INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan FINANCIAL INSTRUMENTS continued

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 dan Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED September 30, 2012 and December 31, 2011 and Nine months ended September 30, 2012 and 2011 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 75 36. INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 36. FINANCIAL INSTRUMENTS continued 30 September 2012 31 Desember 2011 September 30,2012 December 31, 2011 Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Fair value Carrying amount Fair value Carrying amount Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman dan utang Loans and borrowings Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang usaha 72.907.697 72.907.697 27.312.322 27.312.322 Trade payables Utang lain - lain 977 977 8.367.448 8.367.448 Other payables Utang dividen 3.699.046 3.699.046 8.840.918 8.840.918 Dividend payables Biaya masih harus dibayar 12.254.564 12.254.564 20.154.360 20.154.360 Accrued expenses Sewa pembiayaan 610.683 610.683 887.391 887.391 Finance lease Utang bank 2.866.319 2.866.319 - - Bank loan Liabilitas jangka panjang Non - current liabilities Utang bank 40.744.125 40.744.125 33.876.152 33.876.152 Bank loan Utang lain - lain - pihak berelasi 2.909.389 2.909.389 4.052.678 4.052.678 Other payables - related parties Sewa pembiayaan 251.500 251.500 419.291 419.291 Finance lease Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan Financial liabilities measured laba rugi at fair value through profit or loss Utang derivatif - - 439.690 439.690 Derivative payables Total 136.244.300 136.244.300 104.350.250 104.350.250 Total Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan instrumen keuangan Grup: The following are the methods and assumptions to estimate the fair value of each class of the Group’s financial instruments: 1. Kas dan setara kas, kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain. Untuk aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat aset keuangan tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar dari aset keuangan tersebut. 1. Cash and cash equivalents, restricted cash in bank and time deposit, trade receivables and other receivables. For financial assets that are due within 12 months, the carrying values of the financial assets are perceived to approximate their fair values. 2. Nilai wajar dari setoran jaminan ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. Setoran jaminan dalam bentuk deposito berjangka menghasilkan bunga dengan tingkat bunga pasar, sehingga nilai tercatatnya dianggap mencerminkan nilai wajar. 2. Fair value of security deposits are determined by discounting the future cash flows using prevailing interest rates of observable market transactions for an instrument with the same requirements, credit risk and maturity. Security deposit in form of time deposit earns interest income at market rate, thus the carrying value approximate their fair values. 3. Nilai wajar dari piutang derivatif dan utang derivatif ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang untuk komoditas batubara dan minyak dengan persyaratan dan tingkat kalori yang sama dengan menggunakan harga dan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati. 3. Fair value of derivative receivables and derivative payables are determined by discounting the future cash flows for coal and fuel commodities with the same requirements, callory using prevailing prices and interest rates of observable market transactions. 4. Utang usaha, utang lain-lain dan biaya masih harus dibayar. Untuk liabilitas keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar dari liabilitas keuangan tersebut. 4. Trade payables, other payables and accrued expenses. For financial liabilities that are due within 12 months, the carrying value of the financial liabilities is perceived to approximate their fair value. 5. Utang bank Utang bank memiliki suku bunga variabel yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga jumlah terutang liabilitas keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar. 5. Bank loan Bank loan has floating interest rates which are adjusted in the movements of market interest rates, thus the payable amounts of this financial liability approximate its fair values. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 dan Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED September 30, 2012 and December 31, 2011 and Nine months ended September 30, 2012 and 2011 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 76

37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN