Laporan Tahunan 2013

Laporan Tahunan 2013 Annual Report

Ikhtisar Keuangan Ikhtisar Saham, Waran dan Efek Lainnya

Harga dan Volume Saham Kinerja Saham Harga Saham Peredaran Saham Peredaran Waran Seri II Dividen Kronologi Pencatatan Saham Komposisi Pemegang Saham Efek Lainnya Informasi Mengenai Rapat Umum Pemegang Saham

Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Rencana Strategis Nilai Inti Visi Misi Sekilas Sejarah Sekilas 2013 Sertifikasi Struktur Organisasi Area Operasi Struktur Usaha Sambutan Dewan Komisaris Laporan Direksi Diskusi dan Analisa Manajemen

Tinjauan Segmen Usaha Sawit

Karet Oleokimia Pemasaran Tinjauan Kinerja Usaha

Sawit Karet Oleokimia Tinjauan Keuangan 2013 Tata Kelola Perusahaan Landasan Etika Perusahaan Rapat Umum Pemegang Saham Dewan Komisaris Direksi Komite Pendukung Dewan Komisaris Komite Audit Komite Manajemen Risiko Komite Nominasi dan Remunerasi Komite Investasi Komite Lingkungan dan Hubungan Sosial Sekretaris Perusahaan Audit Internal Manajemen Risiko Audit oleh Pihak Eksternal Perkara Penting Pengelolaan Strategi Sistem Pelaporan dan Penanganan Tindak Pelanggaran / SPPTP Kesehatan, Keselamatan dan Keamanan Kerja Perlindungan Konsumen Akses Informasi Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan

Pemberdayaan Masyarakat Perlindungan Lingkungan

Sumber Daya Manusia Data Perusahaan Profil Komisaris

Profil Direksi Komisaris dan Direktur Anak Perusahaan dan Perusahaan Asosiasi Penunjang Pasar Modal Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan

Laporan Keuangan Konsolidasian Lampiran Nama dan Alamat Perusahaan, Anak Perusahaan dan Perusahaan Asosiasi

Financial Highlights

Shares, Warrants and Securities Highlights Share Price and Volume

Share Performance Share Price Share Distribution

Warrant Serie II Distribution Dividends

Share Listing Chronology Shareholders’ Composition Other Securities

Information about General Meeting of Shareholders Use of Proceeds from Public Offering

Strategic Intent Core Values Vision Mission Milestone Highlights 2013 Certifications Organizational Structure Area of Operations Business Structure

Message from the Board of Commissioners Report of the Board of Directors

Management Discussion & Analysis Business Segment Overview

Palm Rubber Oleochemicals Marketing

Business Performance Highlights Palm

Rubber Oleochemicals 2013 Financial Highlights Corporate Governance

Corporate Ethics Foundation General Meeting of Shareholders Board of Commissioners Board of Directors

Committees Supporting the Board of Commissioners Audit Committee

Risk Management Committee

Nomination and Remuneration Committee Investment Committee

Environment and Social Relations Committee Corporate Secretary

Internal Audit Risk Management Audit by External Parties Material Litigation Case Strategy Management Whistleblowing System

Occupational Health, Safety and Security Consumer Protection

Access to Information

Corporate Social and Environmental Responsibilities Community Development

Environmental Protection Human Resources Corporate Data

Profile of the Board of Commissioners Profile of the Board of Directors

Commissioners and Directors of Subsidiaries and Associate Companies Capital Market Supporting Institutions and Professionals

Responsibility for Annual Reporting Consolidated Financial Statements Annex

Names and Addresses of the Company, Subsidiaries and Associate Companies 2 4 4 4 4 4 5 5 5 6 6 7 11 12 13 14 16 18 18 19 20 21 24 30 36 37 38 42 46 51 56 57 59 61 63 74 77 80 82 86 93 93 95 97 98 99 100 102 106 112 112 113 114 116 119 121 122 134 143 152 166 167 174 179 181 183 185 L.1

Daftar Isi

Daftar Isi

Daftar Isi

Daftar Isi

Daftar Isi

Dalam mengupayakan keberlanjutan penciptaan nilai bagi para pemangku

kepentingan, Perusahaan Anda meningkatkan kompetensi intinya pada usaha

perkebunan sebagai landasan yang kokoh bagi pertumbuhan yang berkelanjutan,

dengan menetapkan fokus pada optimalisasi pemanfaatan aset dan proses produksi,

sejalan dengan program peningkatan produktivitas dan efisiensi.

In ensuring the sustainable value creation for the stakeholders, Your Company enhances its core

competence in the plantation business as a solid foundation for sustainable growth, focusing on

the optimization of assets utilization and production processes, with regards to productivity and

efficiency enhancement programs.

Journey towards

Sustainable Value

HASIL-HASIL OPERASI

Continuing Operations Net Sales Gross Profit Income (Loss) Before

Income Tax Benefit Net Income (Loss)

Discontinued Operations

Net Income (Loss)

Net Income (Loss) Total Comprehensive Income

EARNING PER SHARE Outstanding Shares(in million units) Basic Earnings (Loss) per Share (IDR) Dividend per Share (IDR)

FINANCIAL POSITION Net Working Capital Total Assets Total Investments in Other Entities Total Liabilities Total Equity

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights

Angka pada tabel dan grafik menggunakan notasi Indonesia Numerical notations in all tables and graphs are in Indonesian (dalam jutaan rupiah, kecuali disebutkan lain) (in million IDR, except stated otherwise)

Pajak Penghasilan - Neto (Expenses) - Net

(Beban) Pajak Penghasilan Income Tax Benefit (Expenses)

for the Year

(Loss) for the Year for the Year

2009 2010 2011 2012

Aset

Assets

(Rp miliar|IDR billion)

5.072

18.498 18.702

2013 18.015 18.983

2009 2010 2011 2012

Liabilitas

Liabilities

(Rp miliar|IDR billion)

2.401 9.955

9.645

2013 13.148

11.069

Ekuitas

Equity

(Rp miliar|IDR billion)

2009 2010 2011 2012 2.670

8.543 9.058

2013 4.867 7.914

OPERATIONAL RESULTS

for the Year

Komprehensif Tahun Berjalan Operasi yang Dilanjutkan

Penjualan Neto 2.076.486 2.485.430 3.646.110 2.939.628 2.325.282 Laba Bruto 590.887 748.666 1.432.523 1.278.691 672.497 Laba (Rugi) Sebelum Manfaat (3.043.734) (970.138) 907.504 1.077.103 367.867

Manfaat (Beban) 477.691 25.290 (319.686) (268.409) (115.186) Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan (2.566.043) (944.849) 587.819 808.694 252.783

Operasi yang Dihentikan

Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan (200.677) (122.750) 157.682 -

-Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan (2.766.719) (1.067.599) 745.501 808.694 252.783

Total Pendapatan (Rugi) (3.047.203) (1.098.541) 667.631 793.300

LABA PER SAHAM

Jumlah Saham Beredar (jutaan saham) 13.720 13.720 13.687 13.554 3.788

Laba (Rugi) Neto per Saham Dasar (Rupiah) (201.36) (77,69) 54,80 67,56 66,73

Dividen per Saham (Rupiah) 0 4,51 4,4 3,8 9

POSISI KEUANGAN

Modal Kerja Bersih (2.899.502) 787.483 (2.074.241) (1.554.326) 6.718 Total Aset 18.015.337 18.983.332 18.702.295 18.498.498 5.071.797 Total Investasi pada Entitas Lain 302.535 302.535 307.377 306.362 659.729 Total Liabilitas 13.148.138 11.068.929 9.644.733 9.955.000 2.401.056 Total Ekuitas 4.867.199 7.914.403 9.057.562 8.543.499 2.669.843

** dari Operasi yang Dilanjutkan

from Continuing Operations

dari Operasi yang Dihentikan

from Discontinuing Operations

2013 Annual Report•BSP FINANCIAL RATIOS Return on Assets Return on Equity Current Ratio Liabilities to Equity Ratio Liabilities to Assets Ratio

OTHER FINANCIAL INFORMATION EBITDA to Interest Expenses Inventory Turnover Fixed Assets Turnover Total Assets Turnover Gross Profit Margin

RASIO KEUANGAN

Tingkat Pengembalian Aset (15,36%) (5,61%) 3,98% 4,36% 4,98% Tingkat Pengembalian Ekuitas (56,84%) (13,46%) 8,22% 9,43% 9,47%

Rasio Lancar 54,41% 126,24% 39,77% 53,50% 101,02%

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas 270,14% 139,86% 106,48% 116,52% 89,93% Rasio Kewajiban terhadap Aset 72,98% 58,31% 51,57% 53,82% 47,34%

INFORMASI KEUANGAN LAINNYA

EBITDA terhadap Beban Bunga 1,03x 1,06x 2,39x 3,08x 3,09x Tingkat Perputaran Persediaan 15,54 17,01 32,04 28,56 29,57

Tingkat Perputaran Aset Tetap 22% 25% 34% 28% 105%

Tingkat Perputaran Jumlah Aset 0,12 0,13 0,19 0,16 0,46 Marjin Laba Kotor 28,46% 30,12% 39,29% 43,50% 28,92% * disajikan kembali |restated

** PSAK No. 1 & 4 tahun 2010 yang merupakan hasil konvergensi IFRS belum berlaku pada tahun 2009 |SFAS No. 1 & 4 of 2010 had not been applicable for 2009

Penjualan Neto

Net Sales

(Rp miliar|IDR billion)

2009 2010 2011 2012 2.325

3.646 2.940

2013 2.076 2.485

2009 2010 2011 2012 598

1.158

2013

EBITDA

(Rp miliar|IDR billion)

1.109

361

EBITDA

(Rp miliar|IDR billion)

581

Laba Bruto

Gross Profit

(Rp miliar|IDR billion)

2009 2010 2011 2012 672

1.279 1.433

2013 591 749

Ikhtisar Saham, Waran dan Efek Lainnya

Shares, Warrants and Securities Highlights

Pembukaan Terendah Tertinggi Penutupan Pembukaan Terendah Tertinggi Penutupan Open Lowest Highest Close Open Lowest Highest Close

Triwulan I 93 89 220 99 285 275 315 295 1st Quarter

Triwulan II 99 50 112 52 295 144 305 182 2nd Quarter

Triwulan III 52 50 56 50 182 116 295 139 3rd Quarter

Triwulan IV 50 50 50 50 139 86 295 93 4th Quarter

Harga Saham

|

Share Price

(dalam Rupiah) 2013 2012 (in IDR)

Triwulan I 56.885 6.192.180.000 544.431.185 40.958 2.617.115.000 1.288.214.000 1st Quarter Triwulan II 41.745 3.936.657.000 491.734.734 68.250 5.098.236.000 1.303.294.000 2nd Quarter Triwulan III 8.178 621.260.500 1.020.388.594 64.452 5.518.781.000 290.536.000 3rd Quarter Triwulan IV 281 12.243.500 1.082.147.851 36.041 2.730.148.000 1.337.840.000 4th Quarter IDX : UNSP Pasar Reguler Pasar Negosiasi Pasar Reguler Pasar Negosiasi

