Metode Sharpe Metode Treynor
investasi harus memperhatikan kondisi fundamental pasar serta memprediksi arah pasar kedepannya. Hal tersebut harus dilakukan karena
pengelolaan investasi pada dasarnya harus selangkah lebih maju dibandingkan kondisi pasar sehingga dapat memiliki kinerja yang
optimal. Dengan metode Sharpe dan Jensen ini, manajer investasi dapat menggunakan data historis tersebut sebagai salah satu pertimbangan
strategi investasi dalam rangka menghadapi prediksi pasar. 2.
Pujiarti 2011 melakukan penelitian dengan hasil secara umum metode Sharpe dan Jensen menunjukan kinerja historis dari suatu Reksa Dana
Saham, berdasarkan ulasan hasil olah data pada bab sebelumnya telah ditunjukkan bahwa kinerja Reksa Dana Saham berfluktuasi mengikuti
pergerakan pasar. Di lain pihak, dalam mengelola portofolio, manajer investasi harus memperhatikan kondisi fundamental pasar serta
memprediksi arah pasar kedepannya. Hal tersebut harus dilakukan karena pengelolaan investasi pada dasarnya harus selangkah lebih maju
dibandingkan kondisi pasar sehingga dapat memiliki kinerja yang optimal. Dengan metode Sharpe dan Jensen ini, manajer investasi dapat
menggunakan data historis tersebut sebagai salah satu pertimbangan strategi investasi dalam rangka menghadapi prediksi pasar.
3. Magdalena 2012 dengan penelitiannya memperoleh hasil bahwa
terdapat produk-produk Reksa Dana yang memiliki return diatas pasar yaitu ISP, Dana Siaga, Dana tetap Likuid, Dana Handal, Dana Tetap II,
dan FlexiGrowth. Reksa Dana yang memiliki kinerja paling baik diantara Reksa Dana yang telah disebutkan diatas menurut 5 metode yang
digunakan adalah Reksa Dana Indek Saham Progresif ISP. 4.
Adi 2014 dalam penelitiannya memperoleh hasil bahwa tidak terdapat satupun Reksa Dana Saham yang mampu konsisten memiliki kinerja
positif selama periode penelitian dengan metode Sharpe, Treynor, Jensen,
� dan Information Ratio. Namun, terdapat 1 Reksa Dana
Saham yang memiliki status outperform secara konsisten selama tahun 2011, 2012 dan 2013 yaitu Reksa Dana Saham Cipta Syariah Equity dari
Manajer Investasi PT Cipta Dana Asset Management.