BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD

Indonesian language. PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012 Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2013 With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2012 Expressed in Rupiah, unless Otherwise Stated 69

27. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

DAN PENGELOLAAN MODAL lanjutan

27. FINANCIAL INSTRUMENTS,

RISKS MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT continued

a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan lanjutan

a. Factors and Policies of Financial Risk Management continued

Risiko Likuiditas Liquidity Risk Grup dapat terekspos terhadap risiko likuiditas apabila ada perbedaan waktu signifikan antara penerimaan piutang dengan penyelesaian utang dan pinjaman. The Group would be exposed to liquidity risk if there is significant mismatch in the timing difference between the collection of receivables and settlement of payables and borrowings. Grup mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi arus kas dan arus kas aktual secara berkesinambungan serta menjaga kecukupan kas dan setara kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan. The Group manages the liquidity risk by ongoing monitoring over the projected and actual cash flows as well as the adequacy of cash and cash equivalents and available credit facilities. This risk is also minimized by managing diversified funding resources from reliable quality lenders. Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risk Grup terekspos risiko tingkat suku bunga terutama menyangkut liabilitas berbunga Grup. The Groups exposure to interest rate risk relates primarily to their interest-bearing liabilities. Tidak terdapat aktivitas lindung nilai tingkat bunga pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. There are no interest rate hedging activities in place as of December 31, 2013 and 2012. Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan jangka waktu: The following table analysis the breakdown of financial liabilities by maturity: 2013 Dalam satu tahun Lebih dari satu tahun Total Within one year More than one year Total Utang bank 198.028.471.274 11.433.708.783 209.462.180.057 Bank loans Utang pembiayaan konsumen 1.366.472.826 - 1.366.472.826 Consumer financing payables Total 199.394.944.100 11.433.708.783 210.828.652.883 Total 2012 Dalam satu tahun Lebih dari satu tahun Total Within one year More than one year Total Utang bank 306.663.164.520 18.548.268.391 325.211.432.911 Bank loans Utang pembiayaan konsumen 3.478.408.269 1.357.004.448 4.835.412.717 Consumer financing payables Total 310.141.572.789 19.905.272.839 330.046.845.628 Total Indonesian language. PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012 Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2013 With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2012 Expressed in Rupiah, unless Otherwise Stated 70

27. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

DAN PENGELOLAAN MODAL lanjutan

27. FINANCIAL INSTRUMENTS,

RISKS MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT continued

a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan lanjutan

a. Factors and Policies of Financial Risk Management continued

Risiko Tingkat Bunga lanjutan Interest Rate Risk continued Analisa sensitivitas untuk risiko suku bunga Sensitivity analysis for interest rate risk Pada tanggal 31 Desember 2013, jika tingkat suku bunga pinjaman meningkatmenurun sebesar 50 basis poin dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban manfaat pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendahtinggi sebesar Rp1.352 juta terutama sebagai akibat kenaikan penurunan biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga mengambang. As of December 31, 2013, if the interest rates of the loans have been 50 basis points higherlower with all other variables held constant, the profit before tax expense benefit for the year then ended would have been Rp1,352 million lowerhigher, mainly as a result of higherlower interest expense on loans with floating interest rates. Risiko Mata Uang Asing Foreign Currency Risk Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko Grup terkait nilai tukar mata uang asing adalah utang usaha atas pembelian tembakau dalam mata uang asing. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from trade payables for its purchases of tobacco in foreign currencies. Untuk memitigasi risiko terkait risiko perubahan mata uang asing, Grup melakukan monitoring arus kas non-Rupiah. To mitigate the Group’s exposure to foreign exchange currency risk, non-Rupiah cash flows are monitored. Tidak ada aktivitas lindung nilai mata uang asing secara formal pada tanggal 31 Desember 2013 dan 3012. There is no formal currency hedging activities in place as of December 31, 2013 and 2012. Pada tanggal 31 Desember 2012, aset dan liabilitas moneter Grup yang berdenominasi dalam mata uang selain Rupiah sebagai berikut: As of December 31, 2012, the Group’s monetary assets and liabilities denominated in currencies other than Rupiah are as follows: Nilai dalam Dalam Rupiah pada Mata uang asing tanggal pelaporan Amounts in Rupiah equivalent Foreign currency as at reporting date Aset Liabilitas Assets Liabilities Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Dolar AS 393.770 4.799.658.752 US Dollar Piutang lain-lain Receivables Dolar AS 60.300 734.996.700 US Dollar Utang usaha Trade payables Dolar AS 1.469.105 17.906.914.750 US Dollar Euro 134.140 2.256.429.952 Euro Utang lain-lain Other payables Dolar AS 53.065 646.808.432 US Dollar Euro 34.174 574.854.916 Euro GBP 51.525 1.035.483.323 GBP Liabilitas moneter - neto 16.885.835.921 Net monetary liabilites