Frekuensi (x) Volume Volume Frekuensi (x) Volume Volume

Peredaran Saham

|

Share Distribution

(unit) 2013 2012 (unit)

Kinerja Saham

|

Share Performance

(dalam Rupiah) 2013 2012 (in IDR)

300.000.000

250.000.000

200.000.000

150.000.000

100.000.000

50.000.000 250

200

150

100

50

Harga Penutupan Saham (Rp) Closing Price (IDR)

Volume Saham BSP

BSP Shares Volume

(unit)

Jan - Mar Apr - Jun Jul - Sep Oct - Dec

Harga dan Volume Saham BSP Selama Tahun 2013

Price and Volume Performance of BSP Shares During 2013

Harga Tertinggi 220 315 Highest Price

Harga Terendah 50 86 Lowest Price

Harga pada Akhir Tahun 50 93 Year-end Price

2013 Annual Report•BSP

Triwulan I 1.269 102.243.000 0 719 8.860.999 0 1st Quarter

Triwulan II 0 0 0 1.353 23.872.402 0 2nd Quarter

Triwulan III 0 0 0 910 22.591.502 0 3rd Quarter

Triwulan IV 0 0 0 740 47.858.457 0 4th Quarter

Peredaran Waran Seri II

|

Warrant Serie II Distribution

Pasar Reguler Pasar Negosiasi Pasar Reguler Pasar Negosiasi Frekuensi (x) Volume Volume Frekuensi (x) Volume Volume IDX : UNSP

(unit) 2013 2012 (unit)

* setelah perubahan kebijakan akuntansi dan penyajian kembali laporan keuangan |||||after change in accounting policy and restatement of financial statements

Dividen

|

Dividends

Tahun Saldo Laba Ditahan Laba (Rugi) Bersih Dividen Tunai Jumlah Saham Dividen Dibayar Payout Ratio

Year Retained Earnings Net Profit (Loss) Cash Dividend Total Share Dividend Payment Payout Ratio

(Rp |IDR 000) (Rp |IDR 000) (Rp |IDR) (000 saham |shares) (Rp |IDR 000) (%)

Kronologi Pencatatan Saham

|

Share Listing Chronology

Catatan|||||Notes: sudah termasuk saham konversi waran |||||includes shares from converted warrants

IDX : UNSP Tanggal Saham Terakumulasi Nominal Terakumulasi Date Accumulated Stocks Accumulated Nominal (saham|||||shares) (Rp miliar |||||IDR billion)

Penawaran Saham Perdana 06-01-1990 11.100.000 11,10 Initial Public Offering Pencatatan Perusahaan 02-02-1996 37.000.000 37,00 Company Listing Pemecahan Nilai Nominal Saham (@ Rp 500) 26-08-1996 74.000.000 37,00 Stock Split (@ IDR 500)

Saham Bonus 16-09-1996 207.200.000 103,60 Bonus Shares

Saham Dividen 23-08-1999 248.640.000 124,32 Dividend Shares

Pemecahan Nilai Nominal Saham (@ Rp 100) 18-10-2004 994.560.000 124,32 Stock Split (@ IDR 100) Penawaran Umum Terbatas I 10-11-2004 2.331.000.000 233,10 1st Rights Issue (8:7) Penawaran Umum Terbatas II 29-08-2007 3.787.875.000 378,79 2nd Rights Issue (8:5) Pembelian kembali Saham (6.100.000) 17-11-2008 3.781.775.000 378,18 Share Buyback (6,100,000) Penawaran Umum Terbatas III 02-02-2010 13.553.772.676 1.355,38 3rd Rights Issue (2:5) Konversi Waran 31-12-2013 13.720.471.386 1.372,05 Warrant Conversion

1990 20.958.630 10.054.899 - 37.000 -

-1991 30.741.819 15.185.189 200 37.000 7.400.000 73,59%

1992 32.325.516 11.758.727 275 37.000 10.175.000 67,00%

1993 37.947.393 15.796.846 275 37.000 10.175.000 86,53%

1994 51.588.016 24.185.623 285 37.100 10.545.000 66,75%

1995 71.984.448 33.346.431 350 37.100 12.950.000 53,54%

1996 100.331.884 43.147.436 400 74.000 14.800.000 44,38%

1997 135.160.976 50.369.091 75 207.200 15.540.000 36,00%

1998 166.769.962 50.469.411 75 207.200 15.540.000 30,85%

1999 38.323.862 (6.445.287) - 207.200 -

-2000 (155.326.414) (193.650.277) - 248.640 -

-2001 (225.869.471) (70.543.056) - 248.640 -

-2002 (149.914.301) 75.955.170 - 248.640 -

-2003 (67.347.562) 80.425.611 - 248.640 -

-2004* 8.641.491 95.916.193 - 2.331.000 -

-2005 110.371.065 115.715.575 6 2.331.000 13.986.000 14,58%

2006 262.289.585 172.897.520 9 2.331.000 20.979.000 18,13%

2007 433.899.857 206.575.272 15 3.787.875 34.965.000 20,22%

2008 543.073.253 173.569.364 17 3.787.997 64.395.948 31,17%

2009 761.819.508 252.783.327 9 3.787.997 34.037.072 19,61%

2010 1.528.053.050 805.630.446 3,8 13.553.773 50.292.114 19,90% 2011 2.212.742.843 744.889.699 4,4 13.686.739 60.199.906 7,47% 2012 1.084.981.063 (1.067.598.777) 4,555 13.720.471 62.500.000 8,39%

-Efek Lainnya

|

Other Securities

SGX-ST 18 Februari 2010 100.000.000 8% p.a. / 7 years

Wesel Bayar

|

Equity-Linked Notes

Bursa Tanggal Pencatatan Jumlah (USD) Bunga / Jangka Waktu

Stock Exchange Listing Date Amount (USD) Interest / Period

Komposisi Pemegang Saham

|

Shareholders’ Composition

per 31/12/2013

Jumlah Jumlah

Lembar Saham Nominal (Rp 000) % Number of Shares Total (IDR 000)

Credit Suisse AG Singapore Branch S/A Long Haul Holdings Ltd

(MOU Facility) 430.000.000 43.000.000 3,13

PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG 419.161.000 41.916.100 3,06

Meivel Holdings Corporation 320.396.500 32.039.650 2,34

JPMorgan Bank Luxembourg SA. 240.928.500 24.092.850 1,76

PT Danatama Capital Management 279.405.283 27.940.528 2,04

Nomura PB Nominees Ltd 211.870.000 21.187.000 1,54

Reksa Dana Penyertaan Terbatas

Syailendra Multi Strategy Fund II 194.280.500 19.428.050 1,42 Citibank New York S/A Dimensional

Emerging Markets Value Funds 182.168.500 18.216.850 1,33

PT Bakrie Kimia Investama 170.379.984 17.037.998 1,24

PT Bakrie & Brothers Tbk 2.463.471 246.347 0,02

Masyarakat 11.269.417.468 1.126.941.765 82,12

Jumlah

|

Total 13.720.471.386 1.372.047.139 100,00

Pembayaran Bunga Wesel Bayar

|

Payment of Equity-Linked Notes Interests

Tanggal|Date Jumlah|Amount (USD)

1. 1 September 2010 4.288.888,89

2. 1 Maret 2011 436.854,00

3. 1 September 2011 3.996.000,00

4. 1 Maret 2012 3.062.360,00

5. 1 September 2012 3.078.360,00

6. 1 Maret 2013 3.178.360,00

2013 Annual Report•BSP

KEPUTUSAN RUPS 2013

RUPS Tahunan Pertama

RUPS Tahunan Pertama diselenggarakan pada tanggal 26 Juni 2013, dihadiri oleh sejumlah 4.910.628.207 lembar saham atau sebesar 35,79% dari jumlah seluruh saham. Berdasarkan Pasal 11 ayat 1 huruf a Anggaran Dasar Perseroan, kehadiran oleh lebih dari ½ jumlah seluruh saham disyaratkan untuk memenuhi kuorum, maka karena RUPS Tahunan Pertama tidak memenuhi persyaratan, Perusahaan Anda

menyelenggarakan RUPS Tahunan Kedua. RUPS Tahunan Kedua

RUPS Tahunan Kedua diselenggarakan pada tanggal 8 Juli 2013, dihadiri oleh sejumlah 4.764.342.739 lembar saham atau sebesar 34,72% dari jumlah seluruh saham, membahas lima agenda dan menghasilkan keputusan sebagai berikut: AGENDA 1

Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan Direksi tentang Kegiatan dan Tata Usaha Keuangan untuk Tahun Buku 2012 serta laporan realisasi penggunaan dana melalui penerbitan HMETD dan pelaksanaan Waran Seri II, sebagai berikut:

I. Seluruh dana hasil HMETD III sebesar Rp 4.963.739.726.925 telah direalisasikan penggunaan sesuai dengan rencana penggunaan yang telah disetujui oleh RUPS.

II. Pada Tanggal 10 Juni 2013 Waran Seri II yang sudah dilaksanakan adalah sebanyak

477.691.211 lembar saham; telah direalisasikan penggunaannya sesuai dengan rencana penggunaan yang telah disetujui oleh RUPS. Setelah dilakukan pencatatan pada Bursa Efek Indonesia, maka struktur permodalan dan susunan Pemegang Saham Perusahaan sesudah HMETD III dan

Pelaksanaan Waran Seri II adalah sebagai berikut : I. Modal Dasar sebesar Rp 1.500.000.000.000

terdiri 15.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp. 100 per saham.

II. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 91,47% atau sejumlah 13.720.471.386 lembar saham, dengan nilai nominal seluruhnya Rp 1.372.047.138.600. AGENDA 2

Menyetujui dan mengesahkan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi untuk Tahun Buku 2012 termasuk Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris serta

memberikan pembebasan dan pelepasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada Dewan Komisaris dan Direksi atas tindakan pengurusan dan pengawasan selama Tahun Buku 2012 sepanjang

Informasi Mengenai Rapat Umum Pemegang Saham

Information about General Meeting of Shareholders

2013 DECISIONS OF THE GMS

The First Annual GMS

The First Annual GMS was held on 26 June 2013, attended by 4,910,628,207 shares equalling to 35.79% of total shares. Based on Article 11 paragraph 1 letter a of the Company’s Articles of Association, the presence of more than ½ of shares is required to meet the quorum, hence as the First Annual GMS did not meet the requirement, Your Company conducted the Second Annual GMS.

