DBS Bank Lt, Singapura DBS DBS Bank Lt, Singapore DBS

Indonesian language. PT SOECHI LINES TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Disajikan Dalam Dolar AS, kecuali Dinyatakan Lain PT SOECHI LINES TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2016 and 2015 Expressed in US Dollar, unless Otherwise Stated 104

20. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG DAN SURAT HUTANG BERJANGKA MENENGAH

lanjutan

20. LONG-TERM BANK LOANS AND MEDIUM TERM NOTE continued

Pinjaman Bank Jangka Panjang lanjutan Long-Term Bank Loans continued

g. Pinjaman Sindikasi - Standard Chartered Bank SCB, Singapura dan PT Bank

Mandiri Persero Tbk Mandiri lanjutan

g. Syndicate Loan - Standard Chartered Bank SCB, Singapore and PT Bank Mandiri

Persero Tbk Mandiri continued Perusahaan dan Entitas Anak lanjutan The Company and Subsidiaries continued membeli kembali modal saham, pembayaran subordinate loan, menerbitkan saham, malakukan pembelian saham antar perusahaan dalam satu grup, melakukan penggabungan, pemisahan, konsolidasi, peleburan atau rekonstruksi perusahaan, melakukan investasi, mentransfer aset untuk memberikan jaminan untuk melunasi kewajiban dari Joint Venture atau untuk mempertahankan solvabilitas untuk Joint Venture, melakukan transaksi treasury untuk tujuan spekulasi, melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang dibatasi dan menggunakan kapal-kapal yang dijaminkan untuk memberikan manfaat kepada pihak-pihak yang dibatasi secara langsung maupun tidak langsung. the group, enter into any amalgamation, demerger, consolidation, merger or corporate reconstruction, enter the investment, transfer any assets to give security for the obligations of a Joint Venture or maintain the solvency of any Joint Venture, enter into any treasury transaction for speculative purposes, enter the transaction with restricted party and give pledge vessels to provide benefit by restricted parties directly or indirectly. Perusahaan harus menjaga rasio keuangan antara lain: The Company must maintain the financial ratios, such as - Debt Service Coverage Ratio, minimal sebesar 1,2 satu koma dua; - Debt Service Coverage Ratio, minimum of 1.2 one point two; - Gearing Ratio, maksimal sebesar 2,0 dua koma nol; - Gearing Ratio, maximum of 2.0 two point zero; - Obligor Ratio, maksimal sebesar 4,0 empat koma nol sejak tanggal perjanjian sampai dengan bulan ke 24 dua puluh empat, maksimal 3,75 tiga koma tujuh puluh lima dari bulan ke 25 dua puluh lima sampai dengan bulan ke 36 tiga puluh enam dan maksimal 3,5 tiga koma lima dari bulan ke 37 sampai dengan tanggal pelunasan pinjaman; - Obligor Ratio, maximum of 4.0 four point zero from the date of the agreement until month 24 twenty four, maximum of 3.75 three point seventy five from month 25 twenty five to month 36 thirty six and maximum of 3.5 three point five from month 37 thirty seven until loan termination date; - Net Worth Ratio, minimal sebesar AS280.000.000; dan - Net Worth Ratio, minimum of USD280,000,000; and - Security Cover Ratio, minimal sebesar 1,3 satu koma tiga. - Security Cover Ration, minimum of 1.3 one point three. Manajemen Perusahaan dan co-borrower berpendapat bahwa seluruh persyaratan kepatuhan telah dipenuhi pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Management of the Company and co-borrower is of the opinion that all compliance requirements are met as of consolidated statements of financial position date. Indonesian language. PT SOECHI LINES TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Disajikan Dalam Dolar AS, kecuali Dinyatakan Lain PT SOECHI LINES TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2016 and 2015 Expressed in US Dollar, unless Otherwise Stated 105

20. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG DAN SURAT HUTANG BERJANGKA MENENGAH

lanjutan

20. LONG-TERM BANK LOANS AND MEDIUM TERM NOTE continued

Surat Hutang Berjangka Menengah b. Medium Term Note PT Mandiri Sekuritas Mansek PT Mandiri Sekuritas Mansek Success Marine Offshore Pte. Ltd. SMO Success Marine Offshore Pte. Ltd. SMO Pada tanggal 25 Mei 2016, SMO melakukan perjanjian penerbitan dan penunjukan agen pemantau dan agen jaminan dengan Mansek berupa fasilitas penawaran penerbitan Surat Hutang Berjangka Menengah Medium Term NoteMTN I dengan limit maksimum sebesar AS15.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk pembelian kapal oleh SMO atau grup usaha SMO. Fasilitas ini memiliki tenor 370 tiga ratus tujuh puluh hari kalender sejak tanggal 26 Mei 2016. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 6 pada 2016 dan dibayarkan setiap 3 tiga bulan sejak tanggal penerbitan MTN. Fasilitas ini telah dibayar lunas pada tanggal 26 November 2016. On May 25, 2016, SMO entered into a publishing and appointment of agent monitoring and security agents agreement with Mansek which is Medium Term NoteMTN I offer facility with maximum limit of USD15,000,000. The facility is used to purchase vessel by SMO or SMO’s business group. This facility has a tenor of 370 thirty hundred seventy calender days from May 26, 2016. The loan bears interest rate at 6 for 2016 and paid every 3 three months since the date of issuance of the MTN. This facility was fully paid on November 26, 2016. Berdasarkan Akta Notaris Muhamat Hatta, S.H., No. 03, tanggal 2 Desember 2016, SMO melakukan perjanjian penerbitan dan penunjukkan agen pemantau dan agen jaminan dengan Mansek berupa fasilitas penawaran Surat Hutang Berjangka Menengah Medium Term NoteMTN II dengan limit maksimum sebesar AS15.000.000 yang akan diterbitkan secara beberapa seri: Based on Notarial Deed No. 03 of Muhamat Hatta S.H., dated December 2, 2016, SMO entered into a publishing and appointment of agent monitoring and security agents agreement with Mansek which is Medium Term NoteMTN II offer facility with maximum limit of USD15,000,000 which will be issued in several series: a. Seri A, sebesar AS3.700.000, dengan tenor 370 tiga ratus tujuh puluh hari kalender sejak tanggal penerbitan MTN pada tanggal 2 Desember 2016 dan akan jatuh tempo pada tanggal 12 Desember 2017 dengan bunga sebesar 3 per tahun pada tahun 2016. a. Series A, amounting to USD3,700,000, with tenor of 370 three hundred seventy calender days from the date of issuance of the MTN on December 2, 2016 and will mature on December 12, 2017 with interest rate 3 per annum for 2016. b. Seri B, sebesar AS10.000.000, dengan tenor 380 tiga ratus delapan puluh hari kalender sejak tanggal penerbitan MTN pada tanggal 7 Desember 2016 dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Desember 2017 dengan bunga sebesar 3 per tahun pada tahun 2016. b. Series B, amounting to USD10,000,000, with tenor of 380 three hundred eighty calender days from the date of issuance of the MTN on December 7, 2016 and will mature on December 27, 2017 with interest rate 3 per annum for 2016. c. Seri C, sebesar AS1.300.000, dengan tenor 370 tiga ratus tujuh puluh hari kalender sejak tanggal penerbitan MTN pada tanggal 17 Januari 2017 dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Januari 2018 dengan bunga sebesar 3 per tahun. c. Series C, amounting to USD1,300,000, with tenor of 370 three hundred seventy calender days from the date of issuance of the MTN on January 17, 2017 and will mature on January 27, 2018 with interest rate 3 per annum. Fasilitas MTN II ini digunakan untuk modal kerja danatau pembiayaan capital expenditure. Saldo MTN II pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS13.700.000. This MTN II facility is used to working capital andor financing the capital expenditure. The MTN II balance as of December 31, 2016 amounted to USD13,700,000.