Income tax expense continued

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 553 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 9. PERPAJAKAN lanjutan

9. TAXATION continued d. Aset pajak tangguhan lanjutan

d. Deferred tax assets continued Seluruh aset pajak tangguhan diperkirakan dapat

dipulihkan setelah 12 bulan. All of the deferred tax assets are expected to be recovered after more than 12 months. e. Liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax liabilities 2016 2015 Penyisihan imbalan Provision for kerja 223,284 265,879 employee benefits Properti pertambangan - pertambangan yang Mining properties - berproduksi 474,744 728,370 mines in production Biaya pengangkutan yang ditangguhkan - 336,477 Deferred barging expenses Penyisihan untuk, pembongkaran, Provision for decommissioning, pemindahan, reklamasi demobilisation, reclamation dan restorasi 163,538 163,538 and restoration Perbedaan nilai buku Difference between aset tetap komersial commercial and tax net book dan fiskal 137,943 280,142 value of fixed assets Penyisihan persediaan usang 14,276 13,013 Provision for obsolete inventory Kewajiban yang timbul Liabilities arising from dari kombinasi bisnis 51,030,590 62,530,590 business combinations Liabilitas pajak tangguhan 51,242,179 63,433,149 Deferred tax liabilitites Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilites at the pada awal tahun 63,433,149 78,055,479 beginning of the year Dikreditkandibebankan pada: Creditedcharged to: - Laba rugi 667,093 1,197,391 Profit or loss - - Penurunan nilai properti Impairment of mining - pertambangan 11,500,000 13,426,380 properties - Rugi komprehensif lain: Other comprehensive loss: - - Penyisihan imbalan kerja 23,877 1,441 Provision for employee benefits - Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilites at pada akhir tahun 51,242,179 63,433,149 the end of the year Seluruh liabilitas pajak tangguhan diperkirakan dapat dibalikkan setelah 12 bulan. All of the deferred tax liabilities are expected to be reversed after more than 12 months.

f. Audit pajak

f. Tax audits

Grup telah menerima sejumlah Surat Ketetapan Pajak dan Surat Keputusan Pajak untuk tahun pajak 2009 sampai dengan tahun 2014 yang menetapkan laba fiskal Grup adalah sebesar AS447.825.659 untuk Pajak Penghasilan “PPh” Badan, kompensasi kerugian sebesar AS7.627.591, dan menetapkan lebih bayar pajak sebesar Rp 74.016.409.756 setara dengan AS5.508.813 untuk PPN dan jenis pajak lainnya. Grup telah mengajukan keberatan, banding dan peninjauan kembali atas Surat Ketetapan Pajak dan Surat Keputusan Pajak tersebut dan berkeyakinan bahwa jumlah laba fiskal yang seharusnya adalah sebesar AS195.874.015 untuk PPh Badan, kompensasi kerugian sebesar AS9.859.708 dan lebih bayar pajak sebesar Rp 265.624.074.453 setara dengan AS19.769.580 untuk PPN dan pajak lainnya. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, proses keberatan, banding dan peninjauan kembali masih berlangsung. The Group has received a number of tax assessments and tax decisions for fiscal years 2009 until 2014 which resulted in a total assessed taxable income of US447,825,659 for corporate income tax, tax loss carried forward of US7,627,591 and a tax over payment of Rp 74,016,409,756 equivalent to US5,508,813 for VAT and other taxes. The Group has filed objections, appeals and reconsideration processes against these tax assessments and tax decisions and believes that the total assessed taxable income should be US195,874,015 for corporate income tax, US9,859,708 for tax loss carried forward, and an overpayment of VAT and other taxes of Rp 265,624,074,453 equivalent to US19,769,580. As at the date of these consolidated financial statements, the objections, appeals and reconsideration processes are still ongoing. PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 554 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 9. PERPAJAKAN lanjutan

9. TAXATION continued f.

Audit pajak lanjutan f. Tax audits continued DJP mengajukan permohonan Peninjauan Kembali “PK” kepada Mahkamah Agung “MA” atas Putusan PP di tahun 2014 yang memenangkan Grup untuk tambahan PPh Badan untuk tahun pajak 2009 sebesar AS10.007.669. Namun sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, PIK belum menerima putusan PK dari MA. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak akan ada dampak yang material terhadap laporan keuangan dan arus kas Grup mengingat keputusan terakhir yang memenangkan Grup. The DGT has applied for reconsideration of tax appeal decisions issued in 2014 in favour of the Group to the Supreme Court, in which the DGT claims additional Corporate Income Tax is due for the fiscal year 2009 amounting to US10,007,669. However, as at the date of these financial statements, the Group has not received any decision from the Supreme Court. The Company believes there will be no material impact on the Group’s financial position and cash flows, given the latest decision was in favour of the Group. Pada tanggal laporan keuangan ini, Perusahaan, WBM, FKP, TSA, FSP, GBPC, DPP, PIK dan IP sedang dalam proses audit oleh DJP atas berbagai jenis pajak untuk tahun 2012 dan 2015. Pada tanggal laporan ini, hasil audit tersebut belum diterima. Manajemen berpendapat bahwa hasil audit tersebut tidak akan memberikan dampak yang akan merugikan posisi keuangan dan arus kas Grup secara material. As at the date of these financial statements, the Company, WBM FKP, TSA, FSP, GBPC, DPP, PIK and IP are being audited by the DGT regarding various taxes for 2012 and 2015. As at the date of these financial statements, the audit results have not yet been received. Management is of the opinion that the results will not have a material adverse impact on the Group’s operations and cash flows. Selama tahun 2016, Grup telah menerima pengembalian pajak sebesar Rp502.703.357.147 setara dengan AS37.645.758 2015: AS142.472.354 atas PPN dan pajak lainnya untuk tahun pajak 2008, 2009, 2013 dan 2014. During 2016, the Group has received tax refunds amounting to Rp502,703,357,147 equivalent to US37,645,758 2015: US142,472,354 for VAT and other taxes for the fiscal years 2008, 2009, 2013 and 2014. g. Administrasi g. Administration Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan dan entitas anak yang berada di dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak. Under the taxation laws of Indonesia, the Company and the companies within the Group submit tax returns on the basis of self assessment. The DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due. 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES 2016 2015 Uang muka pemasok 21,687,720 7,272,460 Advances to suppliers Uang muka untuk pembelian tanah 3,232,100 3,107,362 Advances for land purchases Uang muka lain-lain Other advances dibawah AS3.000.000 3,030,819 3,981,282 below US3,000,000 Biaya dibayar dimuka 701,773 768,046 Prepaid expenses 28,652,412 15,129,150 Bagian jangka pendek 12,737,148 5,485,372 Current portion Bagian jangka panjang 15,915,264 9,643,778 Non-current portion