The Second Annual GMS

The Second Annual GMS was held on 8 July 2013, attended by 4,764,342,739 shares equalling to 34.72% of total shares, discussed five agenda items and brought forth the following decisions:

AGENDA 1

Accepting and approving the Director’s Annual Report on Activities and Financial Administration for the 2012 Fiscal Year as well as the report on the use of proceeds from Rights Issue and the execution of Warrants Serie II, as follows:

I. All proceeds of the 3rd Rights Issue totalling IDR 4,963,739,726,925 has been used in compliance with the plans approved by the GMS.

II. By 10 June 2013, the converted Warrants Serie II totalled 477,691,211 shares; had already been used according to the plans approved by the GMS.

After being recorded in the Indonesia’s stock

exchange (Bursa Efek Indonesia), the capital structure and composition of Company’s Shareholders after the 3rd Rights Issue and the Conversion of Warrants Serie II is as follows:

I. The Authorized Capital amounted to

IDR 1,500,000,000,000, consisting of 15,000,000,000 shares with a nominal of IDR 100 per share. II. The Authorized Capital which had been

subscribed and paid up accounted for 91.47% or 13,720,471,386 shares, with a total nominal value of IDR 1,372,047,138,600.

AGENDA 2

Approving the Balance Sheet and Statements of Income for the 2012 Fiscal Year including the Report of the Supervisory Duty of the Board of Commissioners, and granting acquittal and discharge (acquit et decharge) to the Board of Directors and Board of Commissioners from all managerial and supervisory activities during the 2012 Fiscal Year, provided that those

tindakan mereka tercermin dalam Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Tahun 2012. AGENDA 3

Memberikan kewenangan penuh kepada Direksi setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris untuk menunjuk dan menetapkan Kantor Akuntan Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan untuk Tahun Buku yang berakhir pada 31 Desember 2013, sepanjang memenuhi kriteria yang telah ditentukan untuk menetapkan honorariumnya. AGENDA 4

Perubahan susunan Direksi dan Komisaris

• Menyetujui usulan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris menjadi sebagai berikut: Susunan Direksi

Direktur Utama : M. Iqbal Zainuddin Direktur : Rudi Sarwono

Direktur : Balakrishnan Chandrasekaran Direktur : Andi W. Setianto

Direktur : C.S. Seshadri Susunan Dewan Komisaris

Komisaris Utama/Independen : Soedjai Kartasasmita

Komisaris Independen : Bungaran Saragih Komisaris Independen : Anton Apriyantono Komisaris : Bobby Gafur S. Umar

Komisaris : Eddy Soeparno Komisaris : Anindya N. Bakrie Komisaris : Bambang Aria Wisena

• Susunan dan masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris berlaku efektif sejak ditutupnya RUPS ini, masing-masing untuk jangka waktu sampai ditutupnya RUPS ke-3 setelah pengangkatan dengan tidak mengurangi hak pemegang saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

• Menyetujui dan memberi wewenang kepada Dewan Komisaris melalui Komite Nominasi dan Remunerasi untuk menetapkan gaji, uang jasa dan tunjangan serta fasilitas-fasilitas lainnya (jika ada) bagi anggota Dewan Komisaris dan Dewan Direksi.

AGENDA 5

• Memberikan wewenang dan kuasa penuh dengan hak substitusi kepada Direksi baik sendiri-sendiri maupun bersama untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan-keputusan sebagaimana diambil dan/atau diputuskan dalam rapat, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi ini dalam Akta Notaris dan mendaftarkan susunan Dewan Komisaris dan Direksi sebagaimana disebutkan di atas dalam Daftar Perseroan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

activities are reflected in the Balance Sheet and the Statements of Income of the 2012 Fiscal Year. AGENDA 3

Granting full authority to the Board of Directors with the consent of the Board of Commssioners to appoint and decide on the Public Accountant Firm to audit the Financial Reports of the Fiscal Year ending on 31 December 2013, in compliance with pre-determined criteria to set the fee.

AGENDA 4

Changes in the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners

• Approving the proposed changes in the composition of the Board of Directors and the Board of

Commissioners as follows: Board of Directors

President Director : M. Iqbal Zainuddin Director : Rudi Sarwono

Director : Balakrishnan Chandrasekaran Director : Andi W. Setianto

Director : C.S. Seshadri Board of Commissioners

President/Independent Commissioner : Soedjai Kartasasmita.

Independent Commissioner : Bungaran Saragih Independent Commissioner : Anton Apriyantono Commissioner : Bobby Gafur S. Umar

Commissioner : Eddy Soeparno Commissioner : Anindya N. Bakrie Commissioner : Bambang Aria Wisena

• The composition and terms of office of the Board of Directors and the Board of Comissioners are deemed effective after the closing of this GMS, each for the term until the closing of the 3rd _{GMS after the}

appointment while still acknowledging the rights of shareholders to discharge any position at any time in compliance with the prevailing regulations.

• Approving and authorizing the Board of Commissioners through the Nomination and Remuneration Committee to determine the

remuneration, honorarium and incentives, as well as other supporting activities (if applicable) for the Board of Commissioners and the Board of Directors. AGENDA 5

Granting full authority and power to the Board of Directors with substitution rights either individually or together to take all necessary actions related to the decisions made and or set in the meeting, including but not limited to stating the appointment of the Board of Commissioners and Directors in a Notarial Deed and registering the composition of the Board of Commissioners and Directors as listed above in the Corporate Register in compliance with the prevailing regulations.

2013 Annual Report•BSP

KEPUTUSAN RUPS 2012

RUPS Tahunan

RUPS Tahunan diselenggarakan pada tanggal 14 Juni 2012.

RUPS Tahunan dihadiri oleh sejumlah 6.882.831.464 lembar saham atau sebesar 50,19% dari jumlah seluruh saham, membahas lima agenda dan menghasilkan keputusan sebagai berikut: AGENDA 1

Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan Direksi tentang Kegiatan dan Tata Usaha Keuangan untuk Tahun Buku 2011.

AGENDA 2

Menyetujui dan mengesahkan Neraca dan

Perhitungan Laba Rugi untuk Tahun Buku 2011 serta memberikan pembebasan dan pelepasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada Dewan Komisaris dan Direksi atas tindakan pengurusan dan pengawasan selama Tahun Buku 2011 sepanjang tindakan mereka tercermin dalam Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Tahun 2011. AGENDA 3

Menyetujui penggunaan Keuntungan Tahun Buku 2011 sebesar Rp 745.500.653.000 untuk

dipergunakan sebagai berikut:

a. Sebesar Rp 47.808.000.000 disisihkan sebagai cadangan;

b. Sebesar Rp.62.500.000.000 akan didistribusikan kepada pemegang saham sebagai dividen tunai; dan

c. Sisanya dimasukkan sebagai cadangan lainnya sebesar Rp 635.192.653.000.

Serta memberikan kuasa dan kewenangan kepada Direksi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan tata cara pembayaran Dividen Tunai sesuai dengan peraturan yang berlaku.

AGENDA 4

Menyetujui penunjukan Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (member of BDO International Limited), sebagai Auditor Independen untuk melakukan audit atas laporan keuangan untuk Tahun Buku 2012 sesuai dengan usulan dari Dewan Komisaris dan Komite Audit, dan melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris dan Komite Audit untuk menetapkan kondisi dan syarat-syarat penunjukannya. Serta memberikan kewenangan kepada Direksi dengan senantiasa berkonsultasi dengan Dewan Komisaris dan Komite Audit untuk melakukan penunjukan kantor Akuntan Publik pengganti, termasuk menetapkan kondisi dan syarat-syarat penunjukan apabila Kantor Akuntan Publik yang telah ditunjuk sebelumnya tidak dapat

2012 DECISIONS OF THE GMS

The Annual GMS

The Annual GMS was held on 14 June 2012.

The Annual GMS was attended by 6,882,831,464 shares equalling to 50.19% of total shares, discussed five agenda items and brought forth the following decisions:

AGENDA 1

Approving and accepting the Director’s Annual Report on Activities and Financial Administration for the 2011 Fiscal Year.

AGENDA 2

Approving the Balance Sheet and Statements of Income for the 2011 Fiscal Year, and granting acquittal and discharge (acquit et decharge) to the Board of Directors and Board of Commissioners from all managerial and supervisory activities during the 2011 Fiscal Year, provided that those activities are reflected in the Balance Sheet and the Statements of Income of the 2011 Fiscal Year.

AGENDA 3

Approving the use of the Net Profit of the 2011 Fiscal Year at IDR 745,500,653,000 as follows:

a. IDR 47,808,000,000 to be set aside as the mandatory reserve;

b. IDR 62,500,000,000 to be disbursed as Cash Dividends for the shareholders; and

c. The remaining amount of IDR 635,192,653,000 to be put in other reserves.

Granting the power and authority to the Board of Directors to take necessary actions regarding the payment of the Cash Dividends in compliance with existing rules and regulations.

AGENDA 4

Approving the appointment of Public Accountant Firm, Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (member of BOD International Limited) as the Independent Auditor to audit the financial reports of the 2012 Fiscal Year, in compliance with the suggestions from the Board of Commissioners and the Audit Committee, and granting the authority to the Board of Commissioners and the Audit Committee to set the conditions and

requirements for the appointment. Also granting the power to the Board of Directors, with the consent of the Board of Commissioners and the Audit Committe to appoint a substitute Public Accountant Firm, including to set the conditions and requirements for the appointment in case the appointed Public Accountant Firm is unable to complete or perform the

melanjutkan atau melaksanakan tugasnya karena sebab apapun, berdasarkan ketentuan dan peraturan yang berlaku.

AGENDA 5

Perubahan susunan Direksi dan Komisaris

• Menyetujui pengunduran diri Ambono Janurianto dan Harry M. Nadir dari jabatannya masing-masing sebagai Direktur Utama dan Direktur, serta memberikan pembebasan dan pelepasan tanggung jawab (acquit et decharge) atas tindakan pengurusan yang mereka lakukan sehubungan dengan fungsinya sebagai anggota Direksi, penggantian mana berlaku efektif sejak tanggal ditutupnya rapat.

• Menyetujui pengangkatan Bambang Aria Wisena sebagai Direktur Utama dan Cholil Hasan sebagai Direktur, masing-masing untuk menggantikan kedudukan Direktur Utama dan Direktur yang telah mengundurkan diri, pengangkatan mana berlaku efektif sejak tanggal ditutupnya rapat sampai dengan berakhirnya masa jabatan Direktur Utama dan Direktur yang digantikan yaitu pada penutupan RUPS Tahunan yang diadakan pada tahun 2013.

• Menyetujui pengangkatan Anindya N. Bakrie sebagai Komisaris, pengangkatan mana berlaku efektif sejak tanggal ditutupnya rapat sampai dengan penutupan RUPS Tahunan yang diadakan pada tahun 2013.

