UTANG BANK lanjutan BANK LOANS continued
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2012 dan
31 Desember 2011 dan Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 September 2012 dan 2011 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED
September 30, 2012 and December 31, 2011 and
Nine months ended September 30, 2012 and 2011
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
57
19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued
Bank Sindikasi lanjutan Syndicated banks continued
Sebagai salah satu persyaratan Perjanjian tersebut, pada tanggal 12 Agustus 2011, Perusahaan dan
ABN mengadakan Perjanjian Pengelolaan Kas dan Rekening “Perjanjian Pengelolaan” dengan
PT Bank BNP Paribas Indonesia. Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan tersebut Perusahaan dan
ABN membuka beberapa rekening di PT Bank BNP Paribas Indonesia dan BNP Paribas Cabang
Singapura. Tidak ada pembatasan dalam penggunaan dana dari rekening tersebut kecuali
kewajiban untuk menjaga saldo salah satu rekening minimum sebesar AS5.000.000 jika ABN akan
melakukan pembayaran kepada pemegang sahamnya. ABN dapat menggunakan saldo
AS5.000.000 tersebut
untuk keperluan
operasionalnya sepanjang ABN atau Perusahaan tidak dalam keadaan wanprestasi default.
As one of the Agreement’s condition, on August 2, 2011, the Company and ABN entered into a Cash
and Account Management Agreement the “Management Agreement” with PT Bank BNP
Paribas Indonesia. Under the provisions of this Management Agreement, the Company and ABN
are required to open several accounts in PT Bank BNP Paribas Indonesia and BNP Paribas -
Singapore Branch. There is no restriction in using the funds in the such accounts except requirement
to maintain a minimum balance of US5,000,000 in any bank account if ABN wants to make payment
to its shareholders. ABN can use the US5,000,000 for its operational requirements
provided ABN or the Company is not in default condition.
Berdasarkan Perjanjian, Perusahaan dan ABN harus mematuhi batasan-batasan tertentu, untuk
memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi
tertentu antara lain seperti mengadakan joint venture,
penggabungan usaha,
akuisisi, memberikan atau memperoleh pinjaman kecuali
pinjaman-pinjaman yang telah diperbolehkan di dalam perjanjian, dan perubahan aktivitas bisnis
utama. Under the Agreement, the Company and ABN has
to comply with certain limitations, to obtain written approvals from creditors prior to enter into certain
transactions including joint venture arrangement, business combination, acquisition, providing or
obtaining new loan except loans permitted under the Agreement and changes their business
activities. Selain pembatasan yang telah disebutkan di atas,
Perusahaan dan ABN diwajibkan untuk memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu, antara lain,
mempertahankan rasio hutang bersih setelah dikurangi saldo kas dan setara kas yang ada
terhadap laba sebelum pajak, bunga, penyusutan, amortisasi dan pendapatan atau beban lain-lain
EBITDA tidak lebih dari 2,5x, mempertahankan rasio 51 dari kas hasil operasi bersih ABN setelah
dikurangi belanja modal terhadap kewajiban pembayaran bunga dan pokok pinjaman debt
service cover ratio tidak kurang dari 1,75x, dan mempertahankan rasio dari nilai kini atas proyeksi
51 dari kas neto yang dihasilkan dari operasi ABN dimasa depan setelah dikurangi belanja modal
ditambah proporsi saldo kas dan setara kas di ABN yang menjadi hak Perusahaan berdasarkan
persentase kepemilikan di ABN dibagi dengan nilai kewajiban yang masih terutang yang diatur
berdasarkan perjanjian pinjaman loan life cover ratio tidak kurang dari 2,25x.
i. In addition to the above limitations, the Company
and ABN are also required to fulfill certain financial ratios, including maintaining net debt ratio net of
cash and cash equivalents toward the profit before tax, interest, depreciation, amortization and other
income or expense EBITDA maximum of 2.5x, maintaining ratio at 51 on ABN’s net operating
cash flows excluding the capital expenditures against obligation for loan and interest repayments
debt service cover ratio minimum of 1.75x and to maintain net present value of 51 ABN’s projected
net operating cash flows in the future excluding the capital expenditures plus proportion of ABN’s cash
and cash equivalent balance which belongs to the Company based on the ownership percentage in
ABN divided by the outstanding liabities as defined in the Agreement loan life cover ratio minimum of
2.25x.
Selain itu, sebelum Perusahaan membagikan dividen, Perusahaan juga harus memenuhi loan life
cover ratio sebesar 2,5x, tidak terjadi wanprestasi di Perusahaan atau ABN, dan insolvensi di ABN.
In addition, prior to the dividend distribution, the Company has to fulfill loan life cover ratio of 2.5x,
the Company or ABN is not in default condition and ABN is not in insolvency condition.
Pada tanggal 30 September 2012, Perusahaan dan ABN telah memenuhi semua rasio keuangan yang
dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. As of September 30, 2012, the Company and
ABN has complied with all financial ratios required to be maintained under the loan
agreement.
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2012 dan
31 Desember 2011 dan Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 September 2012 dan 2011 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED
September 30, 2012 and December 31, 2011 and
Nine months ended September 30, 2012 and 2011
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
58
19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued