Implikasi Kebijakan Saran Penelitian Lebih Lanjut

Lampiran 2 Daftar nama bank yang dikeluarkan dari sampel penelitian Nama Bank Kategori Neraca Kredit Tabungan CAR National Nobu BUSN Non-Devisa Lengkap Ada Ada 1000 Sahabat Purba Danarta BUSN Non-Devisa Lengkap Ada Ada 500 ANZ Indonesia Bank Campuran Modal tahun 2009- 2011 tidak tercantum Ada Ada 20 Bangkok Bank Company Ltd Bank Asing Lengkap Ada Tidak Ada 50 Bank of America Bank Asing Lengkap Ada Tidak Ada 90 Deutsche Bank AG Bank Asing Lengkap Ada Tidak Ada 50 JP Morgan Chase Bank Bank Asing Lengkap Ada Tidak Ada 30 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Bank Asing Lengkap Ada Tidak Ada 40 The Royal Bank of Scotland NV Bank Asing Lengkap Ada Tidak Ada 50 95 Lampiran 3 Hasil uji stasioner variabel Variabel p-value SIC Levin, Lin Chu Im, Pesaran and Shin ADF- Fisher PP- Fisher d_lnloans 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 d_birate 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 d_lgdpr 1.0000 0.3117 1.0000 0.0000 3 inflasi 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 1 lsize 0.0000 0.0003 0.0000 0.0000 0-4 lliq 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 lcap 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 lcapcar 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 s1_dbir 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-1 s1_dgdp 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-1 s1_inf 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 l1_dbir 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-3 l1_dgdp 0.5063 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 l1_inf 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-5 c1_dbir 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-1 c1_dgdp 1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 c1_inf 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 car1_dbir 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 car1_dgdp 1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 car1_inf 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0-4 Keterangan Variabel: D_LNLOANS = perubahan pertumbuhan kredit bank LSIZE = lag karakteristik ukuran aset LLIQ = lag karakteristik likuiditas LCAP = lag karakteristik kapital LCAPCAR = lag karakteristik CAR S1_DBIR = interaksi lag ukuran aset dengan ∆Birate L1_DBIR = interaksi lag likuiditas dengan ∆Birate C1_DBIR = interaksi lag kapital dengan ∆Birate CAR1_DBIR = interaksi lag CAR dengan ∆Birate S1_DGDP = interaksi lag ukuran aset dengan ∆Pertumbuhan PDB L1_DGDP = interaksi lag likuiditas dengan ∆Pertumbuhan PDB C1_DGDP = interaksi lag kapital dengan ∆Pertumbuhan PDB CAR1_DGDP = interaksi lag CAR dengan inflasi S1_INF = interaksi lag ukuran aset dengan inflasi L1_INF = interaksi lag likuiditas dengan inflasi C1_INF = interaksi lag kapital dengan inflasi CAR1_INF = interaksi lag CAR dengan inflasi S1_INF = interaksi lag ukuran aset dengan inflasi Lampiran 4 Plot variabel -1 . 5 -1 . 0 -0 . 5 0 . 0 0 . 5 1 . 0 1 . 5 2 . 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 D _ L N L O A N S -6 -4 -2 2 4 6 500 1000 1500 2000 L S IZ E -. 6 -. 4 -. 2 . 0 . 2 . 4 . 6 . 8 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 L C A P -0.8 -0.4 0.0 0.4 0.8 1.2 1.6 500 1000 1500 2000 L C A P C A R -1 5 -1 0 -5 5 1 0 1 5 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 S 1 _ D B IR -1.2 -0.8 -0.4 0.0 0.4 0.8 1.2 1.6 500 1000 1500 2000 L 1 _ D B IR -0 . 8 -0 . 4 0 . 0 0 . 4 0 . 8 1 . 2 1 . 6 2 . 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 C 1 _ D B IR -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 500 1000 1500 2000 C A R 1 _ D B IR -. 3 -. 2 -. 1 . 0 . 1 . 2 . 3 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 S 1 _ D G D P -. 0 1 5 -. 0 1 0 -. 0 0 5 . 0 0 0 . 0 0 5 . 0 1 0 . 0 1 5 . 0 2 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 L 1 _ D G D P - . 0 1 5 - . 0 1 0 - . 0 0 5 . 0 0 0 . 0 0 5 . 0 1 0 . 0 1 5 . 0 2 0 . 0 2 5 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 C 1 _ D G D P -. 0 6 -. 0 4 -. 0 2 . 0 0 . 0 2 . 0 4 . 0 6 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 C A R 1 _ D G D P - 8 0 - 4 0 4 0 8 0 1 2 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 S 1 _ IN F -6 -4 -2 2 4 6 8 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 L 1 _ IN F - 4 - 2 2 4 6 8 1 0 1 2 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 C 1 _ IN F -8 -4 4 8 1 2 1 6 2 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 C A R 1 _ IN F Lampiran 5 Hasil uji normalitas dengan Jarque-Bera Probability per cross section Bersambung D_LNLOANS LSIZE LLIQ LCAP LCAPCAR S1DBIR L1DBIR C1DBIR CAR1DBIR S1DGDP L1DGDP C1DGDP CAR1DGDP S1INF L1INF C1INF CAR1INF 1 AGRONIAGA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 2 ANTAR DAERAH Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 3 ARTHA GRAHA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 4 BANK OF INDIA INDONESIA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 5 BCA Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 6 BII Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 7 BUKOPIN Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 8 BUMI ARTA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 9 CIMB NIAGA Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 10 DANAMON Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 11 EKONOMI RAHARJA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 12 GANESHA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 13 HANA Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 14 HIMPUNAN SAUDARA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal 15 ICB BUMIPUTERA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal 16 ICBC INDONESIA Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 17 INDEX SELINDO Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 18 MASPION Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 19 MAYAPADA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 20 MEGA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 21 MESTIKA DHARMA Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 22 METRO EXPRESS Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 23 MUTIARA Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 24 NUSANTARA PARAHYANGAN Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 25 OCBC NISP Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal No. Nama Bank Variabel 97 Lanjutan D_LNLOANS LSIZE LLIQ LCAP LCAPCAR S1DBIR L1DBIR C1DBIR CAR1DBIR S1DGDP L1DGDP C1DGDP CAR1DGDP S1INF L1INF C1INF CAR1INF 26 PAN INDONESIA BANK Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 27 PERMATA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 28 QNB BANK KESAWAN Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 29 SBI INDONESIA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 30 SINARMAS Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal 31 UOB INDONESIA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 32 MANDIRI Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 33 BNI Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 34 BRI Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 35 BTN Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal 36 ANDARA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 37 BISNIS INTERNASIONAL Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 38 ARTOS INDONESIA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 39 ANGLOMAS INTL. BANK Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 40 CENTRATAMA NASIONAL BANK Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 41 INA PERDANA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 42 FAMA INTERNASIONAL Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal 43 JASA JAKARTA Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal 44 MULTI ARTA SENTOSA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 45 MITRANIAGA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 46 MAYORA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 47 LIMAN INTERNASIONAL BANK Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal 48 KESEJAHTERAAN EKONOMI Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 49 ROYAL Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 50 PUNDI Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal No. Nama Bank Variabel 98 93 Lanjutan D_LNLOANS LSIZE LLIQ LCAP LCAPCAR S1DBIR L1DBIR C1DBIR CAR1DBIR S1DGDP L1DGDP C1DGDP CAR1DGDP S1INF L1INF C1INF CAR1INF 51 PRIMA MASTER BANK Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 52 HARDA INTERNASIONAL Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 53 VICTORIA INTERNASIONAL Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 54 TABUNGAN PENSIUNAN NASIONAL Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 55 SINAR HARAPAN BALI Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 56 SAHABAT SAMPOERNA Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal 57 YUDHA BAKTI Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 58 BANK DKI Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 59 BPD ACEH Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal 60 BPD BALI Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal 61 BPD BENGKULU Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal 62 BPD JABAR BANTEN Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 63 BPD JAMBI Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal 64 BPD JATENG Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal 65 BPD JATIM Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 66 BPD KALBAR Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal 67 BPD KALSEL Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 68 BPD KALTENG Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 69 BPD KALTIM Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 70 BPD LAMPUNG Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 71 BPD MALUKU Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal 72 BPD NTB Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 73 BPD NTT Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal 74 BPD PAPUA Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal 75 BPD RIAU KEPRI Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal No. Nama Bank Variabel 99 Lanjutan D_LNLOANS LSIZE LLIQ LCAP LCAPCAR S1DBIR L1DBIR C1DBIR CAR1DBIR S1DGDP L1DGDP C1DGDP CAR1DGDP S1INF L1INF C1INF CAR1INF 76 BPD SULSEL SUMBAR Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 77 BPD SULTENG Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 78 BPD SULTRA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal 79 BPD SULUT Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal 80 BANK SUMBAR Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal 81 BANK SUMSEL BABEL Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 82 BPD SUMUT Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 83 BPD YOGYAKARTA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 84 AGRIS Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal 85 BNP PARIBAS Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 86 CAPITAL INDONESIA Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 87 CHINA TRUST INDONESIA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal 88 COMMONWEALTH Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 89 DBS INDONESIA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal 90 KEB INDONESIA Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal 91 MIZUHO Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 92 RABOBANK INTL. INDONESIA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal 93 RESONA PERDANIA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Normal 94 SUMITOMO MITSUI INDONESIA Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Normal Normal 95 WINDU KENTJANA INTL. Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 96 WOORI INDONESIA Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 97 CITIBANK N.A. Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal 98 STANDARD CHARTERED BANK Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal 99 THE HONGKONG SHANGHAI BC Normal Normal Normal Normal Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Tidak Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal Normal No. Nama Bank Variabel 100 101 Lampiran 6 Hasil estimasi dengan metode FD-GMM dengan set karakteristik ukuran aset, likuiditas dan CAR Keterangan : Model 1, Model 3, Model 5 dan Model 7 = tanpa variabel makroekonomi Model 2, Model 4, Model 6 dan Model 8 = dengan variabel makroekonomi Variabel Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 Model 7 Model 8 L.d_lnloans .02863 .03207 .0376 .01979 .03363 .01126 .03193 0.02574 s1_dbir 0.0005 0.00015 .00251 0.00178 L.s1_dbir -.00085 -.00307 -0.00066 -0.00072 lsize -.13893 -.15898 -.11297 -.10238 d_birate .02393 0.00066 .02642 .00593 .02565 .00439 .03179 0.0029 L.d_birate -.02335 -.02069 -.02302 -.01735 -.02229 -.01671 -.02347 -.01784 s1_dgdp .12895 .08733 L.s1_dgdp .14121 .2659 s1_inf .00044 -.00088 L.s1_inf .00065 .0015 d_lgdpr .31967 .23152 .24042 .1987 L.d_lgdpr .70104 .76771 .68953 .54287 inflasi .00605 .00418 .00482 .00515 L.inflasi -.00484 -.00377 -.00379 -.00411 l1_dbir .0781 .09461 .08002 .07653 L.l1_dbir -.05792 -.05772 -.06386 -0.01454 lliq .2663 .20919 .23173 .26822 l1_dgdp 1.1384 .90798 L.l1_dgdp 2.0203 1.7525 l1_inf -0.00367 -.01177 L.l1_inf .006 0.00407 car1_dbir -.0385 0.00646 -.02457 -0.01033 L.car1_dbir 0.00068 -.02113 -0.00144 -.03582 lcapcar .26112 .17695 .05955 -0.03159 car1_dgdp 1.0345 0.10398 L.car1_dgdp 1.1832 0.04808 car1_inf -.00388 .0089 L.car1_inf .0141 .00775 _cons .04688 .029 .05067 .03082 .04963 .02765 .05133 .03139 n 2178 2178 2178 2178 2178 2178 2178 2178 rss 62.376 60.916 63.338 60.766 63.359 61.012 60.251 58.662 m1 statistic -2.239 -2.223 -2.323 -2.2821 -2.3897 -2.3221 -2.2745 -2.2543 m2 statistic 0.56636 0.58817 0.69222 0.63753 0.6377 0.49275 0.6556 0.72624 sargan statistic 96.181 90.517 95.814 91.914 98.657 94.062 95.258 73.783 AIC -3.546554 -3.562892 -3.531249 -3.565358 -3.530917 -3.561318 -3.575706 -3.58774 SIC -3.521851 -3.509957 -3.506546 -3.512423 -3.506214 -3.508383 -3.529829 -3.485399 legend: p0.05; p0.01; p0.001 Lampiran 7 Hasil estimasi dengan metode SYS-GMM dengan set karakteristik ukuran aset, likuiditas dan CAR legend: p0.05; p0.01; p0.001 Keterangan : Model 1, Model 3, Model 5 dan Model 7 = tanpa variabel makroekonomi Model 2, Model 4, Model 6 dan Model 8 = dengan variabel makroekonomi Variabel Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 Model 7 Model 8 L.d_lnloans .07097 .08518 .04501 .03235 .06225 .05506 .07501 .05315 s1_dbir .00399 .00301 .00165 0.00223 L.s1_dbir -0.00054 -.00089 .00137 0.00125 lsize -.00037 -.00185 0.00082 -0.00256 d_birate .02873 -0.01636 .03175 .01127 .0235 .00254 .02828 0.01057 L.d_birate -.02747 -0.00963 -.02548 -.01868 -.02585 -.02318 -.02168 -.01526 s1_dgdp .12541 .1224 L.s1_dgdp .15619 .26729 s1_inf -0.00035 -.00058 L.s1_inf .00072 .00112 d_lgdpr 0.54889 .17063 .10908 .23365 L.d_lgdpr 1.4783 .67618 .6477 .6421 inflasi 0.00576 .00489 .00612 .00391 L.inflasi -0.00844 -.00422 -.00411 -.00374 l1_dbir .06622 .04668 .06035 .03225 L.l1_dbir -.04593 -.0497 -.05358 -.03855 lliq .18653 .05952 .16067 .11559 l1_dgdp 1.0101 1.2121 L.l1_dgdp 1.7487 1.6123 l1_inf 0.00375 -0.00377 L.l1_inf .00284 0.00415 car1_dbir -.06945 -.04067 -.0743 0.01289 L.car1_dbir .00436 -.04106 .02199 -0.0206 lcapcar .07562 -.06099 .05395 -.09511 car1_dgdp .57588 -0.16274 L.car1_dgdp .89178 -0.08721 car1_inf .01156 .01338 L.car1_inf .0055 .00848 _cons .0482 .03453 .05045 .03137 .04747 .01931 .04843 .03448 n 2277 2277 2277 2277 2277 2277 2277 2277 rss 68.145 68.351 64.537 62.479 66.527 65.185 66.157 63.813 m1 statistic -2.3404 -2.7474 -2.3232 -2.2344 -2.3533 -2.32 -2.3449 -2.2667 m2 statistic 0.78958 0.34245 0.70451 0.63989 0.75358 0.67837 0.85126 0.80726 sargan statistic 97.703 92.605 96.952 92.67 97.89 92.857 92.05 78.111 AIC -3.5028 -3.4928 -3.5572 -3.5826 -3.5269 -3.5402 -3.5272 -3.5492 SIC -3.4791 -3.4419 -3.5335 -3.5317 -3.5031 -3.4893 -3.4830 -3.4507 103 Lampiran 8 Hasil estimasi dengan metode FD-GMM dengan set karakteristik ukuran aset, likuiditas dan kapital legend: p0.05; p0.01; p0.001 Keterangan : Model 1, Model 3, Model 5 dan Model 7 = tanpa variabel makroekonomi Model 2, Model 4, Model 6 dan Model 8 = dengan variabel makroekonomi Variabel Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 Model 7 Model 8 L.d_lnloans .02863 .03207 .0376 .01979 .04721 .03896 .0301 .03564 s1_dbir 0.0005 0.00015 .0051 .00648 L.s1_dbir -.00085 -.00307 -0.00026 -0.00138 lsize -.13893 -.15898 -.11038 -.09795 d_birate .02393 0.00066 .02642 .00593 .02024 -0.00163 .02959 0.00519 L.d_birate -.02335 -.02069 -.02302 -.01735 -.02171 -.01878 -.0219 -.01496 s1_dgdp .12895 .12628 L.s1_dgdp .14121 .3465 s1_inf .00044 -.0009 L.s1_inf .00065 .00176 d_lgdpr .31967 .23152 .25111 .28756 L.d_lgdpr .70104 .76771 .65493 .7426 inflasi .00605 .00418 .00612 .00469 L.inflasi -.00484 -.00377 -.00455 -.00469 l1_dbir .0781 .09461 .07435 .0815 L.l1_dbir -.05792 -.05772 -.06496 -.04358 lliq .2663 .20919 .25303 .21641 l1_dgdp 1.1384 1.2196 L.l1_dgdp 2.0203 1.732 l1_inf -0.00367 -0.0057 L.l1_inf .006 .00788 c1_dbir .01915 .01789 .04267 .11687 L.c1_dbir .02548 -0.01048 0.01637 -.11254 lcap .63039 .42692 .29753 -0.03532 c1_dgdp 1.5993 -0.1964 L.c1_dgdp 1.5072 0.55397 c1_inf .00764 .04981 L.c1_inf .00765 -0.00198 _cons .04688 .029 .05067 .03082 .04669 .0211 .0499 .03835 n 2178 2178 2178 2178 2178 2178 2178 2178 rss 62.376 60.916 63.338 60.766 63.981 62.614 59.468 59.076 m1 statistic -2.239 -2.223 -2.323 -2.2821 -2.3326 -2.3328 -2.2464 -2.2964 m2 statistic 0.5664 0.5882 0.6922 0.6375 0.7770 0.7023 0.6905 0.7339 sargan statistic 96.181 90.517 95.814 91.914 94.436 90.728 92.959 78.432 AIC -3.5466 -3.5629 -3.5312 -3.5654 -3.5211 -3.5354 -3.5888 -3.5807 SIC -3.5219 -3.5100 -3.5065 -3.5124 -3.4964 -3.4825 -3.5429 -3.4784 Lampiran 9 Hasil estimasi dengan metode SYS-GMM dengan set karakteristik ukuran aset, likuiditas dan kapital legend: p0.05; p0.01; p0.001 Keterangan : Model 1, Model 3, Model 5 dan Model 7 = tanpa variabel makroekonomi Model 2, Model 4, Model 6 dan Model 8 = dengan variabel makroekonomi Variabel Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Model 5 Model 6 Model 7 Model 8 L.d_lnloans .07097 .08518 .04501 .03235 .06173 .0662 .08353 .08185 s1_dbir .00399 .00301 .00422 .00483 L.s1_dbir -0.00054 -.00089 .00146 0.00065 lsize -.00037 -.00185 .00194 -0.00452 d_birate .02873 -0.01636 .03175 .01127 .02191 0.00151 .02701 0.00591 L.d_birate -.02747 -0.00963 -.02548 -.01868 -.02577 -.02565 -.02144 -.01762 s1_dgdp .12541 .13009 L.s1_dgdp .15619 .26524 s1_inf -0.00035 -0.00039 L.s1_inf .00072 .00122 d_lgdpr 0.54889 .17063 .23769 .26016 L.d_lgdpr 1.4783 .67618 .61747 .57549 inflasi 0.00576 .00489 .00678 .00513 L.inflasi -0.00844 -.00422 -.00434 -.00415 l1_dbir .06622 .04668 .04787 .03123 L.l1_dbir -.04593 -.0497 -.04717 -.04171 lliq .18653 .05952 .18417 .06715 l1_dgdp 1.0101 .945 L.l1_dgdp 1.7487 1.8151 l1_inf 0.00375 .00534 L.l1_inf .00284 0.0017 c1_dbir -.03085 -.07308 -0.01689 -0.01027 L.c1_dbir .05408 0.0036 0.03682 -0.00881 lcap .12566 -.15535 .15565 -.27297 c1_dgdp 1.3322 -0.59238 L.c1_dgdp 1.6106 0.87991 c1_inf .02703 .05492 L.c1_inf -0.00174 -0.01011 _cons .0482 .03453 .05045 .03137 .04673 .01325 .04762 .02544 n 2277 2277 2277 2277 2277 2277 2277 2277 rss 68.145 68.351 64.537 62.479 66.696 66.036 66.492 64.939 m1 statistic -2.3404 -2.7474 -2.3232 -2.2344 -2.3325 -2.3288 -2.341 -2.3625 m2 statistic 0.7896 0.3425 0.7045 0.6399 0.7603 0.7340 0.9138 0.9031 sargan statistic 97.703 92.605 96.952 92.67 95.525 93.638 94.834 78.492 AIC -3.5028 -3.4928 -3.5572 -3.5826 -3.5243 -3.5272 -3.5221 -3.5317 SIC -3.4791 -3.4419 -3.5335 -3.5317 -3.5006 -3.4763 -3.4780 -3.4332 105 Lampiran 10 Hasil estimasi OLS, SYS-GMM, FEM dan FD-GMM untuk karakteristik ukuran aset, likuiditas dan CAR Variabel OLS SYS-GMM FEM FD-GMM L.d_lnloans .09104 .05315 0.03987 0.02574 d_birate 0.00552 0.01057 0.00806 0.0029 L.d_birate -.01893 -.01526 -.01577 -.01784 d_lgdpr 0.20164 .23365 0.22856 .1987 L.d_lgdpr .71254 .6421 .73322 .54287 inflasi .0054 .00391 .00426 .00515 L.inflasi -.005 -.00374 -.00429 -.00411 s1_dbir 0.00363 0.00223 0.00657 0.00178 L.s1_dbir 0.00012 0.00125 -0.00016 -0.00072 l1_dbir 0.02931 .03225 0.06586 .07653 L.l1_dbir -0.05393 -.03855 -0.04483 -0.01454 car1_dbir 0.00083 0.01289 0.02868 -0.01033 L.car1_dbir -0.0318 -0.0206 -0.0449 -.03582 s1_dgdp 0.12381 .1224 0.06506 .08733 L.s1_dgdp .27911 .26729 .27728 .2659 l1_dgdp 0.62194 1.2121 0.86232 .90798 L.l1_dgdp 1.703 1.6123 1.8215 1.7525 car1_dgdp -0.3461 -0.16274 0.10252 0.10398 L.car1_dgdp -0.30228 -0.08721 0.06634 0.04808 s1_inf -0.00118 -.00058 -0.00183 -.00088 L.s1_inf 0.00137 .00112 0.00207 .0015 l1_inf 0.00591 -0.00377 -0.00246 -.01177 L.l1_inf -0.00123 0.00415 0.00208 0.00407 car1_inf 0.01148 .01338 0.0064 .0089 L.car1_inf 0.00833 .00848 .01109 .00775 lsize 0.00118 -0.00256 -.04763 -.10238 lliq 0.02942 .11559 .17843 .26822 lcapcar -0.08301 -.09511 0.00549 -0.03159 _cons .02903 .03448 .03491 .03139 legend: p0.05; p0.01; p0.001 Lampiran 11 Hasil estimasi OLS, SYS-GMM, FEM dan FD-GMM untuk karakteristik ukuran aset, likuiditas dan kapital Variabel OLS SYS- GMM FEM FD-GMM L.d_lnloans .1007 .03564 .08185 .05187 d_birate 0.00339 0.00519 0.00591 0.00528 L.d_birate -.01636 -.01496 -.01762 -.01413 d_lgdpr 0.21906 .28756 .26016 0.23143 L.d_lgdpr .71723 .7426 .57549 .72722 inflasi .00515 .00469 .00513 .00437 L.inflasi -.00509 -.00469 -.00415 -.00458 s1_dbir 0.00239 .00648 .00483 0.0068 L.s1_dbir 5.50E-05 -0.00138 0.00065 -0.00035 l1_dbir 0.01774 .0815 .03123 0.06147 L.l1_dbir -.05655 -.04358 -.04171 -.05809 c1_dbir -0.01509 .11687 -0.01027 0.04871 L.c1_dbir -0.03068 -.11254 -0.00881 -0.0798 s1_dgdp 0.1889 .12628 .13009 0.11422 L.s1_dgdp .30543 .3465 .26524 .3224 l1_dgdp 0.61599 1.2196 .945 0.96189 L.l1_dgdp 1.6684 1.732 1.8151 1.9023 c1_dgdp -0.53191 -0.1964 -0.59238 -0.06107 L.c1_dgdp 0.08503 0.55397 0.87991 0.56544 s1_inf -0.0002 -.0009 -0.00039 -0.00127 L.s1_inf 0.00072 .00176 .00122 0.00181 l1_inf 0.01102 -0.0057 .00534 0.00264 L.l1_inf -0.00037 .00788 0.0017 0.00367 c1_inf .05297 .04981 .05492 .04304 L.c1_inf -0.00622 -0.00198 -0.01011 0.001 lsize -0.00211 -.09795 -0.00452 -.0481 lliq 0.00992 .21641 .06715 .17435 lcap -.27782 -0.03532 -.27297 -0.04553 _cons .03086 .03835 .02544 .03555 legend: p0.05; p0.01; p0.001 107 Lampiran 12 Hasil uji normalitas residual model dinamis Keterangan : Err_SysCAP = residual dari model dinamis dengan set ukuran aset, likuiditas dan kapital Err_SysCAR = residual dari model dinamis dengan set ukuran aset, likuiditas dan CAR Err_SysCAP Err_SysCAR Err_SysCAP Err_SysCAR 1 AGRONIAGA Normal Normal 51 PRIMA MASTER BANK Normal Normal 2 ANTAR DAERAH Normal Normal 52 HARDA INTERNASIONAL Normal Normal 3 ARTHA GRAHA Normal Normal 53 VICTORIA INTERNASIONAL Normal Normal 4 BANK OF INDIA INDONESIA Tidak Normal Normal 54 TABUNGAN PENSIUNAN NASIONAL Tidak Normal Tidak Normal 5 BCA Normal Normal 55 SINAR HARAPAN BALI Tidak Normal Tidak Normal 6 BII Normal Normal 56 SAHABAT SAMPOERNA Normal Normal 7 BUKOPIN Normal Normal 57 YUDHA BAKTI Normal Normal 8 BUMI ARTA Normal Normal 58 BANK DKI Tidak Normal Tidak Normal 9 CIMB NIAGA Tidak Normal Tidak Normal 59 BPD ACEH Tidak Normal Tidak Normal 10 DANAMON Normal Normal 60 BPD BALI Normal Normal 11 EKONOMI RAHARJA Normal Normal 61 BPD BENGKULU Normal Normal 12 GANESHA Normal Normal 62 BPD JABAR BANTEN Normal Normal 13 HANA Tidak Normal Tidak Normal 63 BPD JAMBI Tidak Normal Normal 14 HIMPUNAN SAUDARA Normal Normal 64 BPD JATENG Tidak Normal Tidak Normal 15 ICB BUMIPUTERA Normal Normal 65 BPD JATIM Tidak Normal Tidak Normal 16 ICBC INDONESIA Tidak Normal Normal 66 BPD KALBAR Normal Normal 17 INDEX SELINDO Normal Normal 67 BPD KALSEL Normal Normal 18 MASPION Normal Normal 68 BPD KALTENG Tidak Normal Tidak Normal 19 MAYAPADA Normal Normal 69 BPD KALTIM Normal Normal 20 MEGA Normal Normal 70 BPD LAMPUNG Normal Normal 21 MESTIKA DHARMA Normal Normal 71 BPD MALUKU Normal Normal 22 METRO EXPRESS Normal Normal 72 BPD NTB Normal Normal 23 MUTIARA Tidak Normal Tidak Normal 73 BPD NTT Tidak Normal Tidak Normal 24 NUSANTARA PARAHYANGAN Normal Normal 74 BPD PAPUA Normal Tidak Normal 25 OCBC NISP Normal Normal 75 BPD RIAU KEPRI Tidak Normal Tidak Normal Err_SysCAP Err_SysCAR Err_SysCAP Err_SysCAR 26 PAN INDONESIA BANK Normal Normal 76 BPD SULSEL SUMBAR Normal Normal 27 PERMATA Normal Normal 77 BPD SULTENG Normal Normal 28 QNB BANK KESAWAN Tidak Normal Tidak Normal 78 BPD SULTRA Normal Normal 29 SBI INDONESIA Normal Normal 79 BPD SULUT Normal Normal 30 SINARMAS Tidak Normal Tidak Normal 80 BANK SUMBAR Tidak Normal Tidak Normal 31 UOB INDONESIA Tidak Normal Tidak Normal 81 BANK SUMSEL BABEL Normal Normal 32 MANDIRI Normal Normal 82 BPD SUMUT Normal Normal 33 BNI Normal Normal 83 BPD YOGYAKARTA Normal Normal 34 BRI Normal Normal 84 AGRIS Normal Normal 35 BTN Tidak Normal Tidak Normal 85 BNP PARIBAS Normal Normal 36 ANDARA Normal Normal 86 CAPITAL INDONESIA Normal Normal 37 BISNIS INTERNASIONAL Normal Normal 87 CHINA TRUST INDONESIA Normal Normal 38 ARTOS INDONESIA Normal Normal 88 COMMONWEALTH Normal Normal 39 ANGLOMAS INTL. BANK Normal Normal 89 DBS INDONESIA Normal Normal 40 CENTRATAMA NASIONAL BANK Normal Tidak Normal 90 KEB INDONESIA Normal Normal 41 INA PERDANA Tidak Normal Tidak Normal 91 MIZUHO Normal Normal 42 FAMA INTERNASIONAL Normal Normal 92 RABOBANK INTL. INDONESIA Tidak Normal Tidak Normal 43 JASA JAKARTA Normal Normal 93 RESONA PERDANIA Tidak Normal Tidak Normal 44 MULTI ARTA SENTOSA Normal Normal 94 SUMITOMO MITSUI INDONESIA Normal Normal 45 MITRANIAGA Normal Normal 95 WINDU KENTJANA INTL. Normal Normal 46 MAYORA Tidak Normal Tidak Normal 96 WOORI INDONESIA Normal Tidak Normal 47 LIMAN INTERNASIONAL BANK Normal Normal 97 CITIBANK N.A. Normal Normal 48 KESEJAHTERAAN EKONOMI Tidak Normal Tidak Normal 98 STANDARD CHARTERED BANK Normal Normal 49 ROYAL Normal Normal 99 THE HONGKONG SHANGHAI BC Normal Normal 50 PUNDI Tidak Normal Normal No. Nama Bank No. Nama Bank Residual No. Nama Bank Residual No. Nama Bank Residual Residual Lampiran 13 Rangkuman statistik per triwulan T r iw u la n N ila i a s e t ju t a r u p ia h a s e t lik u id ju t a r u p ia h k a p it a l ju t a r u p ia h d _ b ir a t e d _ lg d p r in f la s i d _ ln lo a n s ls iz e lliq lc a p lc a p c a r D e c - 0 5 N ila i M in im u m 5 7 1 2 0 2 7 9 8 8 2 0 6 6 2 2 . 7 5 - 0 . 0 2 1 7 . 1 1 - 0 . 4 0 - 4 . 2 5 - 0 . 2 9 - 0 . 1 2 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 2 5 4 0 0 0 0 0 0 1 4 7 0 0 0 0 0 0 2 7 4 0 0 0 0 0 2 . 7 5 - 0 . 0 2 1 7 . 1 1 0 . 4 7 4 . 6 4 0 . 4 3 0 . 6 3 0 . 8 1 M e a n 1 4 1 0 0 0 0 0 6 9 7 4 1 6 9 1 4 0 7 4 1 5 2 . 7 5 - 0 . 0 2 1 7 . 1 1 0 . 0 9 0 . 0 0 - 0 . 0 1 - 0 . 0 1 - 0 . 0 3 M a r - 0 6 N ila i M in im u m 9 0 9 7 5 2 4 9 3 0 2 1 0 4 3 0 . 0 0 0 . 0 2 1 5 . 7 4 - 0 . 7 4 - 3 . 9 1 - 0 . 2 7 - 0 . 1 2 - 0 . 1 8 N ila i M a k s im u m 2 4 6 0 0 0 0 0 0 1 4 3 0 0 0 0 0 0 2 7 9 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 2 1 5 . 7 4 0 . 5 4 4 . 4 9 0 . 4 6 0 . 3 9 0 . 6 4 M e a n 1 3 4 0 0 0 0 0 6 5 4 5 7 0 9 1 5 3 9 2 7 4 0 . 0 0 0 . 0 2 1 5 . 7 4 - 0 . 0 4 0 . 0 0 0 . 0 4 - 0 . 0 3 - 0 . 0 3 J u n - 0 6 N ila i M in im u m 1 1 9 5 5 8 3 0 7 8 3 2 1 4 6 4 - 0 . 2 5 0 . 0 2 1 5 . 5 3 - 0 . 1 6 - 3 . 3 6 - 0 . 3 0 - 0 . 1 2 - 0 . 1 8 N ila i M a k s im u m 2 4 6 0 0 0 0 0 0 1 4 1 0 0 0 0 0 0 2 7 8 0 0 0 0 0 - 0 . 2 5 0 . 0 2 1 5 . 5 3 0 . 3 7 4 . 5 4 0 . 3 9 0 . 4 4 1 . 0 9 M e a n 1 3 9 0 0 0 0 0 6 7 7 1 4 0 3 1 5 1 7 0 2 6 - 0 . 2 5 0 . 0 2 1 5 . 5 3 0 . 0 5 0 . 0 0 0 . 0 3 0 . 0 0 0 . 0 0 S e p - 0 6 N ila i M in im u m 1 1 4 6 7 2 3 3 2 4 8 2 5 0 1 4 - 1 . 2 5 0 . 0 4 1 4 . 5 5 - 0 . 2 0 - 3 . 1 6 - 0 . 3 0 - 0 . 1 0 - 0 . 1 6 N ila i M a k s im u m 2 4 3 0 0 0 0 0 0 1 3 9 0 0 0 0 0 0 2 8 1 0 0 0 0 0 - 1 . 2 5 0 . 0 4 1 4 . 5 5 0 . 7 5 4 . 4 7 0 . 4 3 0 . 2 9 0 . 8 7 M e a n 1 4 4 0 0 0 0 0 7 0 4 1 2 7 7 1 5 6 8 2 8 0 - 1 . 2 5 0 . 0 4 1 4 . 5 5 0 . 0 6 0 . 0 0 0 . 0 4 - 0 . 0 1 0 . 0 0 D e c - 0 6 N ila i M in im u m 1 1 3 8 7 6 3 5 8 1 9 2 4 6 7 0 - 1 . 5 0 - 0 . 0 2 6 . 6 0 - 0 . 3 1 - 3 . 2 6 - 0 . 2 7 - 0 . 1 0 - 0 . 1 6 N ila i M a k s im u m 2 5 6 0 0 0 0 0 0 1 4 3 0 0 0 0 0 0 2 8 4 0 0 0 0 0 - 1 . 5 0 - 0 . 0 2 6 . 6 0 1 . 1 7 4 . 4 0 0 . 4 3 0 . 3 0 0 . 5 0 M e a n 1 5 5 0 0 0 0 0 7 7 3 7 1 3 2 1 6 0 8 9 0 0 - 1 . 5 0 - 0 . 0 2 6 . 6 0 0 . 0 5 0 . 0 0 0 . 0 4 - 0 . 0 1 - 0 . 0 1 M a r - 0 7 N ila i M in im u m 1 2 9 3 2 2 3 0 3 8 6 2 4 9 0 2 - 0 . 7 5 0 . 0 2 6 . 2 6 - 0 . 4 4 - 3 . 3 4 - 0 . 2 7 - 0 . 1 0 - 0 . 1 6 N ila i M a k s im u m 2 4 9 0 0 0 0 0 0 1 4 0 0 0 0 0 0 0 2 9 3 0 0 0 0 0 - 0 . 7 5 0 . 0 2 6 . 2 6 0 . 9 1 4 . 3 8 0 . 4 6 0 . 3 6 0 . 6 1 M e a n 1 5 6 0 0 0 0 0 7 7 0 5 8 1 4 1 7 4 1 8 2 2 - 0 . 7 5 0 . 0 2 6 . 2 6 0 . 0 4 0 . 0 0 0 . 0 6 - 0 . 0 2 0 . 0 0 J u n - 0 7 N ila i M in im u m 1 4 5 7 5 0 2 2 2 2 6 2 5 8 3 6 - 0 . 5 0 0 . 0 3 5 . 6 4 - 0 . 1 2 - 3 . 2 5 - 0 . 2 7 - 0 . 1 0 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 2 5 2 0 0 0 0 0 0 1 4 1 0 0 0 0 0 0 2 8 4 0 0 0 0 0 - 0 . 5 0 0 . 0 3 5 . 6 4 0 . 4 0 4 . 3 2 0 . 4 4 0 . 3 4 0 . 5 4 M e a n 1 6 2 0 0 0 0 0 7 7 3 7 4 8 0 1 7 5 8 0 0 9 - 0 . 5 0 0 . 0 3 5 . 6 4 0 . 0 8 0 . 0 0 0 . 0 5 - 0 . 0 1 0 . 0 2 S e p - 0 7 N ila i M in im u m 1 6 1 6 0 9 2 9 9 6 2 2 6 5 2 3 - 0 . 2 5 0 . 0 4 5 . 4 2 - 0 . 2 5 - 3 . 1 7 - 0 . 2 9 - 0 . 1 0 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 2 6 0 0 0 0 0 0 0 1 4 0 0 0 0 0 0 0 2 7 9 0 0 0 0 0 - 0 . 2 5 0 . 0 4 6 . 3 8 0 . 4 3 4 . 2 9 0 . 4 1 0 . 2 6 0 . 6 4 M e a n 1 6 9 0 0 0 0 0 7 8 3 5 3 1 3 1 8 1 9 5 9 8 - 0 . 2 5 0 . 0 4 6 . 3 7 0 . 0 7 0 . 0 0 0 . 0 4 - 0 . 0 1 0 . 0 2 D e c - 0 7 N ila i M in im u m 1 8 4 4 1 9 2 7 9 8 2 2 5 9 0 7 - 0 . 2 5 - 0 . 0 3 5 . 4 2 - 0 . 1 0 - 3 . 1 2 - 0 . 2 7 - 0 . 1 0 - 0 . 1 5 N ila i M a k s im u m 3 0 3 0 0 0 0 0 0 1 6 6 0 0 0 0 0 0 2 8 3 0 0 0 0 0 - 0 . 2 5 - 0 . 0 3 6 . 3 8 0 . 8 4 4 . 2 6 0 . 4 3 0 . 3 6 0 . 8 5 M e a n 1 8 7 0 0 0 0 0 8 4 6 3 8 0 7 1 8 6 3 6 5 1 - 0 . 2 5 - 0 . 0 3 5 . 4 3 0 . 0 8 0 . 0 0 0 . 0 3 0 . 0 0 0 . 0 1 M a r - 0 8 N ila i M in im u m 2 0 3 6 2 1 1 7 6 5 1 2 6 1 4 9 0 . 0 0 0 . 0 2 7 . 1 0 - 0 . 3 4 - 3 . 0 5 - 0 . 2 6 - 0 . 0 9 - 0 . 1 5 N ila i M a k s im u m 2 8 2 0 0 0 0 0 0 1 4 6 0 0 0 0 0 0 3 0 7 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 2 7 . 1 0 0 . 6 6 4 . 3 5 0 . 4 3 0 . 3 7 0 . 8 3 M e a n 1 7 8 0 0 0 0 0 7 4 2 9 7 7 1 2 0 1 7 3 2 0 0 . 0 0 0 . 0 2 7 . 1 0 0 . 0 5 0 . 0 0 0 . 0 3 0 . 0 0 0 . 0 3 J u n - 0 8 N ila i M in im u m 1 9 6 0 7 9 4 6 7 5 0 8 2 0 4 0 0 . 5 0 0 . 0 3 1 1 . 0 3 - 0 . 5 3 - 2 . 9 5 - 0 . 3 2 - 0 . 0 9 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 2 8 6 0 0 0 0 0 0 1 3 5 0 0 0 0 0 0 2 7 1 0 0 0 0 0 0 . 5 0 0 . 0 3 1 1 . 0 3 0 . 4 2 4 . 2 9 0 . 4 1 0 . 3 6 0 . 5 8 M e a n 1 8 7 0 0 0 0 0 7 2 4 8 9 9 2 1 9 3 2 9 5 3 0 . 5 0 0 . 0 3 1 1 . 0 3 0 . 0 9 0 . 0 0 - 0 . 0 1 0 . 0 1 0 . 0 1 S e p - 0 8 N ila i M in im u m 1 9 2 7 1 2 3 2 7 6 1 8 2 3 6 5 0 . 7 5 0 . 0 4 1 2 . 1 4 - 0 . 2 4 - 3 . 0 3 - 0 . 2 7 - 0 . 0 9 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 2 9 8 0 0 0 0 0 0 1 3 6 0 0 0 0 0 0 2 7 8 0 0 0 0 0 0 . 7 5 0 . 0 4 1 2 . 1 4 0 . 5 1 4 . 2 5 0 . 3 8 0 . 3 9 0 . 5 6 M e a n 1 9 5 0 0 0 0 0 7 0 6 0 5 0 5 1 9 7 8 2 8 6 0 . 7 5 0 . 0 4 1 2 . 1 4 0 . 0 7 0 . 0 0 - 0 . 0 3 0 . 0 1 0 . 0 1 D e c - 0 8 N ila i M in im u m 1 9 5 4 8 7 4 9 6 1 6 - 1 4 5 0 3 0 1 0 . 0 0 - 0 . 0 4 1 1 . 0 6 - 0 . 7 2 - 3 . 0 9 - 0 . 2 6 - 0 . 0 9 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 3 3 8 0 0 0 0 0 0 1 6 6 0 0 0 0 0 0 2 7 2 0 0 0 0 0 0 . 0 0 - 0 . 0 4 1 1 . 0 6 0 . 9 8 4 . 2 5 0 . 3 9 0 . 4 0 1 . 1 9 M e a n 2 1 5 0 0 0 0 0 8 2 5 0 9 0 8 2 0 7 7 4 7 3 0 . 0 0 - 0 . 0 4 1 1 . 0 6 0 . 0 2 0 . 0 0 - 0 . 0 5 0 . 0 1 0 . 0 1 M a r - 0 9 N ila i M in im u m 1 7 0 3 7 8 4 4 5 4 1 - 3 0 5 8 9 1 - 1 . 5 0 0 . 0 2 7 . 9 2 - 0 . 4 9 - 3 . 1 0 - 0 . 2 7 - 0 . 4 0 - 0 . 6 5 N ila i M a k s im u m 3 2 6 0 0 0 0 0 0 1 5 0 0 0 0 0 0 0 2 7 3 0 0 0 0 0 - 1 . 5 0 0 . 0 2 7 . 9 2 0 . 9 4 4 . 3 5 0 . 3 7 0 . 3 4 0 . 8 2 M e a n 2 1 8 0 0 0 0 0 8 1 5 9 0 0 3 2 2 6 8 1 1 5 - 1 . 5 0 0 . 0 2 7 . 9 2 0 . 0 1 0 . 0 0 - 0 . 0 3 0 . 0 1 0 . 0 0 J u n - 0 9 N ila i M in im u m 1 6 5 1 8 1 3 6 9 5 1 8 2 8 8 3 - 0 . 7 5 0 . 0 2 3 . 6 5 - 0 . 7 9 - 3 . 3 1 - 0 . 2 9 - 0 . 1 9 - 0 . 3 1 N ila i M a k s im u m 3 3 7 0 0 0 0 0 0 1 5 3 0 0 0 0 0 0 2 5 9 0 0 0 0 0 - 0 . 7 5 0 . 0 2 3 . 6 5 0 . 6 6 4 . 2 5 0 . 3 8 0 . 4 1 0 . 9 1 M e a n 2 2 1 0 0 0 0 0 8 6 4 1 0 5 3 2 2 4 8 6 4 8 - 0 . 7 5 0 . 0 2 3 . 6 5 0 . 0 3 0 . 0 0 - 0 . 0 1 0 . 0 1 0 . 0 2 S e p - 0 9 N ila i M in im u m 1 7 7 6 0 3 3 8 5 5 6 8 2 8 7 6 - 0 . 5 0 0 . 0 4 2 . 7 8 - 0 . 5 5 - 3 . 3 6 - 0 . 3 1 - 0 . 0 9 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 3 4 4 0 0 0 0 0 0 1 5 8 0 0 0 0 0 0 2 8 5 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 4 2 . 8 3 0 . 4 2 4 . 2 6 0 . 3 9 0 . 5 2 1 . 1 9 M e a n 2 2 7 0 0 0 0 0 8 7 5 8 7 1 0 2 2 7 8 2 4 0 - 0 . 4 9 0 . 0 4 2 . 8 3 0 . 0 3 0 . 0 0 - 0 . 0 2 0 . 0 1 0 . 0 1 D e c - 0 9 N ila i M in im u m 2 0 4 7 3 5 5 9 8 4 6 8 3 5 9 8 - 0 . 