghai Banking Coporation Limited Fasilitas Combined Limit I 94.052.000.000 Fasilitas Combined Limit II 85.000.000.000 Cerukan 2.483.007.187 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Cerukan 96.492.611.291 PT Bank ICBC Indonesia 32.877.892.000 PT Bank Mizuho Indonesia 21.497.600.000 Sub Jumlah 572.470.110.478 Jumlah 907.825.110.478 Perseroan Pada bulan Desember 2010, Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia yang disebut juga Indonesia Eximbank “Exim” berupa fasilitas kredit modal kerja ekspor I KMKE I dengan batas maksimum sebesar USD15.000.000 dan fasilitas negosiasi wesel ekspor NWE dengan batas maksimum sebesar USD1.000.000 yang menggunakan mata uang Rupiah dengan kurs yang berlaku pada saat pencairan. Pada bulan Oktober 2011, Perseroan mendapat tambahan fasilitas kredit modal kerja ekspor II KMKE II dari Exim dengan batas maksimum sebesar Rp70 miliar. Pada bulan September 2012, Perseroan mendapat tambahan fasilitas kredit modal kerja ekspor III KMKE III dengan batas maksimum sebesar USD5.000.000 atau equivalen dalam Rp65 miliar. Fasilitas pinjaman ini dibebani bunga sebesar 10 per tahun untuk pinjaman dalam mata uang Rupiah pada tahun 2016 dan 5,8 per tahun untuk pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat pada tahun 2016. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 22 Desember 2017. Fasilitas pinjaman dijamin dengan aset tetap tertentu, piutang usaha tertentu, persediaan tertentu serta jaminan pribadi sebagian direksi Perseroan. Entitas anak Sejak tahun 2013 Belayan, Entitas Anak, memperoleh perpanjangan fasilitas pembiayaan modal kerja untuk Perseroan Belayan, Perseroan, dan Narkata memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Exim dengan batas maksimum sebesar Rp80 miliar yang digunakan untuk modal kerja Belayan dengan jangka waktu 1 tahun dan dibebani bunga 10 per tahun pada tahun 2016. Fasilitas ini diperpanjang hingga 22 Desember 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja adalah sebesar Rp80 miliar. 12 Pada tanggal 5 Desember 2016, Belayan memperoleh fasilitas kredit modal kerja ekspor II KMKE II dari Exim dengan batas maksimum sebesar Rp150 miliar. Fasilitas pinjaman ini dibebani bunga sebesar 10 per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja adalah sebesar Rp100.067.000.000. Pada tanggal 7 September 2016, Intera, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman dari Exim berupa fasilitas kredit modal kerja eksport transaksional dengan batas maksimum sebesar Rp79 miliar dengan jangka waktu 1 tahun dan dibebani bunga 10 per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo terutang atas fasilitas tersebut adalah sebesar Rp60 miliar. Perseroan terikat dengan beberapa batasan, antara lain Perseroan harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: • Mengubah anggaran dasar atau mengubah status perseroan. • Melakukan konsolidasi usaha, penyertaan modal atau pembelian saham perseroan lain. • Melakukan merger atau akuisisi, kecuali menurut kebijakan pemerintah. • Membagikan dividen saham atau keuntungan usaha dalam bentuk apapun juga dan dalam jumlah berapapun juga kepada pemegang saham. • Memelihara rasio keuangan yakni rasio debt to equity maksimal 3x. Sehubungan dengan pembatasan dari Exim sebagaimana diungkapkan diatas, Perseroan telah mendapat persetujuan tertulis dari Exim No. BS.0090PBS042017 tanggal 28 April 2017, dan juga untuk melaksanakan Penawaran Umum Perdana Saham. Selain itu, terdapat perubahan pada Perjanjian Kredit No. 64, tanggal 22 Desember 2010, Pasal 14, perihal hal-hal yang harus dilaksanakan Perseroan dalam rangkan melaksanakan Penawaran Umum Perdana Saham, sebagai berikut: 1 Perseroan melaporan kepada Exim maksimal tujuh hari kerja sebelum dilakukan corporate action: - Meminjamkan uang kepada siapapun juga tetapi tidak terbatas kepada perusahaan afiliasinya kecuali akibat kegiatan usaha yang normal dalam usaha Perseroan; - Mengubah anggaran dasar atau mengubah status Perseroan; - Mengubah atau memperbolehkan struktur permodalannya diubah; dan - Membagikan dividen atau keuntungan usaha dalam bentuk apapun juga dan dalam jumlah berapapun juga kepada pemegang sahamnya kecuali dalam rangka meningkatkan struktur permodalan Perseroan. 2 Memperbolehkan setiap dan seluruh tindakan-tindakan lainnya yang diperlukan ataupun dilakukan oleh Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan IPO sepanjang tidak mempengaruhi kegiatan operasional dan kemampuan Perseroan dalam memenuhi covenants Perseroan dan kewajiban finansial Perseroan kepada Exim. Pada tahun 2009, Intertrend, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited berupa fasilitas combined limit untuk fasilitas export packing credit dan fasilitas loan against export dengan batas maksimum sebesar USD2.500.000 dan fasilitas treasury dengan batas maksimum sebesar USD50.000. Pada bulan Oktober 2010, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas kredit berupa fasilitas documents against acceptance yang termasuk dalam fasilitas combined limit. Pada tahun 2015, Entitas Anak melakukan perubahan fasilitas combined limit dengan batas maksimum menjadi sebesar USD7.000.000 dan fasilitas treasury dengan batas maksimum sebesar USD400.000 dan memperoleh fasilitas combined limit 2 untuk fasilitas export packing credit dan fasilitas loan against export dengan batas maksimum sebesar Rp85 miliar dan fasilitas cerukan dengan batas maksimum Rp2,5 miliar. Fasilitas pinjaman ini dibebani bunga sebesar 6 per tahun untuk pinjaman mata uang Dolar Amerika Serikat dan 12,5 untuk pinjaman dalam mata uang Rupiah masing-masing pada 13 tahun 2016. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 2 November 2016. Fasilitas pinjaman ini telah dilunasi dengan take over dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk pada tanggal 2 Maret 2017. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan tertentu milik Entitas Anak dan jaminan pribadi dari Hendro Rusli, Halim Rusli dan Widjaja Karli. Entitas Anak terikat dengan beberapa batasan antara lain, Entitas Anak harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: • Membayar dividen atau membagikan modal kepada pemegang saham atau direksi. • Menjaminkan atau menggadaikan aktiva bergerak, hak tanggungan atau hak jaminan apapun atas properti aktiva atau pendapatan. • Membuat atau mengadakan suatu hutang atau kewajiban. • Memberikan pinjaman kepada perseroan atau orang lain kecuali untuk praktik bisnis. • Memelihara rasio keuangan sebagai berikut: a. Rasio lancar minimal 1x. b. Rasio gearing maksimal 1,25x. c. Rasio interest service coverage minimal 1x. Pada tanggal 29 Oktober 2012, Interkraft, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk berupa cerukan dan revolving loan facility dengan batas maksimum masing-masing sebesar Rp20 miliar dan Rp50 miliar. Fasilitas ini dipergunakan untuk tambahan modal kerja dan pendanaan kembali. Interkraft juga memperoleh fasilitas kredit ekspor dan forex line dengan batas maksimum masing-masing sebesar USD5.000.000 dan USD1.000.000. Pada tanggal 10 Desember 2015, Interkraft mengubah fasilitas kredit modal kerja menjadi revolving loan facility dengan batas maksimum menjadi sebesar Rp77 miliar. Pada tanggal 22 Desember 2016, Interkraft mengubah revolving loan facility menjadi fasilitas cerukan dengan batas maksimum menjadi sebesar Rp97 miliar. Pada tanggal 2 Maret 2017, Interkraft, Entitas Anak memperoleh fasilitas revolving loan dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk dengan batas maksimum sebesar Rp78 miliar yang digunakan untuk modal kerja. Fasilitas ini dibebani bunga sebesar 11,50 per tahun pada tahun 2016. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 19 Desember 2017 dan dijamin dengan piutang, persediaan, aset tetap tertentu Interkraft, corporate guarantee Interkraft dan personal guarantees dari Widjaja Karli, Halim Rusli dan Hendro Rusli. Pada tanggal 2 Maret 2017, Intertrend, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja dan term loan dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk dengan batas maksimum masing- masing sebesar Rp205 miliar dan Rp35 miliar yang digunakan untuk tambahan modal kerja termasuk take over atas fasilitas kredit dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited. Entitas Anak terikat dengan beberapa batasan antara lain, Entitas Anak harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: • Mengubah status hukum perseroan dan mengubah anggaran dasar. • Menggunakan dana untuk tujuan diluar usaha yang dibiayai dengan fasilitas kredit dari bank. • Menjual atau menjaminkan harta kekayaan perseroan kepada pihak lain. • Membagi laba usaha dan membayar dividen kepada pemegang saham. • Melakukan merger, akuisisi atau reorganisasi atau investasi atau penyertaan pada perseroan lain. • Mengubah bidang usaha. • Menarik kembali modal yang disetor. • Memenuhi rasio keuangan sebagai berikut: a. Rasio lancar minimal 1x. b. Rasio debt to equity maksimal 2,5x. c. Rasio debt service coverage minimal 100. d. Rasio piutang dan persediaan terhadap jumlah modal kerja minimal 110. 14 Sehubungan dengan pembatasan dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk sebagaimana diungkapkan diatas, Perseroan telah mendapat persetujuan tertulis dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk No. LMC22.5354R tanggal 25 April 2017 lihat Catatan 30 yaitu untuk membagikan dividen. Pada tahun 2014 Intertrend, Entitas Anak, memperoleh pinjaman dari PT Bank ICBC Indonesia berupa fasilitas pre-export financing non-LC dengan batas maksimum USD2.500.000. Fasilitas pinjaman ini dibebani bunga tahunan sebesar 5,75 pada tahun 2016 untuk pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dan 12,75 pada tahun 2016 untuk pinjaman dalam mata uang Rupiah. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 September 2017. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan dan piutang usaha tertentu milik ITR dan jaminan pribadi dari Halim Rusli, Hendro Rusli dan Widjaja Karli. Pada tanggal 15 Desember 2016, Interkayu, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman berulang dari PT Bank Mizuho Indonesia dengan batas maksimum sebesar USD2.000.000 dengan jangka waktu 1 tahun dan dibebani bunga 2 pertahun. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo terutang atas fasilitas tersebut adalah sebesar USD1.600.000.

