SUBSIDIARIES PT MNC Investama, Tbk - Item

PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 35 - Deposito berjangka Perusahaan dan anak perusahaan yang ditempatkan pada bank pihak ketiga, sebagai berikut: The Company and its subsidiaries’ time deposits are all placed in third party banks, as follows: 2009 2008 Rupiah Rupiah Bank Central Asia 141.754 61.884 Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia 187.150 141.577 Bank Rakyat Indonesia Bank Danamon 24.038 5.044 Bank Danamon Bank Bukopin 24.000 9.500 Bank Bukopin Bank Mandiri 14.850 36.500 Bank Mandiri Bank International Indonesia 11.000 58.000 Bank International Indonesia Bank Permata 6.000 1.200 Bank Permata Bank CIMB Niaga 2.350 27.050 Bank CIMB Niaga United Overseas Bank - 13.000 United Overseas Bank Bank Negara Indonesia - 12.150 Bank Negara Indonesia Bank Mega - 75 Bank Mega US Dollar US Dollar UBS 87.564 385.928 UBS Maybank Nusa 28.251 - Maybank Nusa United Overseas Bank 28.239 - United Overseas Bank Bank Central Asia 7.050 876 Bank Central Asia Lainnya masing-masing di bawah Rp 5.000 juta 1.040 4.169 Others below Rp 5,000 million each Jumlah 563.286 756.953 Total Tingkat bunga per tahun Interest rates per annum Rupiah 5 - 16,6 6 - 16,6 Rupiah US Dollar 1 - 7 3 - 13 US Dollar 5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS 2009 2008 Kontrak pengelolaan dana 566.412 614.470 Fund management contract Reksadana 237.306 257.254 Mutual fund Deposito berjangka 204.446 140.634 Time deposits Efek ekuitas saham diperdagangkan 172.155 248.619 Trading equity securities Eagle Capital Advisory Limited Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund 143.193 315.846 Opportunity Fund Efek hutang 1.495 1.133 Debt securities Merlin Investment Fund - 7.665 Merlin Investment Fund Lainnya 2.350 - Others Jumlah 1.327.357 1.585.621 Total PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 36 - Kontrak Pengelolaan Dana KPD The Fund Management Contract FMC PT Bhakti Asset Management BAM PT Bhakti Asset Management BAM Perusahaan dan anak perusahaan menunjuk BAM sebagai manajer investasi untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi atas surat-surat berharga, dengan ketentuan bilamana investasi terhadap surat hutang harus masuk dalam kategori investment grade. Dana tersebut dapat ditarik sewaktu-waktu secara keseluruhan maupun sebagian dan atau ditambah sesuai kesepakatan para pihak. Kontrak ini memiliki jangka waktu yang bervariasi kurang dari 1 tahun, terhitung sejak tanggal kontrak. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai aset bersih KPD tersebut adalah masing-masing sebesar Rp 465.168 juta dan Rp 574.279 juta. The Company and its subsidiaries appointed BAM as a fund manager to invest the fund into marketable securities, with the condition that if the fund is invested into notes payable they must be classified in investment grade category. The investment can be withdrawn any time, partially or in full amounts, andor increased, in accordance with the agreement of both parties. The fund management contracts have various terms of less than 1 year, starting on contract date. As of December 31, 2009 and 2008, the net assets value of the FMC amounting to Rp 465,168 million and Rp 574,279 million, respectively. Manhattan Group Ltd MG Manhattan Group Ltd MG BIILD menunjuk MG untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi pada perusahaan publik dan private dan atau pada surat berharga. Kontrak ini memiliki jangka waktu satu tahun dan akan berakhir 3 Desember 2010. Pada tanggal 31 Desember 2009, BIILD telah melakukan investasi sebesar Rp 90.528 juta. BIILD appointed MG to invest the fund in public companies or private companies and other financial instruments. This contract has a term of 1 year and will mature on December 3, 2010. As of December 31, 2009, BIILD had invested Rp 