58
Tabel 4.3 Uji Glejser
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig.
B Std. Error
Beta 1
Constant 16055.886
71418.279 .225
.824 Distress_Risk
.006 .013
.109 .487
.631 Firm_Size
.031 .043
.148 .719
.478 Book_To_Market_Ratio
.123 .046
.606 2.692
.052 a. Dependent Variable: RES2
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data Diolah
Berdasarkan Tabel 4.3 dapat diketahui bahwa tidak satupun variabel bebas yang signifikan secara statistik mempengaruhi variabel terikat RES2. Hal ini
terlihat dari probabilitas signifikansinya di atas tingkat kepercayaan 5 jadi disimpulkan model regresi tidak mengarah adanya heteroskedastisitas.
4.2.4 Uji Multikolinieritas
Gejala multikolinieritas dapat dilihat dari besarnya nilai Tolerance dan VIF Variance Inflation Factor, Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel
independen manakah yang dijelaskan oleh variabel independen lainnya, Tolerance adalah mengukur variabilitas variabel independen yang terpilih yang tidak
dijelaskan variabel independen lainnya. Nilai yang dipakai untuk Tolerance 0,1, dan VIF 5, maka tidak terjadi multikolinieritas.
59
Tabel 4.4 Uji Multikolinieritas
Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. Collinearity Statistics
B Std. Error
Beta Tolerance
VIF 1
Constant -29969.957 126787.639
-.236 .815
Distress_Risk .054
.023 .482
2.316 .029
.583 1.714
Firm_Size .161
.077 .401
2.091 .046
.686 1.458
Book_To_Market_Ratio .223
.081 .577
2.753 .011
.574 1.744
a. Dependent Variable: Return_Saham Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data Diolah
Berdasarkan Tabel 4.4 dapat terlihat bahwa data variabel tidak terkena multikolinieritas karena nilai VIF 5 dan nilai Tolerance 0,1 sehingga model
regresi layak dipakai untuk memprediksi return saham berdasarkan masukan variabel distress risk, variabel firm size, dan variabel book to market ratio.
4.3
Analisis Linier Berganda
Analisis regresi linier berganda dilakukan dengan bantuan SPSS 17.0dengan tujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel bebas
yangterdiri daridistress risk, firm size, dan book to market ratio terhadap variabel terikat yaitu return saham Y.
Tabel 4.5
Variables EnteredRemoved
Model Variables Entered
Variables Removed
Method 1
Book_To_Market_Ratio, Firm_Size, Distress_Risk
a
. Enter a. All requested variables entered.
Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data Diolah
60
Berdasarkan Tabel 4.5 Variabel Enteredremoved
b
menunjukkan hasil analisis statistik tiap indikator sebagai berikut.
Tabel 4.6 Analisis Linier Berganda
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
T Sig.
B Std. Error
Beta 1
Constant -29969.957
126787.639 -.236
.815 Distress_Risk
.054 .023
.482 2.316
.029 Firm_Size
.161 .077
.401 2.091
.046 Book_To_Market_Ratio
.223 .081
.577 2.753
.011 a. Dependent Variable: Return_Saham
Sumber:Hasil Penelitian, 2015 Data Diolah
Berdasarkan Tabel 4.6 maka persamaan analisis regresi linier berganda dalam penelitian ini adalah:
Y = -29.969,957 + 0,054X
1
+0,161 X
2
-+ 0,223 X
3
Berdasarkan persamaan tersebut dapat digambarkan sebagai berikut :
a. Konstanta a = -29.969,957, ini menunjukkan harga constant, dimana jika
