Pengujian hipotesis untuk membandingkan lag yang paling sesuai untuk model dari permasalahan diatas adalah :
1. Menentukan Hipotesis
H = model dengan lag 7 adalah model terbaik
H
1
= model dengan lag 3 adalah model terbaik 2.
Menghitung nilai likelihood ratio test LR dimana nilainya asymtotik dengan nilai distribusi chi-square
2
χ yaitu :
The likelihood ratio test dengan rumus : LR = -2 I
3
– I
7
= -2-1320,007 –-1129,915 = 380,184
3. Menghitung nilai
2
χ tabel dengan ketentuan sebagai berikut :
Taraf signifikan 0,05 dan derajat kebebasan N-1= 32-1=31. Sehingga diperoleh 2
5 ,
31 χ
= 55,7585 4.
Menentukan kriteria uji hipotesis: Kriteria pengujian:
Jika LR
2
χ table maka tolak H
dan terima H
1
Jika LR ≤
2
χ table maka terima H
dan tolak H
1
5. Pengambilan keputusan
Dari hasil perhitungan diperoleh LR sebesar 380,184
2
χ sebesar 55,7585
sehingga H ditolak dan H
1
diterima. Ini berarti bahwa model dengan lag 3 adalah model terbaik dapat diterima dan menolak model dengan lag 7.
3.2.3 The Granger Causality Test
Dalam Granger Causality test akan diuji apakah suatu variabel bebas dapat meningkatkan kinerja forecasting dari variabel tidak bebasnya. Dari eviews diperoleh
hasil Vector Auto Regresi regresi dengan lag 4 sebagai berikut:
Universitas Sumatera Utara
Tabel 3.6 Tabel Hasil Vector Auto Regresi
Vector Autoregression Estimates Date: 070110 Time: 22:54
Sampleadjusted: 2001:1 2007:4 Included observations: 28 after adjusting
Endpoints Standard errors in t-statistics in [ ]
LNPDB LNRP
LNPDB-1 -0.606417
-0.053688 0.20027
0.08659 [-3.02805]
[-0.62004] LNPDB-2
-0.722063 -0.207520
0.19770 0.08548
[-3.65234] [-2.42775]
LNPDB-3 -0.517266
-0.247992 0.18563
0.08026 [-2.78652]
[-3.08983] LNRP-1
1.476169 -0.027569
0.41012 0.17732
[ 3.59940] [-0.15548]
LNRP-2 1.362403
-0.577444 1.01034
0.43684 [ 1.34846]
[-1.32187] LNRP-3
-0.074783 0.312247
1.10352 0.47713
[-0.06777] [ 0.65443]
C -1.27E+10
8.88E+09 8.6E+09 3.7E+09
[-1.47147] [ 2.38245]
R-squared 0.623197
0.397819 Adj. R-squared
0.515540 0.225767
Sum sq. resids 9.48E+20
1.77E+20 S.E. equation
6.72E+09 2.90E+09
F-statistic 5.788684
2.312203 Log likelihood
-669.2895 -645.8120
Akaike AIC 48.30639
46.62943 Schwarz SC
48.63944 46.96248
Mean dependent
2.06E+09 6.50E+09
S.D. dependent 9.65E+09
3.30E+09 Determinant Residual
Covariance 3.04E+38
Universitas Sumatera Utara
Log Likelihood d.f. adjusted
-1320.007 Akaike Information Criteria
95.28625 Schwarz Criteria
95.95235 Untuk menentukan variabel yang mana yang lebih berpengaruh maka akan
dilihat dari hubungan kausal dari setiap variabel, dengan hasil sebagai berikut:
Tabel 3.7 Tabel Granger Causality Test
Pairwise Granger Causality Tests Date: 070110 Time: 23:03
Sample: 2000:1 2007:4 Lags: 3
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability
LNRP does not Granger Cause LNPDB 28
4.94587 0.00942
LNPDB does not Granger Cause LNRP 4.30412
0.01626 Pengujian hipotesis I:
1. Menentukan Hipotesis
H = Rupiah tidak Granger menyebabkan pendapatan
H
1
= Rupiah Granger menyebabkan Pendapatan 2.
Menghitung nilai F penelitian F penelitian dari eviews adalah sebesar 4,94587
3. Menghitung nilai F tabel dengan ketentuan sebagai berikut :
Taraf signifikan 0,05 dan derajat kebebasan dengan numerator 2-1= 1 dan dumerator 32-2 = 30. Dari ketentuan tersebut diperoleh F table = 4,17
4. Menentukan kriteria uji hipotesis:
Kriteria pengujian: Jika F statistik F table maka tolak H
dan terima H
1
Jika F statistik ≤ F table maka terima H dan tolak H
1
5. Pengambilan keputusan
Dari hasil perhitungan diperoleh bahwa F statistik sebesar 4,94587 lebih besar dari nilai F tabel sebesar 4,17 dan nilai probabilitas 0,00942 lebih kecil dari
nilai kritik sebesar 0,05 0,00942 0,05 sehingga dapat disimpulkan H ditolak dan H
1
diterima. Hal ini menunjukkan bahwa Investasi Granger menyebabkan Pendapatan. Ini berarti bahwa apabila variabel investasi
Universitas Sumatera Utara
dimasukkan ke dalam komponen variabel untuk memprediksi nilai Pendapatan, secara statistik hasilnya signifikan.
Pengujian hipotesis II: 1.
Menentukan Hipotesis H
= Pendapatan tidak Granger menyebabkan Investasi H
1
= Pendapatan Granger menyebabkan Investasi 2.
Menghitung nilai F penelitian F penelitian dari eviews adalah sebesar 4,30412
3. Menghitung nilai F tabel dengan ketentuan sebagai berikut :
Taraf signifikan 0,05 dan derajat kebebasan dengan numerator 2-1= 1 dan dumerator 32-2 = 30. Dari ketentuan tersebut diperoleh = 4,17
4. Menentukan kriteria uji hipotesis:
Kriteria pengujian: Jika F statistik F table maka tolak H
dan terima H
1
Jika F statistik ≤ F table maka terima H dan tolak H
1
5. Pengambilan keputusan
Dari hasil perhitungan diperoleh bahwa nilai F statistik sebesar 4,30412 lebih besar dari nilai F tabel sebesar 4,17 dan nilai probabilitas 0,01626 lebih kecil
dari nilai kritik 0,05 0,01626 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa H ditolak dan H
1
diterima. Hal ini menunjukkan bahwa Pendapatan Granger menyebabkan investasi. Ini berarti bahwa apabila variabel Pendapatan
dimasukkan ke dalam komponen variabel untuk memprediksi nilai Rupiah, secara statistik hasilnya signifikan.
Dengan demikian model yang digunakan adalah sebagai berikut :
17 6
16 5
15 4
14 3
13 2
12 1
11
c Z
c Z
c Z
c Y
c Y
c Y
c Y
t t
t t
t t
t
+ +
+ +
+ +
=
− −
− −
− −
27 6
26 5
25 4
24 3
23 2
22 1
21
c Y
c Y
c Y
c Z
c Z
c Z
c Z
t t
t t
t t
t
+ +
+ +
+ +
=
− −
− −
− −
Dan persamaan strukturalnya menjadi : 0.6
1268087039 0.074783
1.362403 1.476169
0.517266 0.722063
0.606417
6 5
4 3
2 1
− −
+ +
− −
− =
− −
− −
− −
t t
t t
t t
t
Z Z
Z Y
Y Y
Y
Universitas Sumatera Utara
.74 8877106909
0.247992 0.207520
0.053688 0.312247
0.577444 0.027569
6 5
4 3
2 1
+ −
− −
+ −
− =
− −
− −
− −
t t
t t
t t
t
Y Y
Y Z
Z Z
Z
3.2.4 The Impulse Response Test