90,528 million. Herst Investments Ltd Herst Herst Investments Ltd Herst Mediacom menunjuk Herst sebagai manajer investasi untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi atas surat berharga, dengan ketentuan apabila hasil investasi lebih tinggi dari target yang disetujui bersama maka Mediacom dan Herst akan menerima masing-masing 90 dan 10 dari hasil investasi. Kontrak ini memiliki jangka waktu satu tahun dan akan berakhir 16 April 2010. Pada tanggal 31 Desember 2009, nilai aset bersih dana tersebut sebesar Rp 10.716 juta. Mediacom appointed Herst as a fund manager to invest the fund into marketable securities, with the condition that if the investment outcome is higher than the target agreed by both parties, Mediacom and Herst shall be entitled to receive 90 and 10, respectively, of the investment outcome derived from the fund. The fund management contract has a term of 1 year and will mature on April 16, 2010. As of December 31, 2009, the net assets value of the fund amounting to Rp 10,716 million. PT. Danareksa Investment Management DIM PT. Danareksa Investment Management DIM MNC menunjuk DIM sebagai manajer investasi untuk melakukan investasi pada efek yang dikelola oleh DIM. Kontrak ini memiliki jangka waktu 1 bulan sejak 15 Desember 2008 dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak. Pada tanggal 31 Desember 2008, nilai aset bersih tersebut adalah sebesar Rp 40.191 juta. MNC appointed DIM as fund manager to invest the fund into it’s manage securities. This contract has a term of 1 month since December 15, 2008 and renewable based on agreement of both parties. As of December 31, 2008, the net assets value of the fund amounting to Rp 40,191 million. Pada tahun 2009, MNC telah mencairkan seluruh investasi ini. In 2009, MNC has redeemed all of the investment. PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 37 - Reksadana Mutual Funds Perusahaan dan anak perusahaan menempatkan dana pada unit penyertaan reksadana kontrak investasi kolektif yang dikelola oleh BAM sebagai manager investasi. Perusahaan dan anak perusahaan bertindak sebagai sponsor dalam rangka penerbitan reksadana tersebut. Keuntungan belum direalisasi atas reksadana adalah sebesar Rp 13.031 juta dan Rp 4.304 juta masing-masing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. The Company and its subsidiaries have portfolio investments in mutual funds managed by BAM as a fund manager. The Company and its subsidiaries sponsored the establishment of such mutual funds. Unrealized gain on mutual funds amounting to Rp 13,031 million in 2009 and Rp 4,304 million in 2008 was recognized in the consolidated statements of income. Deposito Berjangka Time Deposits Deposito berjangka merupakan deposito berjangka milik anak perusahaan yang jatuh tempo lebih dari 3 bulan sebesar US 15.840.370 dan Rp 55.546 juta tahun 2009 dan US 10.947.519 dan Rp 20.759 juta tahun 2008. Deposito berjangka sebesar Rp 43.180 juta tahun 2009 dan Rp 20.759 juta tahun 2008 dijadikan jaminan atas hutang bank anak perusahaan Catatan 19. Time deposits represent the subsidiaries’ time deposits with maturities of more than three months amounting to US 15,840,370 and Rp 55,546 million in 2009 and US 10,947,519 and Rp 20,759 million in 2008. Time deposits amounting to Rp 43,180 million in 2009 and Rp 20,759 million in 2008 were used as collaterals for subsidiaries’ bank loans Note 19. Efek Ekuitas Saham Diperdagangkan Nilai Wajar Trading Equity Securities Fair Value Efek diperdagangkan merupakan efek-efek yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar tercatat di bursa pada tanggal neraca. Trading equity securities represent securities that are traded on the Indonesia Stock Exchange. The fair value of the securities is determined based on the quoted prices in the stock exchange at the balance sheet date. Rincian