b. Utang Usaha

Saldo utang usaha Perseroan adalah sebesar Rp72.604.179.566, adapun rincian utang usaha Perseroan kepada pemasok adalah sebagai berikut: dalam Rupiah Keterangan Per 31 Desember 2016 Pihak Ketiga Impor Gold Year Industrial Ltd. 4.043.230.631 Akzo Nobel Coating Vietnam, Ltd 2.372.704.561 Lain-lain masing-masing dibawah Rp 2 miliar 5.182.461.547 Sub jumlah 11.598.396.739 Lokal PT Propan Raya ICC 6.142.722.044 PT Karya Agung Abadi 3.119.018.168 PT Jatisari 2.134.155.730 Lain-lain masing-masing dibawah Rp 2 miliar 49.609.886.885 Sub jumlah 61.005.782.827 Jumlah 72.604.179.566 Berdasarkan mata uang Keterangan Per 31 Desember 2016 Rupiah 66.677.460.803 Dolar Amerika Serikat 5.926.718.763 Jumlah 72.604.179.566 Berdasarkan umur Keterangan Per 31 Desember 2016 1 – 30 hari 52.409.181.122 31 – 60 hari 7.534.637.490 61 – 90 hari 3.999.228.604 90 hari 8.661.132.350 Jumlah 72.604.179.566 15 Utang usaha merupakan utang tanpa jaminan dan tidak dikenakan bunga.

c. Utang Lain-lain

Saldo utang lain-lain Perseroan adalah sebesar Rp146.969.244.916, adapun rincian utang lain-lain Perseroan adalah sebagai berikut: Keterangan Per 31 Desember 2016 Pihak berelasi PT Integra Indo Lestari 141.314.372.925 Pihak ketiga Synergy Alam Corporation 1.680.353.625 Lain-lain masing-masing dibawah 1 miliar 3.974.518.366 Jumlah 146.969.244.916 Berdasarkan perjanjian utang pada tanggal 23 Desember 2015 antara Intertrend, Narkata, Belayan, Integriya, dan IIL, IIL telah menyetujui untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada Intertrend, Narkata, Belayan, dan Integriya dengan batas maksimum masing – masing sebesar Rp20 miliar, Rp17,1 miliar, Rp42,5 miliar, dan Rp67,9 miliar. Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 12 per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2016. Pada tanggal 1 Maret 2016, Perseroan memperoleh pinjaman dari Synergy Alam Corporation SAC dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp34.734.666.370. Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Januari 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo utang lain-lain kepada SAC adalah sebesar Rp1.680.353.625.

d. Utang Pajak

Saldo utang pajak Perseroan adalah sebesar Rp43.462.855.487, adapun rincian utang pajak Perseroan adalah sebagai berikut: dalam Rupiah Keterangan Per 31 Desember 2016 Perseroan Pajak Penghasilan PPh Pasal 42 37.772.400 Pasal 15 32.996.923 Pasal 21 200.201.642 Pasal 22 37.714.275 Pasal 23 96.795.164 Pasal 29 Tahun 2016 20.765.451.078 Sub jumlah 21.170.931.482 Entitas Anak Pajak Pertambahan Nilai 2.107.191.979 Pajak penghasilan PPh: Pasal 4 2 53.182.936 Pasal 15 18.207.666 Pasal 21 46.943.458 Pasal 22 39.566.409 Pasal 23 331.309.261 Pasal 25 325.531.399 Pasal 29 Tahun 2016 19.138.174.147 Pasal 29 Tahun 2015 231.816.750 Sub jumlah 22.291.924.005 Jumlah 43.462.855.487 16

e. Uang Muka Pelanggan

Saldo uang muka pelanggan Perseroan adalah sebesar Rp24.792.817.188, adapun rincian uang muka pelanggan Perseroan kepada pemasok adalah sebagai berikut: dalam Rupiah Keterangan Per 31 Desember 2016 Pihak ketiga PT Karya Cipta Sukses Anugerah 7.008.142.782 PT Karya Cipta Sukses Selaras 3.941.889.521 PT Pakuwon Permai 2.998.550.728 Condor Manufacturing Furniture Ltd. 2.814.789.465 Casana Furniture Corporation 2.339.294.100 Broyhill Furniture Industries, Inc. 1.465.100.000 Lain-lain masing-masing dibawah 1 miliar 4.225.050.592 Jumlah 24.792.817.188

2. Liabilitas Jangka Panjang a. Utang bank dan lembaga keuangan bukan bank jangka panjang