ii Skema restrukturisasi 1. Pengalihan hutang menjadi modal debt to equity swap

4. ii Skema restrukturisasi 1. Pengalihan hutang menjadi modal debt to equity swap

Hutang yang direstrukturisasi setelah dikurangi dengan pembayaran dengan aktiva debt to asset swap dan pemindahan hak atas pemasukan di PT. Bakrie Electronics, dikonversi menjadi penyertaan melalui penerbitan 36.812.880.000 lembar saham baru seri B dengan nilai nominal Rp 70 angka penuh per lembar saham dan nilai pertukaran Rp 79,98 angka penuh. Dengan penerbitan saham baru tersebut para kreditur peserta menguasai 95 dari Modal Saham Baru. Penerbitan saham baru dilakukan melalui Penambahan Modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, kepada Bakrie BB Limited, perusahaan yang berdomisili di Mauritius, yang seluruh sahamnya dimiliki oleh para kreditur yang berpartisipasi. 82 2. Pengalihan hutang dengan aset debt to asset swap Aktiva yang diserahkan kepada para kreditur sebagai pembayaran hutang terdiri dari: i penyertaan di BKC dan PT. Arutmin Indonesia, Tbk AI yang seluruhnya dinilai pada AS 114 juta dan ii kepemilikan Perusahaan di PT. Bakrie Sumatera Plantation, Tbk BSP. Pada tanggal efektif utang-utang yang direstrukturisasi akan dihapus sebagai ganti pengalihan aktiva. i Penyerahan penyertaan di BKC Bakrie menjual seluruh kepemilikan di BKC kepada Mitsubishi Chemical Corporation senilai AS 51,5 juta. Hasil penjualan tersebut selanjutnya disimpan di rekening perantara escrow account di West LB, Singapura. Pada tanggal efektif, dana di dalam Escrow Account berikut bunga menjadi sebesar AS 54,1 juta dan selanjutnya didistribusikan kepada para kreditur sebagai bagian dari pembayaran utang ii Penyerahan Penyertaan di AI Berdasarkan Compositon Agreement, penerimaan dari pembayaran piutang AI oleh kreditur AI, akan didistribusikan pada para kreditur. Sedangkan penyertaan di AI diserahkan kepada PT Ekakarsa Yasakarya Indonesia sebagai perusahaan yang ditunjuk oleh para kreditur peserta. iii Penyerahan Penyertaan di BSP Pada tanggal efektif, Bakrie mengalihkan penyertaannya kepada Bakrie BSP Ltd. 83 3. Pemindahan hak atas Pemasukan PT. Bakrie Electronics BE Bakrie mengalihkan hak pemasukan dari BE kepada para kreditur peserta dengan nilai sebesar AS 30 juta dalam waktu 5 lima tahun sejak tanggal efektif. Untuk itu, PT. Bakrie Communications mengalihkan penyertaannya di BE kepada Full Glory Holdings Limited FGHL. Pada tanggal efektif, jumlah tunai yang didistribusikan kepada para kreditur peserta sebagai pembayaran hutang adalah AS 8 juta. Dengan demikian, Perusahaan, melalui FGHL, mencatat hutang senilai AS 22 juta yang akan dibayarkan dalam waktu lima tahun sejak tanggal efektif. 84 82 Ibid. 83 Ibid. 84 Idid. LINDIA HALIM : RESTRUKTURISASI UTANG UNTUK MENCEGAH KEPAILITAN, 2008.

5. Restrukturisasi utang pada PT. SEKAR BUMI, Tbk.