• Mengangkat dan menetapkan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi terhitung sejak ditutupnya rapat ini, sebagai berikut: Dewan Komisaris

Komisaris Utama/Independen : Soedjai Kartasasmita

Komisaris Independen : Bungaran Saragih Komisaris Independen : Anton Apriyantono Komisaris : Bobby Gafur S. Umar

Komisaris : Eddy Soeparno Komisaris : Anindya N. Bakrie Direksi

Direktur Utama : Bambang Aria Wisena Direktur : Howard J. Sargeant

Direktur : M. Iqbal Zainuddin Direktur : Rudi Sarwono Direktur : Cholil Hasan

• Memberikan wewenang dan kuasa penuh dengan hak substitusi kepada Direksi baik sendiri-sendiri maupun bersama untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan-keputusan sebagaimana diambil dan/ atau diputuskan dalam rapat, termasuk tetapi tidak terbatas untuk menyatakan pengangkatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi ini dalam Akta Notaris dan mendaftarkan susunan Dewan Komisaris dan Direksi sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

• Memberikan wewenang kepada Komite Nominasi dan Remunerasi untuk menentukan gaji, uang jasa dan tunjangan serta fasilitas-fasilitas lainnya (jika ada) bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

assigned tasks for any reason, in compliance with existing rules and regulations.

AGENDA 5

Changes in the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners

• Approving the resignation of Ambono Januarianto and Harry M. Nadir from their respective positions as President Director and Director, and granting them acquittal and discharge (acquit et decharge) from all

managerial activities that they conducted related to their function as members of the Board of Directors, the replacement is effective as of the closing date of the meeting.

• Approving the appointment of Bambang Aria Wisena as President Director and Cholil Hasan as Director, replacing the resigning President Director and Director, the appointment is effective as of the closing date of the meeting until the end of the term of office of the

President Director and Director, i.e. at the closing of the Annual GMS of 2013.

• Approving the appointment of Anindya N. Bakrie as a Commissioner, the appointment effectively starts since the closing date of the meeting until the closing of the Annual GMS of 2013.

• Appointing and deciding on the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors since the closing of the meeting, as follows:

Board of Commissioners

President/Independent Commissioner : Soedjai Kartasasmita.

Independent Commissioner : Bungaran Saragih Independent Commissioner : Anton Apriyantono Commissioner : Bobby Gafur S. Umar

Commissioner : Eddy Soeparno Commissioner : Anindya N. Bakrie Board of Directors

President Director : Bambang Aria Wisena Director : Howard J. Sargeant

Director : M. Iqbal Zainuddin Director : Rudi Sarwono Director : Cholil Hasan

• Granting full authority and power to the Board of Directors with substitution rights either

individually or together to take all necessary actions related to the decisions made and or set in the meeting, including but not limited to stating the appointment of the Board of Commissioners and Directors in a Notarial Deed and registering the composition of the Board of Commissioners and Directors in compliance with the prevailing regulations.

• Authorizing the Nomination and Remuneration Committee to set the remuneration, honorarium and incentives, as well as other supporting facilities (if applicable) for the Board of Commissioners and Directors.

2013 Annual Report•BSP

Perusahaan Anda telah melakukan Penawaran Umum Terbatas Saham III (PUT III) dan menerbitkan Waran Seri II pada 2010, dengan total perolehan dana hasil PUT III sebesar Rp 4.963,74 miliar dan total perolehan dana hasil Waran Seri II sebesar Rp 253,18 miliar.

Penggunaan dana hasil PUT III direncanakan untuk peningkatan modal pada Anak Perusahaan sebesar 64,98%, pengembangan bisnis hulu sebesar 25,56% serta untuk tambahan modal kerja Perusahaan Anda sebesar 9,46%.

Untuk tahun 2010, Perusahaan Anda telah melaporkan realisasi penggunaan dana hasil PUT III dan Waran Seri II kepada Ketua Bapepam-LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan - OJK) pada tanggal-tanggal 15 April 2010, 5 Agustus 2010, dan 15 Oktober 2010.

Untuk tahun 2011, Perusahaan Anda telah melaporkan realisasi penggunaan dana hasil PUT III dan Waran Seri II kepada Ketua Bapepam-LK (sekarang OJK) pada tanggal-tanggal 14 Januari 2011, 15 April 2011, 5 Juli 2011, dan 4 Oktober 2011.

Untuk tahun 2012, Perusahaan Anda telah melaporkan realisasi penggunaan dana hasil PUT III dan Waran Seri II kepada Ketua Bapepam-LK (sekarang OJK) pada tanggal-tanggal 13 Januari 2012, 4 Mei 2012, 13 Juli 2012, dan 12 Oktober 2012.

Pada tanggal 21 Januari 2013 Perusahaan Anda melaporkan kepada Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal di OJK: Realisasi penggunaan Waran Seri II periode 31 Desember 2012. Total Waran Seri II yang diterbitkan 630.316.155 dan jumlah yang telah dikonversi 477.690.667 dengan nilai Rp 253.176.053.510; jumlah efek yang belum dikonversi 152.625.488. Realisasi Penggunaan Dana Menurut Prospektus: sebagai modal kerja dan pembayaran hutang bunga atas refinancing Secured Security Notes 2011.

Pada tanggal 15 April 2013 Perusahaan Anda melaporkan kepada Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal di OJK bahwa masa berlaku Waran Seri II telah berakhir pada 15 Februari 2013. Hasil pelaksanaan Waran Seri II telah dilaporkan kepada Kepala Divisi Penilaian Perusahaan Sektor Riil pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28 Februari 2013. Perusahaan Anda juga melaporkan: Realisasi penggunaan Waran Seri II periode Maret 2013. Total Waran Seri II yang diterbitkan 630.316.155 dan jumlah yang telah dikonversi

477.691.167 dengan nilai Rp 253.176.318.510; jumlah efek yang belum dikonversi 152.624.988. Realisasi Penggunaan Dana Menurut Prospektus: akan digunakan sebagai modal kerja dan pembayaran hutang bunga atasrefinancing Secured Security Notes 2011.

Your Company has conducted the Third Limited Public Offering of Shares (Third Rights Issue) and issued Warrants Serie II in 2010, with the total funds obtained through the Third Rights Issue amounting to IDR 4,963.74 billion and the total funds obtained through the issuance of Warrants Serie II amounting to IDR 253.18 billion. The use of funds obtained from the Third Rights Issue was planned to increase the capital of Subsidiaries at 64.98%, to develop the upstream business at 25.56% and to increase Your Company’s working capital at 9.46%.

In 2010, Your Company has reported the realization of the use of funds obtained through the Third Rights Issue and the issuance of Warrants Serie II to the Chairman of Bapepam-LK (now the Financial Services Authority - OJK) on 15 April 2010, 5 August 2010 and 15 October 2010.

In 2011, Your Company has reported the realization of the use of funds obtained through the Third Rights Issue and the issuance of Warrants Serie II to the Chairman of Bapepam-LK (now OJK) on 14 January 2011, 15 April 2011, 5 July 2011 and 4 October 2011. In 2012, Your Company has reported the realization of the use of funds obtained through the Third Rights Issue and the issuance of Warrants Serie II to the Chairman of Bapepam-LK (now OJK) on 13 January 2012, 4 May 2012, 13 July 2012 and 12 October 2012. On 21 January 2013, Your Company reported to the Chief Executive Supervisor of Capital Market of OJK: The Realization of the Use of Warrants Serie II for the period of 31 December 2012. The Total Warrants Serie II issued was 630,316,155 and the total converted was 477,690,667 at the value of IDR 253,176,053,510; the total unconverted was 152.625.488. The Use of Proceeds According to the Prospectus: as working capital and for debt interest payment of the refinancing of Secured Security Notes 2011.

On 15 April 2013, Your Company reported to the Chief Executive Supervisor of Capital Market of OJK that the validity of Warrants Serie II has ended on 15 February 2013. The implementation of the Warrants Serie II has been reported to the Head of the Real Sector Companies Evaluation Division at the Indonesian Stock Exchange on 28 February 2013. Your Company also reported: The Realization of the Use of Warrants Serie II for the period of March 2013. The Total Warrants Serie II issued was 630,316,155 and the total converted was 477,691,167 at the value of IDR 253,176,318,510; the total unconverted was 152.624.988. The Use of Proceeds According to the Prospectus: to be used as as working capital and for debt interest payment of the refinancing of Secured Security Notes 2011.

Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum

Rencana Strategis

Strategic Intent

VISION

“To Be the Number One and Most Admired Integrated Agro-Business

Company in Indonesia”

MISSION

“Nurture and Sustain the Wealth of Our Community by Extracting the Optimum Value Creation through Environmentally Friendly Operation and Leveraging

CORE Expertise in Multi Crops and Global

Operations”

WHAT BUSINESS ARE WE IN:

Integrated Sustainable Agro-Business and Related

Services FOCUS STRATEGIES 2010-2014 : PALM & RUBBER 1. Develop Right Land with Suitable Climate 2. Nurture the Right Organization

and Talent Pool

3. Build & Maintain Right Infrastructure 4. Attain High Yield and Lowest

Competitive Cost Position

5. Partner with Reputable Funding Resources 6. Leverage and Expand Sizeable

Land Bank

7. Adapt Applied Technology (R&D)

CORE VALUES

•BSP is Our Home •Initiative and Empowerment

with Accountability •Sense of Mission •Adaptive to and Driving Change

FOCUS STRATEGIES 2010-2014 : OLEO 1. Develop & Sustain Operational

Exellence

2. Nurture the Right Organization and Talent Pool

3. Extend Strategic Sourcing Partners & Alternatives

4. Deliver Promised Service Rate

5. Consistently Comply with Industry Standard 6. Partner with Reputable Funding Resources

(in line with Long Range Financial Road Map) 7. Retain and Acquire Global Brand Endorser(s)

Strategy

Result

Operational Excellence

Driven by Standardization

Pencapaian Keunggulan Operasional melalui Standarisasi

GREAT

Go! and Reach Extraordinary

Achievement through

Transformation

BSP Rumah Kita

BSP is Our Home

Rasa memiliki yang kuat, senantiasa menjunjung kerja sama tim, sikap saling menghargai, dan

komunikasi terbuka; merawat perusahaan layaknya rumah sendiri; mengembangkan rasa nyaman seperti di rumah sendiri; bertenggang rasa dan memperjuangkan harmoni menuju arah yang sama.

Strong sense of belonging, consistent upholding of teamwork, mutual respect, and open communications; maintaining the company as a home; developing the comfort of home; as well as nurturing tolerance and harmonious relations towards a common direction.

Inisiatif dan Pemberdayaan yang Bertanggungjawab

Initiative and Empowerment with Accountability

Setiap unit usaha dan insan dalam Perusahaan Anda harus proaktif untuk mencapai Visi dan Misi, dan dibekali dengan

pemberdayaan yang dapat dipertanggungjawabkan.