5 0 - 0 . 0 2 2 . 7 8 - 1 . 0 0 - 3 . 3 1 - 0 . 3 0 - 0 . 0 8 - 0 . 1 5 N ila i M a k s im u m 3 7 0 0 0 0 0 0 0 1 7 3 0 0 0 0 0 0 3 0 5 0 0 0 0 0 0 . 0 0 - 0 . 0 2 2 . 8 3 0 . 6 4 4 . 2 6 0 . 4 5 0 . 6 2 1 . 4 1 M e a n 2 4 0 0 0 0 0 0 9 3 9 8 7 6 8 2 3 3 9 9 0 3 - 0 . 0 1 - 0 . 0 2 2 . 7 8 0 . 0 5 0 . 0 0 - 0 . 0 2 0 . 0 1 0 . 0 2 M a r - 1 0 N ila i M in im u m 2 1 0 0 3 7 5 7 1 9 2 8 5 0 6 9 0 . 0 0 0 . 0 2 3 . 4 3 - 1 . 4 1 - 3 . 2 0 - 0 . 2 6 - 0 . 0 8 - 0 . 1 8 N ila i M a k s im u m 3 6 7 0 0 0 0 0 0 1 6 6 0 0 0 0 0 0 3 4 6 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 2 3 . 4 3 0 . 2 6 4 . 3 0 0 . 5 1 0 . 6 2 1 . 2 1 M e a n 2 4 2 0 0 0 0 0 9 3 1 8 8 5 6 2 5 7 4 5 0 0 0 . 0 0 0 . 0 2 3 . 4 3 0 . 0 0 0 . 0 0 - 0 . 0 2 0 . 0 1 0 . 0 1 J u n - 1 0 N ila i M in im u m 2 1 5 9 1 9 5 3 9 8 8 - 1 1 2 5 2 8 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 0 5 - 0 . 4 4 - 3 . 2 3 - 0 . 2 6 - 0 . 0 8 - 0 . 1 7 N ila i M a k s im u m 3 7 4 0 0 0 0 0 0 1 5 8 0 0 0 0 0 0 3 2 9 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 0 5 1 . 8 0 4 . 2 3 0 . 5 1 0 . 7 0 1 . 1 0 M e a n 2 5 4 0 0 0 0 0 9 2 2 5 8 9 7 2 5 4 3 2 7 4 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 0 5 0 . 1 0 0 . 0 0 - 0 . 0 1 0 . 0 1 0 . 0 1 S e p - 1 0 N ila i M in im u m 2 1 6 5 6 0 4 6 4 0 1 8 3 8 9 3 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 8 0 - 0 . 2 0 - 3 . 2 5 - 0 . 2 5 - 0 . 2 7 - 0 . 4 2 N ila i M a k s im u m 3 7 2 0 0 0 0 0 0 1 5 6 0 0 0 0 0 0 3 1 8 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 8 0 0 . 4 0 4 . 2 0 0 . 4 5 0 . 7 0 1 . 2 1 M e a n 2 6 1 0 0 0 0 0 9 1 4 1 9 4 6 2 6 4 9 4 7 3 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 8 0 0 . 0 5 0 . 0 0 - 0 . 0 3 0 . 0 0 0 . 0 0 D e c - 1 0 N ila i M in im u m 2 1 4 9 9 4 4 9 9 7 7 1 0 3 9 5 8 0 . 0 0 - 0 . 0 1 6 . 9 6 - 0 . 2 1 - 3 . 2 9 - 0 . 2 5 - 0 . 0 8 - 0 . 1 5 N ila i M a k s im u m 4 0 8 0 0 0 0 0 0 1 6 7 0 0 0 0 0 0 3 5 7 0 0 0 0 0 0 . 0 0 - 0 . 0 1 6 . 9 6 0 . 7 9 4 . 1 6 0 . 4 4 0 . 5 7 1 . 0 1 M e a n 2 8 4 0 0 0 0 0 1 0 4 0 0 0 0 0 2 8 9 6 8 9 2 0 . 0 0 - 0 . 0 1 6 . 9 6 0 . 0 5 0 . 0 0 - 0 . 0 3 0 . 0 0 - 0 . 0 1 M a r - 1 1 N ila i M in im u m 1 9 7 0 9 8 7 7 6 9 5 1 0 3 5 5 8 0 . 2 5 0 . 0 2 6 . 6 5 - 0 . 1 5 - 3 . 3 3 - 0 . 2 5 - 0 . 0 9 - 0 . 1 6 N ila i M a k s im u m 4 1 9 0 0 0 0 0 0 1 7 1 0 0 0 0 0 0 5 4 0 0 0 0 0 0 0 . 2 5 0 . 0 2 6 . 6 5 0 . 6 4 4 . 2 2 0 . 5 0 0 . 3 4 0 . 8 1 M e a n 2 9 1 0 0 0 0 0 1 0 4 0 0 0 0 0 3 3 8 1 7 8 9 0 . 2 5 0 . 0 2 6 . 6 5 0 . 0 5 0 . 0 0 - 0 . 0 2 0 . 0 0 - 0 . 0 2 J u n - 1 1 N ila i M in im u m 1 8 8 1 7 1 8 5 6 3 3 1 0 3 2 5 7 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 5 4 - 0 . 1 3 - 3 . 4 9 - 0 . 2 4 - 0 . 0 8 - 0 . 1 5 N ila i M a k s im u m 4 2 4 0 0 0 0 0 0 1 6 0 0 0 0 0 0 0 5 1 8 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 5 4 0 . 5 9 4 . 1 7 0 . 4 5 0 . 3 8 0 . 6 6 M e a n 3 0 1 0 0 0 0 0 1 0 2 0 0 0 0 0 3 4 3 8 3 6 8 0 . 0 0 0 . 0 3 5 . 5 4 0 . 0 8 0 . 0 0 - 0 . 0 2 0 . 0 1 - 0 . 0 1 S e p - 1 1 N ila i M in im u m 1 8 3 3 9 9 7 5 9 5 9 1 0 1 8 4 8 0 . 0 0 0 . 0 3 4 . 6 9 - 0 . 1 9 - 3 . 5 9 - 0 . 3 1 - 0 . 0 8 - 0 . 1 6 N ila i M a k s im u m 4 4 7 0 0 0 0 0 0 1 6 5 0 0 0 0 0 0 5 3 2 0 0 0 0 0 0 . 0 0 0 . 0 3 4 . 6 9 0 . 5 5 4 . 1 3 0 . 3 5 0 . 4 0 0 . 6 5 M e a n 3 1 7 0 0 0 0 0 1 0 6 0 0 0 0 0 3 6 1 3 5 2 5 0 . 0 0 0 . 0 3 4 . 6 9 0 . 0 6 0 . 0 0 - 0 . 0 3 0 . 0 0 - 0 . 0 3 109 Lanjutan T riw u la n N ila i s 1 _ d b ir l1 _ d b ir c 1 _ d b ir c a r1 _ d b ir s 1 _ d g d p l1 _ d g d p c 1 _ d g d p c a r1 _ d g d p s 1 _ in f l1 _ in f c 1 _ in f c a r1 _ in f D e c -0 5 N ila i M in im u m -1 1 .6 7 -0 .7 9 -0 .3 2 -0 .4 7 -0 .2 6 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 2 -7 2 .6 5 -4 .9 0 -1 .9 7 -2 .9 0 N ila i M a k s im u m 1 2 .7 6 1 .1 9 1 .7 3 2 .2 4 0 .2 4 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 7 9 .4 1 7 .4 3 1 0 .7 8 1 3 .9 4 M e a n 0 .0 0 -0 .0 2 -0 .0 2 -0 .0 8 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .1 2 -0 .1 2 -0 .5 2 M a r-0 6 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -6 1 .5 8 -4 .2 1 -1 .8 7 -2 .7 9 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 1 7 0 .6 5 7 .2 8 6 .0 9 1 0 .0 5 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .6 4 -0 .4 0 -0 .4 9 J u n -0 6 N ila i M in im u m -1 .1 4 -0 .1 0 -0 .1 1 -0 .2 7 -0 .0 2 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -5 2 .1 7 -4 .6 9 -1 .8 0 -2 .7 3 N ila i M a k s im u m 0 .8 4 0 .0 8 0 .0 3 0 .0 4 0 .0 2 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 7 0 .6 0 6 .0 5 6 .7 8 1 6 .9 7 M e a n 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .4 9 -0 .0 7 0 .0 1 S e p -0 6 N ila i M in im u m -5 .5 8 -0 .5 4 -0 .3 7 -1 .0 9 -0 .2 1 -0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 -4 6 .0 3 -4 .3 9 -1 .5 1 -2 .3 1 N ila i M a k s im u m 3 .9 5 0 .3 8 0 .1 3 0 .2 0 0 .1 5 0 .0 2 0 .0 1 0 .0 3 6 4 .9 7 6 .2 8 4 .2 6 1 2 .7 2 M e a n 0 .0 0 -0 .0 5 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .6 0 -0 .1 7 -0 .0 5 D e c -0 6 N ila i M in im u m -6 .6 0 -0 .6 5 -0 .4 6 -0 .7 6 -0 .0 9 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 1 -2 1 .5 0 -1 .8 1 -0 .6 8 -1 .0 6 N ila i M a k s im u m 4 .8 9 0 .4 1 0 .1 6 0 .2 4 0 .1 2 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 2 9 .0 2 2 .8 5 2 .0 1 3 .3 2 M e a n 0 .0 0 -0 .0 6 0 .0 2 0 .0 2 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .2 6 -0 .1 0 -0 .0 7 M a r-0 7 N ila i M in im u m -3 .2 8 -0 .3 5 -0 .2 7 -0 .4 6 -0 .0 7 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -2 0 .9 2 -1 .6 7 -0 .6 6 -1 .0 3 N ila i M a k s im u m 2 .5 1 0 .2 0 0 .0 8 0 .1 2 0 .0 5 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 1 2 7 .4 1 2 .8 9 2 .2 6 3 .8 3 M e a n 0 .0 0 -0 .0 5 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .3 9 -0 .1 0 0 .0 2 J u n -0 7 N ila i M in im u m -2 .1 6 -0 .2 2 -0 .1 7 -0 .2 7 -0 .0 6 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -1 8 .3 0 -1 .5 4 -0 .5 5 -0 .9 6 N ila i M a k s im u m 1 .6 2 0 .1 4 0 .0 5 0 .0 9 0 .0 4 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 1 2 4 .3 4 2 .4 8 1 .8 9 3 .0 7 M e a n 0 .0 0 -0 .0 3 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .3 0 -0 .0 5 0 .1 0 S e p -0 7 N ila i M in im u m -1 .0 7 -0 .1 0 -0 .0 7 -0 .1 6 -0 .0 4 -0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 -2 0 .2 0 -1 .8 4 -0 .6 4 -1 .0 7 N ila i M a k s im u m 0 .7 9 0 .0 7 0 .0 3 0 .0 4 0 .0 3 0 .0 2 0 .0 1 0 .0 2 2 7 .3 7 2 .5 9 1 .6 9 4 .0 6 M e a n 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .2 4 -0 .0 4 0 .1 0 D e c -0 7 N ila i M in im u m -1 .0 7 -0 .1 1 -0 .0 9 -0 .2 1 -0 .0 2 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 2 -1 6 .9 2 -1 .4 8 -0 .5 6 -0 .8 2 N ila i M a k s im u m 0 .7 8 0 .0 7 0 .0 2 0 .0 4 0 .0 3 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 2 3 .1 1 2 .3 1 1 .9 3 4 .5 8 M e a n 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .1 8 -0 .0 1 0 .0 8 M a r-0 8 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -2 1 .6 7 -1 .8 5 -0 .6 5 -1 .1 0 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 3 0 .9 2 3 .0 4 2 .6 1 5 .8 9 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .2 0 -0 .0 1 0 .1 9 J u n -0 8 N ila i M in im u m -1 .4 7 -0 .1 6 -0 .0 4 -0 .0 8 -0 .0 4 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -3 2 .5 1 -3 .5 8 -0 .9 6 -1 .8 3 N ila i M a k s im u m 2 .1 4 0 .2 1 0 .1 8 0 .2 9 0 .0 6 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 4 7 .3 2 4 .5 4 4 .0 3 6 .4 2 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 7 0 .0 9 0 .1 6 S e p -0 8 N ila i M in im u m -2 .2 7 -0 .2 0 -0 .0 7 -0 .1 2 -0 .0 8 -0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 -3 6 .8 0 -3 .2 8 -1 .0 6 -2 .0 2 N ila i M a k s im u m 3 .1 9 0 .2 9 0 .2 9 0 .4 2 0 .1 2 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 5 1 .6 3 4 .6 6 4 .7 0 6 .8 2 M e a n 0 .0 0 -0 .0 2 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .3 3 0 .1 0 0 .0 7 D e c -0 8 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 4 -3 4 .2 1 -2 .9 0 -0 .9 9 -1 .9 3 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 1 4 7 .0 2 4 .3 2 4 .4 2 1 3 .1 4 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .5 1 0 .1 1 0 .0 6 M a r-0 9 N ila i M in im u m -6 .5 3 -0 .5 5 -0 .5 1 -1 .2 3 -0 .1 1 0 .0 0 -0 .0 1 -0 .0 1 -2 4 .5 9 -2 .1 6 -3 .2 0 -5 .1 9 N ila i M a k s im u m 4 .6 5 0 .4 1 0 .6 1 0 .9 8 0 .0 8 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 1 3 4 .5 0 2 .9 0 2 .6 7 6 .5 1 M e a n 0 .0 0 0 .0 5 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .2 5 0 .0 5 0 .0 2 J u n -0 9 N ila i M in im u m -3 .1 9 -0 .2 9 -0 .3 1 -0 .6 9 -0 .0 8 -0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 -1 2 .0 8 -1 .0 5 -0 .7 0 -1 .1 3 N ila i M a k s im u m 2 .4 8 0 .2 2 0 .1 4 0 .2 3 0 .0 6 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 1 5 .5 1 1 .3 9 1 .4 9 3 .3 4 M e a n 0 .0 0 0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 5 0 .0 4 0 .0 6 S e p -0 9 N ila i M in im u m -2 .1 3 -0 .2 0 -0 .2 6 -0 .6 0 -0 .0 8 -0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 -9 .5 1 -0 .8 7 -0 .2 5 -0 .4 7 N ila i M a k s im u m 1 .6 8 0 .1 5 0 .0 4 0 .0 8 0 .0 6 0 .0 1 0 .0 2 0 .0 5 1 2 .0 9 1 .1 1 1 .4 7 3 .3 9 M e a n 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 6 0 .0 2 0 .0 4 D e c -0 9 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 3 -9 .2 0 -0 .8 3 -0 .2 4 -0 .4 3 N ila i M a k s im u m 0 .4 4 0 .0 6 0 .0 2 0 .0 3 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 1 1 .8 7 1 .2 5 1 .7 2 3 .9 2 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 6 0 .0 3 0 .0 5 M a r-1 0 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -1 0 .9 6 -0 .8 8 -0 .2 9 -0 .6 1 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 1 4 .7 7 1 .7 5 2 .1 3 4 .1 5 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 6 0 .0 2 0 .0 4 J u n -1 0 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -1 6 .3 2 -1 .3 3 -0 .4 1 -0 .8 7 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 2 0 .0 3 2 1 .3 6 2 .5 6 3 .5 1 5 .5 7 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 6 0 .0 5 0 .0 5 S e p -1 0 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 1 -1 8 .8 5 -1 .4 3 -1 .5 6 -2 .4 1 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 2 0 .0 4 2 4 .3 7 2 .5 9 4 .0 4 7 .0 0 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .1 6 0 .0 1 -0 .0 2 D e c -1 0 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 -0 .0 1 -0 .0 1 -2 2 .9 0 -1 .7 1 -0 .5 8 -1 .0 6 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 2 8 .9 1 3 .0 5 3 .9 6 7 .0 5 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .1 8 0 .0 3 -0 .0 6 M a r-1 1 N ila i M in im u m -0 .8 3 -0 .0 6 -0 .0 2 -0 .0 4 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -2 2 .1 5 -1 .6 6 -0 .5 8 -1 .0 6 N ila i M a k s im u m 1 .0 5 0 .1 2 0 .0 8 0 .2 0 0 .0 2 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 1 2 8 .0 5 3 .3 0 2 .2 5 5 .4 0 M e a n 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .1 5 0 .0 2 -0 .1 0 J u n -1 1 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 0 .0 0 -1 9 .3 3 -1 .3 4 -0 .4 3 -0 .8 2 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 2 3 .1 2 2 .5 0 2 .1 1 3 .6 6 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .1 1 0 .0 6 -0 .0 7 S e p -1 1 N ila i M in im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .0 1 0 .0 0 -0 .0 1 -1 6 .8 5 -1 .4 6 -0 .3 7 -0 .7 5 N ila i M a k s im u m 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 1 0 .0 1 0 .0 2 1 9 .4 0 1 .6 2 1 .9 0 3 .0 4 M e a n 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 .0 0 -0 .1 6 0 .0 2 -0 .1 3 Lampiran 14 Hasil estimasi pooled regression Bersambung legend: p0.05; p0.01; p0.001 No. Nama Bank Efek spesifik bank Efek spesifik bank 1 AGRONIAGA 0.0380 -0.0221 0.0072 0.0417 0.0794 0.0038 2 ANTAR DAERAH 0.0499 -0.0139 0.1124 -0.0055 0.0758 0.0272 3 ARTHA GRAHA -0.2498 -0.0032 0.2771 -0.2581 -0.0202 -0.0118 4 BANK OF INDIA INDONESIA -0.2835 -0.0208 -0.2953 0.0041 0.1838 0.0358 5 BCA -0.6993 -0.0037 2.7939 0.0322 0.0488 0.0171 6 BII -0.1121 0.0048 0.3022 -0.1542 -0.0876 0.0282 7 BUKOPIN -0.1297 -0.0162 0.2765 0.9248 1.3689 0.0517 8 BUMI ARTA 0.0126 -0.0212 0.0465 0.4074 -0.0933 -0.0294 9 CIMB NIAGA -0.2486 0.0093 0.7473 -2.9486 0.0939 -0.3927 10 DANAMON -0.0605 0.0014 0.1878 -0.1047 -0.4860 0.0235 11 EKONOMI RAHARJA -0.0517 0.0233 0.0983 0.0504 0.1970 0.0144 12 GANESHA -0.0244 -0.0030 -0.0218 -0.0844 0.3010 -0.0092 13 HANA -0.0574 -0.0955 0.0644 0.5389 -0.9857 0.1893 14 HIMPUNAN SAUDARA -0.1607 -0.0654 -0.0537 0.2381 -0.0280 0.1296 15 ICB BUMIPUTERA 0.0585 -0.0681 -0.0303 -0.3158 0.3107 -0.0492 16 ICBC INDONESIA 0.0750 0.0153 0.1979 0.4169 -1.6211 0.1052 17 INDEX SELINDO -0.0043 -0.0547 0.0788 -0.0967 0.0627 0.0548 18 MASPION -0.0588 -0.0311 -0.0243 0.0440 -0.2328 0.0154 19 MAYAPADA 0.0578 0.0281 0.0239 0.1428 0.0571 0.0815 20 MEGA -0.0395 0.0159 0.1075 0.1708 0.2032 0.0067 21 MESTIKA DHARMA 0.0852 0.0268 -0.0042 -0.0080 0.1203 0.0116 22 METRO EXPRESS 0.0550 -0.0120 0.1610 0.1333 -0.1096 -0.0232 23 MUTIARA -0.0398 -0.0818 0.0577 -0.7608 -0.5332 0.1291 24 NUSANTARA PARAHYANGAN -0.3237 -0.1791 0.0071 -0.3279 0.1170 0.0469 25 OCBC NISP -0.1819 -0.0065 0.3789 -0.0270 0.2123 0.0388 26 PAN INDONESIA BANK -0.0974 0.0015 0.2900 -0.0090 0.0512 0.0531 27 PERMATA -0.0977 0.0040 0.2551 -0.1157 -0.1374 0.0329 28 QNB BANK KESAW AN -0.0370 0.0249 -0.0126 0.9814 -0.1815 0.0872 29 SBI INDONESIA 0.0028 -0.0585 0.1198 0.2443 -0.4859 0.0506 30 SINARMAS -0.1848 0.1719 0.1598 0.7472 -0.5913 0.1499 31 UOB INDONESIA -0.4115 0.0027 0.7248 -0.6430 0.3857 -0.0120 32 MANDIRI -0.3633 -0.0070 1.5453 -0.2988 -0.0217 0.0461 33 BNI -0.1485 -0.0112 0.5510 -0.1270 -0.1701 0.0233 34 BRI -0.0079 -0.0028 0.0412 -0.0039 0.2819 0.0444 35 BTN -0.0906 0.0001 0.2340 -0.1552 -0.1387 0.0321 36 ANDARA -0.2149 -0.0543 -0.5081 0.3035 0.3011 0.0368 37 BISNIS INTERNASIONAL -0.5368 -0.0290 -1.5646 0.3140 0.0340 0.0920 38 ARTOS INDONESIA 0.0596 -0.0160 0.2035 0.4224 0.1088 0.0508 39 ANGLOMAS INTL. BANK 0.0910 -0.0206 0.2460 -0.3584 -0.4501 -0.0475 40 CENTRATAMA NASIONAL BANK -0.1089 -0.0097 -0.1797 0.2305 0.1774 0.0604 41 INA PERDANA -0.6287 -0.0519 -1.0856 0.2882 0.0384 0.0901 42 FAMA INTERNASIONAL -0.0826 -0.0103 -0.1592 0.5598 0.1718 0.0870 43 JASA JAKARTA 0.0687 -0.0505 0.0510 0.5571 -0.1767 0.0746 44 MULTI ARTA SENTOSA -0.2055 0.0075 -0.3997 0.2546 0.3874 0.0308 45 MITRANIAGA 0.0077 -0.0184 0.0563 0.1336 -1.2432 0.0098 46 MAYORA 0.2854 -0.0059 0.7082 0.3128 0.0128 -0.0024 47 LIMAN INTERNASIONAL BANK -0.0003 -0.0063 0.0564 0.2803 -0.2969 0.0187 48 KESEJAHTERAAN EKONOMI -0.1308 -0.0286 -0.0880 0.4049 0.2191 0.1608 49 ROYAL -0.2949 0.0113 -0.7596 0.4788 0.0865 -0.0637 50 PUNDI 0.1642 -0.1256 0.2485 0.7373 0.1073 0.1902 Ukuran Aset Interaksi Ukuran Aset dengan ∆Birate Likuiditas Interaksi Likuiditas dengan ∆Birate 111 Lanjutan legend: p0.05; p0.01; p0.001 N o . N a ma Ba n k Efe k s p e s ifik b a n k Efe k s p e s ifik b a n k 51 PRIM A M A ST ER BA N K -0 .1 9 9 7 -0 .0 0 4 9 -0 .3 3 4 1 -0 .3 6 6 8 0 .1 6 5 1 -0 .0 3 6 5 52 H A RD A IN T ERN A SIO N A L -0 .0 2 3 6 -0 .0 4 6 4 -0 .0 0 3 9 0 .2 8 8 5 -0 .3 2 6 2 0 .0 3 0 5 53 VICT O RIA IN T ERN A SIO N A L -0 .0 9 4 9 -0 .0 1 5 6 0 .0 8 0 6 0 .0 4 9 8 -0 .1 0 6 8 0 .0 3 4 4 54 T A BU N GA N PEN SIU N A N N A SIO N A L 0 .0 1 1 7 -0 .0 8 5 5 0 .0 3 3 2 0 .2 1 3 9 0 .6 1 9 8 0 .0 9 2 5 55 SIN A R H A RA PA N BA LI -0 .1 1 3 2 -0 .0 0 1 8 -0 .1 8 8 5 0 .5 2 0 5 0 .3 8 0 8 0 .1 3 2 8 56 SA H A BA T SA M PO ERN A -0 .0 8 7 2 0 .0 0 5 2 -0 .1 4 7 0 0 .2 1 1 4 0 .2 5 5 1 0 .0 2 2 9 57 YU D H A BA K T I 0 .0 0 9 3 -0 .1 0 8 6 0 .0 4 8 2 0 .2 0 7 9 0 .2 3 9 3 0 .0 1 6 0 58 BA N K D K I -0 .3 0 7 3 -0 .0 1 9 9 0 .3 6 3 2 -0 .0 1 9 3 -0 .1 4 9 3 0 .0 1 3 0 59 BPD A CEH 0 .0 1 6 8 -0 .0 0 5 3 0 .0 3 1 0 -0 .0 4 0 4 -0 .0 1 0 6 0 .0 3 8 4 60 BPD BA LI -0 .0 4 2 6 -0 .0 1 2 0 0 .0 4 2 7 0 .0 0 2 3 0 .3 9 4 0 0 .0 3 2 7 61 BPD BEN GK U LU 0 .0 9 2 4 -0 .0 1 7 5 0 .1 3 2 1 0 .7 0 2 6 0 .7 8 3 9 0 .0 5 0 5 62 BPD JA BA R BA N T EN -0 .0 9 8 5 -0 .0 0 6 1 0 .1 9 4 4 0 .2 6 6 1 0 .7 1 7 9 0 .0 2 4 6 63 BPD JA M BI 0 .0 0 3 6 0 .0 0 7 6 0 .0 5 7 3 0 .2 9 8 2 0 .1 8 3 2 0 .0 3 2 6 64 BPD JA T EN G -0 .0 9 8 0 -0 .0 2 3 0 0 .1 2 8 9 -0 .1 3 4 9 -0 .2 7 7 7 0 .0 2 0 1 65 BPD JA T IM -0 .3 6 6 5 -0 .0 2 9 8 0 .5 3 8 6 -0 .0 5 4 0 -0 .0 6 7 9 0 .0 2 4 1 66 BPD K A LBA R -0 .7 1 8 2 -0 .2 0 7 4 0 .0 5 4 3 0 .0 2 3 1 0 .0 9 2 3 0 .0 4 7 2 67 BPD K A LSEL -0 .0 7 9 9 -0 .0 5 1 9 0 .0 5 0 7 -0 .0 3 2 7 0 .0 5 6 7 0 .0 4 0 7 68 BPD K A LT EN G -0 .0 1 8 0 0 .0 2 9 6 0 .0 5 1 9 0 .0 0 5 8 0 .0 9 0 0 0 .0 3 6 8 69 BPD K A LT IM -0 .0 3 7 3 -0 .0 0 4 2 0 .0 9 8 4 -0 .0 4 7 2 0 .0 0 8 7 0 .0 4 7 2 70 BPD LA M PU N G 0 .0 7 6 2 -0 .0 4 4 9 0 .0 7 8 4 0 .2 3 2 7 0 .1 0 8 8 0 .0 1 3 1 71 BPD M A LU K U -0 .0 2 9 9 -0 .0 3 2 9 0 .0 4 5 6 0 .0 2 4 9 0 .1 7 7 4 0 .0 4 7 6 72 BPD N T B -0 .0 2 1 6 -0 .0 5 5 9 0 .0 2 2 4 0 .1 5 4 3 0 .0 0 8 5 0 .0 4 6 1 73 BPD N T T -0 .0 2 7 9 -0 .0 0 2 3 0 .0 4 1 2 0 .4 1 6 2 0 .3 0 2 1 0 .0 8 3 5 74 BPD PA PU A -0 .5 2 9 1 0 .0 3 6 1 0 .4 1 6 3 -0 .4 8 2 8 -0 .0 4 7 1 0 .1 8 7 2 75 BPD RIA U K EPRI -0 .0 6 7 2 -0 .0 3 8 2 0 .0 9 9 6 0 .0 2 4 7 -0 .0 3 9 9 0 .0 1 1 8 76 BPD SU LSEL SU M BA R -0 .1 2 7 1 0 .0 4 0 0 0 .0 6 6 5 0 .0 2 1 0 0 .0 1 0 1 0 .0 4 0 8 77 BPD SU LT EN G 0 .2 2 2 4 -0 .0 2 7 8 0 .4 0 1 7 0 .4 6 3 6 0 .1 3 1 1 -0 .0 5 1 0 78 BPD SU LT RA -0 .1 3 5 9 -0 .0 3 5 6 -0 .0 8 1 1 0 .3 0 6 0 0 .3 5 9 5 0 .0 1 3 5 79 BPD SU LU T -0 .0 4 0 8 -0 .0 3 9 7 0 .0 4 8 4 -0 .1 8 0 1 -0 .1 4 1 3 0 .0 5 0 9 80 BA N K SU M BA R -0 .1 3 2 1 -0 .0 2 3 8 0 .1 0 1 9 -0 .0 3 6 1 0 .0 5 5 1 0 .0 3 5 0 81 BA N K SU M SEL BA BEL -0 .3 6 5 9 -0 .0 1 7 9 0 .2 9 1 5 -0 .1 8 0 8 -0 .1 0 8 3 0 .0 5 5 8 82 BPD SU M U T -0 .1 7 8 6 0 .0 0 4 7 0 .1 9 9 3 0 .2 4 4 3 0 .3 3 5 0 0 .0 6 0 8 83 BPD YO GYA K A RT A -0 .1 0 9 3 -0 .0 0 5 1 -0 .0 0 3 2 -0 .1 4 7 9 -0 .0 9 5 5 0 .0 2 4 4 84 A GRIS 0 .0 0 6 7 -0 .0 1 8 9 -0 .0 1 0 3 0 .7 3 2 9 0 .4 5 9 9 -0 .0 3 4 7 85 BN P PA RIBA S -0 .2 1 7 3 -0 .2 7 0 7 -0 .1 4 9 0 0 .3 6 7 2 1 .7 7 0 7 -0 .0 9 5 6 86 CA PIT A L IN D O N ESIA -0 .1 7 2 2 0 .1 3 0 1 -0 .0 5 5 6 2 .5 5 6 9 -0 .8 2 8 2 -0 .1 8 4 5 87 CH IN A T RU ST IN D O N ESIA -0 .1 5 5 5 -0 .1 2 0 3 0 .0 0 0 2 0 .3 3 1 0 0 .0 4 9 5 0 .0 4 5 2 88 CO M M O N W EA LT H -0 .1 4 2 4 0 .0 9 5 2 0 .1 8 7 3 -0 .1 3 6 6 0 .0 6 6 2 0 .0 7 0 5 89 D BS IN D O N ESIA -0 .1 6 7 2 -0 .0 3 7 4 0 .2 7 7 1 0 .4 9 4 1 0 .3 8 4 3 0 .0 7 7 5 90 K EB IN D O N ESIA -0 .2 7 4 7 -0 .1 0 9 1 -0 .0 9 1 2 -0 .0 8 5 1 0 .5 7 3 9 0 .0 2 3 6 91 M IZ U H O -0 .2 1 6 8 0 .0 3 2 3 0 .2 7 7 3 0 .0 2 9 1 -0 .1 4 8 6 0 .0 6 5 6 92 RA BO BA N K IN T L. IN D O N ESIA -0 .2 8 9 4 0 .0 1 2 2 0 .2 1 2 3 -0 .5 7 3 0 -0 .9 5 5 7 0 .0 0 5 1 93 RESO N A PERD A N IA -0 .2 8 9 0 0 .0 6 5 8 0 .1 2 6 4 -0 .2 9 9 6 0 .0 1 2 7 -0 .0 0 4 3 94 SU M IT O M O M IT SU I IN D O N ESIA 0 .0 6 8 2 0 .1 1 6 0 0 .0 0 3 8 0 .2 7 5 8 -0 .3 6 5 0 0 .1 0 7 0 95 W IN D U K EN T JA N A IN T L. -0 .2 0 7 3 -0 .1 2 6 3 -0 .0 3 1 7 0 .3 8 7 2 0 .4 2 9 0 0 .0 9 2 5 96 W O O RI IN D O N ESIA -0 .0 9 1 6 -0 .2 8 2 6 0 .0 1 2 8 0 .9 9 2 7 -0 .2 3 0 0 -0 .0 8 7 5 97 CIT IBA N K N .A . -0 .0 9 7 5 -0 .0 0 6 9 0 .2 2 0 7 -0 .3 0 4 8 0 .0 8 7 3 0 .0 3 8 6 98 ST A N D A RD CH A RT ERED BA N K -0 .1 8 1 4 -0 .0 0 9 5 0 .3 9 0 2 0 .2 7 4 7 -0 .6 9 0 0 0 .0 5 9 1 99 T H E H O N GK O N G SH A N GH A I BC -0 .1 6 3 6 0 .0 1 8 8 0 .3 6 7 7 0 .2 2 7 9 0 .7 0 1 0 0 .0 2 4 4 V ar iabe l C o m m o n D BIRA T E -0.0286 -0.0017 D LGD PR 0.8440 1.0360 IN FLA SI -0.0005 0.0000 S1D GD P? 0.3213 3.6687 S1IN F? 0.0013 0.0066 R-s q u a re d A d ju s te d R-s q u a re d A ka ike in fo c rite rio n Sc h w a rz c rite rio n D u rb in -W a ts o n s ta t D u rb in h s ta t U ku ra n A s e t In te ra ks i U ku ra n A s e t d e n g a n ∆ Bira te Liku id ita s In te ra ks i Liku id ita s d e n g a n ∆ Bira te -0.0332 -0.0978 2.0135 0.3131 0.1639 -1.2196 -0.1953 2.0400 0.2655 0.1061 -1.1530 -0.1280 Lanjutan legend: p0.05; p0.01; p0.001 No. Nama Bank Efek spesifik bank Efek spesifik bank 1 AGRONIAGA -0.0519 -0.2035 -0.0163 -0.3016 -0.1227 -0.0337 2 ANTAR DAERAH -0.4768 -0.1377 0.0020 -0.1843 -0.0058 0.0085 3 ARTHA GRAHA 0.4006 -0.3355 0.0352 -0.0171 -0.1349 0.0211 4 BANK OF INDIA INDONESIA 0.0689 0.1925 0.0314 -0.1496 0.3455 0.0475 5 BCA 1.8873 -0.4591 0.1428 0.0493 -0.5260 0.0552 6 BII -0.8473 -1.0215 0.0136 -0.1425 -0.7893 0.0336 7 BUKOPIN 9.0455 0.2576 0.7794 3.2190 0.1735 0.4198 8 BUMI ARTA -0.6948 -0.3501 0.0439 -0.0155 0.0828 0.0326 9 CIMB NIAGA 4.2478 -3.6663 0.1700 -0.7175 -0.2851 -0.0139 10 DANAMON 0.2780 -1.1667 0.0333 0.1209 -0.6427 0.0483 11 EKONOMI RAHARJA -0.5561 -0.5926 0.0054 -0.1595 -0.3558 0.0313 12 GANESHA 5.1490 0.5169 0.2307 -0.3095 0.2834 -0.0220 13 HANA 1.1574 -0.2436 -0.0302 0.7662 0.0045 0.0226 14 HIMPUNAN SAUDARA 1.0487 -0.7512 0.0951 0.6681 -0.2579 0.1455 15 ICB BUMIPUTERA 1.4446 0.4586 0.0754 1.4021 0.1458 0.1987 16 ICBC INDONESIA 2.0711 -0.7996 -0.0077 0.4695 -0.0490 -0.0388 17 INDEX SELINDO 0.9428 -1.2850 0.1168 1.3075 -0.7259 0.2261 18 MASPION 1.0498 0.2524 0.0514 -0.7185 0.0062 -0.0633 19 MAYAPADA 0.3782 -0.7015 0.0288 0.2768 -0.0975 0.0647 20 MEGA -0.3167 -0.6603 0.0246 -0.0164 -0.4647 0.0502 21 MESTIKA DHARMA -1.0624 0.0308 0.0803 -0.2182 0.1373 0.0094 22 METRO EXPRESS -0.1042 -0.0102 0.0261 0.2038 0.1040 -0.0620 23 MUTIARA 4.2907 2.4535 0.3579 1.6108 0.9520 0.2370 24 NUSANTARA PARAHYANGAN 1.5887 -0.4463 0.1300 -1.0176 -0.2553 -0.0621 25 OCBC NISP 0.1047 -0.8065 0.0387 0.0091 -0.1621 0.0462 26 PAN INDONESIA BANK 0.4023 0.0116 0.0475 0.2297 -0.0151 0.0605 27 PERMATA 1.6320 -0.0619 0.1129 0.1484 -0.1481 0.0667 28 QNB BANK KESAWAN 0.5580 0.6904 0.0298 0.2325 0.3059 0.0349 29 SBI INDONESIA 0.4362 -0.9669 0.0585 0.1772 -0.3098 0.0574 30 SINARMAS 4.1875 1.2222 0.4104 1.8605 -0.6526 0.3564 31 UOB INDONESIA -0.2114 0.0156 0.0500 -1.4919 -0.3669 0.0414 32 MANDIRI 0.1568 -0.4012 0.0385 -0.2741 -0.3664 0.0205 33 BNI 0.9679 0.3933 0.0676 0.4479 0.0452 0.0783 34 BRI 0.2607 -0.1910 0.0592 0.1387 -0.1443 0.0680 35 BTN 0.6081 0.0027 0.0803 0.2273 -0.0780 0.0647 36 ANDARA 0.7491 0.9992 -0.0598 0.2000 0.3353 -0.0613 37 BISNIS INTERNASIONAL -0.0630 -0.0774 0.0455 -0.0114 0.0172 0.0398 38 ARTOS INDONESIA 0.0420 -0.1506 0.0000 0.0518 -0.0892 0.0110 39 ANGLOMAS INTL. BANK -0.2027 -0.3829 -0.0403 -0.1355 -0.1784 -0.0279 40 CENTRATAMA NASIONAL BANK -0.6760 -2.0073 0.0117 0.5552 0.0397 0.0418 41 INA PERDANA 0.6376 0.7778 0.0597 0.2768 0.0111 0.0698 42 FAMA INTERNASIONAL 0.0567 -0.4099 0.0036 -0.0211 -0.4120 0.0234 43 JASA JAKARTA 0.0241 -0.5930 0.0080 0.7542 -0.9209 0.0377 44 MULTI ARTA SENTOSA 0.2578 0.9672 -0.0157 0.2503 0.8206 -0.0095 45 MITRANIAGA 0.0732 -0.1503 -0.0028 0.2787 -0.0374 -0.0096 46 MAYORA 0.5933 0.1648 0.0270 0.1608 0.1751 0.0543 47 LIMAN INTERNASIONAL BANK 0.1078 -0.0423 -0.0163 0.2340 0.1209 -0.0647 48 KESEJAHTERAAN EKONOMI 0.5410 0.3256 0.0620 0.0214 -0.2246 0.0647 49 ROYAL 0.8568 -0.8952 -0.0983 0.7891 -0.5133 -0.2614 50 PUNDI 1.1397 -0.4415 0.1039 0.7742 -0.0697 0.1469 CAR Interaksi CAR dengan ∆Birate Kapital Interaksi Kapital dengan ∆Birate 113 Lanjutan legend: p0.05; p0.01; p0.001 No . Nama Ban k Efek s p es ifik b an k Efek s p es ifik b an k 51 PRIM A M A ST ER BA NK -0 .1 2 9 3 -1 .4 1 7 0 0 .0 2 9 2 0 .1 9 0 5 -0 .1 0 3 9 0 .0 4 6 9 52 HA RDA INT ERNA SIONA L 1 .8 3 1 3 -0 .3 3 2 3 0 .1 0 7 3 1 .9 0 2 3 -0 .3 4 5 4 0 .2 3 8 9 53 VICT ORIA INT ERNA SIONA L 0 .9 5 3 4 -1 .5 2 7 8 0 .1 2 0 0 0 .2 9 7 9 0 .0 9 9 2 0 .0 9 0 1 54 T A BUNGA N PENSIUNA N NA SIONA L 0 .1 9 4 8 -1 .1 5 8 9 0 .0 8 0 8 0 .4 3 6 3 0 .3 5 1 8 0 .0 8 8 4 55 SINA R HA RA PA N BA LI 0 .7 1 7 3 -1 .8 0 2 5 0 .0 2 1 9 0 .3 0 5 3 -0 .5 1 3 9 0 .0 6 7 5 56 SA HA BA T SA M POERNA 0 .1 5 6 9 -1 .3 0 0 6 -0 .0 1 8 7 0 .0 1 8 9 -0 .4 5 4 9 0 .0 0 8 8 57 YUDHA BA KT I 0 .2 3 2 1 -0 .7 0 0 1 0 .0 4 3 3 0 .1 8 3 8 -0 .4 5 9 5 0 .0 5 9 4 58 BA NK DKI 1 .1 5 6 5 0 .3 2 8 3 0 .1 0 7 2 0 .3 4 7 6 0 .0 9 0 3 0 .0 7 4 5 59 BPD A CEH -0 .4 1 2 5 -0 .0 1 3 0 0 .0 2 9 5 0 .2 2 8 7 1 .2 2 3 4 0 .0 7 2 2 60 BPD BA LI 0 .0 9 3 5 0 .5 9 9 9 0 .0 2 7 4 0 .0 3 4 8 0 .1 4 1 6 0 .0 3 8 5 61 BPD BENGKULU -1 .5 5 0 6 -0 .2 8 2 4 -0 .0 5 0 4 1 .0 4 0 2 0 .6 4 7 8 0 .0 6 7 9 62 BPD JA BA R BA NT EN 2 .7 3 6 9 0 .0 3 1 8 0 .1 7 2 2 0 .2 4 5 9 0 .0 7 4 8 0 .0 5 2 5 63 BPD JA M BI 0 .0 3 1 6 0 .7 5 9 0 0 .0 4 3 0 0 .5 3 6 3 0 .3 4 4 6 0 .0 2 7 8 64 BPD JA T ENG 1 .6 9 2 3 0 .5 3 1 2 0 .1 2 2 7 0 .4 0 7 6 0 .3 0 1 1 0 .0 5 9 5 65 BPD JA T IM 1 .3 7 1 1 0 .5 1 3 4 0 .0 9 9 9 0 .2 0 9 3 0 .7 4 6 7 0 .0 5 4 9 66 BPD KA LBA R -0 .7 3 0 9 -0 .2 3 2 4 0 .0 1 2 8 0 .6 2 5 0 -0 .2 7 7 3 0 .1 1 1 5 67 BPD KA LSEL 0 .5 6 5 6 -0 .0 2 8 0 0 .0 8 5 3 0 .3 5 9 1 0 .0 6 4 7 0 .0 8 3 2 68 BPD KA LT ENG 0 .0 8 7 9 -0 .4 4 4 6 0 .0 7 2 2 1 .4 0 7 5 2 .1 4 9 3 0 .1 0 9 3 69 BPD KA LT IM -0 .0 9 6 5 -0 .0 7 8 6 0 .0 5 9 0 -0 .0 5 6 6 -0 .2 9 6 1 0 .0 6 3 8 70 BPD LA M PUNG 1 .0 7 0 0 0 .1 3 5 7 0 .0 8 1 5 0 .3 4 4 6 -0 .1 7 6 5 0 .0 3 5 7 71 BPD M A LUKU 0 .5 7 7 1 -0 .2 6 1 5 0 .1 0 0 0 0 .7 7 8 1 -0 .3 7 2 0 0 .1 1 7 2 72 BPD NT B 2 .2 9 6 2 -0 .0 5 9 1 0 .0 7 1 1 1 .7 9 8 5 -0 .1 5 1 3 0 .2 1 6 4 73 BPD NT T -0 .8 9 4 1 -0 .6 6 5 4 0 .0 3 6 6 -0 .1 2 6 4 -0 .0 4 6 1 0 .0 5 0 6 74 BPD PA PUA 3 .7 9 4 3 0 .2 1 9 6 0 .2 8 3 4 0 .1 1 2 1 0 .1 6 5 6 0 .0 4 1 0 75 BPD RIA U KEPRI 0 .5 5 7 2 0 .5 1 2 7 0 .0 7 7 3 0 .9 0 0 7 1 .4 3 6 5 0 .0 6 9 4 76 BPD SULSEL SUM BA R 0 .8 8 0 9 0 .0 3 1 9 0 .0 4 9 5 0 .8 1 5 4 -1 .1 2 3 5 0 .0 8 4 5 77 BPD SULT ENG -1 .4 0 3 1 -0 .4 3 7 1 0 .0 1 9 7 0 .9 9 4 7 0 .2 6 8 0 0 .0 3 7 2 78 BPD SULT RA 0 .4 5 3 1 -0 .1 2 0 1 0 .0 5 3 5 0 .1 5 2 3 0 .2 9 3 9 0 .0 3 7 8 79 BPD SULUT 1 .0 0 9 2 0 .0 6 5 3 0 .1 2 5 0 0 .4 7 3 3 -0 .0 8 8 8 0 .1 2 5 4 80 BA NK SUM BA R 1 .6 0 4 1 0 .3 2 8 6 0 .1 1 5 3 0 .2 9 3 7 0 .0 4 4 5 0 .0 6 5 9 81 BA NK SUM SEL BA BEL 2 .8 0 7 9 0 .3 5 9 9 0 .2 5 5 5 0 .3 0 3 7 0 .1 4 5 0 0 .0 9 2 8 82 BPD SUM UT 0 .8 6 1 6 0 .0 2 7 7 0 .0 9 8 4 0 .4 4 7 2 0 .4 4 5 6 0 .0 9 0 4 83 BPD YOGYA KA RT A 0 .6 0 0 3 0 .0 7 7 0 0 .0 5 5 7 -0 .0 9 0 6 0 .0 2 7 1 0 .0 2 4 6 84 A GRIS 0 .0 0 4 5 0 .4 4 7 1 -0 .0 3 3 8 -0 .2 5 3 2 0 .0 8 3 4 0 .0 1 9 8 85 BNP PA RIBA S 0 .3 5 6 1 1 .4 9 7 4 -0 .0 9 7 4 0 .0 2 4 6 1 .2 7 9 2 0 .0 2 4 2 86 CA PIT A L INDONESIA 0 .3 5 0 6 -2 .1 6 2 5 0 .1 2 1 6 0 .4 6 4 0 -0 .3 3 7 3 0 .0 6 6 3 87 CHINA T RUST INDONESIA 0 .2 6 2 1 0 .2 1 3 3 -0 .0 3 4 2 0 .0 7 8 9 0 .5 6 5 6 -0 .0 0 0 3 88 COM M ONW EA LT H 2 .5 4 3 9 -0 .2 4 4 4 0 .2 2 9 2 -0 .0 6 0 4 -0 .5 4 2 9 0 .0 8 2 3 89 DBS INDONESIA -1 .2 3 3 3 2 .0 7 1 8 -0 .0 0 3 6 0 .4 5 1 0 0 .7 4 9 4 0 .0 6 8 1 90 KEB INDONESIA 1 .2 8 0 9 0 .1 4 8 2 -0 .2 0 7 9 1 .3 4 5 6 0 .4 0 4 0 -0 .5 1 5 4 91 M IZ UHO 1 .4 0 3 3 -0 .5 6 9 5 0 .0 1 0 9 0 .6 4 8 7 -0 .9 4 5 0 0 .0 6 8 2 92 RA BOBA NK INT L. INDONESIA -1 .4 9 5 9 -0 .7 4 7 0 -0 .0 1 1 1 -5 .0 9 4 9 0 .2 4 9 8 -0 .6 4 6 0 93 RESONA PERDA NIA 1 .1 0 5 5 0 .5 2 3 7 -0 .0 1 5 8 0 .4 8 8 3 -1 .6 0 8 3 0 .0 5 8 3 94 SUM IT OM O M IT SUI INDONESIA -0 .4 5 7 1 0 .5 3 3 0 0 .1 0 8 1 0 .1 0 6 7 0 .5 4 3 2 0 .0 4 4 8 95 W INDU KENT JA NA INT L. 1 .0 1 4 9 0 .8 6 4 1 0 .1 0 1 8 0 .5 2 3 1 0 .3 1 9 1 0 .1 0 6 5 96 W OORI INDONESIA 0 .7 4 5 3 -0 .1 0 1 9 -0 .1 1 7 1 -0 .0 7 6 8 0 .0 8 4 0 0 .0 4 6 4 97 CIT IBA NK N.A . -0 .1 6 0 9 2 .4 5 2 5 0 .0 0 6 2 -0 .4 9 3 5 1 .3 8 6 7 0 .0 1 4 4 98 ST A NDA RD CHA RT ERED BA NK 0 .8 8 4 9 -0 .4 5 2 4 0 .0 9 0 4 0 .9 0 2 2 -0 .4 4 8 3 0 .1 4 9 4 99 T HE HONGKONG SHA NGHA I BC 0 .5 0 4 5 -1 .9 7 7 6 0 .0 5 7 4 0 .2 8 5 9 -0 .7 0 3 1 0 .0 7 1 8 Variabel C o m m o n DBIRA T E -0.0194 -0.0207 DLGDPR 0.9144 0.8819 INFLA SI 0.0002 -0.0009 S1DGDP? 4.6497 2.8376 S1INF? -0.0051 -0.0015 R-s q u ared A d ju s ted R-s q u ared A kaike in fo criterio n Sch warz criterio n Du rb in -W ats o n s tat Du rb in h s tat CA R In teraks i CA R d en g an ∆ Birate Kap ital In teraks i Kap ital d en g an ∆ Birate -0.1346 -0.1606 2.0517 0.3062 0.1555 -1.2096 -0.1853 2.0617 0.2789 0.1223 -1.1711 -0.1468 Lampiran 15 Daftar nama bank berdasarkan ukuran aset, likuiditas, kapital dan CAR bulan Desember 2005, Desember 2008 dan September 2011 Rendah Tinggi Rendah Tinggi Rendah Tinggi Rendah Tinggi Des 2005 HANA BCA MAYAPADA BCA MEGA METRO EXPRESS MUTIARA ICBC INDONESIA BISNIS INTL. BII MESTIKA DHARMA ROYAL MUTIARA LIMAN INTL. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN METRO EXPRESS ARTOS INDONESIA CIMB NIAGA ANDARA VICTORIA INTL. NUSANTARA PARAHYANGAN KESEJAHTERAAN EKONOMI PERMATA SINARMAS ANGLOMAS INTL. BANK DANAMON CENTRATAMA NASIONAL BANK BPD ACEH BTN CAPITAL INDONESIA SBI INDONESIA LIMAN INTL. BANK MAYORA PAN INDONESIA BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI BPD JATIM BPD ACEH KEB INDONESIA PUNDI ROYAL LIMAN INTL. BANK PERMATA PUNDI BPD KALTENG BPD RIAU KEPRI RESONA PERDANIA BPD BENGKULU CAPITAL INDONESIA ROYAL MANDIRI PRIMA MASTER BANK BPD KALTIM BPD SULTENG SUMITOMO MITSUI INDONESIA COMMONWEALTH SUMITOMO MITSUI INDONESIA SINAR HARAPAN BALI BNI SAHABAT SAMPOERNA BPD RIAU KEPRI COMMONWEALTH WINDU KENTJANA INTL. RABOBANK INTL. INDONESIA WINDU KENTJANA INTL. CAPITAL INDONESIA BRI CHINA TRUST INDONESIA COMMONWEALTH RABOBANK INTL. INDONESIA WOORI INDONESIA STANDARD CHARTERED BANK WOORI INDONESIA STANDARD CHARTERED BANK Des 2008 ANDARA BCA AGRONIAGA ICBC INDONESIA BUKOPIN HANA ARTHA GRAHA ICBC INDONESIA BISNIS INTL. BII HIMPUNAN SAUDARA VICTORIA INTL. BPD ACEH ICBC INDONESIA BUKOPIN METRO EXPRESS ARTOS INDONESIA CIMB NIAGA ICB BUMIPUTERA BPD JATIM BPD KALBAR METRO EXPRESS HIMPUNAN SAUDARA ANDARA ANGLOMAS INTL. BANK DANAMON MAYAPADA BPD KALSEL BPD KALTENG ANDARA ICB BUMIPUTERA BISNIS INTL. FAMA INTL. PAN INDONESIA BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI BPD KALTENG BPD KALTIM BISNIS INTL. PERMATA ANGLOMAS INTL. BANK MITRANIAGA PERMATA PUNDI BPD KALTIM BPD MALUKU ARTOS INDONESIA QNB BANK KESAWAN LIMAN INTL. BANK MAYORA MANDIRI PRIMA MASTER BANK BPD PAPUA BPD RIAU KEPRI ANGLOMAS INTL. BANK PUNDI BNP PARIBAS LIMAN INTL. BANK BNI MIZUHO BPD RIAU KEPRI BPD SULUT LIMAN INTL. BANK BPD SULUT KEB INDONESIA ROYAL BRI RABOBANK INTL. INDONESIA BANK SUMSEL BABEL BANK SUMSEL BABEL BNP PARIBAS RABOBANK INTL. INDONESIA WOORI INDONESIA SINAR HARAPAN BALI STANDARD CHARTERED BANK Sep 2011 METRO EXPRESS BCA HIMPUNAN SAUDARA ANGLOMAS INTL. BANK ANTAR DAERAH METRO EXPRESS MUTIARA QNB BANK KESAWAN ANDARA BII INDEX SELINDO MITRANIAGA BUKOPIN BISNIS INTL. KESEJAHTERAAN EKONOMI ANDARA BISNIS INTL. CIMB NIAGA UOB INDONESIA ROYAL MUTIARA ANGLOMAS INTL. BANK PUNDI BISNIS INTL. ARTOS INDONESIA DANAMON BTN BPD LAMPUNG BANK DKI LIMAN INTL. BANK BANK DKI ANGLOMAS INTL. BANK ANGLOMAS INTL. BANK PAN INDONESIA BANK KESEJAHTERAAN EKONOMI BPD PAPUA BPD JAMBI ROYAL BPD BALI LIMAN INTL. BANK FAMA INTL. PERMATA PRIMA MASTER BANK BPD RIAU KEPRI BPD JATENG AGRIS BPD SULUT ROYAL MITRANIAGA MANDIRI BPD BALI BPD SULTENG BPD LAMPUNG BNP PARIBAS BANK SUMSEL BABEL BNP PARIBAS LIMAN INTL. BANK BNI RESONA PERDANIA BNP PARIBAS BPD SULUT CHINA TRUST INDONESIA RABOBANK INTL. INDONESIA KEB INDONESIA ROYAL BRI SUMITOMO MITSUI INDONESIA CITIBANK N.A. BANK SUMBAR KEB INDONESIA WOORI INDONESIA BANK SUMSEL BABEL Keterangan : Rendah = dibawah persentile ke-10 Tinggi = diatas persentile ke-90 Ukuran Aset Likuiditas Kapital CAR Triwulan 114 101 Lampiran 16 Plot perubahan pertumbuhan kredit 99 bank umum triwulan IV tahun 2005 – triwulan III tahun 2011 - . 8 - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 A GRI S - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 A GR ON I A G A - . 8 - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 A N D A R A - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 A N GL OM A S I N T E R N A S I ON A L B A N K - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 A N T A R D A E R A H - . 05 . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 A R T H A GR A H A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 A R T OS I N D ON E S I A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B A N K DK I - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B A N K OF I N D I A I N D ON E S I A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B A N K S U M B A R - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B A NK S U M S E L B A B E L - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B CA - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B I I - . 6 - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B I S N I S I N T E R N A S I ON A L - . 05 . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 B NI - 2 - 1 1 2 2006 2008 2010 B N P P A R I B A S - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D A C E H - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D B A L I - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 B P D B E N GK U L U - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D J A B A R B A N T E N - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D J A M B I - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D J A T E NG - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D J A T I M - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D K A L B A R - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D K A L S E L - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D K A L T E N G - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D K A L T I M - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D L A M P UN G . 00 . 04 . 08 . 12 . 16 2006 2008 2010 B P D M A L UK U - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D NT B - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 B P D NT T - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D P A P U A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D R I A U K E P R I - . 05 . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 B P D S U L S E L S U M B A R - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 B P D S U L T E N G - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D S UL T RA - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D S UL UT . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 B P D S UM UT - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D Y O G Y A K A R T A . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 B RI - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B T N - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B U K OP I N - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B UM I A RT A - 0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 1. 5 2006 2008 2010 CA P I T A L I ND ON E S I A - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 2006 2008 2010 C E N T R A T A M A N A S I ON A L B A N K - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 C H I N A T R U S T I N D ON E S I A - . 50 - . 25 . 00 . 25 . 50 2006 2008 2010 CI M B NI A GA - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 CI T I B A NK N. A . - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 COM M ONW E A L T H - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 DA NA M ON - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 D B S I N D ON E S I A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 E K ON OM I R A H A R J A - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 F A M A I NT E RN A S I ONA L - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 GA N E S H A - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 HA NA - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 H A R D A I N T E R N A S I ON A L - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 H I M P U N A N S A U D A R A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 I CB B UM I P U T E R A - 0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 2006 2008 2010 I C B C I N D ON E S I A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 I N A P E R D A N A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 I N D E X S E L I ND O - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 J A S A J A K A RT A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 K E B I N D ON E S I A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 K E S E J A H T E R A A N E K O N OM I - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 L I M A N I N T E RN A S I ONA L B A N K - . 05 . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 M A NDI RI - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M A S P I ON - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M A Y A P A D A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M A Y ORA - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 M E GA - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 M E S T I K A DHA RM A - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 M E T R O E X P R E S S - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M I T RA NI A GA - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 M I Z UHO - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M UL T I A RT A S E NT OS A - . 8 - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 M UT I A RA - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 N U S A N T A R A P A R A H Y A N G A N - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 OC B C N I S P - . 05 . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 P A N I N D ON E S I A B A N K - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 P E RM A T A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 P RI M A M A S T E R B A N K - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 P UNDI - . 50 - . 25 . 00 . 25 . 50 2006 2008 2010 QN B B A N K K E S A W A N - 0. 4 0. 0 0. 4 0. 8 1. 2 2006 2008 2010 R A B OB A N K I N T E R N A S I ON A L I N D ON E S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 R E S O N A P E R D A N I A - 1. 0 - 0. 5 0. 0 0. 5 2006 2008 2010 ROY A L - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 S A H A B A T S A M P OE R N A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 S B I I N D ON E S I A - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 S I N A R H A R A P A N B A L I - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 S I NA RM A S - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 S T A N D A R D C H A R T E R E D B A N K - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 S UM I T OM O M I T S UI I NDONE S I A - . 50 - . 25 . 00 . 25 . 50 2006 2008 2010 T A B U N G A N P E N S I U N A N N A S I ON A L - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 T H E H O N G K O N G S H A N G H A I B C - . 50 - . 25 . 00 . 25 . 50 2006 2008 2010 U OB I N D ON E S I A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 V I C T OR I A I N T E R N A S I ON A L - 0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 2006 2008 2010 W I N D U K E N T J A N A I N T E R N A S I ON A L - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 W OOR I I N D ON E S I A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 Y U D HA B A K T I D _LN LOA N S 115 Lampiran 17 Plot variabel ukuran aset 99 bank umum triwulan IV tahun 2005 – triwulan III tahun 2011 - 2. 4 - 2. 0 - 1. 6 - 1. 2 - 0. 8 2006 2008 2010 A GRI S - . 8 - . 4 . 0 . 4 2006 2008 2010 A GR ON I A G A - 3. 6 - 3. 2 - 2. 8 - 2. 4 - 2. 0 2006 2008 2010 A N D A R A - 4. 0 - 3. 5 - 3. 0 - 2. 5 - 2. 0 2006 2008 2010 A N GL OM A S I N T E R N A S I ON A L B A N K - 1. 8 - 1. 6 - 1. 4 - 1. 2 2006 2008 2010 A N T A R D A E R A H 0. 8 1. 0 1. 2 1. 4 1. 6 2006 2008 2010 A R T H A GR A H A - 3. 0 - 2. 8 - 2. 6 - 2. 4 2006 2008 2010 A R T OS I N D ON E S I A 0. 8 1. 0 1. 2 1. 4 2006 2008 2010 B A N K DK I - 1. 4 - 1. 3 - 1. 2 - 1. 1 - 1. 0 2006 2008 2010 B A N K OF I N D I A I N D ON E S I A . 4 . 5 . 6 . 7 . 8 2006 2008 2010 B A N K S U M B A R . 5 . 6 . 7 . 8 . 9 2006 2008 2010 B A NK S U M S E L B A B E L 3. 88 3. 92 3. 96 4. 00 4. 04 4. 08 2006 2008 2010 B CA 2. 2 2. 4 2. 6 2. 8 3. 0 2006 2008 2010 B I I - 3. 4 - 3. 2 - 3. 0 - 2. 8 2006 2008 2010 B I S N I S I N T E R N A S I ON A L 3. 4 3. 6 3. 8 4. 0 4. 2 2006 2008 2010 B NI - 1. 6 - 1. 2 - 0. 8 - 0. 4 0. 0 2006 2008 2010 B N P P A R I B A S 0. 4 0. 8 1. 2 1. 6 2006 2008 2010 B P D A C E H . 25 . 30 . 35 . 40 . 45 2006 2008 2010 B P D B A L I - 1. 6 - 1. 2 - 0. 8 - 0. 4 2006 2008 2010 B P D B E N GK U L U 1. 7 1. 8 1. 9 2. 0 2. 1 2006 2008 2010 B P D J A B A R B A N T E N - 1. 6 - 1. 2 - 0. 8 - 0. 4 0. 0 2006 2008 2010 B P D J A M B I 1. 0 1. 1 1. 2 1. 3 1. 4 2006 2008 2010 B P D J A T E NG 1. 0 1. 2 1. 4 1. 6 1. 8 2006 2008 2010 B P D J A T I M - . 6 - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 B P D K A L B A R - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B P D K A L S E L - 1. 2 - 0. 8 - 0. 4 0. 0 2006 2008 2010 B P D K A L T E N G 0. 8 1. 0 1. 2 1. 4 1. 6 2006 2008 2010 B P D K A L T I M - . 8 - . 6 - . 4 - . 2 2006 2008 2010 B P D L A M P UN G - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 - 0. 4 2006 2008 2010 B P D M A L UK U - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 - 0. 4 2006 2008 2010 B P D NT B - . 8 - . 6 - . 4 - . 2 . 0 2006 2008 2010 B P D NT T 0. 2 0. 4 0. 6 0. 8 1. 0 2006 2008 2010 B P D P A P U A 0. 4 0. 8 1. 2 1. 6 2. 0 2006 2008 2010 B P D R I A U K E P R I - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D S U L S E L S U M B A R - 2. 0 - 1. 8 - 1. 6 - 1. 4 - 1. 2 2006 2008 2010 B P D S U L T E N G - 1. 6 - 1. 4 - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 2006 2008 2010 B P D S UL T RA - . 6 - . 5 - . 4 - . 3 - . 2 2006 2008 2010 B P D S UL UT 0. 4 0. 6 0. 8 1. 0 1. 2 2006 2008 2010 B P D S UM UT - . 5 - . 4 - . 3 - . 2 - . 1 2006 2008 2010 B P D Y O G Y A K A R T A 3. 6 3. 8 4. 0 4. 2 2006 2008 2010 B RI 2. 2 2. 3 2. 4 2. 5 2006 2008 2010 B T N 1. 8 2. 0 2. 2 2. 4 2. 6 2006 2008 2010 B U K OP I N - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 - 0. 4 2006 2008 2010 B UM I A RT A - 4 - 3 - 2 - 1 2006 2008 2010 CA P I T A L I ND ON E S I A - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 - 1. 6 2006 2008 2010 C E N T R A T A M A N A S I ON A L B A N K - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 C H I N A T R U S T I N D ON E S I A 2. 4 2. 6 2. 8 3. 0 3. 2 2006 2008 2010 CI M B NI A GA 2. 0 2. 2 2. 4 2. 6 2006 2008 2010 CI T I B A NK N. A . 0. 0 0. 4 0. 8 1. 2 2006 2008 2010 COM M ONW E A L T H 2. 8 3. 0 3. 2 3. 4 2006 2008 2010 DA NA M ON 1. 2 1. 4 1. 6 1. 8 2006 2008 2010 D B S I N D ON E S I A 1. 0 1. 2 1. 4 1. 6 1. 8 2006 2008 2010 E K ON OM I R A H A R J A - 2. 6 - 2. 4 - 2. 2 - 2. 0 2006 2008 2010 F A M A I NT E RN A S I ONA L - 1. 8 - 1. 6 - 1. 4 - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 2006 2008 2010 GA N E S H A - 3 - 2 - 1 2006 2008 2010 HA NA - 1. 6 - 1. 4 - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 2006 2008 2010 H A R D A I N T E R N A S I ON A L - 1. 50 - 1. 25 - 1. 00 - 0. 75 - 0. 50 2006 2008 2010 H I M P U N A N S A U D A R A . 0 . 2 . 4 . 6 . 8 2006 2008 2010 I CB B UM I P U T E R A - 3 - 2 - 1 1 2006 2008 2010 I C B C I N D ON E S I A - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 - 1. 6 - 1. 4 2006 2008 2010 I N A P E R D A N A - 1. 6 - 1. 4 - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 2006 2008 2010 I N D E X S E L I ND O - . 8 - . 6 - . 4 - . 2 . 0 2006 2008 2010 J A S A J A K A RT A - . 8 - . 6 - . 4 - . 2 . 0 2006 2008 2010 K E B I N D ON E S I A - 2. 00 - 1. 75 - 1. 50 - 1. 25 - 1. 00 2006 2008 2010 K E S E J A H T E R A A N E K O N OM I - 3. 6 - 3. 4 - 3. 2 - 3. 0 - 2. 8 - 2. 6 2006 2008 2010 L I M A N I N T E RN A S I ONA L B A N K 4. 0 4. 2 4. 4 4. 6 2006 2008 2010 M A NDI RI - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 - 0. 4 2006 2008 2010 M A S P I ON . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 M A Y A P A D A - 2. 6 - 2. 4 - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 2006 2008 2010 M A Y ORA 1. 8 2. 0 2. 2 2. 4 2006 2008 2010 M E GA - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M E S T I K A DHA RM A - 2. 6 - 2. 4 - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 2006 2008 2010 M E T R O E X P R E S S - 2. 8 - 2. 6 - 2. 4 - 2. 2 - 2. 0 2006 2008 2010 M I T RA NI A GA 0. 8 1. 0 1. 2 1. 4 2006 2008 2010 M I Z UHO - 2. 4 - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 2006 2008 2010 M UL T I A RT A S E NT OS A 0. 0 0. 5 1. 0 1. 5 2. 0 2006 2008 2010 M UT I A RA - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 N U S A N T A R A P A R A H Y A N G A N 1. 9 2. 0 2. 1 2. 2 2006 2008 2010 OC B C N I S P 2. 4 2. 6 2. 8 3. 0 2006 2008 2010 P A N I N D ON E S I A B A N K 2. 3 2. 4 2. 5 2. 6 2. 7 2006 2008 2010 P E RM A T A - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 - 1. 6 2006 2008 2010 P RI M A M A S T E R B A N K - 2. 0 - 1. 5 - 1. 0 - 0. 5 2006 2008 2010 P UNDI - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 - 0. 4 - 0. 2 2006 2008 2010 QN B B A N K K E S A W A N 0. 0 0. 4 0. 8 1. 2 2006 2008 2010 R A B OB A N K I N T E R N A S I ON A L I N D ON E S I A . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 R E S O N A P E R D A N I A - 4. 0 - 3. 6 - 3. 2 - 2. 8 - 2. 4 2006 2008 2010 ROY A L - 2. 2 - 2. 0 - 1. 8 - 1. 6 - 1. 4 2006 2008 2010 S A H A B A T S A M P OE R N A - 2. 4 - 2. 0 - 1. 6 - 1. 2 2006 2008 2010 S B I I N D ON E S I A - 3. 2 - 2. 8 - 2. 4 - 2. 0 - 1. 6 2006 2008 2010 S I N A R H A R A P A N B A L I - 1. 2 - 0. 8 - 0. 4 0. 0 0. 4 0. 8 2006 2008 2010 S I NA RM A S 1. 8 2. 0 2. 2 2. 4 2. 6 2006 2008 2010 S T A N D A R D C H A R T E R E D B A N K 0. 4 0. 6 0. 8 1. 0 1. 2 2006 2008 2010 S UM I T OM O M I T S UI I NDONE S I A 0. 5 1. 0 1. 5 2. 0 2006 2008 2010 T A B U N G A N P E N S I U N A N N A S I ON A L 1. 8 2. 0 2. 2 2. 4 2006 2008 2010 T H E H O N G K O N G S H A N G H A I B C 1. 4 1. 6 1. 8 2. 0 2006 2008 2010 U OB I N D ON E S I A - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 V I C T OR I A I N T E R N A S I ON A L - 1. 5 - 1. 0 - 0. 5 0. 0 2006 2008 2010 W I N D U K E N T J A N A I N T E R N A S I ON A L - . 6 - . 4 - . 2 . 0 2006 2008 2010 W OOR I I N D ON E S I A - 1. 2 - 1. 0 - 0. 8 - 0. 6 - 0. 4 2006 2008 2010 Y U D HA B A K T I S IZE 116 103 Lampiran 18 Plot variabel derajat likuiditas 99 bank umum triwulan IV tahun 2005 – triwulan III tahun 2011 - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 A GRI S - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 A GR ON I A G A - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 A N D A R A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 A N GL OM A S I N T E R N A S I ON A L B A N K - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 A N T A R D A E R A H - . 25 - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 2006 2008 2010 A R T H A GR A H A - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 A R T OS I N D ON E S I A . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 B A N K DK I - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B A N K OF I N D I A I N D ON E S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B A N K S U M B A R - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B A NK S U M S E L B A B E L . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 B CA - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B I I - . 3 - . 2 - . 1 . 0 2006 2008 2010 B I S N I S I N T E R N A S I ON A L - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B NI - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 B N P P A R I B A S - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D A C E H - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B P D B A L I - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D B E N GK U L U - . 10 - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 B P D J A B A R B A N T E N - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D J A M B I - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D J A T E NG - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D J A T I M - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D K A L B A R - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D K A L S E L - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D K A L T E N G - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D K A L T I M - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D L A M P UN G - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D M A L UK U - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B P D NT B - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B P D NT T . 2 . 3 . 4 . 5 2006 2008 2010 B P D P A P U A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D R I A U K E P R I - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D S U L S E L S U M B A R . 0 . 1 . 2 . 3 . 4 2006 2008 2010 B P D S U L T E N G - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D S UL T RA - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D S UL UT - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D S UM UT - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D Y O G Y A K A R T A - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B RI - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B T N - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B U K OP I N . 00 . 05 . 10 . 15 . 20 2006 2008 2010 B UM I A RT A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 CA P I T A L I ND ON E S I A - . 25 - . 20 - . 15 - . 10 2006 2008 2010 C E N T R A T A M A N A S I ON A L B A N K - . 3 - . 2 - . 1 . 0 2006 2008 2010 C H I N A T R U S T I N D ON E S I A - . 25 - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 2006 2008 2010 CI M B NI A GA . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 CI T I B A NK N. A . - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 COM M ONW E A L T H - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 DA NA M ON - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 D B S I N D ON E S I A . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 E K ON OM I R A H A R J A - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 . 00 2006 2008 2010 F A M A I NT E RN A S I ONA L - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 GA N E S H A - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 HA NA - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 H A R D A I N T E R N A S I ON A L - . 28 - . 24 - . 20 - . 16 - . 12 2006 2008 2010 H I M P U N A N S A U D A R A - . 25 - . 20 - . 15 - . 10 2006 2008 2010 I CB B UM I P U T E R A - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 I C B C I N D ON E S I A - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 I N A P E R D A N A - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 I N D E X S E L I ND O - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 . 00 2006 2008 2010 J A S A J A K A RT A . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 K E B I N D ON E S I A - . 4 - . 3 - . 2 - . 1 . 0 2006 2008 2010 K E S E J A H T E R A A N E K O N OM I - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 L I M A N I N T E RN A S I ONA L B A N K - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 M A NDI RI - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 M A S P I ON - . 3 - . 2 - . 1 . 0 2006 2008 2010 M A Y A P A D A - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 M A Y ORA - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 M E GA - . 3 - . 2 - . 1 . 0 2006 2008 2010 M E S T I K A DHA RM A . 0 . 1 . 2 . 3 . 4 2006 2008 2010 M E T R O E X P R E S S - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 M I T RA NI A GA - . 3 - . 2 - . 1 . 0 2006 2008 2010 M I Z UHO - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 M UL T I A RT A S E NT OS A . 0 . 1 . 2 . 3 . 4 2006 2008 2010 M UT I A RA - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 N U S A N T A R A P A R A H Y A N G A N - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 OC B C N I S P - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 P A N I N D ON E S I A B A N K - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 2006 2008 2010 P E RM A T A - . 28 - . 24 - . 20 - . 16 - . 12 2006 2008 2010 P RI M A M A S T E R B A N K - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 P UNDI - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 QN B B A N K K E S A W A N - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 R A B OB A N K I N T E R N A S I ON A L I N D ON E S I A - . 30 - . 25 - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 2006 2008 2010 R E S O N A P E R D A N I A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 ROY A L - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 S A H A B A T S A M P OE R N A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 S B I I N D ON E S I A - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 S I N A R H A R A P A N B A L I - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 S I NA RM A S - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 S T A N D A R D C H A R T E R E D B A N K - . 3 - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 S UM I T OM O M I T S UI I NDONE S I A - . 25 - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 2006 2008 2010 T A B U N G A N P E N S I U N A N N A S I ON A L - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 T H E H O N G K O N G S H A N G H A I B C - . 20 - . 15 - . 10 - . 05 . 00 2006 2008 2010 U OB I N D ON E S I A - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 V I C T OR I A I N T E R N A S I ON A L - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 W I N D U K E N T J A N A I N T E R N A S I ON A L . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 W OOR I I N D ON E S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 Y U D HA B A K T I LIQ 117 Lampiran 19 Plot variabel kapital 99 bank umum triwulan IV tahun 2005 – triwulan III tahun 2011 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 A GRI S - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 A GR ON I A G A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 A N D A R A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 A N GL OM A S I N T E R N A S I ON A L B A N K - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 A N T A R D A E R A H - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 A R T H A GR A H A - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 A R T OS I N D ON E S I A - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B A N K DK I - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 B A N K OF I N D I A I N D ON E S I A - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B A N K S U M B A R - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B A NK S U M S E L B A B E L - . 07 - . 06 - . 05 - . 04 - . 03 2006 2008 2010 B CA - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 B I I . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B I S N I S I N T E R N A S I ON A L - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 B NI . 0 . 2 . 4 . 6 . 8 2006 2008 2010 B N P P A R I B A S - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D A C E H - . 06 - . 04 - . 02 . 00 . 02 2006 2008 2010 B P D B A L I - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B P D B E N GK U L U - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B P D J A B A R B A N T E N - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D J A M B I - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B P D J A T E NG - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 B P D J A T I M - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B P D K A L B A R - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D K A L S E L - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D K A L T E N G - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 B P D K A L T I M - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B P D L A M P UN G - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B P D M A L UK U - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 B P D NT B - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 B P D NT T - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B P D P A P U A - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D R I A U K E P R I - . 050 - . 025 . 000 . 025 . 050 2006 2008 2010 B P D S U L S E L S U M B A R - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 B P D S U L T E N G - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 2006 2008 2010 B P D S UL T RA - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B P D S UL UT - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 B P D S UM UT - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B P D Y O G Y A K A R T A - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 B RI - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B T N - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 2006 2008 2010 B U K OP I N - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 B UM I A RT A - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 CA P I T A L I ND ON E S I A - . 04 - . 02 . 00 . 02 . 04 2006 2008 2010 C E N T R A T A M A N A S I ON A L B A N K . 00 . 05 . 10 . 15 . 20 2006 2008 2010 C H I N A T R U S T I N D ON E S I A - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 CI M B NI A GA - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 CI T I B A NK N. A . - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 COM M ONW E A L T H - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 DA NA M ON - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 D B S I N D ON E S I A - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 E K ON OM I R A H A R J A - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 F A M A I NT E RN A S I ONA L - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 GA N E S H A - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 HA NA - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 H A R D A I N T E R N A S I ON A L - . 06 - . 04 - . 02 . 00 . 02 2006 2008 2010 H I M P U N A N S A U D A R A - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 I CB B UM I P U T E R A - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 I C B C I N D ON E S I A - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 I N A P E R D A N A - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 I N D E X S E L I ND O - . 02 . 00 . 02 . 04 2006 2008 2010 J A S A J A K A RT A . 05 . 10 . 15 . 20 . 25 2006 2008 2010 K E B I N D ON E S I A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 K E S E J A H T E R A A N E K O N OM I . 20 . 25 . 30 . 35 2006 2008 2010 L I M A N I N T E RN A S I ONA L B A N K - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 M A NDI RI - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 M A S P I ON - . 05 . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 M A Y A P A D A - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 M A Y ORA - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 M E GA . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 M E S T I K A DHA RM A . 15 . 20 . 25 . 30 . 35 2006 2008 2010 M E T R O E X P R E S S - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 M I T RA NI A GA - . 04 - . 02 . 00 . 02 . 04 . 06 2006 2008 2010 M I Z UHO - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 M UL T I A RT A S E NT OS A - . 6 - . 4 - . 2 . 0 2006 2008 2010 M UT I A RA - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 N U S A N T A R A P A R A H Y A N G A N - . 04 - . 02 . 00 . 02 2006 2008 2010 OC B C N I S P - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 P A N I N D ON E S I A B A N K - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 2006 2008 2010 P E RM A T A - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 P RI M A M A S T E R B A N K - . 4 - . 2 . 0 . 2 2006 2008 2010 P UNDI - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 QN B B A N K K E S A W A N - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 R A B OB A N K I N T E R N A S I ON A L I N D ON E S I A . 00 . 05 . 10 . 15 2006 2008 2010 R E S O N A P E R D A N I A . 0 . 1 . 2 . 3 . 4 2006 2008 2010 ROY A L - . 04 . 00 . 04 . 08 . 12 2006 2008 2010 S A H A B A T S A M P OE R N A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 S B I I N D ON E S I A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 S I N A R H A R A P A N B A L I - . 100 - . 075 - . 050 - . 025 . 000 2006 2008 2010 S I NA RM A S - . 08 - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 S T A N D A R D C H A R T E R E D B A N K . 00 . 05 . 10 . 15 . 20 . 25 2006 2008 2010 S UM I T OM O M I T S UI I NDONE S I A - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 T A B U N G A N P E N S I U N A N N A S I ON A L - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 T H E H O N G K O N G S H A N G H A I B C . 00 . 02 . 04 . 06 . 08 2006 2008 2010 U OB I N D ON E S I A - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 V I C T OR I A I N T E R N A S I ON A L - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 W I N D U K E N T J A N A I N T E R N A S I ON A L . 10 . 15 . 20 . 25 2006 2008 2010 W OOR I I N D ON E S I A - . 08 - . 07 - . 06 - . 05 - . 04 2006 2008 2010 Y U D HA B A K T I CA P 118 105 Lampiran 20 Plot variabel CAR 99 bank umum triwulan IV tahun 2005 – triwulan III tahun 2011 . 0 . 2 . 4 . 6 . 8 2006 2008 2010 A GRI S - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 A GR ON I A G A - 0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 1. 5 2006 2008 2010 A N D A R A - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 A N GL OM A S I N T E R N A S I ON A L B A N K - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 2006 2008 2010 A N T A R D A E R A H - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 2006 2008 2010 A R T H A GR A H A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 A R T OS I N D ON E S I A - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 2006 2008 2010 B A N K DK I - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B A N K OF I N D I A I N D ON E S I A - . 15 - . 10 - . 05 . 00 2006 2008 2010 B A N K S U M B A R - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B A NK S U M S E L B A B E L - . 15 - . 10 - . 05 . 00 2006 2008 2010 B CA - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 B I I . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B I S N I S I N T E R N A S I ON A L - . 150 - . 125 - . 100 - . 075 - . 050 2006 2008 2010 B NI - 0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 1. 5 2006 2008 2010 B N P P A R I B A S - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 B P D A C E H - . 15 - . 10 - . 05 . 00 2006 2008 2010 B P D B A L I - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B P D B E N GK U L U - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D J A B A R B A N T E N - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 B P D J A M B I - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D J A T E NG - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D J A T I M - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 B P D K A L B A R - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 B P D K A L S E L - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D K A L T E N G - . 10 - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 B P D K A L T I M - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 B P D L A M P UN G - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B P D M A L UK U - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 2006 2008 2010 B P D NT B - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D NT T - . 2 . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 B P D P A P U A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D R I A U K E P R I - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 B P D S U L S E L S U M B A R - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B P D S UL T E N G - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 B P D S UL T RA - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 2006 2008 2010 B P D S UL UT - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 B P D S UM UT - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 B P D Y O G Y A K A R T A - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B RI - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 B T N - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 2006 2008 2010 B U K OP I N - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 B UM I A RT A - 0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 1. 5 2006 2008 2010 CA P I T A L I N D ON E S I A - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 C E N T R A T A M A N A S I ON A L B A N K - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 C H I N A T R U S T I N D ON E S I A - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 2006 2008 2010 CI M B NI A GA - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 CI T I B A NK N. A . - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 COM M ONW E A L T H - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 DA NA M ON - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 D B S I N D ON E S I A - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 2006 2008 2010 E K ON OM I R A H A R J A - . 10 - . 05 . 00 . 05 . 10 2006 2008 2010 F A M A I NT E RN A S I ONA L - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 GA N E S H A - 0. 4 0. 0 0. 4 0. 8 1. 2 2006 2008 2010 HA NA - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 2006 2008 2010 H A R D A I N T E R N A S I ON A L - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 2006 2008 2010 H I M P U N A N S A U D A R A - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 2006 2008 2010 I CB B U M I P UT E R A - 0. 4 0. 0 0. 4 0. 8 1. 2 2006 2008 2010 I C B C I N D ON E S I A - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 I N A P E R D A N A - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 2006 2008 2010 I N D E X S E L I ND O - . 06 - . 04 - . 02 . 00 2006 2008 2010 J A S A J A K A RT A . 0 . 2 . 4 . 6 . 8 2006 2008 2010 K E B I N D ON E S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 K E S E J A H T E R A A N E K O N OM I . 2 . 4 . 6 . 8 2006 2008 2010 L I M A N I N T E R NA S I ON A L B A N K - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 M A NDI RI - . 14 - . 12 - . 10 - . 