68 Ukuran Perusahaan sebesar 1 akan menyebabkan pula
penurunan pada harga saham sebesar 0.307 dengan asumsi variabel lain dianggap tetap
4.2.2.2. Uji F
Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen Debt to Equity Ratio, Return On Asset, Net Profit
Margin, Earning Per Share dan Ukuran Perusahaan secara bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap harga saham.
Tabel 4.8 Hasil Uji F
ANOVA
b
Model Sum of Squares
Df Mean Square
F Sig.
1 Regression
43.087 5
8.617 16.117
.000
a
Residual 43.310
81 .535
Total 86.397
86 a. Predictors: Constant, UKURAN PERUSAHAAN, NPM, ROE, EPS, DAR
b. Dependent Variable: HARGA SAHAM
Sumber: Diolah dengan SPSS, 2014.
H
6
: Debt to Asset Ratio DAR, Return On Equity ROE, Net Profit Margin NPM, Earning Per Share EPS dan
Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap harga saham pada perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di
BEI.
Dari uji ANOVA atau F test, diperoleh F
hitung
sebesar 16.117 dengan tingkat signifikansi 0,000 sedangkan F
tabel
sebesar 2.33 dengan
Universitas Sumatera Utara
69 signifikansi 0,05. Berdasarkan hasil tersebut dapat disimpulkan
bahwa debt to asset ratio, return on equity, net profit margin, earning per share dan ukuran perusahaan secara simultan
berpengaruh signifikan terhadap harga saham karena F
hitung
F
tabel
16.117 2.33 dan signifikansi penelitian 0.05 0.000 0.05.
4.2.2.3. Adjusted R
2
Uji adjusted R
2
dilakukan untuk menunjukkan seberapa besar presentase variasi variabel independen yang digunakan dalam
model mampu menjelaskan variasi variabel dependen. Dalam hal ini adjusted R
2
digunakan untuk mengetahui seberapa besar pengruh variabel debt to asset ratio, return on equity, net profit margin,
earning per share, dan ukuran perusahaan terhadap harga saham.
Tabel 4.9 Adjusted R
2
Model Summary
b
a. Predictors: Constant, Ukuran Perusahaan, NPM, ROE, EPS, DAR
b. Dependent Variable: Harga Saham
Sumber: Diolah dengan SPSS, 2014. Tabel 4.5 diatas menunjukkan bahwa nilai R sebesar 0,706 yang
berarti korelasi atau hubungan antara variabel dependen Harga Saham dengan variabel independen debt to asset ratio, return on
Model R
R square Adjusted R
Square Std. Error of
the Estimate 1
.706
a
.499 .468
.7312235
Universitas Sumatera Utara
70 equity, net profit margin, earning per share dan ukuran perusahaan
cukup kuat karena R 50 0,5. Karena penelitian ini menggunakan lebih dari dua variabel, maka yang digunakan adalah
Adjusted R Square bernilai 0,468. Angka ini mengidentifikasikan bahwa 46,8 variasi atau perubahan dalam harga saham dapat
dijelaskan oleh debt to asset ratio, return on equity, net profit margin, earning per share dan ukuran perusahaan, sedangkan
sisanya 53,2 dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
4.3. Pembahasan Hasil Penelitian