Each business unit and individual in Your Company is required to be proactive in pursuing the Vision and Mission, and is equipped with the required empowerment with accountability.

Semangat Membawa Misi

Sense of Mission

Keselarasan vertikal dan horizontal dalam organisasi, baik antara atasan dan bawahan, korporasi dengan unit usaha maupun antar fungsi baik di tingkat korporasi maupun unit usaha, dalam menjalankan tugas untuk mencapai Visi dan Misi.

Vertical and horizontal harmony within the organization, either between supervisors and subordinates, corporate and business units or among different functions at corporate or business unit levels, in performing the tasks to attain the Vision and Mission.

Adaptabilitas terhadap Perubahan dan

Kemampuan Menciptakan Kemajuan

Adaptive to and Driving Change

Setiap insan diharapkan mampu selalu berpikiran terbuka dan bertindak inovatif, agar dapat menerima perubahan dan menjadi motor penggerak perubahan dalam upaya pencapaian Visi dan Misi.

Each individual is expected to be capable of keeping an open mindset and

performing innovatively, in order to be able to accept changes and to become the driving factor for changes in the attempts to reach the Vision and Mission.

Vision

Mission

Terintegrasi Nomor Satu dan Paling

Dikagumi di Indonesia.

To be the Number One and Most Admired

Integrated Agro-Business Company in Indonesia.

Mengembangkan dan Menjaga

Kesinambungan Kesejahteraan

Komunitas dengan Melakukan

Ekstraksi Penciptaan Nilai Optimal

melalui Kegiatan Operasional

yang Ramah Lingkungan dan

Memanfaatkan Keahlian Kunci dalam

Operasi Multi Tanaman dan Operasi

Global.

Nurture and Sustain the Wealth of Our Community by

Extracting the Optimum Value Creation through

Environmentally Friendly Operations and Leveraging

Core Expertise in Multi-Crops and Global Operations

Visi dan Misi Perusahaan Anda telah disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris pada tahun 2010. Your Company’s Vision and Mission have been approved by the Board of Directors and Board of Commissioners in 2010.

MISI

Mengembangkan dan Menjaga Kesinambungan |

Nurture and Sustain

Perusahaan Anda membina manfaat ekonomis bagi komunitas internal dan eksternal. Komunitas internal mencakup karyawan dan keluarga mereka, serta investor. Komunitas eksternal

mencakup seluruh pemangku kepentingan yang mengembangkan hubungan ekonomis yang saling menguntungkan dengan

Perusahaan Anda.

Your Company nurtures economic benefits for both internal and external communities. The internal community includes employees and their families, as well as investors. The external community comprises all stakeholders having mutual economic relations with Your Company.

Nilai Optimal | Optimum Value

Perusahaan Anda memperoleh nilai tambah ekonomis dalam semua proses rantai nilai guna mencapai ekstraksi penciptaan nilai yang optimal.

Your Company gains economic value added in every process of the value chain to extract the optimum value creation.

Ramah Lingkungan | Environment-Friendly

Perusahaan Anda mematuhi best practices industri dalam hal lingkungan dan sosial. Indikator yang relevan digunakan seperti ISPO dan RSPO Compliance, CSR Rating, EHS Rating, dan ISO 14001.

Your Company complies with the industry’s best practices in both environmental and social issues. Relevant indicators used include the ISPO and RSPO Compliance, CSR Rating, EHS Rating, and ISO 14001.

Keahlian Kunci | Core Expertise

Perusahaan Anda memiliki Sumber Daya Manusia, proses bisnis, sistem dan teknologi yang unggul; serta terus mengadakan penelitian dan pengembangan untuk meningkatkan hasil dari kebun dan fasilitas pemrosesan yang dimiliki dengan didukung olehknowledge management yang baik.

Your Company has excellent Human Resources, business processes, systems and applied technologies; and persists to conduct research and development activities to enhance the yields of current estates and processing facilities, supported by good knowledge management.

Multi Tanaman dan Operasi Global | Multi-Crops and

Global Operations

Perusahaan Anda mengembangkan agrobisnis multi komoditas dan juga mengembangkan operasional global.

Your Company develops the multi-commodities agro-business as well as develops global operations.

VISI

Nomor Satu | Number One

Mencapai posisi sebagai perusahaan terbesar di Indonesia, berdasarkan ukuran total pendapatan.

Reaching the position as the largest company in Indonesia, based on the revenue size.

Paling Dikagumi | Most Admired

Menjadi perusahaan yang ingin ditiru perusahaan lain, berkembang dengan sistem dan kinerja operasional yang sempurna, serta menjadi tolok ukur bagi industri, yang memiliki tingkat ROE yang tinggi, Rating Perusahaan serta People Management

yang baik.

Being a company that others would like to emulate, growing by excellent operational systems and performance, as well as becoming the industry standards, with high ROE, as well as good Company Rating and People Management.

Terintegrasi | Integrated

Memiliki lingkup usaha terbentang dari industri hulu (melalui pengembangan riset dan pengelolaan kebun) serta industri hilir (dengan pengembangan operasi pemrosesan dasar menjadi pemrosesan lebih lanjut).

Covering business lines from the upstream industry (through research development and plantation management) to the downstream industry (with the development of basic processing into advance processing operations).

Sektor Agrobisnis | Agro-Business

Ruang lingkup usaha meliputi aneka komoditas serta produk turunannya.

The scope of business covers multi-commodities and derivatives.

Di Indonesia | In Indonesia

Meskipun akan tumbuh secara global, namun fokus utama adalah untuk menjadi perusahaan nomor satu di sektor agrobisnis yang beroperasi di Indonesia.

Despite the orientation towards global growth, the main focus remains to be the number one company in the agro-business sector operating in Indonesia.

Sekilas Sejarah

Milestone

1990

Melakukan penawaran saham perdana melalui Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) dengan harga nominal Rp 1.000 per lembar saham.

Conducted an Initial Public Offering of its shares through the Indonesia Stock Exchange (previously known as the Jakarta Stock Exchange) with a nominal price of IDR 1,000 per share.

1986

PT Bakrie & Brothers mengambil alih kepemilikan 75% saham UNSP. Berganti nama menjadi PT United Sumatra Plantations (UNSP).

PT Bakrie & Brothers acquired 75% of UNSP shares.

Renamed as PT United Sumatra Plantations (UNSP).

1985

Berganti nama menjadi

PT Uniroyal Sumatra Plantations.

Changed its name to

PT Uniroyal Sumatra Plantations.

1965

USRSP dinasionalisasikan oleh Pemerintah Republik Indonesia hingga 1967.

USRSP was nationalized by the Indonesian Government until 1967.

1957

Berganti nama menjadi PT United States Rubber Sumatra Plantations (USRSP) setelah diakuisisi oleh Uniroyal Inc.

Renamed as PT United States Rubber Sumatra Plantations (USRSP) following the acquisition by Uniroyal Inc.

1911

Didirikan dengan nama Naamlooze Vennootschap Hollandsch Amerikaansche Plantage Maatschappij.

Established as Naamlooze Vennootschap Hollandsch Amerikaansche Plantage Maatschappij.

2013 Annual Report•BSP

1992

Berganti nama menjadi PT Bakrie Sumatera Plantations (BSP), dan mulai memasuki bisnis kelapa sawit.

Renamed as PT Bakrie Sumatera Plantations (BSP), and entered the palm oil business.

1997

Melakukan stock split 2:1 dan mengubah harga nominal saham menjadi Rp 500 per lembar saham.

Menyesuaikan dengan ketentuan Undang-undang tentang Perseroan Terbatas, nama menjadi PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk.

Conducted a 2:1 stock split and changed the share’s nominal price to IDR 500 per share. In compliance with the Law on Limited Company, the name was altered as PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk.

Melakukan stock split 5:1 dan mengubah harga nominal saham menjadi Rp 100 per lembar saham.

Penawaran Umum Terbatas I: saham yang beredar menjadi 2.331.000.000 lembar saham.

Conducted a 5:1 stock split and changed the share’s nominal price to IDR 100 per share.

The First Limited Public Offering: traded shares became 2,331,000,000 shares.

2007

Penawaran Umum Terbatas II: saham yang beredar menjadi 3.787.875.000 lembar saham.

The Second Limited Public Offering: traded shares became 3,787,875,000 shares.

2008

Pembelian kembali saham UNSP sebanyak 6.100.000 lembar saham.

Buyback of 6,100,000 UNSP shares.

2010

Penawaran Umum Terbatas III: saham yang beredar menjadi 13.553.772.676 lembar saham.

Memasuki usaha oleokimia dan mencanangkan Rencana Strategis Baru.

The Third Limited Public Offering: traded shares became 13,553,772,676 shares. Enters the oleochemical business and launched the New Strategic Intent.

26/06/2013

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Annual General Meeting of Shareholders 08/07/2013

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Kedua

Second Annual General Meeting of Shareholders 13/12/2013

Public Expose Tahunan

Annual Public Expose

Sekilas 2013

Highlights 2013

Sertifikasi

Certifications

Masa berlaku Sertifikasi

|

Certification Validity

RSPO

Kisaran 06/2015

AMM/AGW 08/2017

ISPO

AMM/AGW 01/2019

ISO 9001:2008

JOP Factory 11/2016

HIM 06/2014

AM 08/2014

Pasaman 10/2014

JOP Estate 12/2014

GLP 01/2015

Corporate Jakarta 02/2015

Kisaran 04/2015

AMM/AGW 08/2015

SNP 10/2015

ISO 14001:2004

HIM 12/2016

Kisaran 04/2014

JOP Estate 12/2014

GLP 12/2014

Corporate Jakarta 02/2015

AMM/AGW 08/2015

Pasaman 10/2015

SNP 10/2015

OHSAS 18001:2007

JOP Factory 04/2014

Pasaman 04/2014

HIM 05/2014

AM 08/2014

Corporate Jakarta 08/2014

GLP 12/2014

JOP Estate 12/2014

Kisaran 01/2015

SNP 10/2015

AMM/AGW 04/2014

SNI ISO 9001:2008

Kisaran 04/2015

SCCS

Kisaran 06/2015

SMK3

Kisaran 04/2015

SNI

Kisaran 09/2017

HIM 06/2017

JOP Factory 03/2017

SJH (Sistem Jaminan Halal)

Kisaran 07/2015

2013 Annual Report

•

BSP

19

STRATEGY & INVESTOR RELATIONS DIRECTOR

Andi W. Setianto

HUMAN RESOURCES DIRECTOR Rudi Sarwono FINANCE DIRECTOR B. Chandrasekaran DOWNSTREAM DIRECTOR C.S. Seshadri CORPORATE SECRETARY