08 2006 2008 2010 M A S P I ON - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 M A Y A P A D A - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 M A Y ORA - . 150 - . 125 - . 100 - . 075 - . 050 2006 2008 2010 M E GA - . 050 - . 025 . 000 . 025 . 050 2006 2008 2010 M E S T I K A DHA RM A . 2 . 3 . 4 . 5 2006 2008 2010 M E T R O E X P R E S S - . 1 . 0 . 1 . 2 . 3 2006 2008 2010 M I T RA NI A GA - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 M I Z UHO - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 M UL T I A RT A S E NT OS A - . 8 - . 6 - . 4 - . 2 . 0 2006 2008 2010 M UT I A RA - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 2006 2008 2010 N U S A N T A R A P A R A H Y A N G A N - . 12 - . 10 - . 08 - . 06 - . 04 2006 2008 2010 OC B C N I S P - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 P A N I N D ON E S I A B A N K - . 16 - . 14 - . 12 - . 10 2006 2008 2010 P E RM A T A - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 P RI M A M A S T E R B A N K - . 6 - . 4 - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 P UNDI - . 2 . 0 . 2 . 4 2006 2008 2010 QN B B A N K K E S A W A N - . 20 - . 16 - . 12 - . 08 2006 2008 2010 R A B OB A N K I N T E R N A S I ON A L I N D ON E S I A - . 12 - . 08 - . 04 . 00 . 04 2006 2008 2010 R E S O N A P E R D A N I A 0. 0 0. 2 0. 4 0. 6 0. 8 1. 0 2006 2008 2010 ROY A L - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 S A H A B A T S A M P OE R N A - . 4 . 0 . 4 . 8 2006 2008 2010 S B I I N D ON E S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 S I N A R H A R A P A N B A L I - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 S I NA RM A S - . 15 - . 10 - . 05 . 00 . 05 2006 2008 2010 S T A N D A R D C H A R T E R E D B A N K . 0 . 2 . 4 . 6 2006 2008 2010 S UM I T OM O M I T S UI I NDONE S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 T A B U N G A N P E N S I U N A N N A S I ON A L - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 . 00 2006 2008 2010 T H E H O N GK ON G S H A N GH A I B C - . 08 - . 04 . 00 . 04 . 08 2006 2008 2010 U OB I N D ON E S I A - . 2 - . 1 . 0 . 1 2006 2008 2010 V I C T OR I A I N T E RN A S I ONA L - . 2 - . 1 . 0 . 1 . 2 2006 2008 2010 W I N D U K E N T J A N A I N T E R N A S I ON A L . 0 . 2 . 4 . 6 . 8 2006 2008 2010 W OOR I I N D ON E S I A - . 16 - . 12 - . 08 - . 04 2006 2008 2010 Y U DH A B A K T I CA P CA R 119 ABSTRACT ISTIQAMAH RANI. Bank Characteristics and Monetary Policy in Indonesia. Under direction of IMAN SUGEMA and TELISA AULIA FALIANTY. The uniqueness of credit in asset side of bank’s balance sheet is the main view of bank lending channel BLC. One of BLC assumption is the supply shift of bank credit, which will shift if bank reacts to the monetary shock pursue by central bank. The objectives of this study are to test whether BI rate affects the supply of bank credit and to analyze the reaction of commercial banks to the change of BI rate based on the bank characteristics such as size, liquidity and capitalisation during 4Q2005:3Q2011. The results using System GMM proved that BI rate has a negative and significant effect on the supply of bank credit. The bank’s reaction to the change of BI rate depend on their size dan the degree of liquidity while capitalization does not significantly determine the reaction. Keywords : monetary policy, bank size, bank liquidity, bank capitalisation, dynamic panel RINGKASAN ISTIQAMAH RANI. Karakteristik Bank dan Kebijakan Moneter di Indonesia. Dibimbing oleh IMAN SUGEMA dan TELISA AULIA FALIANTY. Mekanisme transmisi kebijakan moneter telah menjadi fokus di banyak literatur perekonomian. Kebijakan moneter beroperasi melalui jalur-jalur individual yang disebut dengan jalur transmisi yang salah satunya adalah jalur kredit bank. Jalur kredit bank memandang bahwa kredit bank adalah unik karena sebagai sumber pembiayaan eksternal bagi perusahaan maupun konsumen yang tidak memiliki alternatif pembiayaan seperti penerbitan saham atau obligasi. Penelitian Kashyap dan Stein 1994 merupakan salah satu penelitian awal yang menyebutkan pentingnya melihat jalur kredit dari analisis data time-series dan juga analisis data cross-section, yang artinya selain melihat pada data agregat juga menganalisis lebih dalam melalui data mikro. Indonesia hingga saat ini belum memiliki penelitian terbaru yang populer mengenai jalur kredit bank dengan menggunakan data mikro. Penelitian dengan data mikro sangat penting dilakukan agar dapat membuktikan secara empiris bahwa jalur kredit bank benar beroperasi dan respon perbankan dapat terukur sehingga formulasi kebijakan moneter mampu tepat sasaran. Pengaruh kebijakan moneter antar bank bisa berbeda jika karakteristik bank berperan dalam menentukan reaksi bank. Karakteristik bank dalam berbagai penelitian menggunakan data mikro bank diwakili oleh tiga variabel yaitu ukuran total aset bank size, likuiditas liquidity, dan kapital capitalization. Teori yang mendasari ketiga karakteristik tersebut adalah : 1 bank kecil menghadapi masalah informasi asimetris di pasar modal sehingga lebih sulit untuk mendapatkan dana non-deposito untuk menghadapi guncangan moneter negatif; 2 Bank dengan aset likuid bisa menarik cadangan kas ataupun surat berharga untuk bertahan dengan perilaku kreditnya ketika terjadi guncangan moneter negatif; 3 Bank bermodal rendah memiliki batasan akses terhadap dana non- deposito sehingga akan terpaksa menurunkan penawaran kredit bila dibandingkan dengan bank bermodal tinggi pada saat terjadi guncangan moneter negatif. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah suku bunga acuan BI Rate mampu memengaruhi pertumbuhan kredit bank di Indonesia dan menganalisis perbedaan respon bank berdasarkan karakteristik bank yaitu ukuran aset, likuiditas dan kapital ketika terjadi perubahan BI rate di Indonesia periode triwulan IV tahun 2005 sampai triwulan III tahun 2011. Cakupan analisis penelitian ini adalah 99 bank umum dari 108 bank umum yang neraca triwulanan-nya tersedia untuk diunduh di website Bank Indonesia. Hasil estimasi model dinamis dengan menggunakan metode SYS-GMM menyatakan bahwa pengaruh BI rate adalah negatif dan signifikan di lag-nya yang menegaskan bahwa kebijakan moneter memang memiliki lag dalam memengaruhi perekonomian melalui kredit bank. Hasil estimasi juga menunjukkan bahwa dampak laju pertumbuhan ekonomi jauh lebih besar pengaruhnya terhadap perubahan pertumbuhan kredit bank bila dibandingkan dengan dampak dari perubahan BI rate yang dapat diartikan bahwa Bank Indonesia tidak dapat hanya berharap pada suku bunga kebijakan BI rate untuk meningkatkan pertumbuhan kredit bank atau untuk memperlambat pertumbuhan kredit bank. Pentingnya keterkaitan sektor moneter dan sektor riil harus dipertimbangkan sebagai dasar dalam merumuskan instrumen moneter yang bisa lebih efektif memengaruhi pertumbuhan kredit bank. Variabel makroekonomi lainnya yaitu inflasi menunjukkan bahwa banyaknya perusahaan dan rumah tangga di Indonesia yang bersifat bank-dependent menjadi dasar argumen bahwa inflasi tidak menurunkan permintaan kredit sehingga inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap perubahan pertumbuhan kredit bank. Ketika Bank Indonesia mengumumkan BI rate tidak berubah, perubahan pertumbuhan kredit bank tidak tergantung langsung pada ukuran aset yang dimiliki oleh bank. Likuiditas adalah karakteristik yang signifikan memengaruhi perubahan pertumbuhan kredit bank karena bank yang memiliki derajat likuiditas tinggi mampu memacu pertumbuhan kreditnya ketika tidak terjadi perubahan dari BI rate. Likuiditas dalam studi ini merupakan likuiditas yang berbeda dari aset likuid yang digunakan oleh Bank Indonesia dalam beberapa publikasinya karena likuiditas yang digunakan dalam studi ini merupakan likuiditas tertimbang dengan ukuran aset bank dan rata-rata likuiditas seluruh bank serta komponen penyusunnya tidak hanya memperhitungkan penempatan SBI dan Surat Utang Negara SUN tetapi juga memperhitungkan surat berharga, kas, dan penempatan pada bank lain. Ketidakpastian perekonomian dan risiko kredit merupakan pertimbangan yang digunakan oleh bank-bank berukuran aset kecil untuk memegang aset likuid yang tinggi. Koefisien negatif dari ukuran aset dan kapital mengindikasikan bahwa ketika BI rate tidak berubah, semakin besar ukuran aset dan kapital maka semakin rendah perubahan pertumbuhan kredit bank. Bank-bank besar memiliki nilai kredit yang besar sehingga pertumbuhan kreditnya tidak sebesar bank-bank kecil. Selain itu, kapital yang besar umumnya dimiliki oleh bank-bank berukuran besar, sehingga arah dari pengaruh kapital akan sejalan dengan arah dari pengaruh ukuran aset terhadap perubahan pertumbuhan kredit bank. Koefisien CAR yang bernilai negatif menyatakan bahwa semakin kecil CAR suatu bank maka semakin besar perubahan pertumbuhan kredit bank tersebut. CAR yang rendah menunjukkan bahwa bank aktif dalam menyalurkan kredit namun bisa juga berarti Aktiva Tertimbang Menurut Risiko ATMR bank tersebut besar. Interaksi antara ukuran aset dengan perubahan BI rate berpengaruh positif terhadap perubahan pertumbuhan kredit bank. Ketika BI rate naik, maka bank yang memiliki ukuran aset yang semakin tinggi mengalami perubahan pertumbuhan kredit yang lebih besar dari bank yang memiliki ukuran aset lebih kecil. Alasan yang mendasari perilaku tersebut sesuai dengan konsensus bahwa pada masa kebijakan moneter kontraktif, bank kecil menghadapi masalah informasi asimetris yang menyebabkan sulitnya mencari dana non-deposito untuk meng-offset penurunan deposito dan tabungan masyarakat yang berpengaruh pada menurunnya reserves bank. Menurunnya reserves bank mengharuskan bank kecil merubah perilaku dalam memberikan kredit yaitu dengan mengurangi pemberian kreditnya. Bank-bank kecil menerapkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi untuk menarik dana masyarakat deposito sehingga struktur biaya dana bank- bank kecil tersebut lebih tinggi dibandingkan bank-bank besar. Hal tersebut menjadikan bank-bank kecil merespon lebih kuat terhadap kebijakan moneter ketat karena biaya yang dikeluarkan untuk menarik dana masyarakat tinggi. 2 Interaksi karakteristik likuiditas dengan perubahan BI rate mendukung kesimpulan dari interaksi ukuran aset dengan perubahan BI rate. Bank-bank dengan ukuran aset yang semakin kecil cenderung memiliki derajat likuiditas yang lebih tinggi. Pengaruh interaksi karakteristik likuiditas dengan perubahan BI rate adalah negatif yang menunjukkan bahwa semakin tinggi derajat likuiditas bank maka lebih sensitif bank tersebut terhadap perubahan BI rate sehingga perubahan pertumbuhan kreditnya lebih rendah bila dibandingkan dengan bank- bank yang derajat likuiditasnya semakin rendah. Juks 2004 menyebutkan bahwa karakteristik likuiditas bisa merupakan variabel yang endogen yaitu bank-bank yang kesulitan untuk menggantikan deposito yang berkurang akibat kebijakan moneter kontraktif dengan bentuk lain dari pendanaan akan mungkin memegang jumlah saham yang sangat besar. Bank-bank dengan derajat likuiditas yang tinggi memang memiliki pilihan untuk mempertahankan perilaku kreditnya dengan mencairkan asetnya yang bersifat likuid ketika terjadi penurunan reserves akibat perubahan BI rate, namun risiko kredit yang menyertai kredit membuat bank-bank kecil yang memiliki aset likuid enggan untuk mencairkan aset likuidnya sehingga aset likuid yang return-nya berdasarkan suku bunga tetap dipegang oleh bank tersebut. Karakteristik kapital maupun CAR ternyata tidak signifikan dalam menentukan reaksi bank terhadap perubahan BI rate. Berdasarkan kesimpulan yang didapat, saran untuk pengambil kebijakan Bank Indonesia yaitu : i Bank Indonesia harus memerhatikan dampak kebijakan moneter terhadap bank yang memiliki karakteristik berbeda; ii ukuran aset bank masih menyisakan celah untuk transmisi jalur kredit bank sehingga dapat dimaksimalkan dengan peraturan Bank Indonesia yang memfokuskan pada proporsi seharusnya kredit yang disalurkan yang searah antara ukuran aset bank dengan pertumbuhan kredit bank; 3 likuiditas harus dipertimbangkan secara serius ketika memformulasikan kebijakan moneter agar penilaian dampak kebijakan moneter terhadap pertumbuhan kredit bank dan terhadap perekonomian riil lebih tepat sasaran; dan iv Bank Indonesia sebaiknya menekankan tingkat likuiditas yang wajar ke bank-bank yang memiliki likuiditas tinggi agar fungsi intermediasinya tidak tergerus oleh alat likuid yang menghasilkan return lebih besar dari kredit. Selain itu, bank sendiri harus dapat memformulasikan besaran yang sesuai ketika akan memutuskan apakah meningkatkan kredit atau justru meningkatkan aset likuid-nya dan bank yang memiliki tingkat likuiditas yang tinggi harus mampu meningkatkan ukuran asetnya agar dampak yang dirasakan ketika terjadi guncangan moneter tidak besar. Kata Kunci : kebijakan moneter, ukuran aset bank, likuiditas bank, kapital bank, panel dinamis I. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Mekanisme transmisi kebijakan moneter telah menjadi fokus di banyak literatur perekonomian. Tidak sedikit riset yang dilakukan mengenai mekanisme transmisi kebijakan moneter sebagai usaha untuk dapat lebih mengerti bagaimana kebijakan moneter bisa memengaruhi perekonomian riil. Kebijakan moneter beroperasi melalui jalur-jalur individual yang disebut dengan jalur transmisi. Jalur yang mulai mendapat banyak perhatian karena pengaruhnya yang tidak selalu sama dalam pembuktian secara empiris adalah jalur kredit. Jalur kredit dipecah menjadi jalur neraca perusahaan balance-sheet channel dan jalur kredit bank bank lending channel. Jalur kredit bank memandang bahwa kredit bank adalah unik karena sebagai sumber pembiayaan eksternal bagi perusahaan maupun konsumen yang tidak memiliki alternatif pembiayaan seperti penerbitan saham atau obligasi. Keunikan kredit bank menempatkan perbankan dalam mekanisme transmisi yang tidak hanya melihat dari sisi kewajiban bank liabilities, yang terkait dengan fungsi menerbitkan deposito money creation, tetapi terutama melihat dari sisi aset bank assets yang terkait erat dengan fungsi intermediasi perbankan yaitu kredit. Indonesia memiliki 120 bank umum di bulan Juni tahun 2011 dengan pangsa aset terbesar yaitu 77 dari total aset lembaga keuangan di Indonesia Gambar 1. Pangsa tersebut menyatakan dominasi bank umum terhadap lembaga keuangan lainnya seperti Bank Perkreditan Rakyat BPR, perusahaan pembiayaan, asuransi, mutual funds, dan lainnya yang berjumlah ribuan lembaga. Sumber : Bank Indonesia 2011 Gambar 1 Komposisi aset lembaga keuangan Indonesia bulan Juni tahun 2011 Pangsa besar total aset bank umum juga diikuti dengan besaran total aset yang tercatat terus mengalami peningkatan sejak tahun 2000 hingga 2011. Dana pihak ketiga DPK yang sebagian besar berasal dari tabungan masyarakat juga mengalami peningkatan dari 699.1 triliun rupiah di tahun 2000 menjadi 2,644.7 triliun rupiah di tahun 2011 Gambar 2. Peningkatan DPK memperlihatkan bahwa kepercayaan masyarakat untuk menyimpan dana di bank terus meningkat. Sumber : Bank Indonesia 2000-2011 Gambar 2 Total aset, DPK dan kredit nominal tahun 2000-2011 triliun rupiah DPK yang besar dan total aset yang dominan tidak akan berarti signifikan bagi perekonomian riil jika perbankan tidak menjalankan fungsi intermediasinya. Loan to Deposit Ratio LDR, yaitu rasio yang mencerminkan komitmen perbankan dalam menjalankan fungsi intermediasinya, di tahun 2011 adalah sebesar 82.60. LDR yang cukup tinggi membuktikan bahwa perbankan di Indonesia berkomitmen menjalankan fungsi intermediasinya. Jika disandingkan dengan indikator makro seperti Produk Domestik Bruto PDB nominal, rasio total kredit bank terhadap Produk Domestik Bruto PDB nominal sejak tahun 2000 hingga 2011 juga menunjukkan peningkatan. Tabel 1 memperlihatkan bahwa secara umum rasio total kredit bank terhadap PDB nominal mengalami peningkatan yang menandakan semakin pentingnya kredit bank dalam perekonomian Indonesia. Krisis di tahun 2008 menurunkan rasio kredit di tahun 2009 dari 27.35 di tahun 2008 menjadi 26.24 ditahun 2009. Hal tersebut disebabkan adanya lag dari pencatatan kredit, sehingga penurunan akibat krisis global dalam rasio kredit tercatat di tahun 2009. 