commit to user
41 Variabel likuiditas QR memiliki nilai rata-rata 1,5188, nilai terkecil
0,28 dan nilai terbesar 10,04 dengan standar deviasi 1,64883. Kondisi ini menunjukkan bahwa tingkat likuiditas masing-masing perusahaan memiliki
kisaran yang bervariasi namun tidak terlalu jauh rentang perbedaannya. Sedangkan variabel Investment Opportunity Set IOSMVEBVE
memiliki nilai rata-sata 1125,5994, nilai terkecil 0,03 dan nilai terbesar 22743,20 dengan standar deviasi 3618,18934. Hal ini menunjukkan bahwa
perbedaan nilai MVEBVE masing-masing perusahaan manufaktur tahun 2008 yang terdaftar di BEI sangat tinggi.
1. Uji Normalitas
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan terlebih dahulu menguji normalitas data dengan menggunakan metode Kolmogorov-
smirnov dengan tingkat signifikansi 5. Data dikatakan berdistribusi normal jika Pvalue asymptotic significance 0,05.
Tabel IV.2 Uji Normalitas Sebelum Tranformasi One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
DEV.KAS ROE
QR MVEB
VE N
50 50
50 50
Normal Parametersa,b Mean
.9906 18.8350
1.5188 1125.59
94 Std.
Deviation 1.60016
16.21551 1.64883
3618.18 934
Most Extreme Differences
Absolute .270
.177 .275
.385 Positive
.238 .177
.275 .385
Negative -.270
-.126 -.226
-.378 Kolmogorov-Smirnov Z
1.909 1.251
1.946 2.725
Asymp. Sig. 2-tailed .001
.087 .001
.000 Sumber : Hasil Olah Data SPSS
commit to user
42 Hasil uji normalitas dengan N=50 menunjukkan nilai Kolmogorov Smirnov
sebesar 2,725 dengan asymptotic 0,000 α 0,05, yang berarti data tidak
berdistribusi normal. Oleh karena data tidak berdistribusi normal maka dilakukan transformasi data. Setelah dilakukan transformasi data dengan
logaritma natural maka data berdistribusi normal, adapun hasil uji normalitas setelah transformasi dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel IV.3 Uji Normalitas setelah Transformasi Logaritma Natural
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
lndev_kas ln_roe
ln_qr ln_MVEB
VE N
50 50
50 50
Normal Parametersa,b Mean -1.1470
2.5061 .0825
5.2694 Std.
Deviation 1.69497
1.15413 .76383
2.15188 Most Extreme
Differences Absolute
.096 .156
.133 .147
Positive .066
.105 .133
.096 Negative
-.096 -.156
-.068 -.147
Kolmogorov-Smirnov Z .682
1.106 .939
1.037 Asymp. Sig. 2-tailed
.741 .173
.342 .232
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Sumber : Hasil Olah Data SPSS
Hasil uji normalitas dengan N=50 menunjukkan nilai Kolmogorov Smirnov dari setiap variabel penelitian yaitu lndev_kas, ln_Roe, ln_QR dan
LN_MVEBVE dengan asymptotic α 0,05, yang berarti data
berdistribusi normal. Untuk selanjutnya peneliti menggunakan sampel sebesar 50 perusahaan.
2. Uji Asumsi Klasik a Multikolinearitas