Organizational Structure

* Komisaris Independen | Independent Commissioner

GM Sumut 1 GM Sumut 2 GM Lampung GM Kalsel

PRESIDENT DIRECTOR

M. Iqbal Zainuddin

CHIEF OPERATIONS OFFICER

Boey Chee Weng

DEPUTY COO OPERATIONAL DEPUTY COO SUPPORT AREA GM Jambi GM Sumbar GM Bengkulu AREA ENTERPRISE AUDIT &

RISK MANAGEMENT DIVISION COMMERCE DIVISION BUSINESS DEVELOPMENT & SIP

R. Atok H

STRAT. PLANNING & COMP. PERFORMANCE DIVISION INVESTOR RELATIONS DIVISION CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DIVISION HR MANAGEMENT SYSTEM DIVISION HR OPERATIONS DIVISION FINANCIAL ACCOUNTING & REPORTING DIVISION MANAGEMENT ACCT & CONTROL DIVISION CORPORATE FINANCE DIVISION KUALA TANJUNG PLANT DIVISION TANJUNG MORAWA PLANT DIVISION PROJECT DIVISION COMMERCE DIVISION FINANCE DIVISION DOWNSTREAM DEVELOPMENT DIVISION PROCUREMENT & LOGISTIC DIVISION Soedjai Kartasasmita* MEMBERS

Anindya N. Bakrie Anton Apriyantono* Bambang Aria Wisena

Bobby Gafur S. Umar Bungaran Saragih*

Eddy Soeparno

Nahum Panggabean Soepatno Handoko

SEED GARDEN JV ASD BAKRIE STRATEGIC INVESTMENT

PORTFOLIO DIVISION GM KALTENG FINANCE & REPORTING

BUSDEV & SIP DIVISION BUSINESS DEVELOPMENT DIVISION AGRONOMY INSPECTORATE PROCUREMENT DIVISION FINANCE & REPORTING UPSTREAM DIVISION BARI DIVISION REGIONAL 2 CONTROLLER REGIONAL 1 CONTROLLER Fitri Barnas

NANGGROE ACEH DARUSSALAM

LAMPUNG WEST

SUMATRA NORTH SUMATRA

JAMBI SOUTH SUMATRA

CENTRAL KALIMANTAN

SOUTH KALIMANTAN

WEST KALIMANTAN

EAST KALIMANTAN

RIAU

MALAYSIA

SABAH

BENGKULU

Area Operasi

Area of Operations

REGION 1 REGION 2

UPSTREAM DOWNSTREAM

Catatan: • Per 31 Desember 2013 |||||As of 31 December 2013

• Luas lahan merupakan area tertanam |||||Land area coverage implies planted areas

•Angka luas lahan menggunakan notasi Indonesia |||||Numbers for the land area coverage are denoted in the Indonesian language

Tanjung Morawa: Fatty Acid Plant FSC

Lokasi|Location : Tanjung Morawa Luas Area |Area :

Manufacturing and Facilities : 7Ha

Kuala Tanjung: Oleochemical Complex

Lokasi|Location : Kuala Tanjung Luas Area |Area :

Manufacturing and Facilities : 114Ha

Sumut 1|North Sumatra 1 BSP

Lokasi|Location : Asahan Luas Lahan |Field Area :

• Sawit|Palm 9.268Ha • Karet|Rubber 10.658Ha

Sumut 2|North Sumatra 2 GLP

Lokasi|Location : Labuhan Batu Luas Lahan |Field Area :

• Sawit|Palm 7.599Ha

Lampung HIM

Lokasi|Location : Tulang Bawang Luas Lahan |Field Area :

• Karet| Rubber 3.684Ha

Kalsel|South Kalimantan MIB

Lokasi|Location : Banjar Baru Luas Lahan |Field Area :

• Sawit|Palm 6.053Ha

Bengkulu AM, JOP

Lokasi|Location :

• AM Ketahun

• JOP Bengkulu Utara Luas Lahan |Field Area :

• Karet|Rubber 4.833Ha

Sumbar|West Sumatra BPP, CCI

Lokasi|Location :

• BPP Pasaman

• CCI Pesisir Selatan Luas Lahan |Field Area :

• Sawit|Palm 10.806Ha • Plasma Sawit |Palm Plasma 6.181Ha

Jambi AGW/AMM, SNP

Lokasi|Location :

• AGW/AMM Tanjung Jabung Barat • SNP Muaro Jambi Luas Lahan |Field Area :

• Sawit|Palm 11.455Ha • Plasma Sawit |Palm Plasma 7.701Ha

EMAL, JAW, MMM, PBJ, PP, TSP *

Luas Lahan |Field Area :

• Sawit|Palm 33,234Ha

* diklasifikasikan sebagai aset yang tersedia untuk dijual |classified as assets held for sale

2013 Annual Report•BSP

Struktur Usaha

Business Structure

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (BSP)

2013 Annual Report•BSP

AIRPL

MMM PBJ TSP PP EMAL JAW GFII ARBV

Solegna

AI

99,02%

99,99% 99,99% 99,99% 95,00% 99,99% 99,99% 100,00% 100,00%

75,00% 100,00%

25,00%

BSPF BPP AMM SNP GLP ASD BRBE

MIB CCI Fordway

96,55% 100,00% 99,76% 99,93% 85,00% 99,99% 99,99% 50,00%

99,95% 99,99% 100,00%

70,00% 100,00%

AM 99,99%

BSPN

HIM AGW BSPL

100,00%

Bookwise 100,00%

NAM

DAIP FSC SIP DSIP

SMAP DAP 99,99%

99,88% 99,99% 99,94% 99,99%

99,60% 100,00%

0,40%

BSEP 13,15%

IKP 85,00%

JOP 99,99%

MMR 95,31%

MML 62,50%

4,69% 37,50%

Tahun Operasi

Komersial Persentase Kepemilikan Year of Percentage of Ownership

Anak perusahaan Lokasi Kegiatan Usaha Utama Commercial 2013 2012

Subsidiaries Domicile Principal Activities Operation (%) (%)

Kepemilikan saham secara langsung | Direct Ownership

Agri International Resources Pte. Ltd. Singapura Perusahaan investasi 2007 99,02 99,02

(AIRPL) Singapore Investment company

Agri Resources B.V. (ARBV) Belanda Perusahaan investasi 2007 25,00 25,00

The Netherlands Investment company

BSP Finance B.V. (BSPF) Belanda Jasa keuangan 2006 100,00 100,00

The Netherlands Financial services

PT Agro Mitra Madani (AMM) Jambi Pengolahan minyak kelapa sawit 2004 85,00 85,00 Oil palm processing

PT Agrowiyana (AGW) Jambi Perkebunan kelapa sawit 1998 99,93 99,93

Oil palm plantations

PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP) Sumatera Barat Perkebunan kelapa sawit 1998 99,76 99,76 West Sumatra dan pengolahan minyak kelapa sawit

Oil palm plantations and processing

PT Bakrie Rekin Bio Energy (BRBE) Batam Produksi Bio-diesel - 70,00 70,00

Bio-diesel production

PT Grahadura Leidongprima (GLP) Sumatera Utara Perkebunan dan pengolahan 2000 99,99 99,99 North Sumatra kelapa sawit

Oil palm plantations and processing

PT Huma Indah Mekar (HIM) Lampung Perkebunan dan pengolahan karet 1992 96,55 96,55 Rubber plantations and processing

PT Nibung Arthamulia (NAM) Palembang Pengolahan dan perdagangan hasil 2002 99,99 99,99 perkebunan karet

Processing and trading of rubber plantations crop

PT Sumbertama Nusapertiwi (SNP) Jambi Perkebunan dan pengolahan 2005 99,99 99,99 kelapa sawit

Oil palm plantations and processing

BSP Netherlands Finance B.V. (BSPN) Belanda Perusahaan investasi 2010 100,00 100,00 The Netherlands Investment company

BSP Liberia B.V. (BSPL) Belanda Perusahaan investasi - 100,00 100,00

The Netherlands Investment company

PT ASD-Bakrie Oil Palm Seed Indonesia Sumatera Utara Produksi, pemrosesan, distribusi 2011 50,00 50,00 North Sumatra dan penjualan benih

Production, processing, distribution and sale of seeds

Kepemilikan saham secara tidak langsung | Indirect Ownership

Melalui Agri International Resources Pte. Ltd. ||||| through Agri International Resources Pte. Ltd.

Agri Resources B.V. (ARBV) Belanda Perusahaan investasi 2007 75,00 75,00

The Netherlands Investment company

Agri International Finance B.V. (AI) Belanda Jasa keuangan 2007 100,00 100,00 The Netherlands Financial services

Melalui PT Nibung Arthamulia ||||| through PT Nibung Arthamulia

Bookwise Investment Ltd. (Bookwise) Kep. Virgin Britania Raya Jasa keuangan 2009 100,00 100,00 British Virgin Islands Financial services

PT Domas Sawitinti Perdana (DSIP) Sumatera Utara Produksi minyak inti sawit - 99,99 99,99 North Sumatra Palm kernel oil production

PT Flora Sawita Chemindo (FSC) Sumatera Utara Produksi Fatty Acid 2008 99,99 99,99 North Sumatra Fatty Acid production

PT Sarana Industama Perkasa (SIP) Sumatera Utara Pengelolaan kawasan industri - 99,94 99,94 North Sumatra Industrial estate management

PT Domas Agrointi Perkasa (DAIP) Sumatera Utara Produksi minyak goreng / olein - 99,88 99,88 North Sumatra Cooking oil / olein production

PT Domas Agrointi Prima (DAP) Sumatera Utara Produksi fatty acid dan fatty alcohol 2011 100,00 100,00 North Sumatra Fatty acid and fatty alcohol production

2013 Annual Report•BSP

Tahun Operasi

Komersial Persentase Kepemilikan Year of Percentage of Ownership

Anak perusahaan Lokasi Kegiatan Usaha Utama Commercial 2013 2012

Subsidiaries Domicile Principal Activities Operation (%) (%)

Notes:

(-) Belum beroperasi |||||Non-operating

Kepemilikan saham secara tidak langsung|Indirect Ownership

Melalui PT Domas Agrointi Prima ||||| through PT Domas Agrointi Prima

PT Sawitmas Agro Perkasa (SMAP) Sumatera Utara Produksi fatty alcohol - 99,60 99,60 North Sumatra Fatty alcohol production

Melalui PT Grahadura Leidongprima ||||| through PT Grahadura Leidongprima

Fordway Management Ltd. (Fordway) Kep. Virgin Britania Raya Jasa keuangan 2009 100,00 100,00 British Virgin Islands Financial services

PT Citalaras Cipta Indonesia (CCI) Sumatera Barat Perkebunan kelapa sawit 2010 99,99 99,99 West Sumatra Oil palm plantations

PT Monrad Intan Barakat (MIB) Kalimantan Selatan Perkebunan kelapa sawit - 99,95 99,95 South Kalimantan Oil palm plantations

PT Julang Oca Permana (JOP) Bengkulu Perkebunan karet 2004 99,99 99,99

Rubber plantations Melalui PT Julang Oca Permana ||||| through PT Julang Oca Permana

PT Inti Kemitraan Perdana (IKP) Bengkulu Perkebunan karet - 85,00 85,00

Rubber plantations Melalui Agri Resources B.V. ||||| through Agri Resources B.V.