efek tersebut adalah sebagai berikut: The details of the securities are as follows: 2009 2008 Pihak hubungan istimewa Related party PT Global Land Development Tbk - sebanyak 400.111.500 lembar PT Global Land Development Tbk - saham tahun 2009 dan amounted to 400,111,500 shares 646.174.050 lembar saham in 2009 and 646,174,050 shares tahun 2008 126.035 223.002 in 2008 Pihak ketiga Pihak ketiga PT Citra Marga Nusaphala PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk - sebanyak Persada Tbk - amounted to 46.366.500 lembar saham 46,366,500 shares in 2009 tahun 2009 dan 22.866.500 and 22,866,500 shares lembar saham tahun 2008 42.657 21.495 in 2008 Lainnya 3.463 4.122 Others Jumlah 172.155 248.619 Total PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUN- DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 38 - Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund Anak perusahaan menempatkan dana pada Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund dengan manajer investasi Eagle Capital Advisory Limited ECAL. Pada tahun 2009, anak perusahaan telah mencairkan investasi tersebut sebesar Rp 165.089 juta. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai aset bersih investasi tersebut masing-masing sebesar Rp 143.193 juta dan Rp 315.846 juta. The subsidiaries placed fund in Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund with the Eagle Capital Advisory Limited ECAL as investment manager. In 2009, the subsidiaries have redeemed the investment amounting to Rp 165,089 million. As of December 31, 2009 and 2008, the net assets value of the fund amounting to Rp 143,193 million and Rp 315,846 million, respectively. Merlin Investment Fund Merlin Investment Fund RCTI mengadakan perjanjian jual beli pada tanggal 5 Oktober 2007, dimana di dalam perjanjian RCTI akan melakukan pembelian investasi sebesar US 700.000 atas unit Merlin Investment Fund dari Media Nusantara Citra International, Ltd., pihak hubungan istimewa. Pada tanggal 31 Desember 2008, nilai aset bersih adalah sebesar Rp 7.665 juta. Pada tahun 2009, RCTI telah mencairkan seluruh investasi tersebut. Based on a Sale and Purchase Agreement, on October 5, 2007, RCTI agreed to purchase units in Merlin Investment Fund amounting to US 700,000 from Media Nusantara Citra International, Ltd., a related party. As of December 31, 2008, net asset value amounting to Rp 7,665 million. In 2009, RCTI has redeemed all of the investment. Lainnya Others Mediacom mempunyai komitmen investasi pada SSG Capital Partner I Feeder L.P. SSG sebesar US 1.000.000. Sampai dengan 31 Desember 2009, Mediacom telah melakukan investasi sebesar US 250.000 atau ekuivalen dengan Rp 2.350 juta. Mediacom has a commitment to invest in a fund with SSG Capital Partners I Feeder L.P. SSG amounting to US 1,000,000. Up to December 31, 2009, Mediacom has invested US 250,000 or equivalent to Rp 2,350 million. 6. PIUTANG USAHA 6. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE 2009 2008 a. Berdasarkan pelanggan a. By customer Pihak hubungan istimewa Catatan 50 Related parties Note 50 Media berbasis konten dan iklan 55.240 73.672 Content and advertising based media Infrastruktur telekomunikasi dan Telecommunication infrastructure and teknologi informasi 8.168 34.923 information technology Jumlah 63.408 108.595 Total Pihak ketiga Third parties Media berbasis konten dan iklan 1.535.999 1.375.165 Content and advertising based media Media berbasis pelanggan 159.107 172.719 Subscribers based media Infrastruktur telekomunikasi dan Telecommunications infrastructure teknologi informasi 41.704 74.132 and information technology Transportasi 26.303 46.571 Transportation Sub jumlah 1.763.113 1.668.587 Subtotal Penyisihan piutang ragu-ragu 41.900 35.019 Allowance for doubtful accounts Jumlah 1.721.213 1.633.568 Total Jumlah 1.784.621 1.742.163 Total