Penawaran umum efek Perusahaan Company’s public offering

the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 Juni 2014 dan Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2014 and for the Six Months then Ended Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated 11 1. U M U M lanjutan 1. GENERAL continued

e. Pengesahan untuk penerbitan laporan keuangan konsolidasian interim

e. Authorization for the issuance of the interim consolidated financial statements

Penerbitan laporan keuangan konsolidasian interim Grup pada tanggal 30 Juni 2014 dan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut telah disetujui dan disahkan oleh Direksi pada tanggal 26 Agustus 2014. The issuance of the interim consolidated financial statements of the Group as of June 30, 2014 and for the six months then ended was approved and authorized by the Board of Directors on August 26, 2014. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian interim

a. Basis of presentation of the interim consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian interim telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan “SAK”, yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian interim juga disusun sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Konsolidasian Emiten atau Perusahaan Publik” yang terlampir dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347BL2012 tanggal 25 Juni 2012. The interim consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK” issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants. The interim consolidated financial statements have been also prepared in accordance with Indonesian Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency Bapepam-LK Regulation No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentations and Disclosures for Issuers or Public Companies” included in the Appendix of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347BL2012 dated June 25, 2012. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. The accounting policies adopted in the preparation of the interim consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the consolidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended. Laporan keuangan konsolidasian interim disusun atas dasar akrual accrual basis dengan menggunakan konsep biaya perolehan historical cost, kecuali untuk hal-hal seperti yang diungkapkan dalam catatan berikut yang relevan. The interim consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except as disclosed in the relevant notes herein. Laporan arus kas konsolidasian interim menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung. The interim consolidated statements of cash flows present receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The cash flows from operating activities are presented using the direct method. the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 Juni 2014 dan Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of June 30, 2014 and for the Six Months then Ended Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated 12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

a. Dasar penyajian

laporan keuangan konsolidasian interim lanjutan a. Basis of presentation of the interim consolidated financial statements continued Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. KEP-654PJ.421998 tanggal 2 Desember 1998, menyetujui permohonan Perusahaan untuk menggunakan bahasa Inggris dan mata uang dolar Amerika Serikat AS dalam mencatat transaksi dan pembukuan Perusahaan mulai tanggal 1 Januari 1999. Sejak tanggal tersebut, Perusahaan mengubah mata uang pelaporan dan pencatatannya dari rupiah menjadi dolar AS, sebagai mata uang fungsionalnya, sesuai dengan PSAK No. 52, “Mata Uang Pelaporan”. Dolar AS telah memenuhi kriteria sebagai mata uang fungsionalnya sesuai dengan PSAK No. 52, karena hampir seluruh penjualan Perusahaan ditagih dan diterima dalam dolar AS, mesin dan bahan baku diimpor dari luar negeri dan beban-beban yang signifikan seperti beban subkontrak, biaya pengiriman, royalti dan gaji tenaga asing dinyatakan dan terutang dalam dolar AS. The Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, in its Decision Letter No. KEP-654PJ.421998 dated December 2, 1998, approved the Company’s application to maintain its accounting records and conduct its transactions in the English language and United States dollars U.S. dollars currency, starting January 1, 1999. Effective on this date, the Company changed its reporting and recording currency from rupiah to U.S. dollars, its functional currency, in accordance with PSAK No. 52, “Reporting Currency”. The U.S. dollars is considered as the Company’s functional currency based on PSAK No. 52, since most of the Company’s sales are billed and collectible in U.S. dollars, machineries and raw materials are imported and major expenses such as sub- contract charges, delivery cost, royalty fees and expatriates’ payroll are denominated and payable in U.S. dollars. b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation Laporan keuangan konsolidasian interim meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak “Grup” dimana Perusahaan, baik secara langsung atau tidak langsung, memiliki lebih dari 50 kepemilikan saham. The interim consolidated financial statements include accounts of the Company and subsidiaries “Group” in which the Company owns more than 50 share ownership, either directly or indirectly. Semua akun dan transaksi antar Grup yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Grup sebagai satu kesatuan usaha. All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Group as one business entity. Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah hak suara atas suatu entitas. Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.