Great Four International Mauritius Perusahaan investasi 2000 100,00 100,00

Investments Co. Ltd. (GFII) Investment company

Solegna B.V. (Solegna) Belanda Perusahaan investasi 2006 100,00 100,00

The Netherlands Investment company

Melalui Great Four International Investment Co. Ltd. ||||| through Great Four International Investment Co. Ltd.

PT Eramitra Agrolestari (EMAL) Jambi Perkebunan kelapa sawit 1997 99,99 99,99 Oil palm plantations

PT Jambi Agrowijaya (JAW) Jambi Perkebunan kelapa sawit 1999 99,99 99,99

Oil palm plantations Melalui Solegna B.V. ||||| through Solegna B.V.

PT Multrada Multi Maju (MMM) Sumatera Selatan Perkebunan kelapa sawit 1997 99,99 99,99 South Sumatra Oil palm plantations

PT Padang Bolak Jaya (PBJ) Sumatera Selatan Perkebunan kelapa sawit 1998 99,99 99,99 South Sumatra Oil palm plantations

PT Perjapin Prima (PP) Sumatera Selatan Perkebunan kelapa sawit 1997 95,00 95,00 South Sumatra Oil palm plantations

PT Trimitra Sumberperkasa (TSP) Sumatera Selatan Perkebunan kelapa sawit 2000 99,99 99,99 South Sumatra Oil palm plantations

Melalui PT Huma Indah Mekar ||||| through PT Huma Indah Mekar

PT Air Muring (AM) Bengkulu Perkebunan dan pengolahan karet 1998 99,99 99,99

Pemegang Saham yang Terhormat,

Tahun 2013 dan tahun-tahun ke depan, tampaknya masih merupakan tahun yang penuh tantangan bagi perusahaan yang bergerak di sektor pertanian dan perkebunan, seperti perubahan iklim, masalah kesenjangan ekonomi di lingkungan perkebunan yang muncul dalam bentuk gejolak sosial, globalisasi yang tidak mendukung para petani, serta keterbatasan infrastruktur yang masih menjadi kendala bagi kelancaran transportasi dan efisiensi biaya logistik. Krisis ekonomi dunia yang terus melanda juga mengakibatkan permintaan pasar atas produk sawit dan karet relatif rendah, yang kemudian berdampak pada penurunan harga sekitar 21% di tahun 2013, baik untuk produk sawit maupun karet, dibandingkan tahun 2012. Tantangan-tantangan tersebut tentunya dirasakan pula dampaknya oleh Perusahaan Anda sebagai suatu usaha agrobisnis terpadu, sawit, karet dan oleokimia.

Walau kondisi harga pasar dunia sawit dan karet saat ini masih berada dalam kecenderungan menurun, Direksi Perusahaan Anda tetap mampu melihat bahwa prospek usaha produk sawit, karet dan oleokimia sangat baik, sejalan dengan peningkatan jumlah penduduk – terutama terkait dengan pertumbuhan kelas ekonomi menengah yang merupakan pasar target untuk produk berbahan dasar minyak nabati sebagai alternatif dari minyak non-nabati yang tidak terbarukan. Sampai saat ini produk sawit juga masih memiliki potensi peningkatan produktivitas yang relatif lebih tinggi dibandingkan dengan minyak nabati lain. Kondisi ini memberi gambaran akan potensi permintaan pasar yang tetap menjanjikan di masa depan.

Perusahaan Anda di tahun 2013

Dewan Komisaris Perusahaan Anda menilai positif inisiatif Direksi dalam menyikapi kondisi terkait tantangan yang dihadapi dengan nuansa yang berbeda dan lebih berat di tahun 2013 ini, antara lain melalui peningkatan pembelian produk sawit dan karet dari petani setempat. Melalui langkah terobosan ini, selain dapat membantu peningkatan ekonomi para petani, juga dapat meningkatkan produktivitas Perusahaan Anda dalam upaya optimalisasi pemanfaatan fasilitas pabrik. Perusahaan Anda senantiasa mengupayakan peningkatan produktivitas usaha kebun, mengedepankan berbagai inovasi terkait program peremajaan pohon sawit dan karet, inovasi penciptaan benih unggul dan penerapan metode baru yang dapat meningkatkan produksi sawit tanpa memperluas lahan baru, yang pada akhirnya bertujuan untuk meningkatkan produktivitas dan profitabilitas yang optimal bagi Perusahaan Anda.

Dear Shareholders,

The year 2013 onwards seem to remain full of challenges for companies in the agriculture and plantation sectors, covering climate changes, economic gaps in the plantation areas which emerge in the form of social disputes, globalization effects which are unsupportive to farmers, as well as infrastructural limitations which remain to be the constraints for smooth transportation and logistics costs efficency. The prolonged world economic crisis also continued to lead to relatively low market demands for palm and rubber products, which consequently restulted in some 21% price decrease in 2013, for both palm and rubber products, compared to the 2012 figures. Such challenges have certainly affected Your Company as an integrated agrobusiness company in the palm, rubber and oleochemical sectors.

Although the current world prices of palm and rubber products are still in a decreasing trend, Your Company Board of Directors is still able to see the bright prospects of the businesses related to palm, rubber and oleochemical products, in line with the increases in the number of population – particularly in relations to the growth of the middle-economy class who had been the target market for vegetable-oil-based products as alternatives to non-renewable fossil oil. To date palm products still have the potentials for relatively higher level of productivity increases compared to other vegetable-oil products. This illustrates the potentials of promising future demands.

Your Company in 2013

Your Company Board of Commissioners considers the positive value of the initiatives made by the Board of Directors in coping with the different and heavier challenges of 2013, including the efforts to increase purchases of palm and rubber products from local farmers. These breakthroughs are expected not only to help enhance the farmer’s economic status, but also to increase Your Company’s productivity in the endeavors to optimize the utilization of processing plants facilities. Your Company continues the concerted efforts to increase the plantations productivity; emphasizing on various innovations on the rejuvenation program for palm and rubber trees, the creation of premium seeds and the implementation of new methods to increase palm production without the need for land expansion; all which are eventually aimed at enhancing the productivity and profitability to an optimum level for Your Company.

Sambutan Dewan Komisaris

Message from the Board of Commissioners

Dalam perjalanan usaha yang telah melampaui 100 tahun ini, Direksi Perusahaan Anda di tahun 2013 telah berhasil melakukan optimalisasi peningkatan produktivitas aset, demi untuk peningkatan hasil segmen usaha sawit dan karet. Selain efektivitas operasional, Perusahaan Anda juga memfokuskan pada efisiensi penggunaan aset untuk pencapaian hasil kebun sawit dan karet secara optimal. Terkait upaya perbaikan kinerja keuangan, Direksi

Perusahaan Anda telah melalukan perbaikan dan pengembangan yang dianggap perlu dalam sistem pengelolaan keuangan berdasarkan konsep Penerapan Terbaik (Best Practices).

Sejalan dengan upaya peningkatan produktivitas, Perusahaan Anda senantiasa memandang penting penerapan inovasi dalam seluruh segmen usahanya, serta upaya pengembangan teknik baru seperti yang dilakukan melalui Bakrie Agro Research institute (BARI), termasuk fokus pada optimalisasi aplikasi pupuk – terutama untuk kebun sawit, serta penanganan hama dan pemanfaatan teknologi persilangan terkini. Dengan cara pemupukan yang baik, diharapkan kualitas hasil produksi yang dihasilkan juga semakin baik. Melalui penelitian yang telah dilakukan, BARI memanfaatkan teknologi mutakhir untuk peningkatan efisiensi dan profitabilitas Perusahaan Anda.

Perusahaan Anda juga berkerjasama dengan ASD Costa Rica melalui Seed Garden untuk mengembangkan benih unggul dengan tingkat produktivitas yang lebih tinggi dari bibit yang ada dan digunakan saat ini. Polenasi telah dilakukan pada Desember 2013, dengan target awal panen pertama pada September 2014 dan target produksi untuk penjualan menjelang akhir tahun 2014 setelah proses rilis varietas. Bibit unggul ini memiliki

kemampuan untuk mencapai puncak panen hanya dalam waktu 4 tahun, jauh lebih cepat dibandingkan waktu 5-6 tahun yang diperlukan oleh pohon sawit biasa.

Terkait dengan pentingnya pembinaan hubungan sosial dengan masyarakat sekitar, Perusahaan Anda telah melaksanakan upaya peningkatan kemampuan masyarakat dalam sektor ekonomi dan pendidikan; termasuk program pembinaan peningkatan kompetensi teknis yang dilakukan untuk petani sekitar usaha perkebunan untuk produktivitas yang optimal dengan kualitas yang sesuai dengan standar perusahaan, sehingga juga memungkinkan terpenuhinya pasokan sawit dan karet dari masyarakat lokal bagi Perusahaan Anda sebagai tambahan untuk produksi kebun Perusahaan Anda. Diharapkan upaya ini akan memberi dampak positif pada peningkatan standar kelayakan hidup masyarakat setempat yang lebih baik.

While Your Company has passed a few years over its centennial sustainability, the Board Directors managed to optimize the increases in assets productivity level in 2013, in the attempts to increase the yields of the palm and rubber business segments. In addition to

operational effectiveness, Your Company also focused on assets utilization efficiency to reach optimum yields of the palm and rubber plantations. Regarding the efforts to improve financial performance, Your Company Board of Directors has conducted any improvement and development deemed necessary in the financial management system which is based on the Best Practices concept.

In line with the efforts to enhance productivity, Your Company always considers the utmost importance of innovations in all business segments, as well as efforts to develop new techniques such as those conducted through Bakrie Agro Research Institute (BARI), including the focus on the optimization of fertilizers application – particularly in palm plantations, as well as pest handling and the utilization of the most advanced cross-pollination technology. The right fertilizers application process is expected to help enhance the quality of the yields. Through such researches, BARI has been taking advantage of the latest applicable technology for the enhancement of Your Company efficiency and profitability.

Your Company had also established cooperation with ASD Costa Rica through the Seed Garden to develop premium seeds which have higher productivity level than currently available seeds. The pollination process has been completed in December 2013, with the first harvest target in September 2014 and the production-for-sale target close to the year-end of 2014 following the variety release process. The premium seeds have the capability to reach the peak harvest yields in only 4 years, much faster compared to the 5-6 years required by ordinary palm trees. Considering the importance of maintaining social relations with local society, Your Company has conducted efforts to help improve the public capacity in the economic and educational sectors; including technical competency development programs provided for farmers at areas close to the plantations to ensure the attainment of optimum productivity at the corporate quality standards, so to make it possible to provide local third-party supplies of palm and rubber products in addition to the production of Your Company’s estates. The move is expected to result in positive impacts on the improvements of local society’s standards of living.