3 Tabel 1 PDB nominal, total kredit bank dan rasio total kredit terhadap PDB nominal tahun 2000-2011 Tahun PDB nominal triliun rupiah Total kredit bank triliun rupiah Rasio total kredit terhadap PDB nominal 2000 1,389.77 320.40 23.05 2001 1,646.32 358.60 21.78 2002 1,821.83 410.30 22.52 2003 2,013.67 477.20 23.70 2004 2,295.83 595.10 25.92 2005 2,774.28 730.20 26.32 2006 3,339.22 832.90 24.94 2007 3,950.89 1,045.70 26.47 2008 4,948.69 1,353.60 27.35 2009 5,606.20 1,470.80 26.24 2010 6,436.27 1,756.80 27.30 2011 7,427.09 2,146.90 28.91 Sumber : BPS dan Bank Indonesia 2011, diolah Rasio total kredit terhadap PDB nominal yang cukup tinggi menjadikan bank sebagai sumber pembiayaan terbesar di Indonesia bila dibandingkan dengan sumber pembiayaan lainnya seperti lembaga keuangan bukan bank LKBB, penerbitan saham, maupun penerbitan obligasi. Total pembiayaan melalui perbankan di tahun 2010 mencapai 1,756.80 triliun rupiah sedangkan perusahaan pembiayaan hanya sebesar 259.55 triliun. Kinerja perbankan tidak terlepas dari karakteristik bank yang beroperasi di Indonesia. Dari tahun ke tahun, tidak sedikit bank-bank Indonesia yang mengalami merger, akuisisi, konversi maupun pencabutan izin operasi. Proses tersebut menjadikan komposisi bank tidak stagnan. Dilihat dari modal inti, di tahun 2011 seluruh bank umum tercatat sudah memiliki modal inti di atas Rp. 100 milyar dan Capital Adequacy Ratio CAR melebihi batas yang ditetapkan yaitu 8. Namun jika dilihat dari kategori total aset, mayoritas bank di Indonesia adalah bank dengan total aset kurang dari 10 triliun rupiah sedangkan bank dengan total aset lebih dari 50 triliun rupiah kurang dari 20 bank. Bank dengan total aset tertinggi yaitu Bank Mandiri memiliki total aset sebesar 446,97 triliun rupiah sedangkan bank dengan total aset terendah yaitu Anglomas Internasional Bank memiliki total aset sebesar 183,4 miliar rupiah di September 2011. Rentang yang sangat lebar tersebut menunjukkan adanya variasi karakteristik bank yang beroperasi di Indonesia. Sumber : Statistik Perbankan Indonesia 2011 Gambar 3 Jumlah bank umum menurut kategori total aset tahun 2006 - 2011 Banyaknya bank berukuran sedang tidak diiringi dengan pangsa total aset, kredit dan DPK yang besar karena adanya dominasi dari bank-bank besar. Tahun 2011, pangsa total aset bank besar terhadap total aset bank umum mencapai 63.30, pangsa terhadap DPK total mencapai 65.43 dan pangsa kredit terhadap total kredit sebesar 62.92. Bank-bank besar didominasi oleh Bank Persero dan Bank Umum Swasta Nasional Devisa BUSN Devisa. Adanya dominasi bank besar dari sisi kinerja tetapi tidak dari sisi jumlah menekankan pentingnya kebijakan moneter yang tepat sasaran. Awal dari kebijakan moneter yang tepat sasaran adalah formulasi yang tepat mengenai instrumen kebijakan moneter oleh otoritas moneter. 5 Undang-Undang UU No. 231999 yang kemudian direvisi dengan UU No. 32004, menyatakan Bank Indonesia mendapatkan otonomi penuh dalam memformulasikan dan mengimplementasikan kebijakan moneter. Mandat yang diberikan oleh undang-undang tersebut, membuat Bank Indonesia di awal tahun 2000 mulai mengumumkan target inflasi tahunan. Pada tahun 2005, selain target inflasi, Bank Indonesia juga mengumumkan BI Rate setiap bulan sebagai suku bunga acuan yang menjadi cerminan sikap stance Bank Indonesia. Suku bunga acuan tersebut diharapkan akan direspon oleh perbankan. Respon tersebut seharusnya dapat dipastikan secara empiris, namun pada kenyataannya hingga saat ini belum ada kajian empiris yang mampu memastikan apakah perbankan di Indonesia memang merespon terhadap perubahan BI rate melalui perubahan pertumbuhan kredit. Respon yang terukur dari perbankan sangat diperlukan agar jalur transmisi kebijakan moneter dapat berjalan terutama jalur kredit bank yang menempatkan perbankan dalam peran penting. Peran perbankan dalam mekanisme transmisi kebijakan moneter menjadikan respon kredit perbankan ketika terjadi perubahan BI rate merupakan kajian penting untuk memahami jalur kredit bank di Indonesia.

1.2 Perumusan Masalah

Banyaknya penelitian mengenai jalur kredit bank menunjukkan hasil yang berbeda antar negara karena adanya perbedaan struktur perekonomian ataupun struktur perbankan. Signifikansi jalur kredit bank di suatu negara dapat diuji dengan menggunakan baik data agregat maupun data disagregat data mikro level bank. Penggunaan data agregat memiliki kelemahan yaitu tidak dapat melepaskan efek penawaran kredit dari efek permintaan kredit, sehingga respon bank secara pasti tidak dapat dianalisis. Dengan menggunakan data mikro level bank, yaitu data neraca bank secara individu, perbedaan respon bank terhadap guncangan moneter yang sama akan muncul karena adanya variasi dari : 1. Kekuatan finansial dari neraca bank 2. Kemampuan bank untuk menggantikan deposito dengan sumber dana external lain ketika terjadi penurunan deposito. Penelitian Kashyap dan Stein 1994 merupakan salah satu penelitian awal yang menyebutkan pentingnya melihat jalur kredit dari analisis data time-series dan juga analisis data cross-section, yang artinya selain melihat pada data agregat juga melihat lebih akurat pada data mikro. Tidak sedikit studi yang kemudian menggunakan data mikro dalam menganalisis jalur kredit bank dalam suatu perekonomian. Kishan dan Opiela 2000 melakukan studi komprehensif dengan menggunakan data mikro perbankan mengenai jalur kredit dan jalur kredit bank di Amerika Serikat, dan Ehrmann et al. 2002 menganalisis signifikansi jalur kredit bank untuk area Euro dengan menggunakan data mikro baik dari basis data BankScope maupun dari basis data bank sentral negara-negara yang tergabung dalam zona Euro. Studi yang serupa dalam hal penggunaan model dan data mikro dalam menganalisis jalur kredit bank telah banyak dilakukan di negara-negara lain, seperti Juks 2004 untuk negara Estonia, Boughrara dan Ghazouani 2008 untuk negara-negara MENA Mesir, Yordania, Tunisia dan Moroko, Bhaumik, Dang dan Kutan 2011 untuk negara India, dan Juurikkala, Karas dan Solanko 2011 untuk negara Rusia. Indonesia hingga saat ini belum memiliki penelitian terbaru yang populer mengenai jalur kredit bank dengan menggunakan data mikro. Salah satu studi dengan data mikro mengenai jalur kredit bank di Indonesia yang banyak menjadi rujukan adalah penelitian oleh Agung et al. 2002. Mengingat bahwa instrumen kebijakan moneter telah mengalami perubahan sejak tahun 2000, maka sangat penting penelitian dengan data mikro dilakukan dengan menggunakan indikator kebijakan moneter terkini agar dapat membuktikan secara empiris bahwa jalur kredit bank benar beroperasi dan respon perbankan dapat terukur sehingga formulasi kebijakan moneter mampu tepat sasaran. Penggunaan data mikro dapat menggambarkan jalur kredit secara lebih akurat dan hasil analisis dari model yang menggunakan data mikro sangat bermanfaat bagi bank sentral dalam mengukur respon perbankan ketika bank sentral memutuskan untuk menjalankan kebijakan moneter melalui instrumen tertentu. Secara garis besar, penelitian dengan menggunakan data mikro fokus pada pembuktian asumsi beroperasinya jalur kredit bank dalam perekonomian. Kashyap dan Stein 1994 menuliskan bahwa setidaknya dua asumsi dibutuhkan 7 sebagai syarat beroperasinya jalur kredit bank. Asumsi pertama yaitu pelaku ekonomi memandang bahwa kredit bank spesial dan operasi pasar terbuka menyebabkan pergeseran dari kurva penawaran kredit. Asumsi kedua yaitu pergeseran dari kurva penawaran kredit akan dapat dibuktikan jika diketahui bank merespon terhadap guncangan moneter dengan merubah penawaran kredit. Pergeseran penawaran kredit dapat terjadi jika terpenuhi dua kondisi, yaitu: 1. Kredit bank dan surat berharga bukan merupakan substitusi sempurna untuk beberapa peminjam kredit ; atau beberapa peminjam bersifat bank-dependent. 2. Bank sentral harus dapat memengaruhi penawaran kredit bank. Kondisi pertama dapat dibuktikan dengan rangkaian data mengenai dominasi perbankan sebagai sumber pembiayaan baik pembiayaan yang bersifat konsumsi, modal kerja maupun investasi. Handa 2000 menyebutkan bahwa dengan melihat data mengenai perkembangan finansial akan dapat membedakan antara kontribusi dari perbankan dan unsur lainnya dari sistem finansial terhadap pertumbuhan output. Perkembangan finansial seringkali diukur oleh jumlah dan variasi dari intermediasi finansial, ukuran dan tingkat kerumitan pasar saham dan obligasi, dan efisiensi aturan, regulasi dan praktik mengatur praktik-praktik finansial dari perusahaan-perusahaan dalam perekonomian. Kontribusi perbankan terhadap pertumbuhan output dijelaskan melalui jalur kredit bank yaitu melalui pertumbuhan kredit yang berdampak pada investasi dan pada akhirnya berdampak pada pertumbuhan output. Untuk kondisi kedua, harus dibuktikan apakah memang Bank Indonesia dengan instrumennya yaitu BI Rate mampu memengaruhi penawaran kredit bank. Asumsinya adalah reaksi bank terhadap perubahan suku bunga acuan yaitu dengan menyesuaikan jumlah kredit baru. Penyesuaian kredit baru akan melihat pada perubahan kredit di waktu-waktu sebelumnya sehingga pertumbuhan kredit bank mampu menggambarkan adanya pergeseran penawaran kredit. Pembuktian kondisi kedua dapat dilakukan dengan menggunakan data mikro bank yang diambil dari neraca bank yang menggambarkan karakteristik bank. Penggunakan data mikro bank diperlukan karena kredit bisa bergeser dari sisi permintaan demand dan dari sisi penawaran supply. Sehingga, harus dapat dibuktikan pergeseran yang sebenarnya terjadi adalah dari sisi penawaran bank dan terjadi karena dari pengaruh kebijakan moneter. Karakteristik bank dalam berbagai penelitian mengenai jalur kredit bank dengan menggunakan data mikro bank diwakili oleh tiga variabel yaitu ukuran total aset bank size, likuiditas liquidity, dan kapital capitalization. Total aset adalah pendekatan ukuran dari kesehatan bank. Karakteristik likuiditas digunakan karena level tinggi dari likuiditas dapat memungkinkan bank untuk menarik dananya sendiri daripada mencari ke pasar kredit setelah diberlakukannya kebijakan moneter ketat. Karakteristik terakhir yaitu kapital adalah karena kapital yang tinggi berkaitan erat dengan creditworthiness bank ketika berusaha menutupi terjadinya penurunan deposito dengan cara mencari sumber dana lain. Kapital bank dapat dikategorikan menjadi dua bentuk Mishkin, 2006 : 1. Leverage ratio yaitu rasio total modal terhadap total aset bank. Bank yang diklasifikasikan sebagai bank berkapital baik well capitalized adalah bank yang memenuhi leverage ratio diatas 5. Bank yang memiliki leverage ratio dibawah 3 akan memicu pengawasan melalui batasan regulasi terhadap bank tersebut. Kishan dan Opiela 2000 membagi tiga kategori leverage ratio untuk perbankan di Amerika Serikat yaitu 8 undercapitalized, 8 ≤ leverage ratio 10 adequately capitalized, dan ≥ 10 well capitalized. 2. Risk-based capital requirements Capital Adequacy Ratio berdasarkan Basel Accord. Basel Accord ditetapkan oleh Basel Committee on Banking Supervision yang mengadakan pertemuan Bank for International Settlements di Basel. Basel 2 menetapkan bahwa bank memegang kapital setidaknya 8 dari aset tertimbang menurut resiko. Basel 2 berdasarkan pada tiga pilar yaitu : a. Pilar 1 bertujuan untuk menghubungkan penyediaan modal lebih dekat dengan resiko aktual. b. Pilar 2 fokus pada memperkuat proses pengawasan, khususnya dalam menilai kualitas manajemen resiko dalam institusi perbankan dan dalam mengevaluasi apakah institusi tersebut memiliki prosedur yang sesuai untuk menentukan berapa banyak modal yang dibutuhkan. 9 c. Pilar 3 fokus pada peningkatan disiplin pasar melalui peningkatan detail disclosure mengenai ekspos dari kredit bank, jumlah reserves dan modal, official yang mengontrol bank, dan efektivitas dari sistem internal rating. Teori yang mendasari ketiga karakteristik tersebut untuk digunakan dalam penelitian yaitu : 1. Ukuran Aset Size : Bank kecil menghadapi masalah informasi asimetris di pasar modal bila dibandingkan dengan bank besar, sehingga lebih sulit untuk mendapatkan dana non-deposito untuk menghadapi guncangan moneter negatif. 2. Likuiditas Liquidity : Bank dengan aset likuid bisa menarik cadangan kas ataupun surat berharga untuk bertahan dengan perilaku kreditnya ketika terjadi guncangan moneter negatif. 3. Kapital Capitalisation : Bank bermodal rendah memiliki batasan akses terhadap dana non-deposito sehingga akan terpaksa menurunkan penawaran kredit bila dibandingkan dengan bank bermodal tinggi pada saat terjadi guncangan moneter negatif. Berdasarkan latar belakang permasalahan diatas, dapat dirumuskan permasalahan sebagai berikut : 1. Apakah suku bunga acuan BI Rate mampu memengaruhi pertumbuhan kredit bank di Indonesia periode triwulan IV tahun 2005 sampai triwulan III tahun 2011 ? 2. Apakah ada perbedaan respon bank berdasarkan karakteristik bank yaitu ukuran aset, likuiditas dan kapital ketika terjadi perubahan suku bunga acuan di Indonesia periode triwulan IV tahun 2005 sampai triwulan III tahun 2011 ?

1.3 Tujuan Penelitian

Berkaitan dengan permasalahan penelitian yang ada, tujuan penelitian adalah sebagai berikut : 1. Menguji apakah suku bunga acuan BI Rate mampu memengaruhi pertumbuhan kredit bank di Indonesia periode triwulan IV tahun 2005 sampai triwulan III tahun 2011. 2. Menganalisis perbedaan respon bank berdasarkan karakteristik bank yaitu ukuran aset, likuiditas dan kapital ketika terjadi perubahan suku bunga acuan di Indonesia periode triwulan IV tahun 2005 sampai triwulan III tahun 2011.

1.4 Kegunaan Penelitian

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi mengenai dampak perubahan BI Rate terhadap pertumbuhan kredit perbankan. Selain itu, hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi mengenai pentingnya bank sehat dan aman dalam tataran moneter Indonesia. Penelitian ini juga dapat digunakan sebagai bahan perbandingan antar jalur transmisi karena untuk dapat memahami tiap jalur transmisi secara utuh diperlukan bukti empiris.

1.5 Ruang Lingkup dan Keterbatasan Penelitian

Ruang lingkup penelitian meliputi tiga hal. Pertama, memberikan deskripsi mengenai struktur perbankan Indonesia. Kedua, melakukan studi ekonometrik untuk mengkaji respon perbankan melalui variabel pertumbuhan kredit bank ketika terjadi perubahan suku bunga acuan. Hal tersebut dilakukan untuk melihat apakah BI Rate selaku suku bunga acuan mampu memengaruhi penawaran kredit perbankan yang tercermin melalui perubahan pertumbuhan kredit bank ketika terjadi perubahan suku bunga BI Rate. Ketiga, melakukan studi ekonometrik untuk melihat sensitivitas bank berdasarkan karakteristik bank dalam menghadapi perubahan suku bunga BI Rate. Hal tersebut dilakukan untuk melihat apakah BI Rate memiliki pengaruh yang berbeda terhadap bank dengan karakteristik yang berbeda. Penelitian ini menggunakan data mikro bank neraca bank dan data makroekonomi dimana data mikro bank digunakan untuk membuktikan mampu atau tidaknya suku bunga acuan BI Rate memengaruhi penawaran kredit bank. Cakupan analisis deskriptif adalah seluruh bank yang beroperasi tiap tahunnya untuk tahun 2001 sampai dengan tahun 2011. Cakupan analisis ekonometrik adalah 99 bank umum dari 108 bank umum yang neraca triwulanan-nya tersedia untuk diunduh di website Bank Indonesia. Kategori dari 99 bank umum tersebut yaitu 4 bank persero, 26 bank pembangunan daerah BPD, 13 bank campuran, 31 11 bank umum swasta nasional BUSN devisa, 22 BUSN Non-devisa dan 3 bank asing. Perlakuan yang diterapkan dalam memilih 99 bank umum adalah bank- bank yang merger dan akuisisi digunakan data bank hasil merger seolah merger dan akuisisi terjadi sejak awal periode sampel, bank yang tidak memiliki tabungan di neracanya tidak dimasukkan sebagai sampel dan bank dengan fluktuasi aset yang tinggi serta capital adequacy ratio CAR diatas 500 dikeluarkan dari sampel. Daftar lengkap bank yang dikeluarkan dari sampel dapat dilihat di Lampiran 2. Keterbatasan dari penelitian ini yaitu penggunaan data mikro bank yang masih terbatas pada total aset, likuiditas, modal dan kredit. Beberapa keterbatasan lainnya adalah sebagai berikut : 1. Respon bank yang dikaji yaitu penyesuaian kredit dengan mengasumsikan terjadinya penurunan reserves bank ketika terjadi perubahan suku bunga BI Rate, tanpa membuktikan secara empiris bahwa penurunan reserves bank memang benar terjadi ketika ada perubahan suku bunga BI Rate. 2. Penelitian ini tidak meneliti dampak perubahan BI Rate terhadap perekonomian riil yaitu output dan inflasi yang umum dilakukan ketika meneliti jalur kredit bank dengan menggunakan data agregat. 3. Penelitian ini tidak mengkaji respon lembaga keuangan lain seperti mutual funds, perusahaan asuransi, dan lainnya ketika terjadi perubahan suku bunga BI Rate. 4. Jalur transmisi lainnya tidak dikaji karena luasnya lingkup jalur transmisi. Spesifikasi model antar jalur transmisi juga memiliki perbedaan sehingga untuk mengkaji keseluruhan jalur akan membutuhkan spesifikasi model yang berbeda satu sama lain.