PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise
stated
105
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES
Tujuan, kebijakan dan proses secara umum General objectives, policies and processes
Kelompok Usaha dipengaruhi oleh berbagai risiko keuangan yaitu; risiko pasar termasuk risiko mata uang
asing, risiko suku bunga dan risiko harga komoditas, risiko kredit dan risiko likuiditas. Tujuan manajemen
risiko Kelompok Usaha secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengelola risiko tersebut dan
meminimalkan dampak negatif terhadap kinerja keuangan tanpa terlalu mempengaruhi daya saing dan
fleksibilitas Kelompok Usaha. Strategi untuk mendukung tujuan dan sasaran dari manajemen risiko diwujudkan
melalui pembentukan dan pengembangan budaya risiko yang kuat, penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan,
pelestarian nilai-nilai kepatuhan terhadap regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses kerja yang
terstruktur dan sehat. The Group is affected by various financial risks namely;
market risk including foreign currency risk, interest rate risk and commodity price risk, credit risk and liquidity
risk. The Group’s overall risk management objectives are to effectively manage these risks and minimize potential
adverse effects on its financial performance without unduly affecting the Groups competitiveness and
flexibility. Strategies to support the goals and objectives of risk management is actualized through the formation
and development of a strong risk culture, the implementation of Good Corporate Governance
practices, preserving the values of compliance with regulations, adequate infrastructure, as well as
structured and healthy working processes.
Dewan Direksi dan Dewan Komisaris Kelompok Usaha, melalui Komite Manajemen Risiko, memiliki tanggung
jawab keseluruhan untuk penciptaan dan pengawasan atas kebijakan manajemen risiko korporasi Kelompok
Usaha dan secara aktif terlibat dalam penilaian, perencanaan, peninjauan dan persetujuan dari semua
risiko dalam organisasi Kelompok Usaha. The Group’s Board of Directors and Board of
Commissioners, through its Risk Management Committee, have overall responsibility for the creation
and oversight of the Group’s corporate risk management policy and are actively involved in the assessment,
planning, review and approval of all the risks in the Group’s organization.
Kelompok Usaha menerapkan Enterprise Risk Management ERM yang dikelola oleh Divisi Enterprise
Audit Risk Management EARM, khususnya Departemen Enterprise Risk Management ERM, yang
bertanggung jawab atas koordinasi, fasilitasi, evaluasi dan penerapan Sistem Manajemen Risiko Korporasi.
Disamping itu, Departemen ERM juga memastikan bahwa Risk Control Self Assessment RCSA telah
diterapkan oleh para pemilik risiko. The Group implements an Enterprise Risk Management
ERM which is administered by the Enterprise Audit Risk Management EARM Division, particularly by the
Enterprise Risk Management ERM Deparment, which is responsible for the coordination, facilitation, evaluation
and implementation of the Group’s Corporate Risk Management System. In addition, the ERM department
also ensures that the Risk Control Self Assessment RCSA is being implemented by risk owners.
Rincian lebih lanjut mengenai Kelompok Usaha kebijakan risiko manajemen ini ditetapkan di bawah ini:
Further details regarding the Group’s financial risk management policies are set out below:
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi
kewajiban kontraktualnya kepada Perusahaan. Risiko kredit Perusahaan terutama melekat kepada kas dan
setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan piutang plasma.
Credit risk is the risk of suffering financial loss, should any of the Company’s customers fail to fulfill their
contractual obligations to the Company. Credit risk is primarily attributable to its cash and cash equivalents,
trade receivables, other receivables and due from plasma.
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan gagal memenuhi kewajiban
kontraktualnya kepada Perusahaan. Kelompok Usaha memiliki risiko kredit yang berasal dari kas dan setara
kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang plasma, piutang pihak berelasi dan dana yang dibatasi
penggunaannya. Credit risk is the risk of suffering financial loss, should
any of the Group’s customers and other third parties fail to fulfill their contractual obligations to the Group. The
Group’s credit risk arises from cash in bank and cash equivalents, trade receivables, other receivables, due
from plasma, due from related parties and restricted fund.
PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise
stated
106
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan
38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Continued
Kelompok Usaha memitigasi risiko kredit yang timbul dari transaksi dengan pelanggan dengan memastikan bahwa
penjualan produk hanya dilakukan kepada pelanggan yang layak dengan rekam jejak yang telah terbukti atau
sejarah kredit yang baik. Kelompok Usaha juga menerapkan sistem pembayaran uang muka untuk
penjualan domestik CPO sebanyak mungkin. The Group mitigates credit risk arising from transactions
with customers by ensuring that sales of products are only made to creditworthy customers with proven track
records or good credit history. The Group also implements a system of advance payments for domestic
CPO sales as much as possible.
Untuk memitigasi risiko kredit yang timbul dari dana yang ditempatkan pada bank, Kelompok Usaha menempatkan
dana tersebut pada lembaga keuangan terkemuka. To mitigate the credit risk arising from funds placed with
banks, the Group places such funds with reputable financial institutions.
Perusahaan tidak masuk ke dalam instrumen derivatif untuk mengelola risiko kredit, walaupun langkah-langkah
pencegahan harus diambil untuk beberapa kasus tertentu yang cukup terkonsentrasi, yang betujuan untuk
mengurangi risiko serupa. The Group does not enter into derivatives to manage
credit risk, although in certain isolated cases may take steps to mitigate such risks if it is sufficiently
concentrated.
Kelompok Usaha eksposur maksimum untuk risiko kredit antara lain:
The Group’s maximum exposure to credit risk is as follows:
2013 2012
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
selain kas 116.442.177
120.032.135 excluding cash on hand
Piutang usaha 154.507.483
455.034.575 Trade receivables
Piutang lain-lain 320.013.866
280.827.053 Other receivables
Piutang pihak berelasi 2.356.130.453
3.039.079.710 Due from related parties
Piutang plasma 168.655.413
159.785.353 Due from plasma
Investasi pada efek ekuitas
302.535.339 302.535.339
Investments in equity securities Dana yang dibatasi
penggunaannya 26.306.457
25.925.976 Restricted funds
Total 3.444.591.188
4.383.220.141 Total
Analisis umur aset keuangan yang lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan tetapi tidak mengalami
penurunan nilai dan yang lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The analysis of the age of financial assets that were past due as at the end of the reporting period but not impaired
and past due and impaired is as follows:
Belum Jatuh Jatuh Tempo
Tempo ataupun dan Mengalami
Mengalami Penurunan
Penurunan Nilai Nilai
Neither Past Due 31-60 hari
61-90 hari 90 hari
Past Due and nor Impaired
31-60 days 61-90 days
90 days Impaired
TotalTotal
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
selain kas 116.442.177
- -
- -
116.442.177 excluding cash on hand
Piutang usaha 17.377.238
3.903.462 5.595.665
127.631.118 378.012.195
532.519.678 Trade receivables
Piutang lain-lain 320.013.866
- -
- 401.912.217
721.926.083 Other receivables
Piutang pihak berelasi 2.551.997.300
- -
- 3.564.121
2.555.561.421 Due from related parties
Piutang plasma 168.655.413
- -
- -
168.655.413 Due from plasma
Investasi pada efek Investments in equity
ekuitas 302.535.339
- -
- 511.353
303.046.692 securities
Dana yang dibatasi penggunaannya
26.306.457 -
- -
- 26.306.457
Restricted funds
Total 3.503.327.790
3.903.462 5.595.665
127.631.118 783.999.886
4.424.457.921 Total
Telah Jatuh Tempo tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nilai Past Due but Not Impaired
2013