Public offering of securities issued Continued

PT PANIN SEKURITAS TBK DAN ENTITAS ANAKNYAAND ITS SUBSIDIARIES PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated Halaman - 16 - Page 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated financial statements Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, termasuk Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan dan surat edaran tentang pedoman penyajian laporan keuangan yang dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK termasuk Peraturan No. VIII.G.17 tentang Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek “PAPE”. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards, which includes the Statements and Interpretations of Financial Accounting Standards issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Accountant in Indonesia, regulations and circular letters regarding guidance for financial statements presentation issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Board Bapepam- LK, including regulation No. VIII.G.17 , “Guidance on Accounting for Securities Companies” PAPE. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep biaya perolehan dan atas dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian The consolidated financial statements have been prepared on historical cost and the accrual basis, except the consolidated statement of cash flow. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung yang diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi, aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan. The consolidated financial statements of cash flows are prepared using direct method classified into operating activities, investing activities and financing activities. Laporan keuangan konsolidasian Grup disajikan dalam Indonesia Rupiah “Rp” yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan, kecuali dinyatakan lain. The consolidated financial statements of the Group are presented in Indonesian Rupiah “Rp” which is the functional currency of the Company, unless otherwise stated. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi penting tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area-area yang memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau kompleks, atau area dimana asumsi dan estimasi yang berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3. The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and asumptions. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimate are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3. PT PANIN SEKURITAS TBK DAN ENTITAS ANAKNYAAND ITS SUBSIDIARIES PT PANIN SEKURITAS Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT PANIN SEKURITAS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 20166 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated Halaman - 17 - Page 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING Lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Continued a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian Lanjutan a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements Continued Perubahan pada pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi pernyataan standar akuntansi keuangan Changes to statement of financial accounting standards and interpretations of statement of financial accounting standards Pada tanggal 1 Januari 2016, Grup telah menerapkan penyesuaian terhadap Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “PSAK” di 2015. Penerapan penyesuaian 2015 mewajibkan pengungkapan tambahan pada catatan segmen Grup terkait dengan pertimbangan yang dibuat oleh manajemen dalam pengaplikasian kriteria penggabungan menurut PSAK No. 5 “Segmen Operasi”. Termasuk di dalamnya adalah penjelasan singkat atas segmen operasi yang digabungkan dan indikator ekonomi yang dinilai dalam penentuan apakah segmen operasi memiliki karakrakteristik ekonomi serupa. Selain dari itu, penerapan dari penyesuaian ini tidak memiliki dampak untuk tahun berjalan atau tahun sebelumnya dan tidak akan berpengaruh di periode yang akan datang. Penerapan dari standar, interpretasi barurevisi standar berikut, yang relevan bagi Grup, namun tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup dan efek atas jumlah yang dilaporkan atas tahun berjalan atau tahun sebelumnya. Berikut ini adalah standar dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan efektif untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2016: On 1 January 2016, the Group has applied annual improvements to Statement of Financial Accounting Standard “SFAS” issued in 2015. The adoption of the improvements made in 2015 has required additional disclosures in the Group’s segment note related to the judgments made by management in applying the aggregation criteria under SFAS 5 “Operating Segments”. This includes a brief description of the operating segments that have been aggregated in this way and the economic indicators that have been assessed in determining that the aggregated operating segments share similar economic characteristics. Other than that, the adoption of these annual improvements did not have any impact on the current or any prior years and is not likely to affect future periods. The adoption of these newamended standards and interpretations which are relevant for the Group, do not result in substantial changes to the Group’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial years. The following standards and interpretation issued and effective for the financial year beginning 1 January 2016 are as follows: - PSAK 4 RevisiRevised 2015 : Laporan Keuangan TersendiriSeparate Financial Statements - PSAK 15 RevisiRevised 2015 : Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura BersamaInvestment in Associates and Joint Ventures - PSAK 25 RevisiRevised 2015 : Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan KesalahanAccounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors - PSAK 53 RevisiRevised 2015 : Pembayaran Berbasis SahamShare-Based Payment - PSAK 65 RevisiRevised 2015 : Laporan Keuangan KonsolidasianConsolidated Financial Statements - PSAK 66 RevisiRevised 2015 : Pengaturan BersamaJoint Arrangements - PSAK 67 RevisiRevised 2015 : Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas LainDisclosure of Interests in Other Entities - PSAK 68 RevisiRevised 2015 : Pengukuran Nilai WajarFair Value Measurement - PSAK 70 : Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan PajakAccounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities - ISAK 30 : PungutanLevies