INFORMASI SEGMEN Lanjutan SEGMENT INFORMATION continued

PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 105

38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Tujuan, kebijakan dan proses secara umum General objectives, policies and processes Kelompok Usaha dipengaruhi oleh berbagai risiko keuangan yaitu; risiko pasar termasuk risiko mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko harga komoditas, risiko kredit dan risiko likuiditas. Tujuan manajemen risiko Kelompok Usaha secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengelola risiko tersebut dan meminimalkan dampak negatif terhadap kinerja keuangan tanpa terlalu mempengaruhi daya saing dan fleksibilitas Kelompok Usaha. Strategi untuk mendukung tujuan dan sasaran dari manajemen risiko diwujudkan melalui pembentukan dan pengembangan budaya risiko yang kuat, penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan, pelestarian nilai-nilai kepatuhan terhadap regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses kerja yang terstruktur dan sehat. The Group is affected by various financial risks namely; market risk including foreign currency risk, interest rate risk and commodity price risk, credit risk and liquidity risk. The Group’s overall risk management objectives are to effectively manage these risks and minimize potential adverse effects on its financial performance without unduly affecting the Groups competitiveness and flexibility. Strategies to support the goals and objectives of risk management is actualized through the formation and development of a strong risk culture, the implementation of Good Corporate Governance practices, preserving the values of compliance with regulations, adequate infrastructure, as well as structured and healthy working processes. Dewan Direksi dan Dewan Komisaris Kelompok Usaha, melalui Komite Manajemen Risiko, memiliki tanggung jawab keseluruhan untuk penciptaan dan pengawasan atas kebijakan manajemen risiko korporasi Kelompok Usaha dan secara aktif terlibat dalam penilaian, perencanaan, peninjauan dan persetujuan dari semua risiko dalam organisasi Kelompok Usaha. The Group’s Board of Directors and Board of Commissioners, through its Risk Management Committee, have overall responsibility for the creation and oversight of the Group’s corporate risk management policy and are actively involved in the assessment, planning, review and approval of all the risks in the Group’s organization. Kelompok Usaha menerapkan Enterprise Risk Management ERM yang dikelola oleh Divisi Enterprise Audit Risk Management EARM, khususnya Departemen Enterprise Risk Management ERM, yang bertanggung jawab atas koordinasi, fasilitasi, evaluasi dan penerapan Sistem Manajemen Risiko Korporasi. Disamping itu, Departemen ERM juga memastikan bahwa Risk Control Self Assessment RCSA telah diterapkan oleh para pemilik risiko. The Group implements an Enterprise Risk Management ERM which is administered by the Enterprise Audit Risk Management EARM Division, particularly by the Enterprise Risk Management ERM Deparment, which is responsible for the coordination, facilitation, evaluation and implementation of the Group’s Corporate Risk Management System. In addition, the ERM department also ensures that the Risk Control Self Assessment RCSA is being implemented by risk owners. Rincian lebih lanjut mengenai Kelompok Usaha kebijakan risiko manajemen ini ditetapkan di bawah ini: Further details regarding the Group’s financial risk management policies are set out below: Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Perusahaan. Risiko kredit Perusahaan terutama melekat kepada kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan piutang plasma. Credit risk is the risk of suffering financial loss, should any of the Company’s customers fail to fulfill their contractual obligations to the Company. Credit risk is primarily attributable to its cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and due from plasma. Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Perusahaan. Kelompok Usaha memiliki risiko kredit yang berasal dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang plasma, piutang pihak berelasi dan dana yang dibatasi penggunaannya. Credit risk is the risk of suffering financial loss, should any of the Group’s customers and other third parties fail to fulfill their contractual obligations to the Group. The Group’s credit risk arises from cash in bank and cash equivalents, trade receivables, other receivables, due from plasma, due from related parties and restricted fund. PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 106

38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan

38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Continued

Kelompok Usaha memitigasi risiko kredit yang timbul dari transaksi dengan pelanggan dengan memastikan bahwa penjualan produk hanya dilakukan kepada pelanggan yang layak dengan rekam jejak yang telah terbukti atau sejarah kredit yang baik. Kelompok Usaha juga menerapkan sistem pembayaran uang muka untuk penjualan domestik CPO sebanyak mungkin. The Group mitigates credit risk arising from transactions with customers by ensuring that sales of products are only made to creditworthy customers with proven track records or good credit history. The Group also implements a system of advance payments for domestic CPO sales as much as possible. Untuk memitigasi risiko kredit yang timbul dari dana yang ditempatkan pada bank, Kelompok Usaha menempatkan dana tersebut pada lembaga keuangan terkemuka. To mitigate the credit risk arising from funds placed with banks, the Group places such funds with reputable financial institutions. Perusahaan tidak masuk ke dalam instrumen derivatif untuk mengelola risiko kredit, walaupun langkah-langkah pencegahan harus diambil untuk beberapa kasus tertentu yang cukup terkonsentrasi, yang betujuan untuk mengurangi risiko serupa. The Group does not enter into derivatives to manage credit risk, although in certain isolated cases may take steps to mitigate such risks if it is sufficiently concentrated. Kelompok Usaha eksposur maksimum untuk risiko kredit antara lain: The Group’s maximum exposure to credit risk is as follows: 2013 2012 Kas dan setara kas Cash and cash equivalents selain kas 116.442.177 120.032.135 excluding cash on hand Piutang usaha 154.507.483 455.034.575 Trade receivables Piutang lain-lain 320.013.866 280.827.053 Other receivables Piutang pihak berelasi 2.356.130.453 3.039.079.710 Due from related parties Piutang plasma 168.655.413 159.785.353 Due from plasma Investasi pada efek ekuitas 302.535.339 302.535.339 Investments in equity securities Dana yang dibatasi penggunaannya 26.306.457 25.925.976 Restricted funds Total 3.444.591.188 4.383.220.141 Total Analisis umur aset keuangan yang lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan yang lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut: The analysis of the age of financial assets that were past due as at the end of the reporting period but not impaired and past due and impaired is as follows: Belum Jatuh Jatuh Tempo Tempo ataupun dan Mengalami Mengalami Penurunan Penurunan Nilai Nilai Neither Past Due 31-60 hari 61-90 hari 90 hari Past Due and nor Impaired 31-60 days 61-90 days 90 days Impaired TotalTotal Kas dan setara kas Cash and cash equivalents selain kas 116.442.177 - - - - 116.442.177 excluding cash on hand Piutang usaha 17.377.238 3.903.462 5.595.665 127.631.118 378.012.195 532.519.678 Trade receivables Piutang lain-lain 320.013.866 - - - 401.912.217 721.926.083 Other receivables Piutang pihak berelasi 2.551.997.300 - - - 3.564.121 2.555.561.421 Due from related parties Piutang plasma 168.655.413 - - - - 168.655.413 Due from plasma Investasi pada efek Investments in equity ekuitas 302.535.339 - - - 511.353 303.046.692 securities Dana yang dibatasi penggunaannya 26.306.457 - - - - 26.306.457 Restricted funds Total 3.503.327.790 3.903.462 5.595.665 127.631.118 783.999.886 4.424.457.921 Total Telah Jatuh Tempo tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nilai Past Due but Not Impaired 2013