2013 Annual Report•BSP

Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Dewan Komisaris senantiasa memandang penting penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG - Good Corporate Governance) di seluruh aspek kegiatan usaha Perusahaan Anda untuk menunjang pencapaian kinerja yang optimal serta bagi

keberlanjutan penciptaan nilai yang positif bagi para pemangku kepentingan.

Berdasarkan pertimbangan atas pentingnya penanganan masalah sosial yang dapat terjadi di sekitar area operasional Perusahaan Anda, pada tahun 2013 ini Dewan Komisaris memperkuat struktur dengan membentuk satu komite tambahan, yaitu Komite Lingkungan dan Hubungan Sosial, melengkapi 4 komite lain yang telah ada sebelumnya, yaitu Komite Audit, Nominasi dan Remunerasi, Manajemen Risiko, serta Manajemen Investasi. Pembentukan Komite Lingkungan dan Hubungan Sosial ini diharapkan dapat memberikan masukan yang relevan bagi Perusahaan Anda; berfungsi memberikan pertimbangan atas tindakan pencegahan atau penanganan dampak lingkungan dan sosial yang diperlukan Perusahaan Anda; disamping juga membangun jaringan komunikasi yang kuat dengan masyarakat. Seluruh komite pendukung Dewan Komisaris telah berjalan dengan baik sesuai peran dan wewenangnya; serta diharapkan dapat menunjang semua lini usaha Perusahaan Anda untuk bekerja secara fokus dan optimal.

Keterlibatan Perusahaan Anda secara aktif dalam proses sertifikasi ISPO dan RSPO sepanjang 2013 menunjukkan komitmen untuk memenuhi standar operasi kebun dan pengelolaan manajemen yang diakui secara nasional (ISPO) maupun internasional (RSPO). Perusahaan Anda telah memperoleh sertifikasi RSPO di tiga unit usahanya, yaitu Kisaran, Agrowiyana Jambi, dan Pasaman. Proses sertifikasi ISPO di ketiga unit tersebut juga telah diselesaikan pada tahun 2013 dan diharapkan dapat diperoleh di tahun 2014.

Perusahaan Anda merupakan satu dari hanya 38 perusahaan di Indonesia yang menerbitkan Laporan Keberlanjutan (Sustainable Report / SR) sebagai acuan keterbukaan informasi bagi para pemangku kepentingan yang pada penerbitan terakhir telah disusun berdasarkan prinsip dan kriteria Global Reporting Index (GRI) versi 4.

Implementation of Good Corporate

Governance

The Board of Commissioners views that the implementation of the Good Corporate Governance (GCG) principles in all aspects of Your Company business activities is of great importance to support the attainment of optimum performance as well as to ensure the sustainability of positivevalue creation for the stakeholders.

Based on the considerations over the importance of handling possible social issues in areas close to Your Company operational sites, the Board of

Commissioners strengthened the structure in 2013 by forming an additional committee - the Environment and Social Relations Committee - supporting the 4 other committees which have been established earlier, namely the Audit, Nomination and Remuneration, Risk

Management and Investment Management Committees. The formation of the Environment and Social Relations Committee is expected to help provide Your Company with relevant inputs; providing considerations over necessary preventive actions and solutions to possible environmental impacts and social issues; as well as developing strong social communication network. All supporting committees to the Board of Comissioners have performed well in compliance with their roles and authorities; expected to support the entire levels of Your Company to perform in focus and at an optimum level.

Your Company active involvement in the ISPO and RSPO certification process throughout the year 2013 showed the commitment to meet the plantation operational and managerial standards which are recognized at the national (ISPO) and international (RSPO) levels. Your Company has received RSPO certificates for three business units, i.e. Kisaran, Agrowiyana Jambi, and Pasaman. The ISPO certification process for these three units had also been completed in 2013 with the certificates expected to be provided in 2014.

Your Company is one of only 38 companies in Indonesia which published the Sustainability Report (SR) as a reference for information transparency for stakeholders, of which the latest publication was reported based on the principles and criteria set forth in the Global Reporting Index (GRI) version 4.

9-10

103-105

112

106-111

102-111, 113

122-133, 143-151, 18

116-118, 164-165

122-142

119-120

Materi dan Penjelasan Halaman

2013 Annual Report

•

BSP

L.10

VI. Good Corporate Governance

12. Uraian mengenai Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahun sebelumnya Mencakup antara lain:

1. Keputusan RUPS tahun sebelumnya 2. Realisasi hasil RUPS pada tahun buku, dan

3. Alasan dalam hal terdapat keputusan RUPS yang belum direalisasikan 13. Uraian mengenai Unit Audit Internal

Mencakup antara lain:

1. Nama ketua unit audit internal

2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit audit internal 3. Sertifikasi sebagai profesi audit internal

4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur perusahaan 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan unit audit internal, dan 6. Pihak yang mengangkat/memberhentikan ketua unit audit internal 14. Akuntan Publik

Informasi memuat antara lain:

1. Jumlah periode akuntan telah melakukan audit laporan keuangan tahunan

2. Jumlah periode Kantor Akuntan Publik telah melakukan audit laporan keuangan tahunan 3. Besarnya feeuntuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh akuntan publik, dan 4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa audit laporan keuangan tahunan Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan

15. Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan Mencakup antara lain:

1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko yang diterapkan perusahaan 2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen risiko 3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan, dan

4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut 16. Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Mencakup antara lain:

1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional

2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional (COSO - internal control framework), dan

3. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern 17. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen 2. Kegiatan yang dilakukan

terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan

dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, dan lain-lain 3. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki

18. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen, dan 2. Kegiatan yang dilakukan

terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, dan lain-lain

19. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Biaya yang dikeluarkan

terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal,

pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain

20. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen Mencakup antara lain

1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen, dan 2. Kegiatan yang dilakukan

terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain

Materi dan Penjelasan Halaman 112 121 77-79 114-115 LK iii

LK iv - LK v LK vi

LK 1 - LK 116

LK 4 - LK 5

LK 7

Indeks untuk Otoritas Jasa Keuangan

Laporan Tahunan 2013

•

BSP

L.11

VI. Good Corporate Governance

21. Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang menjabat pada periode laporan tahunan

Mencakup antara lain: 1. Pokok perkara/gugatan

2. Status penyelesaian perkara/gugatan

3. Pengaruhnya terhadap kondisi keuangan perusahaan, dan

4. Sanksi administrasi yang dikenakan kepada entitas, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi)

Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan 22. Akses informasi dan data perusahaan

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis dan sebagainya.

23. Bahasan mengenai kode etik Memuat uraian antara lain: 1. Isi kode etik

2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi 3. Penyebarluasan kode etik

4. Upaya penegakan dan sanksi pelanggaran kode etik, dan

5. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan 24. Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran

2. Perlindungan bagi whistleblower 3. Penanganan pengaduan

4. Pihak yang mengelola pengaduan, dan

5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada tahun buku terakhir serta tindak lanjutnya VII. Informasi Keuangan

1. Surat Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris tentang tanggung jawab atas laporan keuangan Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan

2. Opini Auditor Independen atas laporan keuangan 3. Deskripsi Auditor Independen di Opini

Deskripsi memuat tentang: 1. Nama & tanda tangan 2. Tanggal Laporan Audit, dan

3. Nomor ijin KAP dan nomer ijin Akuntan Publik 4. Laporan keuangan yang lengkap

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan: 1. Laporan posisi keuangan (neraca)

2. Laporan laba rugi komprehensif 3. Laporan perubahan ekuitas 4. Laporan arus kas

5. Catatan atas laporan keuangan, dan

6. Laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan) 5. Perbandingan tingkat profitabilitas

Perbandingan laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya. 6. Laporan Arus Kas

Memenuhi ketentuan sebagai berikut:

1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan

2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi 3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan atau pengeluaran kas selama tahun berjalan

pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, dan

Materi dan Penjelasan Halaman

LK 17 - LK 42

Lk 93 - LK 96

LK 88 - LK 93

LK 58 - LK 63

LK 100 - LK 103

LK 105 - LK 112

LK iii

2013 Annual Report

•

BSP

L.12

VII. Informasi Keuangan 7. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

Meliputi sekurang-kurangnya:

1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK

2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan 3. Pengakuan pendapatan dan beban

4. Imbalan kerja, dan 5. Instrumen Keuangan

8. Pengungkapan transaksi pihak berelasi Hal-hal yang diungkapkan antara lain:

1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi

2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait, dan 3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas

9. Pengungkapan yang berhubungan dengan Perpajakan Hal-hal yang harus diungkapkan:

1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini

2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi

3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan

4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan, dan

5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak 10. Pengungkapan yang berhubungan dengan Aset Tetap

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan

2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya

3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya), dan

4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi

11. Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi Hal-hal yang harus diungkapkan:

1. Informasi umum yang meliputi faktor-faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan

2. Informasi tentang laba rugi, aset, dan liabilitas segmen yang dilaporkan

3. Rekonsiliasi dari total pendapatan segmen, laba rugi segmen yang dilaporkan, aset segmen, liabilitas segmen, dan unsur material segmen lainnya terhadap jumlah terkait dalam entitas, dan

4. Pengungkapan pada level entitas, yang meliputi informasi tentang produk dan/atau jasa, wilayah geografis dan pelanggan utama

12. Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan Hal-hal yang harus diungkapkan:

1. Persyaratan, kondisi dan kebijakan akuntansi untuk setiap kelompok instrumen keuangan 2. Klasifikasi instrumen keuangan

3. Nilai wajar tiap kelompok instrumen keuangan 4. Tujuan dan kebijakan manajemen resiko

5. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas, dan

6. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif 13. Penerbitan laporan keuangan

Hal-hal yang diungkapkan antara lain:

1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit, dan 2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi laporan keuangan

Foto:

Sulhan Iskandar, halaman 36 dan 37

Laporan Tahunan ini dicetak di atas kertas daur ulang

This Annual Report is printed on recycled paper

www.bakriesumatera.com

Laporan Tahunan

2013

Annual Report

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk

Head Office / Plantation

Jl. Ir. H. Juanda

Kisaran, Kabupaten Asahan Medan 21202

Sumatera Utara, Indonesia

Tel. +62-623 414 34

Fax. +62-623 410 66

Representative Office - Medan

Jl. Wolter Monginsidi No.20/20A Medan 20157

Sumatera Utara, Indonesia

Tel. +62-61 453 8100

Fax. +62-61 453 8050

Corporate Center - Jakarta

Kompleks Rasuna Epicentrum Bakrie Tower 18th_-19th _Floor

Jl. H.R. Rasuna Said Jakarta 12960, Indonesia

Tel. +62-21 2994 1286-87