PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan LONG-TERM LOANS continued

PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 574 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 31 MARET 2012 TIDAK DIAUDIT DAN 31 DESEMBER 2011 DIAUDIT DAN TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 TIDAK DIAUDIT Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF 31 MARCH 2012 UNAUDITED AND 31 DECEMBER 2011AUDITED AND FOR THREE MONTHS ENDED 31 MARCH 2012 AND 2011 UNAUDITED Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 18. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 18. LONG-TERM LOANS continued Tranche B Tranche B merupakan fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar AS22,5 juta. Fasilitas kredit ini berjangka waktu 5 lima tahun. Fasilitas ini digunakan untuk pelunasan fasilitas kredit term installment loan dari Fasilitas Kredit Sindikasi Lama dan sisa Fasilitas Kredit Sindikasi Lama yang belum ditarik akan digunakan untuk pengembangan usaha serta dikenakan bunga sebesar biaya fasilitas Sindikasi +3,0. Tranche B Tranche B represents Investment Credit facility with a maximum facility amounting to US22.5 million. The credit facility is payable in 5 five years. This facility is used to pay the terminstallment loan from the Old Syndicated Loan Facility and the remaining balance of the Old Syndicated Loan Facility will be used for business development that bears annual interest at Syndicated cost of fund +3.0. Tranche C Tranche C merupakan fasilitas Kredit Investasi dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar AS45,0 juta. Fasilitas kredit ini berjangka waktu 5 lima tahun dengan masa tenggang 1 satu tahun. Fasilitas ini digunakan untuk pengembangan usaha dan dikenakan bunga sebesar biaya fasilitas Sindikasi + 3,0. Tranche C Tranche C represents Investment Credit facility with a maximum facility amounting to US45.0 million. The credit facility is payable in 5 five years with grace period of 1 one year. This facility is used for business development that bears annual interest at Syndicated cost of fund + 3.0. Fasilitas kredit ini dijamin dengan: This credit facility is secured by: - Tanah dengan nilai penjaminan sampai dengan Rp478.000. - Land with a total value up to Rp478,000. - Jaminan fidusia atas mesin dan peralatan dengan nilai penjaminan sampai dengan AS125,0 juta. - Fiduciary guarantee on machinary and equipment with a total value up to US125.0 million. - Pengalihan secara bersyarat hak atas rekening penampungan dan operasional. - Fiduciary transfer of balance in escrow and operational account. Perjanjian tersebut memuat beberapa pembatasan bagi Perusahaan, antara lain untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak-pihak berikut. Pada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaan tidak memenuhi salah satu persyaratan dan pembatasan yaitu Rasio Debt Service Coverage dimana realisasi angka rasio sebesar 0,9 kali atau lebih rendah dari persyaratan dalam Perjanjian Pinjaman sebesar minimal 1,1 kali. Atas kondisi diatas, Perusahaan telah mengajukan permohonan waiver dan sampai dengan saat tanggal laporan, Kreditur Sindikasi masih memproses permohonan tersebut. Sesuai dengan Perjanjian Kredit maka tidak terpenuhinya salah satu persyaratan dan pembatasan akan menimbulkan hak bagi kreditur untuk menghentikan komitmen dan menyatakan fasilitas menjadi jatuh tempo seketika. The agreement contains several covenants for the Company, among others, not to conduct the following actions without the written approval from the following parties. As at 31 December 2011, the Company has not complied with one of the requirement and covenants, which is Debt Service Coverage Ratio with the actual ratio is 0.9 times or less than required by the Loan Agreement at the minimum 1.1 times. Due to the above condition, the Company has requested a waiver and as at reporting date, the Syndicated Creditor is still processing this request. According to the Facility Agreement, failure to comply with the covenant will give a right to the creditor to end the commitment and declare the facility due at once. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. BTMU The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. BTMU Sebagaimana telah disebutkan dalam Catatan 13, pada tanggal 30 Maret 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Tranche A dari BTMU. As mentioned in Note 13, on 30 March 2010, the Company obtained the Tranche A credit facility from BTMU. Fasilitas Tranche A berupa fasilitas kredit berjangka sebesar AS18,0 juta yang digunakan untuk melunasi fasilitas pembiayaan dari Danamon. Fasilitas kredit ini berjangka waktu 4 empat tahun dan dikenakan bunga sebesar biaya fasilitas BTMU 1 bulan. Tranche A facility represents term loan facility with a maximum facility amounting to US18.0 million which used to take over credit facilities from Danamon. This facility is payable in 4 four years and bears interest at 1 month BTMU cost of fund. PT ELNUSA Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 575 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 31 MARET 2012 TIDAK DIAUDIT DAN 31 DESEMBER 2011 DIAUDIT DAN TIGA BULAN BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 TIDAK DIAUDIT Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF 31 MARCH 2012 UNAUDITED AND 31 DECEMBER 2011AUDITED AND FOR THREE MONTHS ENDED 31 MARCH 2012 AND 2011 UNAUDITED Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 18. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 18. LONG-TERM LOANS continued